Банк международных расчетов ( БМР ) является международным финансовым учреждением , принадлежащим центральным банкам- членам . [2] Его основной целью является содействие международному валютно-финансовому сотрудничеству, одновременно выступая в качестве банка для центральных банков. [3] С момента своего создания в 1929 году его первоначальная цель заключалась в надзоре за урегулированием военных репараций во время Первой мировой войны. [4]
БМР осуществляет свою работу посредством встреч, программ и Базельского процесса, принимая международные группы, стремящиеся к глобальной финансовой стабильности и способствуя их взаимодействию. Он также предоставляет банковские услуги, но только центральным банкам и другим международным организациям.
BIS базируется в Базеле , Швейцария , с представительствами в Гонконге и Мехико .
Международное валютное сотрудничество начало развиваться ориентировочно в течение XIX века. Ранним примером была ссуда в размере 400 000 фунтов стерлингов золотыми монетами от Банка Франции Банку Англии , которая столкнулась с массовым изъятием средств из банка, сделанная в 1825 году при содействии Ротшильдов . Банк Англии снова брал займы у своего французского коллеги (и у Гамбургского банка ) в 1836 и 1839 годах и давал ему взамен ссуды в 1847 году . Франция заключила ряд своп-соглашений по звонкой монете с Банком Англии, а также с Государственным банком Российской империи и Нидерландским банком . Этот эпизод был назван «войной банков», якобы из-за разногласий между Банком Франции и Банком Англии по поводу сделки. [5] : 66–67
Несколько лет спустя валютное сотрудничество приняло новую форму с серией международных валютных конференций , посвященных лучшей координации монетной системы, хотя эти инициативы, как и создание Латинского валютного союза , созданного в 1865 году, не распространялись на другие деньги, кроме монет. [6] и, следовательно, в нем участвовали чиновники казначейства и монетного двора , а не банкиры. [5] : 69 На Брюссельской конференции в 1892 году немецкий академик Юлиус Вольф представил проект международной валюты, которая будет использоваться для экстренного кредитования национальных центральных банков и будет выпускаться учреждением, базирующимся в нейтральной стране . В 1893 году французский экономист Рафаэль-Жорж Леви предложил создать международный центральный банк в Берне . В 1907 году итальянский государственный деятель Луиджи Луццатти опубликовал в австрийской газете Neue Freie Presse статью , в которой ссылался на прошлые примеры двустороннего сотрудничества между центральными банками и подчеркивал необходимость более институционального сотрудничества на международном уровне. [7] : 21
Практика формализованного сотрудничества центральных банков привела к беспрецедентному прогрессу среди союзников в ходе Первой мировой войны . В 1916 году Банк Англии и Банк Франции заключили соглашения о двустороннем кредитовании и установили прямую телеграфную линию между своими офисами для облегчения связи. Подобные официальные соглашения были заключены в том же году между двумя банками и Федеральным резервным банком Нью-Йорка , а в 1917 году Банк Италии открыл офис в Нью-Йорке. [7] : 17
Сразу после войны голландский центральный банкир Жерар Виссеринг выступал за создание международной валюты без опоры на общий золотой пул. [7] : 22 Подобные идеи возникли на Брюссельской конференции 1920 года , первом крупном обсуждении международных финансовых проблем после войны, поддержанном такими светилами, как премьер-министр Бельгии Леон Делакруа и американский банкир Фрэнк А. Вандерлип , которые предложили реорганизовать национальную европейскую экономику. центральные банки по тому же принципу, что и Федеральная резервная система США , которую он помог создать в предыдущем десятилетии. На Генуэзской конференции 1922 года , после поддержки нескольких экспертов, среди которых были Ральф Хоутри , Роберт Хорн и Джон Мейнард Кейнс , была принята резолюция, которая рекомендовала создание «ассоциации или постоянного соглашения для сотрудничества между центральными банками, не обязательно ограничивающегося Европой». , чтобы координировать кредитную политику без ущерба для свободы каждого отдельного центрального банка». [7] : 23
