Нераспределенная прибыль ( также известная как возврат [1] ) корпорации — это накопленный чистый доход корпорации, который удерживается корпорацией в определенный момент времени, например, в конце отчетного периода. В конце этого периода чистый доход (или чистый убыток) в этот момент переводится со счета прибылей и убытков на счет нераспределенной прибыли. Если остаток на счете нераспределенной прибыли отрицательный, его можно назвать накопленными убытками , нераспределенными убытками , накопленным дефицитом или аналогичной терминологией.
Любая часть кредитового остатка на счете может быть капитализирована путем выпуска бонусных акций , и остаток доступен для распределения дивидендов акционерам , а остаток переносится на следующий период. Некоторые законы, включая законы большинства штатов США, требуют, чтобы дивиденды выплачивались только из положительного остатка на счете нераспределенной прибыли на момент осуществления платежа. Это защищает кредиторов от ликвидации компании через дивиденды. Однако несколько штатов разрешают выплату дивидендов для дальнейшего увеличения накопленного дефицита корпорации. Это известно как ликвидационный дивиденд или ликвидационный денежный дивиденд. [2]
В бухгалтерском учете нераспределенная прибыль на конец одного отчетного периода представляет собой начальную нераспределенную прибыль в следующем периоде, к которой прибавляется чистая прибыль или чистый убыток за этот период и из которой вычитаются бонусные акции, выпущенные в течение года, и дивиденды, выплаченные в этом периоде.
Если компания является публичной, остаток по счету нераспределенной прибыли, который отрицательно именуется «накопленным дефицитом», может быть отражен в заключении бухгалтера в так называемом отчете «Текущие проблемы», который находится в конце обязательной финансовой отчетности SEC в конце каждого квартала.
Нераспределенная прибыль отражается в разделе акционерного капитала баланса корпорации . Корпорации с чистыми накопленными убытками могут ссылаться на отрицательный акционерный капитал как на положительный акционерный дефицит . Отчет о движении нераспределенной прибыли представляется вместе с прочим совокупным доходом и изменениями в акционерном капитале в отчете об изменениях в капитале .
Из-за особенностей учета по методу двойной записи начисления нераспределенная прибыль не представляет собой излишки денежных средств, доступные компании. Скорее, она представляет собой то, как компания распорядилась своей прибылью (т. е. распределила ли она ее в качестве дивидендов или реинвестировала в бизнес). При реинвестировании эта нераспределенная прибыль отражается как увеличение активов (которые могут включать денежные средства) или сокращение обязательств в балансе.
Когда общие активы больше общих обязательств, акционеры имеют положительный капитал (положительная балансовая стоимость ). И наоборот, когда общие обязательства больше общих активов, акционеры имеют отрицательный акционерный капитал (отрицательная балансовая стоимость) — также иногда называемый дефицитом акционеров. Дефицит акционеров не означает, что акционеры должны деньги корпорации, поскольку они владеют только ее чистыми активами и не несут ответственности за ее обязательства , хотя это одно из определений неплатежеспособности . Это означает, что стоимость активов компании должна превысить ее обязательства, прежде чем акционеры получат положительную стоимость капитала в компании.
Компания обычно облагается налогом на прибыль компании за финансовый год. Сумма, добавленная к нераспределенной прибыли, как правило, представляет собой чистую прибыль после уплаты налогов. В большинстве случаев в большинстве юрисдикций налог не взимается с накопленной прибыли, удерживаемой компанией. Однако это создает потенциал для уклонения от уплаты налогов , поскольку ставка корпоративного налога обычно ниже, чем более высокие предельные ставки для некоторых индивидуальных налогоплательщиков. Плательщики налога с более высоким доходом могут «парковать» доход внутри частной компании вместо того, чтобы выплачивать его в качестве дивидендов, а затем облагать налогом по индивидуальным ставкам. Чтобы устранить эту налоговую льготу, некоторые юрисдикции вводят « налог на нераспределенную прибыль » на нераспределенную прибыль частных компаний, как правило, по самой высокой индивидуальной предельной налоговой ставке.
Эмиссия бонусных акций , даже если она финансируется за счет нераспределенной прибыли, в большинстве юрисдикций не будет рассматриваться как распределение дивидендов и не облагается налогом со стороны акционера.
Сохранение прибыли компанией увеличивает акционерный капитал компании, что увеличивает стоимость акций каждого акционера. Это увеличивает цену акций, что может привести к налоговому обязательству на прирост капитала при продаже акций.
Решение о том, следует ли корпорации удерживать чистую прибыль или выплачивать ее в виде дивидендов, зависит от нескольких факторов, включая, помимо прочего:
На решение о размере прибыли, которую корпорация должна оставить у себя, влияет ряд факторов, в том числе: