Цифровая валюта ( цифровые деньги , электронные деньги или электронная валюта ) — это любая валюта , деньги или подобный деньгам актив, который в первую очередь управляется, хранится или обменивается в цифровых компьютерных системах, особенно через Интернет . Типы цифровых валют включают криптовалюту , виртуальную валюту и цифровую валюту центрального банка . Цифровая валюта может быть записана в распределенной базе данных в Интернете, централизованной электронной компьютерной базе данных, принадлежащей компании или банку, в цифровых файлах или даже на карте с сохраненной стоимостью . [1]
Цифровые валюты демонстрируют свойства, схожие с традиционными валютами, но, как правило, не имеют классической физической формы фиатной валюты , которую можно было бы держать в руке, как валюты с напечатанными банкнотами или отчеканенными монетами . Однако они имеют физическую форму в неклассическом смысле, идущую от компьютера к компьютеру и от компьютера к человеческому взаимодействию, а также информационную и вычислительную мощность серверов, которые хранят и отслеживают деньги. Эта неклассическая физическая форма позволяет совершать почти мгновенные транзакции через Интернет и значительно снижает затраты, связанные с распространением банкнот и монет: например, из всех типов денег в экономике Великобритании 3% составляют банкноты и монеты, а 79% — электронные деньги (в форме банковских депозитов). [2] Обычно не выпускаемые государственным органом, виртуальные валюты не считаются законным платежным средством и позволяют передавать права собственности через государственные границы . [3]
Этот тип валюты может использоваться для покупки физических товаров и услуг , но также может быть ограничен определенными сообществами, например, для использования внутри онлайн-игры. [4]
Цифровые деньги могут быть централизованными, когда существует центральная точка контроля над денежной массой (например, банк), или децентрализованными , когда контроль над денежной массой предопределен или согласован демократическим путем.
Предшествующие идеи цифровых валют были представлены в электронных платежных методах, таких как Sabre (система бронирования путешествий) . [5] В 1983 году исследовательская работа под названием «Слепые подписи для неотслеживаемых платежей» Дэвида Чаума представила идею цифровых денег. [6] [7] В 1989 году он основал DigiCash , компанию по производству электронных денег, в Амстердаме, чтобы коммерциализировать идеи своего исследования. [8] Она подала заявление о банкротстве в 1998 году . [8] [9]
e-gold был первым широко используемым интернет-деньгами, представленным в 1996 году, и вырос до нескольких миллионов пользователей, прежде чем правительство США закрыло его в 2008 году. e-gold называли «цифровой валютой» как американские чиновники, так и академические круги. [10] [11] [12] [13] [14] В 1997 году Coca-Cola предложила совершать покупки в торговых автоматах с помощью мобильных платежей. [15] PayPal запустил свой сервис, деноминированный в долларах США, в 1998 году. В 2009 году был запущен биткоин , что ознаменовало начало децентрализованных цифровых валют на основе блокчейна без центрального сервера и без материальных активов, хранящихся в резерве. Цифровые валюты на основе блокчейна, также известные как криптовалюты, оказались устойчивыми к попыткам правительства регулировать их, поскольку не было центральной организации или лица, обладающего полномочиями отключить их. [16]
Истоки цифровых валют восходят к пузырю доткомов 1990-х годов . Еще одним известным сервисом цифровой валюты был Liberty Reserve , основанный в 2006 году; он позволяет пользователям конвертировать доллары или евро в доллары или евро Liberty Reserve и свободно обменивать их друг с другом с комиссией в 1%. Несколько операций с цифровой валютой, как предполагалось, использовались для схем Понци и отмывания денег и преследовались правительством США за работу без лицензий MSB. [17] Монеты Q или монеты QQ использовались как тип товарной цифровой валюты на платформе обмена сообщениями Tencent QQ и появились в начале 2005 года. Монеты Q были настолько эффективны в Китае, что, как говорили, оказали дестабилизирующее воздействие на китайскую валюту юань из-за спекуляций. [18] Недавний интерес к криптовалютам вызвал возобновление интереса к цифровым валютам, причем биткоин , представленный в 2008 году, стал наиболее широко используемой и принятой цифровой валютой.