Решение о создании BIS было принято в контексте переговоров о репарациях во время Первой мировой войны , которые ухудшали международные отношения в Европе на протяжении 1920-х годов. После Версальского договора в январе 1920 года была создана Репарационная комиссия для определения суммы немецких репараций. За конференциями в Спа в июле 1920 года и в Лондоне в марте 1921 года последовала оккупация Рура в январе 1923 года, и в конечном итоге план Дауэса был одобрен на другой лондонской конференции в июле-августе 1924 года. Последняя позволила создать более конструктивную атмосферу, материализовавшуюся в дипломатии посредством Локарнских договоров в октябре 1925 года и поощрения Монтегю Нормана , влиятельного управляющего Банка Англии , предусмотреть создание того, что он описал в сентябре 1925 года как «частный и эклектичный «Клуб» центральных банков, сначала небольшой, больше в будущем». [7] : 30 Это видение впервые материализовалось на встрече в начале июля 1927 года, на которой собрались Монтегю, его друг Бенджамин Стронг , глава Федерального резервного банка Нью-Йорка , президент Рейхсбанка Ялмар Шахт и вице-президент Банка Франции Чарльз Рист в частном доме на Лонг-Айленде ( Банк Италии надеялся на приглашение, но его не включили). Вторая встреча была назначена в Альхесирасе , но не состоялась из-за плохого здоровья Стронга, который в конце концов умер в октябре 1928 года. [7] :31
Крайний срок погашения Францией своего двустороннего долга перед Соединенными Штатами дал толчок для новой инициативы, которая приняла форму Комитета экспертов, назначенного для выработки окончательного урегулирования немецких репараций, известного как Комитет Молодёжи по имени его председателя Американский банкир Оуэн Д. Янг . Комитет впервые собрался в Банке Франции 9 февраля 1929 года, затем провел 28 последовательных заседаний, завершившихся 7 июня 1929 года в отеле « Джордж V» . В число семи стран-участниц вошли Бельгия , Франция , Германия , Италия , Япония , Великобритания и США . В ходе этих дискуссий возникла необходимость в совместно управляемом банке как средстве преодоления информационной асимметрии и повышения вероятности эффективного выполнения обязательств, не в последнюю очередь за счет помощи кредиторам действовать коллективно и облегчения реинвестирования немецких платежей в немецкую экономику. [7] : 34 Первый проект концепции нового банка был представлен бельгийским банкиром Эмилем Франки 23 февраля 1929 года и дополнен предложениями управляющего Банка Франции Эмиля Моро . Оно задумывалось как частное учреждение с акционерами из всех участвующих стран (включая Германию), которое будет производить репарационные выплаты, выпускать облигации, которые будут обслуживаться за счет репарационных трансфертов, и (как отстаивал Шахт) предоставлять международные долгосрочные кредиты нуждающимся странам. , включая Германию. [7] : 35 В записке Янгу несколько дней спустя Шахт впервые использовал название «Международный расчетный банк», имея в виду планируемое новое учреждение. [7] : 36 Янг попросил своих американских коллег Уоррена Рэндольфа Берджесса , Шепарда Моргана и Уолтера В. Стюарта немедленно отплыть в Париж, и 7 марта 1929 года они представили компромиссный текст, который лег в основу последующих событий.
В соответствии с консенсусной концепцией Комитета молодежи, обнародованной 10 марта 1929 года, банк будет служить трем целям в качестве попечителя, банка и международной организации центральных банкиров: (1) получение, управление и распределение немецких репараций в качестве попечителя ; (2) облегчение переводов в Германию путем выпуска встречных векселей, векселей и облигаций; и (3) обслуживать национальные центральные банки, принимая их депозиты, предоставляя им кредиты и осуществляя операции с валютой и золотом от их имени. Он будет опираться на неполитический персонал, находящийся в стране, не вовлеченной непосредственно в споры о репарациях. Последующие дискуссии по поводу тонкой настройки вращались вокруг возможностей кредитования банка для содействия экономическому росту и торговле, что дало бы ему роль, аналогичную роли более позднего Всемирного банка . За такую роль выступал Шахт, но против нее выступали Франция и коммерческие банкиры на том основании, что она может привести к инфляции и создать недобросовестную конкуренцию кредиторам частного сектора. [7] : 37 Общее соглашение о будущем банке с проектом устава, подготовленным представителем Банка Англии Чарльзом Стюартом Аддисом , было достигнуто Молодёжным комитетом 25 марта 1929 года. [7] : 38
Политические позиции внутри администрации Герберта Гувера не позволили чиновникам Федеральной резервной системы США официально участвовать в этой инициативе, но США все же смогли сохранить значительное влияние в ходе разбирательства из-за общего мнения среди участников переговоров о том, что проект потерпит неудачу без Участие США. Крупнейшие деятели финансового мира США будут участвовать в совместном банке и действовать в тесном сотрудничестве с Федеральным резервным банком Нью-Йорка . Кредитное плечо, которым располагали США, позволило Янгу и Дж. П. Моргану-младшему гарантировать, что американцы займут руководящие позиции в банке, когда он начнет свою деятельность, что и произошло. [9]
