В кредитных соглашениях обеспечение представляет собой залог заемщиком определенного имущества кредитору для обеспечения возврата кредита. [1] [2] Обеспечение служит защитой кредитора от невыполнения заемщиком своих обязательств и может быть использовано для погашения кредита, если заемщик не сможет выплатить основную сумму долга и проценты в соответствии с условиями кредитного соглашения.
Защита, которую обеспечивает залог, как правило, позволяет кредиторам предлагать более низкую процентную ставку по кредитам, имеющим залог. Снижение процентной ставки может достигать нескольких процентных пунктов в зависимости от типа и стоимости залога. Например, годовая процентная ставка (APR) по необеспеченному кредиту часто намного выше, чем по обеспеченному кредиту или кредиту с регистрационным номером .
Если заемщик не выплачивает кредит (из-за неплатежеспособности или другого события), этот заемщик теряет имущество, заложенное в качестве обеспечения, а кредитор становится владельцем имущества. Например, в типичной сделке по ипотечному кредиту недвижимость , приобретаемая с помощью кредита, служит обеспечением. Если покупатель не выплачивает кредит в соответствии с ипотечным договором, кредитор может использовать законный процесс обращения взыскания на заложенное имущество, чтобы получить право собственности на недвижимость. Если задействована вторая ипотека, то в первую очередь погашается основной ипотечный кредит, а оставшиеся средства используются для погашения второй ипотеки. [3] [4] Ломбард является распространенным примером бизнеса , который может принимать широкий спектр предметов в качестве обеспечения.
Тип обеспечения может быть ограничен в зависимости от типа кредита (как в случае с автокредитами и ипотекой); он также может быть гибким, как в случае с персональными кредитами под залог.
Залоговое обеспечение, особенно в банковском деле , традиционно относится к обеспеченному кредитованию (также известному как кредитование на основе активов ). Более сложные соглашения о залоговом обеспечении могут использоваться для обеспечения торговых сделок (также известные как обеспечение на рынке капитала ). Первое часто представляет односторонние обязательства, обеспеченные в форме имущества , поручительства , гарантии или другого обеспечения (первоначально обозначаемое термином «безопасность »), тогда как последнее часто представляет двусторонние обязательства, обеспеченные более ликвидными активами (например, наличными ). Залоговое обеспечение активов дает кредиторам достаточный уровень уверенности в отношении риска дефолта. Это также помогает некоторым заемщикам получить кредит, если у них плохая кредитная история. Обеспеченные кредиты, как правило, имеют существенно более низкую процентную ставку, чем необеспеченные кредиты.
Рыночное обеспечение — это обмен финансовыми активами , такими как акции и облигации, на кредит между финансовым учреждением и заемщиком. Чтобы считаться рыночным, активы должны быть способны быть проданы в нормальных рыночных условиях с разумной быстротой по текущей справедливой рыночной стоимости . Для того чтобы крупные банки приняли кредитное предложение заемщика, обеспечение должно быть равно или превышать 100% от суммы кредита или продления кредита. В Соединенных Штатах Америки общие непогашенные кредиты банка и продления кредитов одному заемщику не могут превышать 15 процентов от капитала и излишка банка (плюс дополнительные 10 процентов от капитала и излишка банка, если банк соответствует определенным требованиям). [5]
Снижение стоимости обеспечения является основным риском при обеспечении кредитов рыночным обеспечением. Финансовые учреждения внимательно следят за рыночной стоимостью любых финансовых активов, удерживаемых в качестве обеспечения, и принимают соответствующие меры, если стоимость впоследствии снижается ниже заранее определенного максимального соотношения кредита к стоимости. Разрешенные действия обычно указываются в кредитном договоре или маржинальном соглашении.
Токенизация ценных бумаг, таких как акции компаний, патенты на фармацевтические и оборонные проекты и лицензии на добычу полезных ископаемых, является новой новой концепцией динамичных инвестиций, несмотря на то, что она все еще рассматривается и классифицируется как относительно экспериментальная. Spektral Investment Bank в настоящее время является единственным примером вышеупомянутой новой полной концепции токенизации посредством создания натурального залогового капитала на сумму 800.000.000.00 ЕС, состоящего из эксклюзивных фармацевтических и биотехнологических патентных прав и лицензий на добычу полезных ископаемых, утвержденных по объему резерва.
Интеллектуальная собственность, такая как авторские права , патенты и товарные знаки , а также роялти от лицензионных доходов, все чаще используются в качестве обеспечения. [6] Использование ИС в качестве обеспечения в финансовых транзакциях, обеспеченных ИС, является предметом серии отчетов Всемирной организации интеллектуальной собственности . [7]
В качестве залога могут использоваться многие сельскохозяйственные активы, [8] в некоторых случаях даже неубранный урожай. [9] Некоторые итальянские банки принимают в качестве залога головки выдержанного сыра Пармиджано Реджано и даже могут предоставить для него высококачественное хранилище. [10] [11]
{{cite book}}: CS1 maint: местоположение ( ссылка ){{cite book}}: CS1 maint: другие ( ссылка ){{cite book}}: CS1 maint: местоположение отсутствует издатель ( ссылка ) CS1 maint: другие ( ссылка )