Prudential Securities , ранее известная как Prudential Securities Incorporated (PSI), была американским финансовым подразделением страховщика Prudential Financial . В 2003 году Prudential Securities была объединена с Wachovia Securities , подразделением Wachovia Bank . [1]
Компания Prudential Securities берет свое начало с основания брокерского и инвестиционного банка Leopold Cahn & Co. в 1879 году. В 1891 году фирма была реорганизована в JS Bache & Co. после того, как в партнерство вошел Жюль Баш .
В 1974 году Bache объединилась с Halsey, Stuart & Co. , чикагским инвестиционным банком, основанным в 1911 году. В 1952 году Halsey, Stuart попала в заголовки газет, когда ее управляющий партнер Гарольд Л. Стюарт дал показания в Верховном суде США по антимонопольному делу правительства против Morgan Stanley и 16 других крупных инвестиционных банков. Тот факт, что Halsey, Stuart была значительной инвестиционной банковской фирмой, находящейся на вершине турнирных таблиц IPO в 1951 году, заставил некоторых наблюдателей заподозрить, что они спровоцировали антимонопольный иск правительства. [2] [3]
В 1981 году компания (тогда называвшаяся Bache Halsey Stuart Shields) была приобретена Prudential Financial и переименована в Prudential-Bache Securities. Prudential прекратила использование названия Bache в 1991 году, переименовав подразделение в Prudential Securities.
В 1989 году фирма приобрела филиалы, клиентские счета и связанные с ними активы у Thomson McKinnon, когда сделка по покупке Thompson McKinnon, входившей в двадцатку крупнейших брокерских и инвестиционно-банковских фирм, сорвалась [4] .
В 1980-х и 1990-х годах Prudential Securities Incorporated была объектом расследования Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) по подозрению в мошенничестве. [5] В ходе расследования было установлено, что PSI обманула инвесторов на сумму около 8 миллиардов долларов, что стало крупнейшим мошенничеством, обнаруженным SEC в истории США на тот момент. [6] SEC обвинила Prudential в том, что она позволила недобросовестным руководителям обманывать клиентов в крупных масштабах и беспечно проигнорировала приказ SEC 1986 года о пересмотре внутреннего контроля за соблюдением законов о ценных бумагах. [7] В целом, около 400 000 индивидуальных инвесторов потеряли деньги на этих сделках. [6] [8]
Prudential Financial в конечном итоге урегулировала вопрос с инвесторами на сумму 330 миллионов долларов в 1993 году. [5] Prudential заявила, что вернет деньги клиентам по всей территории США, которые потеряли деньги в товариществах с ограниченной ответственностью компании в 1980-х годах. Кроме того, фирма должна была выплатить еще 41 миллион долларов штрафа. [6] Соглашение также завершило расследования фирмы Национальной ассоциацией дилеров ценных бумаг и 49 штатами, включая Калифорнию, где 52 000 инвесторов потеряли деньги в товариществах с ограниченной ответственностью Prudential. [7] [9] SEC провела дополнительное расследование в отношении руководителей компании, чтобы определить масштабы мошенничества. [10]
Prudential Financial объединила свой розничный брокерский бизнес в совместное предприятие с Wachovia, чтобы сформировать Wachovia Securities LLC 1 июля 2003 года. Wachovia приобрела 62% совместного предприятия, в то время как Prudential сохранила оставшиеся 38%. [11] На тот момент у новой фирмы были клиентские активы в размере 532,1 млрд долларов, что сделало ее третьей по величине в стране фирмой по розничному брокерскому обслуживанию с полным спектром услуг на основе активов. [11] Prudential, которая хотела продать свое брокерское подразделение, стремилась использовать более крупную брокерскую сеть совместного предприятия для продвижения своих страховых продуктов, в то время как Wachovia стремилась расширить свой инвестиционный банковский бизнес за счет объединения. [12]
После создания совместного предприятия с Wachovia Prudential Financial сохранила за собой товарные и финансовые деривативы . Эти компании не использовали название Bache. Однако в январе 2003 года Prudential Financial провела ребрендинг двух подразделений под названием Bache, образовав Prudential Bache. [13] Это подразделение было продано Jefferies & Company, материнской Jefferies Group, в 2011 году. [14] [15]