Концепция BIS была согласована в августе 1929 года на первой части Гаагской конференции по репарациям . Устав банка, Устав, Трастовое соглашение и Конвенция о его отношениях со страной пребывания были впоследствии разработаны специальным Организационным комитетом под председательством Джексона Рейнольдса, президента Первого национального банка Нью-Йорка , [7] : 47 , который собрался в незаметное расположение отеля Stéphanie (часть которого позже стала Brenners Park-Hotel & Spa ) в Баден-Бадене с 3 октября по 13 ноября 1929 года; напряженная работа была омрачена смертью Делакруа от сердечного приступа во время разбирательства. [10] Помимо Рейнольдса, среди американских участников Баден-Бадена также были Мелвин Альва Трейлор , президент Первого национального банка Чикаго , Уоррен Рэндольф Берджесс, Шепард Морган и Леон Фрейзер (эксперт по правовым вопросам Генерального агента по репарациям ). , а JP Morgan Jr. следил за ходом дела и давал советы из Лондона. [9] : 616-618
Как и в ходе парижских дискуссий в начале года, комитету Баден-Бадена пришлось согласовать различные взгляды на будущее БМР: от простого создания центральных банков (поддержанных итальянцем Альберто Бенедуче и Монтегю Норманом) до наднационального банка развития. с такими политическими задачами, как развитие мировой торговли (как отстаивают Шахт и канцлер Великобритании Филип Сноуден ). Другие спорные вопросы включали официальный язык(и) будущего учреждения, для которого комитет одобрил французский язык, и местоположение. Что касается последнего, несколько делегатов отдали предпочтение Лондону, но на это наложили вето французы, предложившие вместо этого Брюссель, на что, в свою очередь, наложили вето британцы; после того, как Амстердаму не удалось получить достаточную поддержку, в конечном итоге был найден консенсус по Базелю, который сочетал в себе статус нейтральной страны и хорошее железнодорожное сообщение. [7] : 40-44 Основополагающие тексты BIS были затем одобрены на второй части Гаагской конференции 20 января 1930 года с лишь незначительными изменениями по сравнению с проектами Баден-Бадена, такими как добавление английского к французскому как официальному языку. язык. [7] : 41 Эти тексты включали учредительный Устав и Устав банка, а также Конвенцию ( межправительственное соглашение ) между Германией , Бельгией , Францией , Великобританией , Италией , Японией , Соединенными Штатами и Швейцарией , устанавливающую специальную структуру банка. статуса на швейцарской земле и обязывает Швейцарию предоставить Хартию и утвердить Статуты. [11]
Конвенция и Хартия были одобрены Федеральным советом Швейцарии и, таким образом, получили силу закона 26 февраля 1930 года. Управляющие встретились в тот и на следующий день, чтобы официально утвердить и подписать устав в Риме из уважения к управляющему Банка Италии Бональдо . Стрингер , который был самым старшим в группе и имел слабое здоровье (он скончался в декабре 1930 года). Помимо Стрингера, который председательствовал на встрече, другими участниками были: Винченцо Аццолини и Альберто Бенедуче от Италии; управляющий Банка Англии Монтегю Норман и Гарри Артур Зипманн от Великобритании; Управляющий Банка Франции Эмиль Моро, Клеман Море и Пьер Кенэ от Франции; управляющий Рейхсбанка Шахт от Германии; управляющий Национальным банком Бельгии Луи Франк и Пол ван Зеланд от Бельгии; и представитель Банка Японии в Лондоне Тецузабуро Танака и дипломат Хироши Сайто от Японии. [7] : 61 Таким образом, БМР был официально создан в Риме 27 февраля 1930 года. БМР сразу же открыл свои двери в Базеле 17 мая 1930 года, [12] накануне первых немецких аннуитетов по плану Янга, которые должны были состояться в июне. [7] : 61
Юридический статус банка сочетал в себе черты частной компании и публичной международной организации. Это была компания с ограниченной ответственностью, зарегистрированная в соответствии со швейцарским законодательством, акции которой могли принадлежать частным лицам и неправительственным организациям. Однако права голоса и представительства на Общем собрании Банка должны были осуществляться исключительно центральными банками стран, в которых были выпущены акции. В то же время БМР обладал де-факто международной правосубъектностью, был освобожден от швейцарского налогообложения и банковского надзора, а его высшее руководство имело дипломатический статус. Устав предусматривал, что «Банк, его имущество и активы, а также все вклады и другие вверенные ему средства должны пользоваться иммунитетом в мирное время и во время войны от любых мер, таких как экспроприация, реквизиция, арест, конфискация, запрет или ограничение экспорт или импорт золота или валюты, а также любые другие подобные меры». Согласно Уставу, управляющий каждого из центральных банков-учредителей был членом совета директоров БМР по должности и имел право назначать второго члена совета директоров, а также дополнительное право Франции и Германии назначать по третьему члену совета директоров каждый. или продолжительность Плана Янга. В принципе совет мог назначить до девяти дополнительных директоров, однако на практике в первые десятилетия существования БМР только управляющих центральных банков Нидерландов, Швеции и Швейцарии. [7] : 49-50
Первоначальная задача БМР по содействию выплате репараций во время Первой мировой войны быстро устарела. Выплаты репараций были сначала приостановлены на один год ( мораторий Гувера , июнь 1931 г.), а затем вообще прекращены после того, как Лозаннское соглашение от июля 1932 г. не было ратифицировано. [13] Вместо этого БМР сосредоточился на своей второй уставной задаче, а именно на содействии сотрудничеству между центральными банками-членами. Он выступал в качестве форума для встреч центральных банков и предоставлял им банковские услуги. Например, в конце 1930-х годов БМР сыграл важную роль в оказании помощи центральным банкам континентальной Европы переправить часть своих золотых резервов в Лондон . [14]
Будучи якобы аполитичной организацией, БМР не смог предотвратить транзакции, которые отражали современные геополитические реалии, но также считались многими бессовестными. В результате политики умиротворения нацистской Германии , проводимой Великобританией и Францией, в марте 1939 года БМР был вынужден передать 23 тонны имевшегося у него золота от имени Чехословакии в Германский Рейхсбанк после аннексии Чехословакии Германией. . [15]
С началом Второй мировой войны в сентябре 1939 года Совет директоров БМР, в котором были представлены основные европейские центральные банки, решил, что Банк должен оставаться открытым, но что на время военных действий заседания Совета директоров БМР не будут проводиться. Директора должны были занять место и что Банк должен сохранять нейтральную позицию в ведении своего бизнеса. Однако по мере того, как война затягивалась, появлялись доказательства того, что БМР проводило операции, которые были полезны немцам. Кроме того, на протяжении всей войны союзники обвиняли нацистов в грабежах и умоляли БМР не принимать золото от Рейхсбанка в оплату довоенных обязательств, связанных с планом Янга . Это не помогло, поскольку переплавленное золото было либо конфисковано у заключенных, либо конфисковано в знак победы и, таким образом, неприемлемо в качестве платежа БМР. [7] : 245–252 Операции, проводимые БМР, вызывали все большее подозрение в Лондоне и Вашингтоне. Тот факт, что в совет директоров БМР входили высокопоставленные немецкие промышленники и советники, казалось, предоставил достаточно доказательств того, как Гитлер мог использовать БМР на протяжении всей войны с помощью американских, британских и французских банков. Между 1933 и 1945 годами в совет директоров BIS входили Вальтер Функ , видный нацистский чиновник, и Эмиль Пуль, ответственный за обработку стоматологического золота, украденного у жертв концлагерей , а также Герман Шмитц , директор IG Farben , и барон фон Шредер , владелец JH Stein Bank , все из которых позже были осуждены за военные преступления или преступления против человечности. [16]
Бреттон-Вудская конференция 1944 года рекомендовала « ликвидировать Банк международных расчетов в кратчайшие возможные сроки». Это привело к тому, что БМР стал предметом разногласий между делегациями США и Великобритании. Ликвидацию банка поддержали и другие европейские делегаты, а также американцы (в том числе Гарри Декстер Уайт и министр финансов Генри Моргентау-младший ). [17] Против отмены смертной казни выступил Джон Мейнард Кейнс , глава британской делегации.
Кейнс отправился в Моргентау в надежде предотвратить или отсрочить роспуск, но на следующий день он был одобрен; ликвидация банка фактически так и не была предпринята. [18] В апреле 1945 года новый президент США Гарри С. Трумэн прекратил участие США в этой схеме. Британское правительство приостановило роспуск, и решение о ликвидации БМР было официально отменено в 1948 году. [19]
.jpg/1280px-Building_of_Mario_Botta,_Basel_(46405126).jpg)
После Второй мировой войны БМР сохранил четко выраженную европейскую направленность. Согласно заявлению правительства Швейцарии от 26 декабря 1952 года, Япония отказалась от всех прав, титулов и интересов в БМР, которые она приобрела в соответствии с Гаагской конвенцией от января 1930 года. БМР выступал в качестве агента Европейского платежного союза (EPU, 1950 г.). –58), внутриевропейское клиринговое соглашение, призванное помочь европейским странам в восстановлении конвертируемости валюты и свободной многосторонней торговли. [20] В 1960-е годы – в период расцвета Бреттон-Вудской системы фиксированных обменных курсов – БМР снова стал центром трансатлантического валютного сотрудничества. Он координировал золотой пул центральных банков [7] : 416 и ряд операций по поддержке валюты (например, соглашения Стерлинговой группы 1966 и 1968 годов . Группа десяти (G10) , включая основные европейские экономики, Канаду , Япония и США стали наиболее заметной группировкой.
