stringtranslate.com

Морнингстар, Инк.

Morningstar, Inc. — американская фирма по оказанию финансовых услуг со штаб-квартирой в Чикаго, штат Иллинойс , основанная Джо Мансуэто в 1984 году. Она предоставляет широкий спектр услуг по инвестиционным исследованиям и управлению инвестициями .

Финансовые журналисты считают, что исследования и рекомендации Morningstar, осуществляющие свою деятельность в 29 странах, оказывают влияние на индустрию управления активами , а положительная или отрицательная рекомендация аналитиков Morningstar может привести деньги в любой фонд или из него. [3] [4] Через свое подразделение по управлению активами компания в настоящее время управляет более чем 295 миллиардами долларов США по состоянию на 31 марта 2023 года . [5]

Фирма также предоставляет программное обеспечение и платформы данных для профессионалов в области инвестиций, включая «Morningstar Research Portal», «Morningstar Direct» и «Morningstar Advisor Workstation».

История

Идея создания Morningstar возникла у основателя Джо Мансуэто изначально в 1982 году, когда он просматривал годовые отчеты взаимных фондов , которые он запросил у нескольких известных управляющих фондами. [6] Однако только после года работы биржевым аналитиком в Harris Associates , увидев вблизи фондовую индустрию и потенциальных конкурентов, он убедился, что такая возможность существует. [6] [7] Компания Morningstar была впоследствии основана в 1984 году в своей однокомнатной квартире в Чикаго с первоначальными инвестициями в размере 80 000 долларов США . [8] Название «Морнингстар» взято из последнего предложения книги Генри Дэвида Торо « Уолден » ; «Солнце — всего лишь утренняя звезда». [8] [9]

В июле 1999 года Morningstar приняла от SoftBank инвестиции в размере 91 миллиона долларов США в обмен на 20 процентов акций компании. В прошлом году обе компании создали совместное предприятие в Японии. [9] [10]

Первоначальное публичное размещение акций Morningstar состоялось 3 мая 2005 года, было продано 7 612 500 акций по цене 18,50 долларов каждая. [11] Примечательно то, как Morningstar обнародовала информацию. Они решили пойти по стопам Google и использовать метод OpenIPO , а не традиционный метод. Это позволило отдельным инвесторам делать ставки на цену акций и предоставило всем инвесторам равный доступ.

В 2006 году Morningstar приобрела Ibbotson Associates, Inc., инвестиционно-исследовательскую фирму. [12] В 2007 году Morningstar приобрела подразделение S&P Global , занимающееся данными взаимных фондов . [13]

В 2010 году Morningstar приобрела кредитно-рейтинговое агентство Realpoint и начала предлагать структурированные кредитные рейтинги и исследования институциональным инвесторам за 52 миллиона долларов. [14] В том же году Morningstar приобрела Old Broad Street Research Ltd. (OBSR), британского поставщика фондовых исследований, рейтингов и инвестиционных консультационных услуг, за 18,3 миллиона долларов. После приобретения переименован в Morningstar OBSR. [15]

В 2014 году Morningstar приобрела ByAllAccounts, Inc., поставщика инновационных технологий агрегирования данных для финансовых приложений. [16]

В 2016 году Morningstar приобретает оставшуюся часть собственности на PitchBook Data примерно за 225 миллионов долларов. [17] В сентябре 2016 года Morningstar объявила, что назначила Кунала Капура главным исполнительным директором с января 2017 года, а Мансуэто одновременно станет исполнительным председателем. [18] [19]

В 2019 году Morningstar приобрела четвертое в мире рейтинговое агентство DBRS за 669 миллионов долларов. После приобретения DBRS объединилась с компанией Morningstar, занимающейся кредитными рейтингами [20] .

В 2020 году Morningstar заключила соглашение о приобретении Sustainalytics , исследовательской и рейтинговой фирмы, специализирующейся на анализе экологических, социальных и управленческих данных (ESG). [21] В том же году Morningstar согласилась приобрести PlanPlus Global, канадскую компанию по разработке программного обеспечения для финансового планирования и оценки рисков. [22]

В 2021 году Morningstar объявила о приобретении австралийской платформы управления активами Praemium (ASX: PPS) в Великобритании и за рубежом (включая Джерси, Гонконг и Дубай) за 35 миллионов фунтов стерлингов. [24]

В 2022 году Morningstar объявила о приобретении принадлежащей S&P Global Leveraged Commentary & Data (LCD), компании, специализирующейся на данных о рынке кредитования с использованием заемных средств, за 600–650 миллионов долларов. [25]

Продукты и услуги

Morningstar предлагает широкий спектр продуктов и услуг как розничным, так и институциональным инвесторам.

Морнингстар Инвестмент Менеджмент

Через свою дочернюю компанию по управлению инвестициями Morningstar в настоящее время консультирует и управляет активами на сумму более 265 миллиардов долларов США. [5]

Морнингстар Директ

Morningstar Direct — это программная платформа, которая предоставляет данные и аналитику, помогающие профессиональным инвестиционным менеджерам создавать новые продукты и портфели.