Цифровая валюта — это термин, который относится к определенному типу электронной валюты с определенными свойствами. Цифровая валюта — это также термин, используемый для включения метагруппы подтипов цифровой валюты, конкретное значение может быть определено только в рамках конкретного юридического или контекстуального случая. С юридической и технической точки зрения уже существует множество юридических определений цифровой валюты и множество подтипов цифровой валюты. Объединяя различные возможные свойства, существует обширное количество реализаций, создающих множество и многочисленные подтипы цифровой валюты. Многие правительственные юрисдикции внедрили свои собственные уникальные определения для цифровой валюты, виртуальной валюты, криптовалюты, электронных денег, сетевых денег, электронных наличных и других типов цифровой валюты. В любой конкретной правительственной юрисдикции различные агентства и регулирующие органы определяют различные и часто противоречивые значения для различных типов цифровой валюты на основе определенных свойств определенного типа или подтипа валюты.
Виртуальная валюта была определена в 2012 году Европейским центральным банком как «тип нерегулируемых цифровых денег, которые выпускаются и обычно контролируются их разработчиками, а также используются и принимаются среди членов определенного виртуального сообщества ». [19] Министерство финансов США в 2013 году определило ее более кратко как «средство обмена, которое функционирует как валюта в некоторых средах, но не имеет всех атрибутов реальной валюты». [20] Министерство финансов США также заявило, что «виртуальная валюта не имеет статуса законного платежного средства ни в одной юрисдикции». [20]
Согласно отчету Европейского центрального банка за 2015 год «Виртуальные валютные схемы – дальнейший анализ», виртуальная валюта – это цифровое представление стоимости, не выпущенное центральным банком, кредитной организацией или учреждением электронных денег, которое в некоторых обстоятельствах может использоваться в качестве альтернативы деньгам. [21] В предыдущем отчете от октября 2012 года виртуальная валюта была определена как тип нерегулируемых цифровых денег, которые выпускаются и обычно контролируются их разработчиками, а также используются и принимаются среди членов определенного виртуального сообщества. [19]
Согласно отчету Банка международных расчетов за ноябрь 2015 года «Цифровые валюты», это актив, представленный в цифровой форме и имеющий некоторые денежные характеристики. [22] Цифровая валюта может быть деноминирована в суверенной валюте и выпущена эмитентом, ответственным за выкуп цифровых денег за наличные. В этом случае цифровая валюта представляет собой электронные деньги (e-money). Цифровая валюта, деноминированная в собственных единицах стоимости или с децентрализованной или автоматической эмиссией, будет считаться виртуальной валютой. Таким образом, биткойн является цифровой валютой, но также и типом виртуальной валюты. биткойн и его альтернативы основаны на криптографических алгоритмах, поэтому эти виды виртуальных валют также называются криптовалютами.
Криптовалюта — это подтип цифровой валюты и цифровой актив , который полагается на криптографию для объединения цифровых подписей переводов активов, одноранговых сетей и децентрализации . В некоторых случаях для создания и управления валютой используется схема proof-of-work или proof-of-stake . [23] [24] [25] [26] Криптовалюты могут позволить децентрализовать электронные денежные системы. При реализации с помощью блокчейна система цифрового реестра или система ведения записей использует криптографию для редактирования отдельных фрагментов записей базы данных, которые распределены по многим отдельным серверам. Первой и самой популярной системой является биткойн , одноранговая электронная денежная система, основанная на криптографии.
Большая часть традиционной денежной массы — это банковские деньги, хранящиеся на компьютерах. В некоторых случаях они считаются цифровой валютой. Можно утверждать, что наше все более безналичное общество означает, что все валюты становятся цифровыми валютами, но они не представлены нам как таковые. [27]
Валюту можно обменять в электронном виде с помощью дебетовых карт и кредитных карт, используя электронный перевод средств в точке продажи .
Ряд систем электронных денег используют бесконтактный платежный перевод, чтобы упростить оплату и дать получателю платежа больше уверенности в том, что он не выпустит из рук свой электронный кошелек во время транзакции.
Цифровая валюта центрального банка ( CBDC) является формой общедоступных цифровых денег в стране и имеет ту же ценность, что и бумажная валюта страны. Как и криптовалюта , CBCD хранится в форме токенов. CBDC отличаются от обычных форм цифровых денег, таких как счета в онлайн-банке, потому что CBDC создаются через центральный банк внутри страны, а обязательства удерживаются правительством, а не коммерческим банком. [36] Примерно девять стран уже [ когда? ] создали CBDC, и интерес к системе резко возрос во всем мире. В этих странах CBDC использовались как форма обмена и способ для правительств попытаться предотвратить возникновение рисков в своих финансовых системах . [37]
Основная проблема с цифровыми валютами центральных банков заключается в решении, должна ли валюта быть легко отслеживаемой. Если она отслеживается, у правительства больше контроля, чем сейчас. Кроме того, следует рассмотреть технический аспект: должны ли CBDC основываться на токенах или счетах и насколько анонимными должны быть пользователи. [38]
В некоторых случаях цифровая валюта была реализована как децентрализованная система, объединяющая в себе любую комбинацию выпуска валюты , записи о владении , авторизации и проверки передачи права собственности , а также хранения валюты.
По данным Банка международных расчетов (БМР), «Эти схемы не различают пользователей по местоположению и, следовательно, позволяют переводить средства между пользователями через границы. Более того, скорость транзакции не зависит от местонахождения плательщика и получателя платежа». [3]
С 2001 года Европейский союз ввел в действие Директиву об электронных деньгах «О создании, ведении и пруденциальном надзоре за деятельностью учреждений, занимающихся электронными деньгами», последняя поправка к которой была внесена в 2009 году. [39]
В Соединенных Штатах электронные деньги регулируются статьей 4A Единого торгового кодекса для оптовых транзакций и Законом об электронных переводах средств для потребительских транзакций. Ответственность провайдера и ответственность потребителя регулируются Положением E. [40] [41]
Виртуальные валюты создают проблемы для центральных банков, финансовых регуляторов, департаментов или министерств финансов, а также для фискальных и статистических органов.
По состоянию на 2016 год более 24 стран инвестируют в технологии распределенного реестра (DLT) с $1,4 млрд инвестиций. Кроме того, более 90 центральных банков участвуют в обсуждениях DLT, включая последствия выпуска цифровой валюты центральным банком . [42]
В марте 2018 года Маршалловы Острова стали первой страной, выпустившей собственную криптовалюту и сертифицировавшей ее в качестве законного платежного средства; валюта называется «суверен». [48]
Комиссия по торговле товарными фьючерсами США ( CFTC ) определила, что виртуальные валюты правильно определены как товары в 2015 году. [49] CFTC предостерегла инвесторов от схем «накачки и сброса» , которые используют виртуальные валюты. [50]
В постановлении Службы внутренних доходов США (IRS) 2014-21 [ 51 ] любая виртуальная валюта, криптовалюта и цифровая валюта определяются как имущество; прибыли и убытки облагаются налогом в соответствии со стандартными политиками в отношении имущества.
20 марта 2013 года Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями выпустила руководство, разъясняющее, как Закон США о банковской тайне применяется к лицам, создающим, обменивающим и передающим виртуальные валюты. [52]
В мае 2014 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) «предупредила об опасностях биткоина и других виртуальных валют». [53] [54]
В июле 2014 года Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк предложил наиболее полное регулирование виртуальных валют на сегодняшний день, обычно называемое BitLicense . Он собрал мнения сторонников биткоина и финансовой индустрии через публичные слушания и период комментариев до 21 октября 2014 года, чтобы настроить правила. Предложение, согласно пресс-релизу NY DFS, «стремилось найти надлежащий баланс, который поможет защитить потребителей и искоренить незаконную деятельность». [55] Оно подверглось критике со стороны небольших компаний в пользу устоявшихся институтов, а китайские биткоин-биржи жаловались, что правила «слишком широки в своем применении за пределами Соединенных Штатов». [56]
Банк Канады изучил возможность создания версии своей валюты на блокчейне. [57]
Банк Канады объединился с пятью крупнейшими банками страны и консалтинговой фирмой по блокчейну R3 для проекта, известного как Project Jasper. В ходе моделирования в 2016 году центральный банк выпустил монеты CAD на блокчейне, похожем на Ethereum . [58] Банки использовали монеты CAD для обмена денег, как они это делают в конце каждого дня, чтобы рассчитаться по своим основным счетам. [58]
В 2016 году Фань Ифэй, заместитель управляющего центрального банка Китая, Народного банка Китая (НБК), написал, что «созрели условия для цифровых валют, которые могут снизить операционные расходы, повысить эффективность и обеспечить широкий спектр новых приложений». [58] По словам Фань Ифэя, лучший способ воспользоваться ситуацией — это чтобы центральные банки взяли на себя инициативу как в надзоре за частными цифровыми валютами, так и в разработке собственного цифрового законного платежного средства. [59]
В октябре 2019 года Народный банк Китая объявил о выпуске цифрового юаня после многих лет подготовки. [60] Версия валюты, известная как DCEP ( электронный платеж в цифровой валюте ), [61] основана на криптовалюте , которая может быть «отвязана» от банковской системы. [62] Объявление получило различные отклики: некоторые считают, что речь идет скорее о внутреннем контроле и надзоре. [63]
В декабре 2020 года Народный банк Китая распределил цифровые юани на сумму 20 миллионов юаней среди жителей Сучжоу через лотерейную программу для дальнейшего продвижения поддерживаемой правительством цифровой валюты. Получатели валюты могли совершать как офлайн, так и онлайн-покупки, расширяя более ранний пробный период, который не требовал подключения к Интернету, за счет включения в программу интернет-магазинов. Около 20 000 транзакций были зарегистрированы компанией электронной коммерции JD.com за первые 24 часа пробного периода. В отличие от других платформ онлайн-платежей , таких как Alipay или WeChat Pay , цифровая валюта не имеет комиссий за транзакции. [64]
Правительство Дании предложило отменить обязанность некоторых розничных торговцев принимать оплату наличными, приблизив страну к «безналичной» экономике. [65] Датская торговая палата поддерживает этот шаг. [66] Почти треть населения Дании использует MobilePay , приложение для смартфонов для перевода денег. [65]
Закон, принятый Национальной ассамблеей Эквадора, дает правительству разрешение на осуществление платежей в электронной валюте и предлагает создание национальной цифровой валюты. «Электронные деньги будут стимулировать экономику; станет возможным привлечь больше граждан Эквадора, особенно тех, у кого нет только текущих или сберегательных счетов и кредитных карт. Электронная валюта будет обеспечена активами Центрального банка Эквадора», — говорится в заявлении Национальной ассамблеи. [67] В декабре 2015 года была запущена Sistema de Dinero Electrónico («электронная денежная система»), что сделало Эквадор первой страной с государственной электронной платежной системой. [68]
9 июня 2021 года Законодательное собрание Сальвадора стало первой страной в мире, официально классифицировавшей биткоин как законную валюту . Начиная с 90 дней после одобрения, каждое предприятие должно принимать биткоин в качестве законного платежного средства за товары или услуги, если только оно не может предоставить технологию, необходимую для совершения транзакции. [69]
Центральный банк Нидерландов экспериментирует с виртуальной валютой на основе блокчейна под названием «DNBCoin». [58] [70]
Унифицированный платежный интерфейс (UPI) — это платежная система в режиме реального времени для мгновенных денежных переводов между любыми двумя банковскими счетами, открытыми в банках-участниках в Индии. Интерфейс был разработан Национальной платежной корпорацией Индии и регулируется Резервным банком Индии. Эта цифровая платежная система доступна 24 часа в сутки, каждый день в году. UPI не зависит от типа пользователя и используется для транзакций между людьми, между людьми, между людьми и компаниями, между людьми и компаниями.
Транзакции могут быть инициированы плательщиком или получателем платежа. Для идентификации банковского счета используется уникальный виртуальный платежный адрес (VPA) типа «accountID@bankID». VPA может быть назначен банком, но также может быть указан самостоятельно, как адрес электронной почты. Самая простая и распространенная форма VPA — «mobilenumber@upi». Деньги можно переводить с одного VPA на другой или с одного VPA на любой банковский счет в банке-участнике, используя номер счета и реквизиты отделения банка. Переводы могут быть межбанковскими или внутрибанковскими.
UPI не имеет промежуточного хранилища для денег. Он снимает средства напрямую с банковского счета отправителя и зачисляет их непосредственно на банковский счет получателя при каждом запросе транзакции. Отправитель может инициировать и авторизовать перевод, используя двухэтапный безопасный процесс: вход в систему с использованием кода доступа → инициирование → проверка с использованием кода доступа. Получатель может инициировать запрос на оплату в системе, чтобы отправить плательщику уведомление или предъявив QR-код. Получив запрос, плательщик может отклонить или подтвердить платеж, используя тот же двухэтапный процесс: вход в систему → подтверждение → проверка. Система необычайно удобна для пользователя, настолько, что даже технофобы и едва ли грамотные пользователи принимают ее в огромных количествах.
Контролируемый государством Сбербанк России владеет YooMoney — электронным платежным сервисом и одноименной цифровой валютой. [71]
Швеция находится в процессе замены всех своих физических банкнот и большинства своих монет к середине 2017 года. [ нужно обновление ] Однако новые банкноты и монеты шведской кроны , вероятно, будут находиться в обращении примерно в два раза меньше пикового значения 2007 года в 12 494 крон на душу населения. Риксбанк планирует начать обсуждение электронной валюты, выпущенной центральным банком, которая «не должна заменить наличные деньги, а должна дополнять их». [72] Заместитель губернатора Сесилия Скингсли заявляет, что наличные деньги будут продолжать выходить из употребления в Швеции, и хотя в настоящее время в Швеции довольно легко получить наличные, часто очень сложно положить их на банковские счета, особенно в сельской местности. В настоящее время решение о создании «электронной кроны» не принято.
В своей речи [ когда? ] Скингсли заявляет: «Первый вопрос заключается в том, следует ли регистрировать электронные кроны на счетах или же кроны должны быть некой формой цифровой переводной единицы, не требующей базовой структуры счета, примерно как наличные деньги». Скингсли также заявляет: «Еще один важный вопрос заключается в том, должен ли Риксбанк выпускать электронные кроны напрямую для населения или через банки, как мы делаем сейчас с банкнотами и монетами». Будут рассмотрены и другие вопросы, например, процентные ставки, должны ли они быть положительными, отрицательными или нулевыми? [ нужна цитата ]
В 2016 году городское правительство впервые приняло цифровую валюту для оплаты городских сборов. Цуг, Швейцария , добавил биткойн в качестве средства оплаты небольших сумм, до 200 швейцарских франков, в качестве теста и попытки продвинуть Цуг как регион, который продвигает будущие технологии. Чтобы снизить риск, Цуг немедленно конвертирует любой полученный биткойн в швейцарскую валюту. [73] Швейцарские федеральные железные дороги , государственная железнодорожная компания Швейцарии, продает биткойны в своих билетных автоматах. [74]
В 2016 году главный научный советник Великобритании сэр Марк Уолпорт посоветовал правительству рассмотреть возможность использования цифровой валюты на основе блокчейна. [75]
Главный экономист Банка Англии , центрального банка Соединенного Королевства, предложил отменить бумажную валюту. Банк также проявил интерес к блокчейну. [58] [76] В 2016 году он приступил к многолетней исследовательской программе для изучения последствий выпуска цифровой валюты центральным банком. [42] Банк Англии подготовил несколько исследовательских работ по этой теме. Одна из них предполагает, что экономические выгоды от выпуска цифровой валюты на распределенном реестре могут добавить до 3 процентов к экономическому выпуску страны. [58] Банк заявил, что хочет, чтобы следующая версия базовой программной инфраструктуры банка была совместима с распределенными реестрами. [58]
Отношение правительства диктует тенденцию среди устоявшихся крупных финансовых игроков, которые одновременно не склонны к риску и консервативны. Никто из них не предлагал услуг, связанных с криптовалютами, и большая часть критики исходила от них. «Первым среди них была Fidelity Investments , базирующаяся в Бостоне Fidelity Digital Assets LLC будет предоставлять решения по хранению корпоративного уровня, платформу для исполнения криптовалютных торговых операций и институциональные консультационные услуги 24 часа в сутки, семь дней в неделю, разработанные для соответствия постоянному торговому циклу блокчейна». [77] Он будет работать с биткойнами и Ethereum , а его общедоступность запланирована на 2019 год. [ требуется обновление ]
Твердая электронная валюта не может быть оспорена или отменена при использовании. Практически невозможно отменить транзакцию, обоснованную или нет. Это очень похоже на наличные деньги. Напротив, платежи в мягкой электронной валюте могут быть отменены. Обычно, когда платеж отменяется, наступает «время клиринга». Твердая валюта может быть «смягчена» с помощью стороннего сервиса.
Многие существующие цифровые валюты еще не получили широкого распространения и не могут быть легко использованы или обменены. Банки, как правило, не принимают и не предлагают услуги для них. [78] Существуют опасения, что криптовалюты чрезвычайно рискованны из-за их очень высокой волатильности [79] и потенциала для схем pump and dump . [80] Регуляторы в нескольких странах предостерегают от их использования, и некоторые из них приняли конкретные регулирующие меры, чтобы отговорить пользователей. [81] Все некриптовалюты централизованы . Таким образом, они могут быть закрыты или конфискованы правительством в любое время. [82] Чем более анонимна валюта, тем она привлекательнее для преступников, независимо от намерений ее создателей. [82] Биткоин также подвергался критике за его энергоэффективное доказательство работы на основе SHA-256 . [83]
По словам Барри Эйхенгрина , экономиста, известного своими работами по денежной и финансовой экономике, «криптовалюты, такие как биткойн, слишком волатильны, чтобы обладать основными атрибутами денег. У стейблкоинов хрупкие валютные привязки, которые снижают их полезность в транзакциях. А цифровые валюты центральных банков являются решением в поисках проблемы». [84]
{{cite news}}: CS1 maint: неподходящий URL ( ссылка )