BIS приобрело землю возле железнодорожной станции Базель SBB в период с 1966 по 1972 год. Архитектор Мартин Буркхардт внес три проектных предложения в 1969 году, среди которых Совет BIS выбрал круглую башню высотой 82 метра. Против этого выступили местные жители и их представители в Швейцарском обществе наследия , что привело к публичному референдуму в 1971 году, на котором 69% избирателей поддержали пересмотренный дизайн с уменьшенной высотой. В 1977 году БМР переехал в новое помещение, иногда называемое «Базельской башней».
С распадом Бреттон-Вудской системы (1971–73) и возвращением к плавающему обменному курсу финансовая нестабильность вышла на первый план. Крах некоторых международных банков, таких как Herstatt Bank (1974), подчеркнул необходимость улучшения банковского надзора на международном уровне. Управляющие G10 создали Базельский комитет по банковскому надзору (BCBS), который продолжает действовать. BIS превратился в глобальное место встречи регулирующих органов и разработки международных стандартов (Базельский конкордат, Базельское соглашение о капитале, Базель II и III ). Через свои центральные банки-члены БМР активно участвовал в разрешении латиноамериканского долгового кризиса (1982 г.).
С 1964 по 1993 год БМР обеспечивал секретариат Комитета управляющих центральных банков государств-членов Европейского сообщества (Комитет управляющих). [21] Этот комитет был создан решением Европейского совета с целью улучшения валютного сотрудничества между центральными банками ЕС. Аналогичным образом, БМР в 1988–1989 годах принимал большинство заседаний Комитета Делора (Комитета по изучению экономического и валютного союза), который разработал план валютной унификации, впоследствии принятый в Маастрихтском договоре (1992). В 1993 году, когда Комитет управляющих был заменен Европейским валютным институтом (EMI – предшественником ЕЦБ), он переехал из Базеля во Франкфурт , разорвав связи с БМР.
В 1998 году BIS приобрел второе здание на Эшенплац 1 в Базеле, спроектированное в 1986 году Марио Ботта и ранее принадлежавшее и использовавшееся UBS . С тех пор БМР использовал это здание для проведения своих банковских операций от имени центральных банков-членов.
В 1990–2000-е годы БМР успешно глобализировался, вырвавшись из своего традиционного европейского ядра. Это нашло свое отражение в постепенном увеличении его членского состава (с 33 членов-владельцев акций центральных банков в 1995 году до 60 в 2013 году, что вместе составляет примерно 95% мирового ВВП), а также в гораздо более глобальном составе Совета директоров БМР. В 1998 году BIS открыл представительство для Азии и Тихого океана в САР Гонконг. Представительство BIS в Северной и Южной Америке было открыто в 2002 году в Мехико.
Первоначально БМР принадлежал как центральным банкам, так и частным лицам, поскольку США, Бельгия и Франция решили продать все или часть акций, выделенных их центральным банкам, частным инвесторам. Акции БМР торговались на фондовых рынках, что делало банк необычной организацией: международной организацией (в техническом смысле международного публичного права), но допускающей участие частных акционеров. Многие центральные банки начинали свою деятельность как частные учреждения; например, Банк Англии до 1946 года находился в частной собственности. В последние годы БМР выкупил свои акции, которые когда-то обращались на бирже. [22] В настоящее время он полностью принадлежит членам БМР (центральным банкам), но по-прежнему действует на частном рынке в качестве контрагента, управляющего активами и кредитора для центральных банков и международных финансовых учреждений. [23] Прибыль от операций используется, среди прочего, для финансирования другой международной деятельности банка.
После вторжения России в Украину в 2022 году в марте 2022 года БМР приостановил членство Банка России . [24]
Членами BIS являются центральные банки 63 юрисдикций: 34 в Европе , 16 в Азии , 5 в Южной Америке , 3 в Северной Америке , 3 в Африке и 2 в Океании . [25] [26] Соединенные Штаты представлены двумя членами: Федеральной резервной системой США и Федеральным резервным банком Нью-Йорка . Центральный банк России является его членом, но его сотрудничество с БМР было приостановлено с начала марта 2022 года (см. раздел «История» выше). В приведенном ниже списке (*) обозначаются участники совещаний BIS по глобальной экономике (см. ниже), а (**) обозначаются наблюдатели на этих собраниях.