Облако офиса Morningstar

Morningstar предлагает единую комплексную облачную платформу для инвестиционных консультантов, известную как Morningstar Office Cloud. Программное обеспечение позволяет финансовым консультантам управлять своей практикой, получать доступ к данным и исследованиям, анализировать инвестиции и общаться с инвесторами. [26]

Морнингстар Премиум

Фирма предлагает розничным и индивидуальным инвесторам доступ к новостям, исследованиям, анализу акций, облигаций и взаимных фондов через свой подписной продукт Morningstar Premium. [27]

Кредитные рейтинги (НРСРО)

В 2010 году Morningstar приобрела Realpoint, LLC, бывшее подразделение гиганта прямых инвестиций Capmark Finance и признанную на национальном уровне статистическую рейтинговую организацию ( NRSRO ). [28] Фирма была переименована в Morningstar Credit Ratings и конкурирует с S&P , Moody's Investors Service , Fitch Ratings и аналогичными фирмами Уолл-стрит за проведение исследований и рейтингов структурированных долговых продуктов, включая ценные бумаги, обеспеченные ипотекой , и ценные бумаги, обеспеченные активами . [29] Сегодня Morningstar Credit Ratings присваивает кредитные рейтинги как структурированным финансовым продуктам ( CMBS , RMBS , CLO ), так и корпоративным/финансовым учреждениям. [30]

29 мая 2019 года Morningstar публично объявила о своем намерении значительно расширить масштабы своего рейтингового бизнеса за счет приобретения DBRS за 669 миллионов долларов . [31]

Исследовательский портал Морнингстар

В 2022 году Morningstar запустила новейшую исследовательскую платформу, призванную помочь финансовым консультантам использовать инвестиционные исследования Morningstar и другие инструменты для выявления и выбора инвестиций, мониторинга эффективности инвестиций и информирования о том, как они общаются с клиентами.

Влияние и критика

Morningstar считается влиятельной компанией в сфере управления инвестициями, а рейтинги и рекомендации компании часто влияют на активы фонда, находящиеся под управлением. «Звездные» рейтинги фирмы часто используются управляющими фондами в маркетинговых материалах, а положительные звездные рейтинги повышают доверие к стратегии фонда. Аналитики и данные Morningstar часто цитируются в таких изданиях, как New York Times , Wall Street Journal и Financial Times .

В октябре 2017 года Wall Street Journal опубликовал на первой полосе очерк с критикой влияния Morningstar и поставил под сомнение предсказательную силу рейтинговой системы фирмы. [32] В ответ Morningstar представила количественный анализ, показывающий, что фонды с более высоким рейтингом превосходят фонды с более низким рейтингом, но предостерегает от использования рейтингов в качестве окончательного маркера будущих результатов. [33] [34]

Фирменный стиль

Нынешний логотип Morningstar был разработан графическим дизайнером Полом Рэндом . [35] В дизайне присутствует буква «o» в слове «Morningstar», изображающая восходящее солнце, что является отсылкой к цитате Генри Дэвида Торо , которая послужила вдохновением для названия компании. [8] Мансуэто считает логотип «одним из наших самых ценных активов». [35]

Основные офисы

Штаб-квартира фирмы находится в Чикаго, штат Иллинойс , а основные региональные офисы расположены в Нью-Йорке , Лондоне , Париже , Сиднее , Гонконге , Шэньчжэне и других городах по всему миру.

