Индексное страхование , также известное как индексное страхование, страхование с учетом погодных индексов или просто индексное страхование, в основном используется в сельском хозяйстве. Из-за высокой стоимости оценки убытков традиционное страхование , основанное на выплате возмещения за фактически понесенные убытки, обычно нежизнеспособно, особенно для мелких землевладельцев в развивающихся странах . При индексном страховании выплаты связаны с «индексом», который тесно коррелирует с потерями сельскохозяйственного производства, например, основанным на количестве осадков, урожайности или уровне растительности (например, пастбища для скота). Выплаты производятся, когда индекс превышает определенный порог, часто называемый «триггером». Производя выплаты по индексу, а не по отдельным претензиям, поставщики услуг могут обойти транзакционные издержки, связанные с оценкой претензий. Таким образом, индексное страхование не предназначено для защиты фермеров от всех опасностей, а только в тех случаях, когда существует широко распространенный риск, который существенно влияет на средства к существованию фермера. [1] Многие такие индексы сейчас используют спутниковые снимки . [2] [3]
Традиционные схемы страхования подвержены морально опасному поведению. Чтобы гарантировать, что данное требование является законным, необходимо выделить время и ресурсы для адекватной проверки потерь или ущерба, понесенных в результате события. Страхование на основе индексов пытается снизить затраты, обходя проблему морального риска, тем самым устраняя административные затраты на проверку претензий. Это возможно, поскольку индексное страхование страхует от рисков, которыми невозможно существенно манипулировать посредством вмешательства человека (например, экстремальные погодные условия). [4] В отличие от других видов страхования, неблагоприятные события невозможно легко предсказать статистически, одновременно затрагивается большое количество людей (в страховой отрасли это называется «параллелизмом»), и потери для каждого из них, как правило, значительны. Противоположная ситуация обстоит с более традиционным страхованием, таким как страхование от кражи дома, где актуарии могут сделать хороший прогноз вероятного количества претензий, кражи (относительно) редки, все дома в квартале не проникают одновременно, и все содержимое дома обычно не крадут. [5]
Страхование рисков в мелком сельском хозяйстве сталкивается с особыми проблемами, с которыми обычно не сталкивается более широкий страховой сектор. Производство зависит от природных условий, таких как дождь, температура и солнечный свет, которые не могут легко контролировать более бедные фермеры, за исключением тех, кто имеет доступ к ирригации или пластиковым туннелям в случае садовых культур. В результате фермеры регулярно сталкиваются с проблемами. [5]
Традиционное страхование имеет две категории затрат. Во-первых, это основной риск, который застрахован, и, во-вторых, затраты, связанные с функционированием страхования, такие как проведение индивидуальной оценки риска и корректировка убытков. В сельскохозяйственном секторе эти затраты, как правило, высоки, а премии часто недоступны для большинства бедных фермеров. Фиксированные затраты на проверку убытков делают нерентабельным расследование убытков для мелких сельскохозяйственных производителей, общая сумма страховых взносов которых невелика. На практике это может привести к плохому подтверждению убытков, морально опасному поведению и высоким коэффициентам убыточности страховых компаний. [6]
Теоретически индексное страхование может охватить многих фермеров, избегая при этом необходимости оценки и корректировки потерь. Это может снизить некоторые административные и эксплуатационные расходы, а также потенциально ограничить выплаты, вызванные мошенничеством или плохой практикой ведения сельского хозяйства.
Хотя сельское хозяйство является основным применением индексного страхования, оно также может применяться и к другим рынкам в качестве аналогичного средства защиты. Засухи и наводнения, вызывающие перебои в водоснабжении, могут привести к финансовому ущербу, который, если его не устранить быстро, может привести к дальнейшему снежному кому, который приведет к долгосрочному экономическому ущербу. Индексное страхование может использоваться для покрытия потенциальных экономических убытков, которые могут возникнуть в результате перебоев в водоснабжении и аналогичных рисков, на которые сильно влияют погодные условия. [7]
Еще одно нестандартное применение индексного страхования — его использование в качестве средства хеджирования. Использование индексного страхования финансовыми учреждениями и поставщиками сельскохозяйственных ресурсов, которые предоставляют кредиты фермерам с низкими доходами в развивающихся странах, может быть более рентабельным и позволит таким оптовым покупателям страхования застраховаться от дефолта фермеров и, таким образом, продолжать иметь дело с которые имеют высокий риск дефолта. [8]
Страхование на основе индексов не всегда обеспечивает фермерам возмещение, когда они терпят потери урожая или животных, а выплаты по возмещению иногда не точно отражают размер понесенных ими убытков. Это связано с тем, что индекс основан на географическом районе, в пределах которого фермеры могут иметь разный опыт, например, в отношении осадков. Как следствие, некоторые фермеры могут получить хороший урожай, в то время как большинство других в этом районе испытывают неурожай. Однако в рамках индексной системы выплаты получают все фермеры. Эта проблема стала известна как «базисный риск». [9] Как прямое следствие базового риска, фермеры обычно неохотно платят те же премии за индексное страхование, что и за стандартное страхование. Снижение базового риска за счет включения новых источников данных представляет собой центральный интерес в текущих исследованиях. [10] [11]
Существуют значительные проблемы, которые необходимо преодолеть, чтобы эффективно обслуживать фермеров в отдаленных районах. Отсутствие исторических данных об осадках, данных об урожайности или информации о смертности скота усложнило разработку индексов, в то время как небольшой размер ферм, низкая стоимость сельскохозяйственных культур или животных, подлежащих страхованию, а также высокие эксплуатационные затраты затрудняют разработку индексов. рабочая схема. [12] Компенсируя это, ИКТ , особенно смартфоны, сокращают затраты, в то время как более широкое использование спутниковых измерений для целей разработки индексов также оказалось эффективным. [1] [13] [14]
На сегодняшний день опыт развивающихся стран показывает, что индексное страхование требует субсидий, чтобы быть коммерчески жизнеспособным. Субсидии обычно принимают одну из двух форм: правительства могут поддерживать создание программ страхования путем предоставления данных, необходимых для расчета индексов, а также посредством помощи в продвижении и обучении, или они могут оказывать прямую поддержку, часто путем субсидирования выплат страховых взносов. Вопрос, который необходимо решить, заключается в том, представляют ли такие субсидии эффективное использование ограниченных национальных ресурсов. [8]
Субсидии могут снизить индексные страховые премии и стать умеренно жизнеспособными на рынке, но этот продукт по-прежнему пользуется низким спросом среди мелких землевладельцев. Одним из заметных препятствий для входа является высокая стоимость страховки, несмотря на субсидии. Это связано с тем, что существуют трудности с оценкой справедливых цен на основе данных, которые не являются проверяемо точными в отношении возможных погодных условий. Кроме того, понимание страхования мелкими землевладельцами сложно, но необходимо для принятия. Индексное страхование усложняет ситуацию, поскольку выплаты могут не происходить даже в неурожайные сезоны из-за базового риска. Без достаточной финансовой грамотности мелким землевладельцам часто трудно доверять поставщикам индексного страхования. [4]
Аналогично тому, как фермеры должны откладывать послеуборочные деньги на удобрения и дополнительное оборудование в следующем сезоне, фермеры также должны иметь некоторый уровень ликвидности для выплаты премий. Фермеры могут откладывать покупку страховки и не иметь достаточной ликвидности, чтобы найти подходящий страховой продукт на сезон. Поскольку доступ к кредитам и ликвидности может быть затруднен для многих мелких землевладельцев, усыновление становится еще более трудным. Одним из методов борьбы с этим промедлением является сбор страховых взносов непосредственно после вегетационного периода, когда у фермеров будет самая высокая платежеспособность. [4]
