Thrift Savings Plan ( TSP ) — это план с установленными взносами для государственных служащих и пенсионеров США , а также для военнослужащих . По состоянию на 31 декабря 2023 года TSP насчитывает около 7 миллионов участников (из которых около 4,1 миллиона активно участвуют посредством вычетов из заработной платы) и более 845,4 миллиарда долларов в активах под управлением; [1] он претендует на звание крупнейшего плана с установленными взносами в мире. TSP администрируется Федеральным советом по инвестициям в пенсионный фонд , независимым агентством.
TSP является одним из трех компонентов Федеральной пенсионной системы служащих (FERS; другие — аннуитет FERS и социальное обеспечение ) и разработан так, чтобы максимально напоминать динамику планов частного сектора 401(k) и Roth 401k (TSP внедрила опцию Roth в мае 2012 года). Она также открыта для служащих, охваченных старой Системой пенсионного обеспечения государственных служащих (CSRS), но с гораздо меньшими преимуществами (в основном из-за отсутствия соразмерных взносов).
Сотрудники Системы пенсионного обеспечения государственных служащих (CSRS) могут присоединиться к ней в любое время, но не зачисляются в нее автоматически.
Военнослужащие, участвующие в смешанной пенсионной системе (BRS), автоматически зачисляются в TSP с выплатой 5% от их базовой зарплаты. [2] Военнослужащие, участвующие в традиционной пенсионной системе, могут зарегистрироваться в TSP в любое время, но не зачисляются автоматически.
Сотрудники Федеральной системы пенсионного обеспечения служащих (FERS), нанятые с 1 октября 2020 года или позже, автоматически регистрируются при найме, и 5% от базовой заработной платы автоматически удерживается, если только сотрудник не решает не участвовать. Те, кто был нанят в период с 1 августа 2010 года по 30 сентября 2020 года (включительно), были автоматически зарегистрированы при найме с удержанием 3% от базовой заработной платы; сотрудники, нанятые с 31 июля 2010 года или раньше, не были автоматически зарегистрированы и должны были согласиться (первоначально после периода ожидания в шесть месяцев это требование было позже отменено).
Сотрудник или военнослужащий может изменить, прекратить или возобновить взносы в любое время, за очень немногими исключениями, указанными ниже.
С 1 октября 2020 года новые гражданские служащие и военнослужащие BRS автоматически зачисляются в TSP с вычетом 5% от их валовой заработной платы, который перечисляется в соответствующий возрасту [a] Фонд жизненного цикла (L), если только они не сделают другой выбор или не решат не участвовать. [3] [4] [5] Сотрудники, нанятые до этого, либо автоматически вносят взносы в размере 3%, либо не имеют никаких автоматических взносов и должны/должны были согласиться на TSP; их уровни взносов не изменились после внедрения новых правил.
Все сотрудники FERS и CSRS, а также военнослужащие могут вносить взносы в размере, не превышающем установленный Налоговым кодексом лимит, который составляет 22 500 долларов США на 2023 год. [6] Взносы в FERS и CSRS для гражданских служащих могут быть либо определенной суммой в долларах, либо процентом от заработной платы (только целые доллары или целые проценты), в то время как военнослужащие могут выбирать только процент от заработной платы; любые суммы будут корректироваться после достижения годового ограничения IRC. После выбора суммы взноса она автоматически возобновляется каждый год на ту же сумму или процент, пока участник не выберет иное.
Кроме того, участники в возрасте 50 [b] лет и старше также могут вносить «дополнительные» взносы в размере до лимита IRC, который составляет 7500 долларов США на 2023 год. Дополнительный взнос откладывается на налогообложение и позволяет участникам, имеющим право на участие в программе TSP, отложить до 30 000 долларов США на 2023 год на своем счете TSP.
Гражданские служащие могут вносить взносы только из регулярной заработной платы (стандартная заработная плата для их ранга плюс применимая местная доплата); они не могут вносить взносы из премий или сверхурочной работы.
Военнослужащим разрешено делать взносы как из основной оплаты, так и из поощрительных, специальных или бонусных выплат, но на них распространяются обычные лимиты взносов. Военнослужащие, которые направляются в обозначенные зоны боевых действий, подлежат исключению из налога в зоне боевых действий, что позволяет получать доход, не облагаемый налогом. Взносы в TSP военнослужащих в зоне боевых действий вносятся в TSP как освобожденные от налога и накапливают отложенный по налогу доход. Взносы, не облагаемые налогом, не подпадают под лимит выборочной отсрочки IRC.