Банк Алжира **
Центральный банк Аргентины *.svg/1280px-Flag_of_Australia_(converted).svg.png){kind=small}
Резервный банк Австралии *
Центральный банк Австрийской Республики **.svg/1280px-Flag_of_Belgium_(civil).svg.png){kind=small}
Национальный банк Бельгии *
Центральный банк Боснии и Герцеговины
Центральный банк Бразилии *
Болгарский национальный банк.svg/1280px-Flag_of_Canada_(Pantone).svg.png){kind=small}
Банк Канады *
Центральный банк Чили **
Народный банк Китая *
Банк Республики Колумбия **
Хорватский национальный банк
Чешский национальный банк **
Национальный банк Дании ( Дания )**
Банк Эстонии
Европейский центральный банк *
Банк Финляндии **
Банк Франции *
Немецкий Бундесбанк ( Германия )*
Банк Греции **
Валютное управление Гонконга *
Magyar Nemzeti Bank ( Венгрия )**
Центральный банк Исландии
Резервный банк Индии *
Банк Индонезии *
Центральный банк Ирландии **
Банк Израиля **
Банк Италии *
Банк Японии *
Банк Кореи *
Центральный банк Кувейта **
Банк Латвии
Банк Литвы
Центральный банк Люксембурга **
Центральный банк Малайзии *
Банк Мексики *
Банк Аль-Магриб (Центральный банк Марокко) **
Де Нидерландше Банк *
Резервный банк Новой Зеландии **
Национальный банк Республики Северная Македония
Центральный банк Норвегии **
Центральный резервный банк Перу **
Центральный Бангко на Филиппинах ( Филиппины )**
Narodowy Bank Polski ( Польша )*
Банко Португалии **
Национальный банк Румынии **
Центральный банк Российской Федерации *
Центральный банк Саудовской Аравии *
Национальный банк Сербии
Денежно-кредитное управление Сингапура *
Национальный банк Словакии
Банк Словении
Южноафриканский резервный банк *
Банк Испании *
Сверигес Риксбанк ( Швеция )*.svg/1280px-Flag_of_Switzerland_(Pantone).svg.png){kind=small}
Швейцарский национальный банк *
Банк Таиланда *
Центральный банк Турецкой Республики *
Центральный банк Объединенных Арабских Эмиратов **
Банк Англии *
Совет управляющих Федеральной резервной системы ( США )
Государственный банк Вьетнама **
Деятельность BIS всегда вращалась вокруг регулярных встреч его членов в Базеле. В 1930-е годы эти собрания проводились каждый месяц с двумя перерывами, в результате чего встречалось по десять в год. [7] : 4 С 1998 года эти встречи проводились раз в два месяца, то есть шесть раз в год. Встречи всегда начинаются по воскресеньям, когда ужин является ключевым моментом для неформального обмена мнениями и координации, и продолжаются в течение следующих дня или двух. Встреча в понедельник утром — это Встреча глобальной экономики (GEM), которой предшествует заседание Экономического координационного комитета в воскресенье. После приостановки деятельности России с марта 2022 года 30 юрисдикций являются членами GEM, а еще 22 участвуют в качестве наблюдателей.
Как организация центральных банков, БМР стремится сделать денежно-кредитную политику более предсказуемой и прозрачной среди своих 60 центральных банков-членов, за исключением стран еврозоны , которые утратили право проводить денежно-кредитную политику ради введения евро. Хотя денежно-кредитная политика определяется большинством суверенных стран, она является предметом пристального внимания со стороны центральных и частных банков и, возможно, спекуляций, которые влияют на курсы иностранных валют и особенно на судьбу экспортных экономик. БМР стремится поддерживать денежно-кредитную политику в соответствии с реальностью и помогать своевременно проводить денежные реформы , предпочтительно в виде одновременной политики всех 60 банков-членов, а также с участием Международного валютного фонда .
Центральные банки не «устанавливают» ставки в одностороннем порядке, скорее они ставят цели и вмешиваются, используя свои огромные финансовые ресурсы и регулирующие полномочия для достижения поставленных ими денежных целей. Одной из причин тесной координации политики является обеспечение того, чтобы это не стало слишком дорогостоящим и чтобы возможности для частного арбитража , использующего изменения в политике или различия в политике, были редки и быстро исчезали.
Заявленная миссия БМР — служить центральным банкам в их стремлении к денежно-кредитной и финансовой стабильности, способствовать международному сотрудничеству в этих областях и действовать в качестве банка для центральных банков. BIS реализует свою миссию путем:
Роль, которую БМР играет сегодня, выходит за рамки его исторической роли. Первоначальная цель БМР заключалась в том, чтобы «способствовать сотрудничеству центральных банков и предоставлять дополнительные возможности для международных финансовых операций; а также действовать в качестве доверенного лица или агента в отношении международных финансовых расчетов, возложенных на него в соответствии с соглашениями с заинтересованными сторонами». , как указано в его Уставе 1930 года. [27]
В БМР находится секретариат Базельского комитета по банковскому надзору (BCBS), в просторечии называемый просто «Базельским комитетом», и вместе с ним он сыграл центральную роль в заключении Базельских соглашений о капитале (теперь обычно называемых Базель I). 1988 года, рамки Базеля II в 2004 году и совсем недавно рамки Базеля III в 2010–2017 годах.
Политика достаточности капитала применяется к собственному капиталу и основным активам . Во многих случаях их стоимость может быть переоценена, поскольку они не всегда отражают текущие рыночные условия или адекватно оценивают риск каждой торговой позиции. Соответственно, Базельские стандарты требуют, чтобы коэффициент достаточности капитала международных коммерческих банков был выше установленного минимального международного стандарта, чтобы повысить устойчивость банковского сектора.
Комитет по глобальной финансовой системе (CGFS) был основан в 1971 году как Постоянный комитет по евровалюте и принял свое нынешнее название в 1999 году. Он подотчетен Совещанию по глобальной экономике.
По состоянию на 2023 год в него входило 28 членов: Центральный банк Аргентины , Резервный банк Австралии , Национальный банк Бельгии , Центральный банк Бразилии , Банк Канады , Народный банк Китая , Европейский центральный банк , Банк Франции , Немецкий Бундесбанк , Гонконг . Денежно-кредитное управление Конга , Резервный банк Индии , Банк Италии , Банк Японии , Банк Кореи , Центральный банк Люксембурга , Банк Мексики , De Nederlandsche Bank , Центральный банк России , Центральный банк Саудовской Аравии , Денежно-кредитное управление Сингапура , Южно-Африканская Республика Резервный банк , Банк Испании , Сверигес Риксбанк , Швейцарский национальный банк , Банк Таиланда , Банк Англии , Совет управляющих Федеральной резервной системы и Федеральный резервный банк Нью-Йорка .
Комитет по рынкам — старейший из комитетов БМР, первоначально созданный в 1962 году как Комитет по золоту и иностранной валюте. Он также отчитывается перед Совещанием по глобальной экономике.
По состоянию на 2023 год в него входило 27 членов: Резервный банк Австралии , Национальный банк Бельгии , Центральный банк Бразилии , Банк Канады , Народный банк Китая , Европейский центральный банк , Банк Франции , Немецкий Бундесбанк , Валютное управление Гонконга , Резервный банк . Банк Индии , Банк Индонезии , Банк Италии , Банк Японии , Банк Кореи , Центральный банк Малайзии , Банк Мексики , De Nederlandsche Bank , Центральный банк России , Денежно-кредитное управление Сингапура , Южноафриканский резервный банк , Банк Испания , Швейцарский Риксбанк , Швейцарский национальный банк , Центральный банк Турецкой Республики , Банк Англии , Совет управляющих Федеральной резервной системы и Федеральный резервный банк Нью-Йорка .
Еще одним комитетом, размещенным в БМР, является Комитет по платежам и рыночной инфраструктуре (CPMI). Комитет по платежным и расчетным системам (CPSS) был создан в 1990 году и расширил предыдущую работу Группы экспертов по платежным системам (1980 г.) и Комитета по схемам межбанковского неттинга (1989 г.), а в 2014 г. был, в свою очередь, переименован в CPMI. Его членство было расширено в 1997-98, 2009 и 2018 годах, и в него вошли следующие 28 членов: Центральный банк Аргентины , Резервный банк Австралии , Национальный банк Бельгии , Центральный банк Бразилии , Банк Канады , Народный банк Китая , Европейский банк . Центральный банк , Банк Франции , Немецкий Бундесбанк , Валютное управление Гонконга , Резервный банк Индии , Банк Индонезии , Банк Италии , Банк Японии , Банк Кореи , Банк Мексики , Нидерландский банк , Центральный банк России , Центральный банк Саудовской Аравии Банк , Денежно-кредитное управление Сингапура , Южно-Африканский резервный банк , Банк Испании , Сверигес Риксбанк , Швейцарский национальный банк , Центральный банк Турецкой Республики , Банк Англии , Совет управляющих Федеральной резервной системы и Федеральный резервный банк Нью-Йорка. Йорк .
Один из первых проектов Группы — подробный обзор развития платежных систем в странах «Большой десятки» — был опубликован БМР в 1985 году в первой серии, получившей название «Красные книги». В настоящее время красные книги охватывают страны, участвующие в CPMI. [28] Пример статистических данных из красных книг представлен в таблице ниже, где местная валюта конвертируется в доллары США по курсам на конец года. [29]
Комитет Ирвинга Фишера по статистике центральных банков объединяет 100 членов, в основном национальные центральные банки, а также несколько региональных организаций, таких как Центр латиноамериканских монетарных исследований (CEMLA), Центральноамериканский валютный совет и Юго-Восточный Центр исследований и обучения центральных банков Азии (SEACEN). Его возглавляет исполнительный директор в составе 11 человек, избираемый его членами.
Резервная политика также важна, особенно для потребителей и внутренней экономики. Чтобы обеспечить ликвидность и ограничить ответственность перед экономикой в целом, банки не могут без ограничений создавать деньги в конкретных отраслях или регионах. Чтобы сделать банковские депозиты и займы более безопасными для клиентов и снизить риск массового изъятия средств из банков , банки обязаны откладывать или «резервировать».
Резервную политику труднее стандартизировать, поскольку она зависит от местных условий и часто корректируется с учетом изменений, специфичных для отрасли или региона, особенно в крупных развивающихся странах . Например, Народный банк Китая требует, чтобы городские банки держали 7% резервов, позволяя сельским банкам продолжать владеть лишь 6%, и одновременно сообщает всем банкам, что резервные требования в некоторых перегретых отраслях резко повысятся или будут наложены штрафы, если инвестиции в их не остановили полностью. Таким образом, НБК необычно действует как национальный банк , ориентированный на страну, а не на валюту, но его желание контролировать инфляцию активов все больше разделяется среди членов БМР, которые опасаются « пузырей », а также среди стран-экспортеров, которым трудно контролировать инфляцию активов. управлять разнообразными потребностями внутренней экономики, особенно сельского хозяйства, и экономики экспорта, особенно в промышленных товарах.
По сути, НБК устанавливает разные уровни резервов для внутреннего и экспортного стилей развития. Исторически сложилось так, что Соединенные Штаты также сделали то же самое, разделив федеральное денежно-кредитное управление на девять регионов, в которых менее развитые западные Соединенные Штаты проводили более мягкую политику.
По разным причинам стало довольно сложно точно оценить резервы по более чем простым кредитным инструментам, и это, а также региональные различия, как правило, препятствуют стандартизации любых правил резервирования в глобальном масштабе БМР. Исторически сложилось так, что БМР действительно установил некоторые стандарты, которые отдавали предпочтение кредитованию частных землевладельцев (примерно 5 к 1) и коммерческих корпораций (примерно 2 к 1), а не кредитам физическим лицам. Эти различия, отражающие классическую экономику, были заменены политикой, опирающейся на недифференцированные рыночные ценности, что больше соответствует неоклассической экономике .
Институт финансовой стабильности занимается дебатами и обменом опытом между органами надзора и политиками финансовой стабильности. Он был создан в 1999 году после азиатского финансового кризиса 1997 года . С декабря 2000 по декабрь 2016 года его возглавляли Йозеф Тошовский , а с января 2017 года — Фернандо Рестой .
Инновационный центр БМР, запущенный в 2019 году, расширяет миссию БМР по сотрудничеству посредством цифровых инноваций, разработке общественных благ на основе технологий для поддержки центральных банков и улучшения функционирования финансовой системы. [30] [31]
В БМР расположены секретариаты Совета по финансовой стабильности , Международной ассоциации страховых надзорных органов и Международной ассоциации страховщиков депозитов . Эти организации, в отличие от перечисленных выше комитетов, не имеют прямых подотчетных связей с BIS.
БМР деноминирует свои резервы в специальных правах заимствования МВФ . Общая сумма баланса БМР на 31 марта 2019 года составила 291,1 миллиарда СДР (403,7 миллиарда долларов США), а чистая прибыль — 461,1 миллиона СДР (639,5 миллиона долларов США). [32]
Председатели одновременно исполняли роль президента с апреля 1930 по май 1937 года. Йохан Бейен из Нидерландов занимал пост президента с мая 1937 по декабрь 1939 года, а с января 1940 по июнь 1946 года его сменил гражданин США Томас Х. Маккитрик. Позиция президента осталась вакантным с июня 1946 года по июнь 1948 года, когда роли президента и председателя Совета снова воссоединились, пока первый не был упразднен 27 июня 2005 года. Между тем, кресло оставалось вакантным с мая 1940 года по декабрь 1942 года.
По состоянию на май 2023 г.:
