Kamakura Corporation — глобальная компания по разработке финансового программного обеспечения со штаб-квартирой в Гонолулу, Гавайи . Специализируется на программном обеспечении и данных для управления рисками в банковском, страховом и инвестиционном бизнесе.
Компания была основана в 1990 году ее нынешним генеральным директором и председателем доктором Дональдом Р. ван Девентером, и по состоянию на 2019 год Камакура обслуживала более 330 клиентов в 47 странах. [1] Профессор Корнеллского университета Роберт А. Джарроу , один из создателей модели Хита–Джарроу–Мортона для ценообразования процентных деривативов и сокращенной формы модели кредитного риска Джарроу–Тернбулла, используемой для ценообразования кредитных деривативов , является директором по исследованиям компании.
В июне 2022 года Камакура была приобретена Институтом SAS . [2]
Компания имеет два основных продукта. Kamakura Risk Manager (KRM), система управления корпоративными рисками , интегрирующая управление кредитным риском , включая МСФО 9 и CECL , управление рыночным риском , управление активами и пассивами , Базель II и Базель III и другие технологии распределения капитала, трансфертное ценообразование и измерение производительности . Kamakura Risk Information Services (KRIS) — это портал рисков, предоставляющий данные для количественных показателей кредитного риска , таких как вероятности дефолта , спреды облигаций, подразумеваемые спреды и подразумеваемые рейтинги для корпоративных, суверенных и банковских контрагентов. Он также позволяет пользователям стрессировать портфели с помощью инструментов Macro Factor Sensitivities и Portfolio Management. Индекс Kamakura Troubled Company измеряет процент 39 000 публичных компаний в 76 странах, которые имеют годовой одномесячный риск дефолта более одного процента. В январе 2018 года компания опубликовала свой индекс Troubled Bank.
Kamakura Corporation была основана в Токио в 1990 году. Kamakura Risk Manager (KRM) впервые был продан на коммерческой основе в 1993 году. [1] Это была первая кредитная модель, опубликованная со случайными процентными ставками, и первое программное обеспечение для оценки на основе модели стохастической процентной ставки. В 1995 году они наняли Роберта А. Джарроу на должность директора по исследованиям. Первая модель оценки бессрочных депозитов в закрытой форме была реализована в KRM в 1996 году. TD Bank начал использовать KRM в том же году. [3]
Камакура переехала в Гонолулу и получила право на государственную субсидию на исследования и разработки. Опубликованная Джарроу-Ландо-Тернбуллом марковская модель для временной структуры кредита начала распространяться в 1997 году. Стохастическое многопериодное моделирование чистого дохода было добавлено в KRM в 1998 году.
Первая реализация модели кредитного риска в сокращенной форме была осуществлена в 2000 году. Kamakura была первым поставщиком, предложившим интегрированный кредитный и рыночный риск в своих продуктах по управлению рисками. В 2002 году они запустили службу вероятности дефолта KRIS для 20 000 листинговых компаний. Они завершили свою первую клиентскую реализацию Базеля II в 2003 году. Страховая компания MetLife и пенсионный фонд Ontario Teachers' Pension Plan стали клиентами в том же году. [4] Парные корреляции дефолта были добавлены в KRIS в 2004 году. Подразумеваемые рейтинги и подразумеваемые спреды CDS были добавлены в KRIS в 2006 году. [5] KRIS- CDO был запущен в 2007 году. В 2008 году Kamakura была названа одним из трех ведущих мировых поставщиков финансовой информации в обзоре Risk Technology 2008. Они также запустили службу вероятности дефолта, соответствующую Базелю II, для суверенных заемщиков в 2008 году. [6] Они были названы поставщиком номер 1 в мире по управлению активами и обязательствами и поставщиком номер 1 по риску ликвидности в обзоре Risk Technology 2009. [7] В 2009 году Управление контролера денежного обращения США подписало контракт на модели дефолта публичных фирм KRIS, модели суверенного дефолта KRIS и менеджер кредитного портфеля KRIS. В 2017 году Hong Leong Finance подписала контракт с программным обеспечением для управления рисками Kamakura Corporation. [8] Камакура была названа во второй раз подряд в рейтинге World Finance 100 в 2018 году и выпустила версию 10 Kamakura Risk Manager в марте того же года.