Участники, являющиеся как гражданскими федеральными служащими, так и военнослужащими, будут иметь два отдельных счета TSP, если они решат вносить взносы, находясь на гражданской и/или военной службе; однако общая сумма отложенных по налогу взносов в обоих случаях не может превышать лимиты отсрочки или наверстывания упущенного IRC.
Кроме того, общая сумма отложенных по налогу, освобожденных от налога и агентских взносов, внесенных на оба счета TSP, подпадает под общее ограничение раздела 415(c) IRC, которое составляет 58 000 долларов США на 2021 год. Внесенные догоняющие взносы дополняют ограничения по выборной отсрочке и 415(c).
Участники также могут перевести существующие счета 401(k) или индивидуальные пенсионные счета (только традиционные IRA) в TSP.
Все сотрудники FERS автоматически получают 1% от базовой зарплаты, вносимой их агентством, даже если сотрудник не участвует в TSP; сотрудник не может отказаться от этого требования. Дополнительные сопутствующие взносы вносятся доллар за доллар до 3% базовой зарплаты (например, сотрудник, вносящий 3%, будет автоматически вносить 1% плюс 3% сопутствующих, в общей сложности 4%), затем по $0.50/$1 за каждый дополнительный доллар до 5% базовой зарплаты; никакие суммы свыше 5% или «догоняющие» взносы не вносятся, независимо от базовой зарплаты сотрудника. [7] [8]
Сотрудники CSRS (включая сотрудников CSRS Offset) не имеют права на автоматические или софинансирующие взносы.
Военнослужащие в униформе в рамках устаревшей системы имеют право на соразмерные взносы только в том случае, если секретарь конкретной службы назначает их таковыми (никто никогда не был назначен таковыми). Однако в 2006 году Конгресс принял закон о спонсировании пилотной программы по предложению соразмерных взносов новым призывникам на действительную военную службу. Эта программа администрировалась Министерством армии с 1 апреля 2006 года по 31 декабря 2008 года. Призывники, которые имели право на соразмерные взносы TSP в течение этого периода (при условии, что заполнение и возврат документов были обработаны на момент первоначального зачисления), получают соразмерный взнос доллар за доллар на первые три процента своих взносов из основного оклада; и пятьдесят центов на доллар на следующие два процента, внесенные в течение их первого срока зачисления. С тех пор программа закончилась. Начиная с 2018 года, смешанная система выхода на пенсию (BRS) для военнослужащих автоматически применяется к новым военнослужащим (которые могут получать соразмерные взносы по истечении двух лет) и к действующим членам, которые согласились на ее использование (эти члены автоматически начинают получать соразмерные взносы).
Сотрудники с первого дня полностью наделены правами на любые взносы сотрудников и агентств, а также на доходы по ним.
Сотрудники FERS, как правило, должны отработать три года на федеральной гражданской службе, чтобы полностью получить право на автоматические взносы агентства и доходы по ним (для некоторых сотрудников FERS и членов Конгресса, а также военнослужащих требуется только два года), в противном случае уволенный сотрудник теряет нераспределенную сумму (за исключением случаев смерти, в этом случае суммы будут считаться распределенными). Военная и гражданская служба не могут быть объединены для выполнения требований распределения.
TSP считает (и регулярно пропагандирует это) свои операционные расходы чрезвычайно низкими по сравнению с частными паевыми инвестиционными фондами. [c] Это связано с тем, что расходы субсидируются из трех основных источников: соответствующие взносы и прибыль по ним, утраченная из-за увольняющихся сотрудников, не соответствующих требованиям по наделению правами, избыточные взносы агентств и прибыль, утраченная из-за корректировок пенсионного плана (сюда входят сотрудники, размещенные в FERS, которые имели право на старый план CSRS и решили быть размещенными в нем), и комиссии за участие в кредите. Однако эти источники не полностью покрывают общие расходы, и поэтому остаток берется из инвестиционного дохода.
TSP предлагает инвесторам 15 фондов для инвестирования, как в традиционной версии, так и в версии Roth (однако все автоматические и соответствующие взносы агентства размещаются в традиционной версии выбранного фонда(ов). Пять из них являются индивидуальными фондами (один из них занимается государственными облигациями, а четыре других отслеживают определенные рыночные индексы), в то время как остальные десять являются фондами с целевой датой (именуемыми «Lifecycle» или «L» Funds), предназначенными для профессионального изменения распределения инвестиций среди индивидуальных фондов на различных этапах федеральной службы сотрудника и состоят из различных процентов индивидуальных фондов. Все фонды TSP являются трастовыми фондами, которые регулируются Управлением контролера денежного обращения , а не Комиссией по ценным бумагам и биржам ; таким образом, нет тикера для отслеживания фактической эффективности (хотя в случае индивидуальных фондов, за исключением G Fund, сопоставимый индекс легко отслеживается).
