Требование к капиталу (также известное как нормативный капитал , достаточность капитала или база капитала ) — это сумма капитала, которую банк или другое финансовое учреждение должен иметь в соответствии с требованиями финансового регулятора . Обычно это выражается как коэффициент достаточности собственного капитала в процентах от активов, взвешенных с учетом риска. Эти требования вводятся для того, чтобы гарантировать, что эти учреждения не будут брать на себя избыточное кредитное плечо и рисковать стать неплатежеспособными. Требования к капиталу регулируют соотношение собственного капитала к долгу, отражаемое в пассивах и акционерном капитале баланса фирмы. Их не следует путать с резервными требованиями , которые регулируют активную часть баланса банка, в частности, долю своих активов, которые он должен держать в денежной форме или высоколиквидных активах. Капитал – это источник средств, а не их использование.
Ключевой частью банковского регулирования является обеспечение разумного управления фирмами, работающими в отрасли. Цель состоит в том, чтобы защитить сами фирмы, их клиентов, правительство (которое несет ответственность за расходы по страхованию вкладов в случае банкротства банка) и экономику путем установления правил, гарантирующих, что эти учреждения располагают достаточным капиталом для обеспечения продолжение безопасного и эффективного рынка и способны противостоять любым предсказуемым проблемам.
Основным международным усилием по установлению правил в отношении требований к капиталу стали Базельские соглашения , опубликованные Базельским комитетом по банковскому надзору , расположенным при Банке международных расчетов . Это устанавливает рамки того, как банки и депозитные учреждения должны рассчитывать свой капитал . После получения коэффициентов достаточности капитала можно оценивать и регулировать достаточность капитала банка. В 1988 году Комитет решил ввести систему измерения капитала, обычно известную как Базель I. В июне 2004 года эта система была заменена значительно более сложной системой достаточности капитала, известной как Базель II . После финансового кризиса 2007–2008 годов Базель II был заменен Базелем III , [1] который будет постепенно вводиться в период с 2013 по 2019 год. [2]
Другой термин, обычно используемый в контексте этих концепций, — это экономический капитал , который можно рассматривать как уровень капитала, который акционеры банка выбрали бы в отсутствие регулирования капитала. Подробное исследование различий между этими двумя определениями капитала можно найти в книге «Экономический и регулятивный капитал в банковском деле: в чем разница».
Коэффициент достаточности капитала представляет собой процентное соотношение капитала банка к его активам, взвешенным с учетом риска . Веса определяются коэффициентами чувствительности к риску, расчет которых регламентируется соответствующим Соглашением. Базель II требует, чтобы общий коэффициент достаточности капитала был не ниже 8%.
Каждый национальный регулирующий орган обычно использует несколько отличающийся способ расчета банковского капитала, предназначенный для удовлетворения общих требований в рамках их индивидуальной национальной правовой базы.
Большинство развитых стран реализуют Базель I и II, устанавливают лимиты кредитования, кратные размеру капитала банка, размытого годовым уровнем инфляции .
Пять критериев кредита — Характер, Денежный поток, Обеспечение, Условия и Ковенанты — были заменены одним единственным критерием. Хотя международные стандарты банковского капитала были установлены в соглашении Базель I 1988 года, Базель II вносит существенные изменения в интерпретацию, если не расчет, требований к капиталу.
Примеры национальных регулирующих органов, внедряющих Базель , включают FSA в Великобритании, BaFin в Германии, OSFI в Канаде, Banca d'Italia в Италии. В Соединенных Штатах основными регулирующими органами, внедряющими Базель, являются Управление денежного контролера и Федеральная резервная система. [3]
В государствах-членах Европейского Союза введены требования к капиталу на основе Директивы о достаточности капитала CAD1, выпущенной в 1993 году, и CAD2, выпущенной в 1998 году.
