В финансах срок погашения или дата погашения — это дата, на которую наступает последний платеж по кредиту или другому финансовому инструменту , такому как облигация или срочный депозит , в этот момент основная сумма (и все оставшиеся проценты ) подлежат выплате. [1] [2] [3]
Большинство инструментов имеют фиксированную дату погашения , которая является конкретной датой, когда инструмент погашается. Такие инструменты включают в себя кредиты с фиксированным процентом и плавающей ставкой или долговые инструменты, как бы они ни назывались, и другие формы обеспечения, такие как погашаемые привилегированные акции, при условии, что в их условиях выпуска указана дата погашения. По значению это похоже на «дату погашения».
Некоторые инструменты не имеют фиксированной даты погашения , которые продолжаются бесконечно (если погашение не согласовано между заемщиком и кредиторами в какой-то момент) и могут быть известны как «вечные акции». Некоторые инструменты имеют диапазон возможных дат погашения, и такие акции обычно могут быть погашены в любое время в пределах этого диапазона, по выбору заемщика.
Последовательное погашение — это когда все облигации выпускаются одновременно, но делятся на разные классы с разными, разнесенными датами погашения.
В финансовой прессе термин «срок погашения» иногда используется как сокращение для самой ценной бумаги, например: Сегодня на рынке доходность десятилетних облигаций выросла, что означает, что цены облигаций со сроком погашения через десять лет упали, и, таким образом, доходность погашения этих облигаций увеличилась.