S&P Dow Jones Indices LLC — это совместное предприятие S&P Global , CME Group и News Corp , которое было объявлено в 2011 году и запущено в 2012 году. Оно производит, поддерживает, лицензирует и продает фондовые индексы в качестве ориентиров и основы инвестиционных продуктов, таких как биржевые фонды (ETF), паевые инвестиционные фонды и структурированные продукты . В настоящее время компания имеет сотрудников в 15 городах по всему миру, включая Нью-Йорк , Лондон , Франкфурт , Сингапур , Гонконг , Сидней , Пекин и Дубай .
Наиболее известные индексы компании — S&P 500 и Dow Jones Industrial Average (DJIA), которые были созданы в 1957 и 1896 годах соответственно. Компания также управляет старейшим используемым индексом — Dow Jones Transportation Index , созданным в 1882 году Чарльзом Доу , основателем The Wall Street Journal .
S&P Global (ранее McGraw Hill Financial, Inc.), владелец Standard & Poor's, контролирует 73% совместного предприятия, CME Group владеет 24,4% через свои аффилированные лица.
Индекс рынка отслеживает определенный рынок и дает инвесторам единое число для подведения итогов его взлетов и падений. Он позволяет институциональным (и розничным) инвесторам мира отслеживать рынок или сектор рынка без необходимости агрегировать базовые компоненты. Это удобный способ для тех, кто интересуется широкой, узкой или очень узкой группой ценных бумаг, отслеживать их.
Пенсионные фонды и другие управляющие финансами часто используют индексы в качестве ориентиров. Это означает, что «активные» инвесторы (те, кто выбирает различные ценные бумаги для покупки и удержания для получения прибыли) отслеживают свою собственную прибыль относительно эталонного индекса (индекса, который типичен для своего рынка), чтобы увидеть, превосходят ли они или отстают от этого рынка. Инвесторы, которые не хотят этого делать (те, кто покупает индексы или ценные бумаги, использующие индексы в качестве своей основы), называются «пассивными» инвесторами. Известно, что они привязывают свои портфели к широкому рынку и не пытаются перехитрить общепринятую рыночную мудрость. Пассивные инвесторы утверждают, что почти ни один активный инвестор не может превзойти общие рынки в долгосрочной перспективе. Этот выбор описывается теорией в инвестировании, называемой гипотезой эффективного рынка .
DJI имеет более 130 000 индексов, хотя многие из них используются лишь относительно немногими людьми. Большинство из них в основном являются индексами акций (акций), но также содержат фиксированный доход, фьючерсы, опционы, частный капитал, сырьевые товары, валюту, облигации и другие альтернативные метрики классов активов . Dow Jones Indexes заявляет, что все ее продукты поддерживаются в соответствии с четкими, беспристрастными и систематическими методологиями, которые полностью интегрированы в семейства индексов.
DJI и Sustainable Asset Management (SAM) запустили индексы устойчивости Dow Jones в 1999 году. Эти индексы отслеживают эффективность компаний, ориентированных на устойчивое развитие, по всему миру. В настоящее время управляющие активами в 16 странах имеют 70 лицензий DJSI для управления различными финансовыми продуктами, включая активные и пассивные фонды, сертификаты и сегрегированные счета.
DJI в партнерстве с AIG создала товарный индекс Dow Jones-AIG . Он отслеживает сделки по фьючерсным контрактам на физические товары, такие как энергоносители (нефть, газ), драгоценные металлы (золото, серебро), промышленные металлы (цинк, медь), зерновые (кукуруза, пшеница), скот (постные свиньи, живой крупный рогатый скот) и т. д.
Компания UBS Securities LLC приобрела товарный бизнес AIG Financial Product Corp. 6 мая 2009 года. В связи с этим товарные индексы Dow Jones-AIG были переименованы в товарные индексы Dow Jones-UBS с 7 мая 2009 года.
Индексы Dow Jones Select Dividend Indexes отражают эффективность ведущих акций, приносящих дивиденды. Они включают в себя глобальные и региональные индексы. Это был первый индекс DJI, основанный на фундаментальных факторах.
Dow Jones Indexes также составляет «специализированные» индексы для определенных рынков или интересов. Среди них есть индекс Dow Jones US Economic Stimulus, вдохновленный Олимпийскими играми Dow Jones Summer/Winter Games, ориентированный на гоночные автомобили индекс Dow Jones Formula 1 и индекс Dow Jones Luxury Index, а также другие.
Компании также могут запросить создание определенных индексов в соответствии с интересами своих клиентов или в целях рекламы. Это популярно среди небольших компаний по управлению активами и связям с общественностью.
DJI выпускает в среднем один индекс или семейство индексов в неделю. Часто он создает индекс для определенного события (например, индекс Dow Jones 2008 Summer Games, запущенный в декабре 2007 г.), определенного рынка (индекс Dow Jones Luxury, запущенный в июне 2008 г.) или очень небольшого рынка (индекс Dow Jones Cyprus Titans 10). В некоторых случаях он сотрудничает с другими организациями для создания собственного индекса (индекс Barron's 400, запущенный в сентябре 2007 г.).
Исторические данные Dow Jones Industrial Average (вместе с несколькими другими основными индексами) доступны на главном сайте компании. Компания также выпускает популярный ежеквартальный информационный бюллетень Insights , который охватывает отрасль.
В декабре 2020 года DJI удалила из своих индексов некоторые санкционированные компании, связанные с Народно-освободительной армией Китая . [1]
В январе 2021 года S&P Dow Jones Indices объявила, что 1 февраля 2021 года или ранее ценные бумаги China National Offshore Oil Corp (CNOOC) будут удалены из-за санкций США. [2] В мае 2021 года SEC оштрафовала компанию за приостановку данных. [3]
Компания выпускает ежеквартальный новостной журнал Insight. [4] Компания выпускает тематические видеоролики Market Commentary, [5] видеоинтервью [6] и пресс-мероприятия [7] для исследователей, академических кругов и маркет-мейкеров.