Сотрудники могут выбрать любой или все индивидуальные фонды или фонды жизненного цикла для инвестирования (любое распределение должно быть выражено в виде целого процента) и могут изменить свое распределение для будущих периодов оплаты в любое время (если запрос получен до полудня по восточному времени, он обычно вступает в силу с момента закрытия рабочего дня; в противном случае он вступает в силу на следующий рабочий день). Если выбор не сделан, по умолчанию 100 процентов распределяется в «соответствующий возрасту» фонд L (за исключением силовых структур, для которых по умолчанию используется фонд G). Поскольку все фонды, за исключением фонда G, несут потенциальный риск потери основного капитала, сотрудник должен признать этот риск перед инвестированием в эти фонды.
Участники также могут выбрать изменение процентного распределения своих существующих остатков средств (именуемых «межфондовыми переводами»). Участники могут выбрать распределение существующих остатков средств иначе, чем новых взносов, но ограничены двумя неограниченными переводами в календарный месяц, все последующие переводы должны быть только в G Fund. [9]
TSP также предлагает «окно паевых инвестиционных фондов» (эта опция появилась в середине 2022 года), которое позволяет участникам инвестировать часть (но не все) своих балансов в паевые инвестиционные фонды частного сектора. [10]
Фонды жизненного цикла (обычно называемые L-фондами) — это фонды с целевой датой , которые в течение длительного периода времени (обычно периода между поступлением/повторным поступлением сотрудника на федеральную службу и предполагаемым возрастом 63 года для первого снятия средств) позволяют автоматически перераспределять [e] активы из более рискованных фондов акций (фонды C, I и S) в менее рискованные фонды доходов (фонды F и G) по достижении сотрудником пенсионного возраста, поскольку у сотрудника может не хватать времени, интереса и/или опыта для определения подходящих инвестиций на различных этапах жизни.
Первоначально Lifecycle Funds предлагались только с 10-летними интервалами (с годами, заканчивающимися на ноль). Однако 1 июля 2020 года TSP представила новые Lifecycle Funds с пятилетними интервалами.
В настоящее время созданы следующие фонды жизненного цикла, а также соответствующие им предполагаемые даты выхода на пенсию: [17]
Фонды L 2010 и L 2020 были выведены из эксплуатации 31 декабря 2010 года и 30 июня 2020 года соответственно и объединены в фонд L Income Fund. [18]
Каждые пять лет (в годы, заканчивающиеся на 0 или 5) фонд L с этим годом в названии будет выведен из эксплуатации и объединен с фондом L Income Fund, а новый фонд будет создан с годом в названии, который будет через 45 лет. Например, в 2025 году фонд L2025 будет выведен из эксплуатации и объединен с фондом L Income Fund, в то время как будет создан фонд L2070.
Поскольку фонды TSP не предлагаются на публичном рынке (особенно G Fund, поскольку эти ценные бумаги являются особыми для TSP), может быть сложно провести бэктестинг портфелей TSP. Однако большинство фондов TSP отслеживают известные индексы и могут быть аппроксимированы с использованием недорогих фондов, предлагаемых широкой публике. [19] Ниже приведен список биржевых фондов Vanguard (ETF), которые эквивалентны фондам TSP с точки зрения их содержания.
TSP также можно приблизительно рассчитать, отслеживая эффективность индекса, которому стремится соответствовать каждый фонд. [20]
Фонды L могут быть аппроксимированы путем смешивания вышеуказанных ETF в процентах, соответствующих проценту распределения каждого отдельного компонента. Например, распределение фонда L 2050 может быть смоделировано портфелем, состоящим из 41,9% VOO, 24,9% VEA, 17,95% VXF, 9,77% VGSH и 5,48% BND. [21]
Доступны два типа кредитов (целевой кредит и кредит на основное место жительства [f] ) [22] / Сотрудник может иметь только два активных кредита в любой момент времени: либо два целевых кредита, либо целевой и кредит на основное место жительства (сотрудник не может иметь два кредита на основное место жительства).
