Заем

Кредитование денег

Кредитный документ, выданный Банком Петревене , Болгария , датированный 1936 годом.

В финансах кредит — это передача денег одной стороной другой с соглашением об их возврате. Получатель или заемщик берет на себя долг и обычно обязан платить проценты за использование денег.

В документе, подтверждающем задолженность (например, вексель ), обычно указывается, среди прочего, основная сумма заемных денег, процентная ставка, взимаемая кредитором, и дата погашения. Кредит влечет за собой перераспределение рассматриваемого актива (ов) на определенный период времени между кредитором и заемщиком .

Проценты стимулируют кредитора к участию в кредите. В законном кредите каждое из этих обязательств и ограничений обеспечивается договором , который также может налагать на заемщика дополнительные ограничения, известные как кредитные соглашения . Хотя в этой статье основное внимание уделяется денежным кредитам, на практике в кредит может быть предоставлен любой материальный объект.

Выступление в качестве поставщика кредитов является одним из основных видов деятельности финансовых учреждений, таких как банки и компании, выпускающие кредитные карты. Для других учреждений выпуск долговых контрактов, таких как облигации , является типичным источником финансирования.

Типы

Защищено

Обеспеченный кредит — это форма долга, при которой заемщик предоставляет в качестве залога какой-либо актив (например, автомобиль, дом) .

Ипотечный кредит – очень распространенный вид кредита, используемый многими людьми для приобретения жилой или коммерческой недвижимости. Кредитору, обычно финансовому учреждению, предоставляется обеспечение – залог права собственности – до тех пор, пока ипотека не будет погашена в полном объеме. В случае жилищных кредитов, если заемщик не выполняет свои обязательства по кредиту, банк будет иметь законное право вернуть дом во владение и продать его, чтобы вернуть причитающиеся ему суммы.

Аналогичным образом, кредит, взятый на покупку автомобиля, может быть обеспечен автомобилем. Срок кредита намного короче – часто соответствует сроку службы автомобиля. Существует два типа автокредитов: прямые и косвенные. При прямом автокредите банк предоставляет деньги непосредственно потребителю. При непрямом автокредите автосалон (или связанная с ним компания) выступает посредником между банком или финансовым учреждением и потребителем.

Другие формы обеспеченных кредитов включают кредиты под ценные бумаги, такие как акции, паевые инвестиционные фонды, облигации и т. д. Этот конкретный инструмент предоставляет клиентам кредитную линию в зависимости от качества заложенных ценных бумаг. Золотые кредиты выдаются клиентам после оценки количества и качества золота в предметах залога. Корпоративные лица также могут получить обеспеченное кредитование, заложив активы компании, включая саму компанию. Процентные ставки по обеспеченным кредитам обычно ниже, чем по необеспеченным кредитам. Обычно кредитное учреждение нанимает людей (поочередно или на контрактной основе) для оценки качества залогового обеспечения перед санкционированием выдачи кредита.

Необеспеченный

Необеспеченные кредиты представляют собой денежные кредиты, которые не обеспечены активами заемщика. Они могут быть доступны в финансовых учреждениях под разными видами или маркетинговыми пакетами:

• Кредитные карты
• Потребительские кредиты
• Банковские овердрафты
• Кредитные линии или кредитные линии
• Корпоративные облигации (могут быть обеспеченными или необеспеченными)
• Одноранговое кредитование

Процентные ставки , применимые к этим различным формам, могут варьироваться в зависимости от кредитора и заемщика. Они могут регулироваться или не регулироваться законом. В Соединенном Королевстве применительно к физическим лицам они могут подпадать под действие Закона о потребительском кредите 1974 года .

Процентные ставки по необеспеченным кредитам почти всегда выше, чем по обеспеченным кредитам, поскольку возможности необеспеченного кредитора регресса против заемщика в случае неисполнения обязательств строго ограничены, что подвергает кредитора более высокому риску по сравнению с тем, который встречается в случае обеспеченного кредита. Необеспеченный кредитор должен подать в суд на заемщика, получить денежное решение за нарушение договора, а затем добиться исполнения решения в отношении необремененных активов заемщика (то есть тех, которые еще не были переданы в залог обеспеченным кредиторам). В производстве по делу о несостоятельности обеспеченные кредиторы традиционно имеют приоритет перед необеспеченными кредиторами, когда суд разделяет активы заемщика. Таким образом, более высокая процентная ставка отражает дополнительный риск того, что в случае неплатежеспособности долг может оказаться безнадежным.

Требовать

Кредиты до востребования — это краткосрочные кредиты ^[1] , которые обычно не имеют фиксированных сроков погашения. Вместо этого кредиты до востребования имеют плавающую процентную ставку , которая варьируется в зависимости от основной ставки кредитования или других определенных условий контракта. Кредиты до востребования могут быть «призваны» к погашению кредитной организацией в любое время. ^[2] Кредиты до востребования могут быть необеспеченными или обеспеченными.

Субсидируемый

Субсидируемый кредит – это кредит, проценты по которому уменьшаются за счет явной или скрытой субсидии . В контексте кредитов на обучение в Соединенных Штатах это относится к кредиту, по которому не начисляются проценты, пока студент продолжает учиться. ^[3]

Льготный

Льготный кредит, иногда называемый «льготным кредитом», предоставляется на условиях, значительно более щедрых, чем рыночные кредиты, либо посредством процентных ставок ниже рыночных, либо льготных периодов, либо комбинации того и другого. ^[4] Такие кредиты могут предоставляться иностранными правительствами развивающимся странам или могут предлагаться сотрудникам кредитных учреждений в качестве вознаграждения сотрудникам (иногда называемого льготой ).

Целевые рынки

Кредиты также можно классифицировать в зависимости от того, является ли должником физическое лицо (потребитель) или юридическое лицо.

Персональный

Общие потребительские кредиты включают ипотечные кредиты , автокредиты, кредитные линии под залог собственного капитала, кредитные карты , кредиты в рассрочку и кредиты до зарплаты . Кредитный рейтинг заемщика является основным компонентом андеррайтинга и процентных ставок ( APR ) по этим кредитам. Ежемесячные платежи по потребительским кредитам можно уменьшить, выбрав более длительные сроки погашения, но общий размер выплачиваемых процентов также увеличивается. ^[5] Потребительский кредит можно получить в банках, у альтернативных (небанковских) кредиторов, у поставщиков онлайн-кредитов и у частных кредиторов.

Коммерческий

Ссуды предприятиям аналогичны вышеописанным, но также включают коммерческие ипотечные кредиты , корпоративные облигации и займы, гарантированные государством. Андеррайтинг основан не на кредитном рейтинге, а скорее на кредитном рейтинге .

Платеж по кредиту

Наиболее типичным типом платежа по кредиту является полностью амортизирующий платеж, при котором каждая ежемесячная ставка имеет одинаковую стоимость с течением времени. ^[6]

Фиксированный ежемесячный платеж P по кредиту в размере L на n месяцев и ежемесячной процентной ставке c составляет:

${\displaystyle P=L\cdot {\frac {c\,(1+c)^{n}}{(1+c)^{n}-1}}}$

Для получения дополнительной информации см. ежемесячные амортизированные выплаты по кредиту или ипотеке .

Злоупотребления в кредитовании

Хищническое кредитование является одной из форм злоупотреблений при предоставлении кредитов. Обычно это предполагает предоставление кредита с целью поставить заемщика в положение, позволяющее получить преимущество над ним; субстандартное ипотечное кредитование ^[7] и кредитование до зарплаты ^[8] являются двумя примерами, когда ростовщик не уполномочен или не регулируется , кредитор может считаться ростовщиком .

Ростовщичество — это другая форма злоупотреблений, при которой кредитор взимает чрезмерные проценты. В разные периоды времени и в разных культурах приемлемая процентная ставка варьировалась от полного отсутствия процентов, как в библейском предписании, ^[9] до неограниченных процентных ставок. Компании, выпускающие кредитные карты, в некоторых странах обвиняются потребительскими организациями в кредитовании по ростовщическим процентным ставкам и зарабатывании денег на необоснованных «дополнительных сборах». ^[10]

Злоупотребления могут также иметь место в форме обмана клиента кредитором путем получения займа без намерения погасить кредит.

Налоги США

Большинство основных правил, регулирующих порядок обращения с кредитами для целей налогообложения в Соединенных Штатах, кодифицированы как Конгрессом (Налоговый кодекс), так и Министерством финансов (Положения Казначейства – еще один набор правил, интерпретирующих Налоговый кодекс). ^{[11] : 111}

1. Кредит не является валовым доходом заемщика. ^{[11] : 111} Поскольку у заемщика есть обязанность погасить кредит, у заемщика нет доступа к богатству. ^{[11] : 111  [12]}
2. Кредитор не может вычитать (из собственного валового дохода) сумму кредита. ^{[11] : 111} Обоснование здесь заключается в том, что один актив (деньги) был конвертирован в другой актив (обещание погашения). ^{[11] : 111} Вычеты обычно не предоставляются, когда затраты служат для создания нового или другого актива. ^{[11] : 111}
3. Сумма, уплаченная в счет погашения кредитного обязательства, не подлежит вычету (из собственного валового дохода) заемщика. ^{[11] : 111}
4. Погашение кредита не является валовым доходом кредитора. ^{[11] : 111} По сути, обещание погашения конвертируется обратно в наличные деньги, без прироста богатства кредитора. ^{[11] : 111}
5. Проценты, выплачиваемые кредитору, включаются в валовой доход кредитора. ^{[11] : 111  [13]} Выплаченные проценты представляют собой компенсацию за использование денег или имущества кредитора и, таким образом, представляют собой прибыль или увеличение богатства кредитора. ^{[11] : 111} Процентные доходы могут быть отнесены на счет кредиторов, даже если кредитор не взимает минимальную сумму процентов. ^{[11] : 112}
6. Проценты, уплаченные кредитору, могут быть вычтены заемщиком. ^{[11] : 111} Как правило, проценты, выплачиваемые в связи с предпринимательской деятельностью заемщика, подлежат вычету, в то время как проценты, выплачиваемые по потребительским кредитам, не подлежат вычету. ^{[11] : 111} Главным исключением здесь являются проценты, выплачиваемые по ипотеке. ^{[11] : 111}

Доход от погашения задолженности

Хотя кредит изначально не является доходом для заемщика, он становится доходом для заемщика, если заемщик погашает задолженность. ^{[11] : 111  [14]} Таким образом, если долг погашен, то заемщик по сути получил доход, равный сумме задолженности. В Налоговом кодексе в разделе 61(a)(12) в качестве источника валового дохода указан «Доход от погашения задолженности» .

Пример: X должен Y 50 000 долларов. Если Y погашает задолженность, то X больше не должен Y 50 000 долларов. Для целей расчета дохода это рассматривается так же, как если бы Y дал X 50 000 долларов США.

Более подробное описание «погашения задолженности» можно найти в разделе 108 ( Доход от списания долга ) Налогового кодекса . ^{[15] [16]}

Смотрите также

• 0% финансы
• Годовая процентная ставка (также известная как эффективная годовая ставка )
• Авто кредит
• Банк , Банковское дело с частичным резервированием , Строительный кооператив
• Долг , Потребительский долг , Консолидация долга , Государственный долг
• По умолчанию (финансы)
• Финансы , Личные финансы , Расчетный (финансы)
• Беспроцентный кредит , Отрицательная амортизация , Кредит ПИК
• Юридическое финансирование
• Заемный кредит
• Договор о кредите
• Гарантия по кредиту
• Продажа кредита
• Кредиты и проценты по иудаизму
• Заплатите вперед
• Кредит до зарплаты
• Возврат досрочного кредита
• Спонсорское погашение
• Смарт-контракт
• Студенческий кредит
• Синдицированный кредит
• Титульный кредит

Специально для США:

• ФАФСА
• Консолидация федерального студенческого кредита
• Федеральный кредит Перкинса
• Джордж Д. Сакс и Чикагский национальный банк биржи – инновации в сфере мгновенных кредитов
• Стаффордский кредит
• Дефолт по студенческому кредиту

Рекомендации

1. Синьориелло, Винсент Дж. (1991). Практика и операции коммерческого кредита . ISBN 978-1-55520-134-0.
2. CCH Incorporated (апрель 2008 г.). Федеральный налог на наследство и дарение: Кодекс и правила (включая соответствующие положения о подоходном налоге), по состоянию на март 2008 г. CCH. стр. 631–. ISBN 978-0-8080-1853-7. Архивировано из оригинала 14 апреля 2021 г. Проверено 18 ноября 2020 г.
3. Субсидируемый кредит — определение и обзор. Архивировано 4 марта 2012 г. на сайте Wayback Machine на сайте About.com . Проверено 21 декабря 2011 г.
4. Льготные кредиты, Глоссарий статистических терминов. Архивировано 31 октября 2013 г. на Wayback Machine , oecd.org , Проверено 5 мая 2013 г.
5. «Средний кредит на покупку нового автомобиля составил рекордные 65 месяцев в четвертом квартале» . Рейтер . 6 августа 2017 г. Архивировано из оригинала 6 августа 2017 г. Проверено 6 августа 2017 г.
6. Гуттентаг, Джек (6 октября 2007 г.). «Математика вашего ипотечного кредита». Вашингтон Пост . Архивировано из оригинала 10 ноября 2012 года . Проверено 11 мая 2010 г.
7. «Хищники пытаются украсть дом» . CNN Деньги . 18 апреля 2000 г. Архивировано из оригинала 8 марта 2018 г. Проверено 7 марта 2018 г.
8. Хорсли, Скотт; Арнольд, Крис (2 июня 2016 г.). «Новые правила, запрещающие «долговые ловушки» кредитования до зарплаты». Национальное общественное радио . Архивировано из оригинала 8 марта 2018 года . Проверено 7 марта 2018 г.
9. Исход 22:25
10. «Владельцы кредитных карт платят 6000 рупий «дополнительно»» . Financial Express (Индия) . Ченнаи, Индия]. 3 мая 2007 г. Архивировано из оригинала 20 января 2019 г.Альтернативный URL-адрес. Архивировано 20 января 2019 г. на Wayback Machine.
11. Сэмюэл А. Дональдсон, Федеральное подоходное налогообложение физических лиц: случаи, проблемы и материалы, 2-е изд. (2007).
12. См. Комиссар против Glenshaw Glass Co. , 348 US 426 (1955) (приводится трехкомпонентный стандарт того, что является «доходом» для целей налогообложения: (1) приумножение богатства, (2) четкое осознание, (3) сверх над которой налогоплательщик имеет полную власть).
13. 26 USC 61 (а) (4) (2007).
14. 26 USC 61 (а) (12) (2007).
15. 26 USC 108 (2007).
16. ЮДЖИН А. ЛЮДВИГ И ПОЛ А. ВОЛКЕР, 16 ноября 2012 г. Банкам нужны долгосрочные фонды на черный день. Архивировано 10 июля 2017 г. на Wayback Machine.