Аудит модели — разговорный термин для задач, выполняемых при проведении комплексной проверки финансовой модели с целью устранения ошибок в электронных таблицах . Аудит модели иногда называют обзорами моделей, в первую очередь, чтобы избежать путаницы с финансовым аудитом . Исследование, проведенное в 1998 году, пришло к выводу, что даже студенты MBA с более чем 250 часами опыта разработки электронных таблиц имели 24% вероятность внесения ошибок в электронные таблицы. [1]
Аудиты моделей обычно запрашиваются банковскими организациями, чтобы заверить кредиторов и инвесторов в том, что расчеты и предположения в модели верны, и что на результаты, полученные с помощью модели, можно положиться. Когда требуется комплексный обзор модели, область обзора часто расширяется, чтобы включить налоги и бухгалтерский учет, тестирование чувствительности и проверку данных, содержащихся в модели, обратно в исходную финансовую и юридическую документацию.
Целью модельного аудита является предоставление гарантий того, что на результаты можно положиться. По этой причине сторона, проводящая проверку, предоставит уровень доверия в форме суммы ответственности . Она может варьироваться от кратного гонорара ( 2×, 3×, 4× гонорар и т. д.) до фиксированной суммы, часто до 20 миллионов долларов США. [ необходима цитата ] В случае обнаружения ошибки или упущения в модели из-за халатности модельного аудитора организация, полагающаяся на отчет, может подать в суд на модельного аудитора, чтобы возместить любые убытки.
Целью модельного аудита должно быть снижение финансового риска , который принимается в рамках [ необходимо разъяснение ] транзакции, к которой относится финансовая модель. Таким образом, важнее обеспечить, чтобы модельный аудит имел надлежащий объем и проводился с использованием надежной методологии, чтобы выявить существенные ошибки, чем договариваться о предельной сумме ответственности, если существенные ошибки не выявлены. [ необходимо цитирование ] Модельный аудит не является, или по крайней мере не является основной целью, страховым полисом, он предназначен для снижения принимаемого финансового риска. [ необходимо цитирование ]
Для полномасштабного модельного аудита обычно включаются следующие элементы:
Модельный аудит преимущественно был связан с проектным финансированием и финансированием инфраструктуры, включая сделки государственно-частного партнерства («ГЧП») (включая PFI в Великобритании и P3 в США).
Модельный аудит применим к любой финансовой модели, которая используется для обоснования принятия любого финансового риска, например, к моделям оценки, операционным моделям, моделям рефинансирования, портфельным моделям, моделям слияний и поглощений и т. д.
Большинство финансовых моделей создаются с использованием программного обеспечения для электронных таблиц. Модель обычно содержит листы для входных данных, формулы («выработки»), которые управляют моделью, и выходные данные, которые обычно имеют форму финансовых отчетов ( баланс , отчет о прибылях и убытках , отчет о движении денежных средств и т. д.).
Аудиторы моделей могут проводить детальный обзор «снизу вверх» (проверки по ячейкам) каждой уникальной формулы и/или объединять анализ «сверху вниз», например, выполнение расчетов на основе документации проекта.
Существуют некоторые дебаты относительно того, какой подход "cell-by-cell" или подход производительности является наиболее подходящим. Модельный аудитор может подчеркнуть один или другой подход или использовать комбинацию обоих подходов.
Закупки проектов государственно-частного партнерства часто осуществляются в режиме конкурентного диалога. Это требует от участников торгов принятия обязательств на более раннем этапе процесса, и следствием невыявления ошибок в финансовой модели на любой ранней стадии может стать то, что участник торгов не сможет исправить ошибку.
В результате финансовые модели проверяются на более ранних этапах тендерного процесса, а не только при финансовом закрытии — это известно как предварительные обзоры предпочтительных участников торгов. В некоторых случаях они будут иметь почти тот же объем, что и аудит модели финансового закрытия (но с ограниченным обзором документации, поскольку он все еще будет находиться в стадии разработки), но в других случаях предварительный обзор предпочтительных участников торгов будет ограничен согласованным объемом процедур с целью максимального снижения рисков при минимизации платы. Преимущества предварительного обзора предпочтительных участников торгов в том, что он должен привести к снижению платы за аудит модели при финансовом закрытии.
Внедрение этого процесса в Северной Америке было спорным. В Канаде город Брамптон , например, столкнулся с судебными исками [2] и спорами [3] [4] по поводу использования этого процесса.
Аудит модели может занять от 1 до 5 недель, [ нужна ссылка ] но это не включает время, затраченное автором модели на исправление ошибок, выявленных аудитором модели. Плата во многом зависит от объема проверки, количества и сложности уникальных формул в модели, объема и сложности документации и количества версий модели/документации, которые необходимо проверить. Стоимость также будет зависеть от стажа сотрудников, выполняющих работу. [ нужна ссылка ]