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ abcd «Годовой отчет Morningstar за 2022 год» (PDF) . Утренняя звезда. 31 декабря 2022 г. Проверено 18 ноября 2023 г.
  2. ^ «Пресс-релиз Морнингстар» (PDF) . Проверено 18 марта 2022 г.
  3. ^ "ТОО Dentons UKMEA" . Файнэншл Таймс .
  4. ^ Дель Гуэрсио, Дайан; Ткач, Паула (1 февраля 2001 г.). «Звездная сила: влияние рейтингов Morningstar на потоки взаимных фондов». Журнал финансового и количественного анализа . 37 . дои : 10.2139/ssrn.286157. hdl : 10419/100799 . S2CID  7601862 – через ResearchGate.
  5. ^ ab «Последние квартальные результаты Morningstar: первый квартал 2022 года» . 27 апреля 2022 г.
  6. ^ ab «Все, что я знаю, я узнал от Уоррена Баффета, статья о корпоративной культуре - статья Inc.» . Проверено 3 мая 2007 г.
  7. ^ «Джо Мансуэто и Билл Нигрен: важность убежденности» . Проверено 3 мая 2007 г.
  8. ^ abc Феттерман, Минди (14 ноября 2005 г.). «USATODAY.com – Сможет ли он превратить крах журнала в бум?». США сегодня . Проверено 3 мая 2007 г.
  9. ^ ab «Звезда возрождается после встряски». США сегодня . 12 февраля 2001 года . Проверено 21 мая 2007 г.
  10. ^ «Новости компании; Softbank заявляет, что инвестирует 91 миллион долларов в Morningstar» . Нью-Йорк Таймс . 9 июля 1999 года . Проверено 3 мая 2007 г.
  11. ^ "Пресс-релиз Морнингстар" . Проверено 3 мая 2007 г.
  12. ^ «Morningstar, Inc. приобретает Ibbotson Associates - сочетает в себе опыт Ibbotson в распределении активов и опыт Morningstar в выборе ценных бумаг и инвестиционных исследованиях» . Утренняя звезда . 12 декабря 2005 г.
  13. ^ «Morninstar приобретает базу данных взаимных фондов S&P» . Ассоциация исследований честности . 27 февраля 2007 г. Архивировано из оригинала 18 февраля 2020 г. Проверено 27 февраля 2007 г.
  14. ↑ Солсман, Ануша Шривастава и Джоан Э. (19 марта 2010 г.). «Morningstar купит Credit Rater Realpoint» . Уолл Стрит Джорнал . Архивировано из оригинала 06 февраля 2021 г. Получено 25 февраля 2021 г. - через www.wsj.com.
  15. ^ «Morningstar UK Ltd. приобретает лондонскую компанию Old Broad Street Research Ltd. (OBSR), ведущего поставщика фондовых исследований, рейтингов и инвестиционных консалтинговых услуг в Соединенном Королевстве» . 12 апреля 2010 г.
  16. ^ Коэн, Маргарет Кирч. «Morningstar, Inc. приобретает ByAllAccounts, Inc., поставщика инновационных технологий агрегирования данных для финансовых приложений». CISION (Пресс-релиз).
  17. ↑ Лерман, Рэйчел (14 октября 2016 г.). «Morningstar покупает стартап PitchBook из Сиэтла за 225 миллионов долларов» . Сиэтл Таймс . Архивировано из оригинала 20 июня 2017 г. Проверено 06 марта 2021 г.
  18. ^ "Morningstar US | Архив новостей" . Проверено 2 февраля 2017 г.
  19. ^ Йерак, Бекки (6 сентября 2016 г.). «Капур заменит основателя-миллиардера Мансуэто на посту генерального директора Morningstar» . Чикаго Трибьюн .
  20. ↑ Банерджи, Гунджан (29 мая 2019 г.). «Morningstar надеется расширить рейтинговый бизнес за счет сделки с DBRS» . Уолл Стрит Джорнал . Архивировано из оригинала 27 января 2021 г. Проверено 25 февраля 2021 г.
  21. ^ «Morningstar приобретет Sustainalytics и расширит доступ к исследованиям, данным и аналитике ESG для инвесторов по всему миру» . Архивировано из оригинала 2 декабря 2020 г. Проверено 27 февраля 2021 г.
  22. ^ «Morningstar (MORN.US) приобретает компанию PlanPlus Global, занимающуюся разработкой программного обеспечения для финансового планирования и оценки рисков» .
  23. ^ Morningstar, Inc. (2023) «Сводный отчет о рейтинге рисков Sustainalytics ESG» для Holcim Ltd., стр. 3.
  24. ^ «Morningstar купит международный бизнес Praemium в Великобритании за 35 миллионов фунтов стерлингов » . рыночные часы. Архивировано из оригинала 13 февраля 2022 г. Проверено 21 декабря 2021 г.
  25. ↑ Готлих, Макс (4 апреля 2022 г.). «Morningstar планирует купить Leveraged Commentary & Data на сумму до 650 миллионов долларов». В поисках Альфа .
  26. ^ «Morningstar анонсирует Morningstar Office Cloud, комплексную платформу для практики и управления портфелем для независимых консультантов» (пресс-релиз). 16 ноября 2017 г.
  27. ^ «Премиум-членство | Морнингстар» . www.morningstar.com .
  28. ↑ Солсман, Ануша Шривастава и Джоан Э. (19 марта 2010 г.). «Morningstar купит Credit Rater Realpoint» . Wall Street Journal – через www.wsj.com.
  29. ^ «Morningstar приобретает MBS Rater Realpoint» . Финансовое планирование . 5 мая 2010 г.
  30. ^ Билз, Рэйчел Конинг. «Рейтинги «Большой тройки» становятся 4? Morningstar утвердила рейтинг корпоративных облигаций». МаркетВотч .
  31. ↑ Банерджи, Гунджан (29 мая 2019 г.). «Morningstar надеется расширить рейтинговый бизнес за счет сделки с DBRS» . Уолл Стрит Джорнал .
  32. ^ Крауз, Кирстен Гринд, Том МакГинти и Сара. «Утренний мираж». ВСЖ .{{cite web}}: CS1 maint: несколько имен: список авторов ( ссылка )
  33. ↑ Хюбшер, Роберт (29 октября 2017 г.). «Morningstar против The Wall Street Journal: кто победил?». Перспективы советника .
  34. ^ «Сообщение от генерального директора | Morningstar» . www.morningstar.com .
  35. ^ ab «Фонд корпоративного дизайна — журнал @issue» . Проверено 21 мая 2007 г.

Внешние ссылки