Минимальная сумма кредита составляет $1000, а максимальная — $50000, но у сотрудника должно быть достаточно активов на счете, чтобы взять кредит. Минимальный срок — один год; максимальный срок — пять лет для кредита общего назначения и 15 лет для кредита на жилье. Существует комиссия за обработку каждого кредита, которая вычитается из средств кредита (суммы составляют $100 для кредита на жилье и $50 для кредита общего назначения). Если сотрудник или военнослужащий состоит в браке, супруг (даже если он живет раздельно) должен дать согласие на кредит.
Кредиты должны быть погашены путем вычета из заработной платы (хотя сотрудник также может вносить дополнительные платежи вне этого процесса), а взимаемая процентная ставка (которая фиксируется на весь срок кредита) является ставкой возврата G Fund на момент обработки заявки. После погашения сотрудник должен подождать 60 дней, прежде чем подавать заявку на другой кредит того же типа. Если сотрудник увольняется с федеральной службы до того, как кредит был выплачен, сотрудник должен погасить остаток кредита в течение 90 дней, или он будет указан как налогооблагаемый доход. Кроме того, любая просроченная сумма, не погашенная к концу следующего календарного квартала, также указывается как налогооблагаемый доход.
Сотрудники могут сделать либо снятие на основе «возраста», либо снятие на основе «финансовых трудностей». Минимальная сумма снятия составляет 1000 долларов США (или остаток на счете, если меньше). Для состоящих в браке сотрудников FERS и военнослужащих, состоящих в силовых структурах, супруг должен дать согласие на снятие; для состоящих в браке сотрудников CSRS супругу необходимо только уведомить об этом. Любые снятые средства не могут быть возвращены TSP и облагают сотрудника обоими налогами (включая штрафы, если сотрудник моложе 59 лет)+1 ⁄ 2 ) и потеря потенциального будущего заработка. Кроме того, если у сотрудника есть несколько счетов TSP, он/она может отказаться от любого, связанного с активной занятостью (гражданской или «Готового резерва»), но не может отказаться от неактивной (например, бывшей военной службы).
Сотрудник должен быть старше 59 лет.+1 ⁄ 2 , чтобы запросить снятие средств "по возрасту" и не нужно указывать причину для этого. Сотрудники могут делать до четырех таких снятий в течение календарного года; предыдущее требование о 30-дневном периоде между снятиями было отменено в 2024 году.
Снятие средств в связи с «финансовыми трудностями» возможно только один раз в шесть месяцев и ограничивается одной из пяти конкретных потребностей:
Участники, вышедшие на пенсию или находящиеся в отставке, не имеют права на получение кредитов TSP.
Участники, которые выходят на пенсию до достижения 59 лет+1 ⁄ 2 и те, кто снимает свои остатки (единовременно, частично или аннуитетом), не подлежат штрафу за досрочное снятие.
Участники, уходящие с федеральной службы, могут оставить свои счета в TSP, перевести счета TSP в IRA или (в случае ухода к нефедеральному работодателю и при наличии соответствующих требований) на пенсионный счет у нового работодателя при условии соблюдения указанных ниже требований.
При разделении все остатки менее $200 (но не менее $5) будут автоматически обналичены одним платежом; суммы менее $5 не обналичиваются автоматически и конфискуются TSP, но участник может позже запросить выплату. Затем у участника есть 60 дней, чтобы завершить перевод средств на соответствующий счет, чтобы сохранить свой статус отсрочки уплаты налогов.
Для участников, имеющих остаток на счете в размере 200 долларов США или более, при расставании доступны следующие варианты (права супругов применяются, если остаток превышает 3500 долларов США):
Если у сотрудника есть как традиционный счет, так и счет Roth, снятие средств может осуществляться с одного из них или пропорционально с обоих (но если один счет достигнет нуля, то в будущем снятие средств будет осуществляться с другого). Для сотрудников, имеющих несколько счетов TSP, правила применяются к каждому счету отдельно. Однако сотрудник не может выбрать снятие средств только с определенных фондов (например, только с фонда C), любые снятия средств производятся пропорционально по всем фондам.
Все средства, оставшиеся на счете TSP, будут приносить прибыль, и участники могут вносить изменения в распределение межфондовых переводов по балансу.
Если участник умирает, то любой невыплаченный остаток выплачивается назначенному(ым) бенефициару(ам). Если участник не назначил(а) бенефициара(ов), то используется "установленный законом порядок старшинства" [g] следующим образом: