Финансовый инструмент

Денежный договор между сторонами

Финансовые инструменты представляют собой денежные контракты между сторонами. Их можно создавать, продавать, изменять и заселять. Это могут быть наличные деньги (валюта), свидетельство доли владения в организации или договорное право на получение или поставку в форме валюты (форекс); долг ( облигации , кредиты ); собственный капитал ( акции ); или производные финансовые инструменты ( опционы , фьючерсы , форварды ).

Международные стандарты финансовой отчетности IAS 32 и 39 определяют финансовый инструмент как «любой договор, который приводит к возникновению финансового актива у одного предприятия и финансового обязательства или долевого инструмента у другого предприятия». ^[1]

Финансовые инструменты можно классифицировать по « классу активов » в зависимости от того, основаны ли они на акционерном капитале (отражает собственность организации-эмитента) или на основе долга (отражает кредит, предоставленный инвестором организации-эмитенту). Если инструмент является долговым, его можно разделить на краткосрочные (менее одного года) и долгосрочные. Валютные инструменты и операции относятся к отдельной категории, они не основаны ни на долговых, ни на долевых инструментах.

Типы

Финансовые инструменты могут быть либо денежными инструментами, либо производными инструментами:

• Денежные инструменты – инструменты, стоимость которых определяется непосредственно рынками . Это могут быть ценные бумаги , которые легко подлежат передаче, и такие инструменты, как кредиты и депозиты , о передаче которых должны договориться как заемщик, так и кредитор.
• Производные инструменты – инструменты, стоимость которых определяется стоимостью и характеристиками одного или нескольких основных объектов, таких как актив , индекс или процентная ставка . Это могут быть биржевые деривативы и внебиржевые (OTC) деривативы . ^[2] Некоторые из наиболее распространенных производных инструментов включают форварды , фьючерсы , опционы , свопы и их варианты, такие как синтетические обеспеченные долговые обязательства и кредитно-дефолтные свопы .

Некоторые инструменты не поддаются категоризации в приведенной выше матрице, например, соглашения РЕПО .

Измерение прибыли или убытка

Прибыль или убыток по финансовому инструменту определяется следующим образом:

Смотрите также

• Внебалансовые проблемы
• МСФО (IFRS) 9 – Стандарт бухгалтерского учета «Финансовые инструменты».
• МСФО (IFRS) 7  – Стандарт бухгалтерского учета «Финансовые инструменты: раскрытие информации».

Рекомендации

1. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 32.11.
2. Понимание производных. Архивировано 12 августа 2013 г. в Wayback Machine . Федеральный резервный банк Чикаго. По состоянию на 2 августа 2015 г.

Внешние ссылки

• Список МСФО – Интернет-сообщество, посвященное МСФО/МСФО и аудиту.
• Понимание деривативов: рынки и инфраструктура Федеральный резервный банк Чикаго, Группа финансовых рынков
• Почему фондовый рынок лучше, чем держать деньги в банке…