В финансовых операциях ордер — это письменный приказ одного лица, который инструктирует или уполномочивает другое лицо выплатить указанному получателю определенную сумму денег или поставить товары в определенную дату. [1] Ордер может быть или не быть оборотным и может быть предъявительским документом , который разрешает выплату держателю ордера по требованию или после определенной даты. Правительства и предприятия могут выплачивать заработную плату и другие счета, выдавая ордера вместо чеков .
В XVIII веке ордера использовались военными для авторизации платежей солдатам и поставщикам. Например, Джордж Вашингтон подписывал ордера, которые приказывали интендантам доставлять деньги или приобретать припасы. [2] Эти ордера использовались интендантами для выдачи ваучеров на приобретение продовольствия, припасов, боеприпасов, одежды, транспорта и т. д. для использования американскими военными и для содержания штаб-квартиры Вашингтона. Ордера могли быть погашены армейскими казначеями, но чаще всего они использовались получателем как наличные деньги. Ордера, как и векселя и ваучеры, часто сильно дисконтировались и обесценивались. Военные удачи можно было отследить по ставкам дисконтирования по ордерам, ваучерам и континентальным долларам.
В ранние дни колонии в Сиднейской бухте в Австралии торговец Роберт Кэмпбелл был одним из первых торговцев, пытавшихся торговать, но у него не было достаточного количества валюты. Когда он впервые приплыл в Сидней на борту судна своей компании Hunter в 1798 году, [3] Кэмпбелл был вынужден продать свою первую партию товаров синдикату военных офицеров в обмен на векселя казначея, выписанные на Лондон, которые были похожи на ордера. [4]
Термин «варрант» может по-прежнему широко использоваться как приказ об оплате или приказ о поставке товаров. [ необходима ссылка ]
В государственных финансах ордер — это письменное распоряжение об оплате, которое предписывает казначею федерального, государственного или окружного правительства заплатить держателю ордера по требованию или после определенной даты. Такие ордера выглядят как чеки и проходят через банковскую систему как чеки, но не выписываются против зачисленных средств на текущий счет ( счет депозита до востребования ). Вместо этого они могут быть выписаны против «доступных средств» или «из фонда 0027», чтобы эмитент мог получить проценты по плавающим средствам или отсрочить погашение. Если ордер обусловлен наличием средств, ордер не является оборотным долговым инструментом . [5] [6] В Соединенных Штатах ордера выдаются государственными органами, такими как военные и правительства штатов и округов. Они выдаются для выплаты заработной платы отдельным сотрудникам, счетов к оплате поставщикам, местным органам власти, налогоплательщикам, получающим налоговые возмещения, получателям пособий по безработице и владельцам невостребованных денег.
Варранты, депонированные в банке, направляются (на основе маршрутного номера MICR ) в инкассирующий банк, который обрабатывает их как элементы инкассации, такие как казначейские векселя с наступившим сроком погашения, и представляет варранты в казначейский отдел государственного учреждения для оплаты банку каждый рабочий день.
Регулярные ордера могут быть выкуплены государственным казначеем после их выпуска. «Зарегистрированные ордера» приносят проценты и не должны быть выкуплены казначеем до даты погашения ордера. [7] Если ордера не могут быть немедленно выкуплены выпустившим их субъектом, инкассирующий банк может принять ордера как краткосрочные долговые инструменты и взыскать проценты при погашении в соответствии с предварительным соглашением с выпустившим их субъектом. Инкассирующий банк может отказаться принять выпуск ордера, и в этом случае другие банки также могут отказаться их принимать. [8]
«Варранты муниципальной корпорации не являются оборотными инструментами. Они не образуют новый долг или доказательство нового долга, а являются лишь предписанными законом средствами для изъятия денег из казны» [9] .
Комиссия по ценным бумагам и биржам США заявила 9 июля 2009 года, что зарегистрированные ордера Калифорнии являются «ценными бумагами» в соответствии с федеральным законом о ценных бумагах и будут регулироваться как муниципальные ценные бумаги Советом по разработке правил в сфере муниципальных ценных бумаг. [10] Согласно этим правилам, любой, кто получает прибыль от покупки и перепродажи ордеров, должен быть зарегистрирован в качестве брокера-дилера муниципальных ценных бумаг. [11]
Хотя зарегистрированные ордера являются доказательством обязательства муниципалитета по оплате, поскольку они демонстрируют намерение выплатить средства, когда эти средства станут доступны, Верховный суд США постановил, что держатель действительного ордера не может получить судебный приказ о принудительном исполнении обязательства по оплате, предъявленный казначею или другому сотруднику муниципалитета. [12]
Варранты могут быть заменены заменяющими чеками в соответствии с Законом о чеках 21. [13] Такие заменяющие чеки содержат маршрутные номера MICR, которые идентифицируют их как варранты.
В Великобритании варранты выпускаются в качестве оплаты NS&I при выборе премиальной облигации .
Разница между ордером и чеком заключается в том, что чек обычно не устанавливает четких временных рамок, когда сумма должна быть выплачена.