В Соединенных Штатах депозитарные учреждения подчиняются руководящим принципам капитала, основанным на риске, изданным Советом управляющих Федеральной резервной системы (FRB). [4] Эти рекомендации используются для оценки достаточности капитала на основе, прежде всего, предполагаемого кредитного риска , связанного с балансовыми активами , а также определенных внебалансовых рисков, таких как необеспеченные кредитные обязательства , аккредитивы , деривативы и валютные контракты . Руководящие принципы капитала, основанного на риске, дополняются требованием финансового коэффициента левереджа . Чтобы быть адекватно капитализированной в соответствии с определениями федерального органа по регулированию банков, банковская холдинговая компания должна иметь коэффициент достаточности капитала 1-го уровня не менее 4%, совокупный коэффициент достаточности капитала 1-го и 2-го уровней не менее 8% и коэффициент левереджа не менее 4%, и на него не распространяются директивы, приказы или письменное соглашение о соблюдении и поддержании определенных уровней капитала. Чтобы иметь хорошую капитализацию в соответствии с определениями федерального агентства по регулированию банков, банковская холдинговая компания должна иметь коэффициент достаточности капитала 1-го уровня не менее 6%, совокупный коэффициент достаточности капитала 1-го и 2-го уровней не менее 10% и коэффициент левереджа на уровне не менее 5% и не подлежат директиве, приказу или письменному соглашению о соблюдении и поддержании определенных уровней капитала. Эти коэффициенты капитала сообщаются ежеквартально в Call Report или Thrift Financial Report . Хотя традиционно особое внимание уделялось капиталу 1-го уровня, в конце 2000-х годов в период рецессии регуляторы и инвесторы начали концентрироваться на материальных обыкновенных акциях , которые отличаются от капитала 1-го уровня тем, что исключают привилегированные акции . [5]
Нормативные требования к капиталу обычно (хотя и не всегда) устанавливаются как на уровне отдельного банковского учреждения, так и на уровне группы (или подгруппы). Таким образом, это может означать, что в рамках банковской группы на разных уровнях применяется несколько различных режимов регулирования капитала, каждый из которых находится под надзором своего регулирующего органа. [6]
В соглашении Базель II банковский капитал был разделен на два «уровня», [7] каждый из которых имеет несколько подразделений.
Капитал первого уровня , более важный из двух, состоит в основном из акционерного капитала и раскрытых резервов. Это сумма, уплаченная за первоначальную покупку акций (или акций) Банка (а не сумма, за которую эти акции в настоящее время торгуются на фондовой бирже ), нераспределенная прибыль за вычетом накопленных убытков и другие подходящие капитальные ценные бумаги 1-го уровня (см. ниже). ). Проще говоря, если первоначальные акционеры внесли 100 долларов на покупку своих акций, и с тех пор Банк заработал 20 долларов нераспределенной прибыли каждый год, не выплачивал дивиденды, не имел других форм капитала и не понес убытков, через 10 лет Банк станет первым уровнем банка. капитал составит 300$. Акционерный капитал и нераспределенная прибыль теперь обычно называются «основным» капиталом 1-го уровня, тогда как капитал 1-го уровня является основным капиталом 1-го уровня вместе с другими квалифицируемыми ценными бумагами капитала 1-го уровня.
В Индии капитал первого уровня определяется как «Капитал первого уровня» означает «собственный фонд», уменьшенный за счет инвестиций в акции других небанковских финансовых компаний, а также в акции, долговые обязательства, облигации, непогашенные кредиты и авансы, включая покупку в рассрочку и лизинговое финансирование и депозиты в дочерних предприятиях и компаниях той же группы, превышающие в совокупности десять процентов собственного фонда, а также бессрочные долговые инструменты, выпускаемые системно значимой недепозитной небанковской финансовой компанией каждый год на в размере, не превышающем 15% совокупного капитала I уровня такой компании по состоянию на 31 марта предыдущего отчетного года;» (согласно Директивам о пруденциальных нормах (резервный банк) для небанковских финансовых компаний (не принимающих и не принимающих депозиты), 2007 г.) В контексте NBFC в Индии капитал I уровня представляет собой не что иное, как чистые средства, находящиеся в собственности.
Собственные средства представляют собой оплаченный акционерный капитал, привилегированные акции, которые в обязательном порядке конвертируются в акционерный капитал, свободные резервы, остатки на счете премий по акциям и резервы капитала, представляющие излишек, возникающий в результате выручки от продажи актива, за исключением резервов, созданных в результате переоценки актива, уменьшенных на баланс накопленных убытков, балансовая стоимость нематериальных активов и расходы будущих периодов, если таковые имеются.
Капитал 2-го уровня, дополнительный капитал, включает нераскрытые резервы, резервы по переоценке, общие резервы, гибридные инструменты и субординированный срочный долг.
Нераскрытые резервы – это случаи, когда банк получил прибыль, но она не отражена в обычной нераспределенной прибыли или в общих резервах.
Резерв переоценки — это резерв, создаваемый, когда компания переоценивает актив и учитывает увеличение стоимости. Простым примером может служить случай, когда банк владеет землей и зданием своей штаб-квартиры и купил их за 100 долларов сто лет назад. Текущая переоценка, скорее всего, покажет значительный рост стоимости. Увеличение будет добавлено к резерву переоценки.
Общий резерв создается, когда компания осознает, что произошел убыток, но не уверена в точном характере этого убытка. В соответствии со стандартами бухгалтерского учета, существовавшими до появления МСФО , общие резервы обычно создавались для покрытия убытков, которые ожидались в будущем. Поскольку они не представляли собой понесенные убытки, регулирующие органы склонялись к тому, чтобы считать их капиталом.
Они состоят из инструментов, которые сочетают в себе определенные характеристики как капитала, так и долга. Они могут быть включены в дополнительный капитал, если они способны поддерживать убытки на постоянной основе, не вызывая ликвидации.
Иногда сюда входят инструменты, которые первоначально выпускаются с процентными обязательствами (например, долговые обязательства), но впоследствии могут быть конвертированы в капитал.
Субординированный долг классифицируется как долг нижнего уровня 2, обычно имеет срок погашения не менее 10 лет и имеет более высокий рейтинг по сравнению с капиталом первого уровня, но является подчиненным по отношению к старшему долгу с точки зрения требований по поступлениям от ликвидации. Чтобы гарантировать, что сумма непогашенного капитала не упадет резко после наступления срока погашения облигаций нижнего уровня 2 и, например, не будет заменена, регулирующий орган требует, чтобы сумма, которая может быть квалифицирована как капитал 2-го уровня, амортизировалась (т. е. уменьшалась) по прямой линии. на основе срока погашения минус 5 лет (например, выпуск на сумму 1 миллиард будет считаться стоимостью только 800 миллионов при расчете капитала за 4 года до погашения). Остальная часть квалифицируется как старший выпуск. По этой причине многие инструменты нижнего уровня 2 были выпущены как 10-летние 5-летние выпуски без досрочного погашения (т.е. окончательный срок погашения через 10 лет, но с возможностью отзыва через 5 лет). Если не вызвано, проблема имеет большой шаг (аналогично уровню 1), что делает вызов более вероятным.
Регулирующие органы в каждой стране имеют определенную свободу действий в отношении того, как они реализуют требования к капиталу в своей юрисдикции.
Например, сообщалось [8] , что Австралийский банк Содружества оценивается как имеющий 7,6% капитала первого уровня в соответствии с правилами Австралийского органа пруденциального регулирования , но эта доля была бы оценена как 10,1%, если бы банк находился под юрисдикцией Австралийского органа пруденциального регулирования. Управление пруденциального регулирования Великобритании . Это показывает, что международные различия в применении правила могут значительно различаться по уровню строгости.
In the EU countries the capital requirements as set out by Basel III agreement have been implemented by the so-called CRD IV package which commonly refers to both the EU Directive 2013/36/EU and the EU Regulation 575/2013.
{{cite web}}: CS1 maint: местоположение ( ссылка )