Реформы Уолл-стрит – это реформы или регулирование финансовой индустрии в Соединенных Штатах .
Уолл-стрит — это дом двух крупнейших фондовых бирж страны , а «Уолл-стрит» — метоним финансового сектора США . Основные исторические законопроекты о реформе Уолл-стрит включают Закон о Федеральной резервной системе 1913 года, Закон Гласса-Стигола 1933 года, Закон о правде в кредитовании 1968 года, Закон о реинвестировании сообществ 1977 года, Закон Грэма-Лича-Блайли 1999 года и Закон Сарбейнса. - Закон Оксли 2002 года . 22 июля 2010 года после мирового финансового кризиса президент США Барак Обама подписал последний законопроект о реформе Уолл-стрит, Закон Додда-Фрэнка о реформе Уолл-стрит и защите потребителей .
Закон Гласса-Стигола 1933 года воздвиг «разделительную стену» между банками и брокерскими компаниями, которая была в значительной степени отменена Законом о модернизации финансовых услуг 1999 года. Законопроект был принят во время Великой депрессии , которая началась с краха Уолл-стрит в 1929 году. . Закон Грэмма-Лича-Блайли 1999 года отменил «разделительную стену», позволив компаниям одновременно действовать как коммерческие банки , инвестиционные банки и страховые компании . Лидеры демократов в Палате представителей отказались принять поправку члена палаты представителей Мориса Хинчи (демократ от штата Нью-Йорк) о восстановлении закона Гласса-Стиголла в рамках законопроекта Фрэнка 2009 года. [1] Хинчи представил свое предложение в виде отдельного законопроекта — Закона о восстановлении Гласса-Стигола 2009 года. [2] Тем не менее, «правило Волкера», предложенное администрацией Обамы, было описано как «новый закон Гласса-Стигола для 21-го века». века», поскольку он устанавливает строгие правила против использования банками собственных денег для рискованных инвестиций. [3]
Закон Сарбейнса -Оксли , подписанный сенатором Полом С. Сарбейнсом ( демократ от штата Огайо ) и членом палаты представителей Майклом Г. Оксли ( республиканец от штата Огайо ), был подписан Джорджем Бушем в июле 2002 года. [4] [5] Законопроект был принят как реакция на ряд крупных корпоративных и бухгалтерских скандалов, в том числе затронувших Enron и WorldCom .
По состоянию на май 2010 года законопроекты Палаты представителей и Сената были приняты, но различия между законопроектами должны были быть решены в комитете конференции Конгресса США . Разногласия, которые необходимо было разрешить, включали: [6] будет ли новое агентство по защите прав потребителей независимым (Сенат) или частью Федеральной резервной системы ; требовать ли от банков выпуска кредитных деривативов в дочерних компаниях с отдельной капитализацией (Сенат); как именно Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC) будет сворачивать или оказывать помощь крупным учреждениям, которые обанкротились; обстоятельства, при которых крупные учреждения могут быть распущены; ограничение кредитного плеча 15 к 1 в законопроекте Палаты представителей; условия аудита ФРС (непрерывного, как в законопроекте Палаты представителей, или единовременного, как в законопроекте Сената); оба законопроекта включают правило Волкера, которое запрещает торговлю собственностью банковских холдинговых компаний, но в обоих есть оговорка, позволяющая регулирующим органам отменять это правило; Оба законопроекта предлагают регулировать кредитно-рейтинговые агентства , но законопроект Сената гораздо сильнее.
HR 4173, Закон о реформе Уолл-стрит и защите потребителей 2009 года, принятый членом палаты представителей Барни Франком ( демократ от Массачусетса ) , принятый Палатой представителей в декабре 2009 года [7] и ожидающий решения Сената по состоянию на апрель 2010 года. [8] ] [9]
S.3217 был представлен председателем банковского комитета Сената Крисом Доддом ( демократ от штата Коннектикут ) 15 апреля 2010 года. [10] Законопроект Додда включал ликвидационный фонд в размере 50 миллиардов долларов, который вызвал критику как продолжающаяся помощь, которую на него оказали давление республиканцы. и администрация Обамы. [11] Законопроект Сената был принят 20 мая 2010 года.
Правило Волкера было предложено президентом Бараком Обамой в 2010 году по рекомендации Пола Волкера , а проект предлагаемого закона был подготовлен Министерством финансов США . Он ограничивал любой банк владением более 10% депозитов, застрахованных FDIC, и запрещал любому банку с подразделением, владеющим такими депозитами, использовать свой собственный капитал для осуществления спекулятивных инвестиций. Правило Волкера встретило серьезное сопротивление в Сенате и было введено как часть последующего законопроекта Додда лишь в ограниченной форме. [12] [13] [14]
Под председательством министра финансов США будет создан новый межведомственный надзорный орган под названием «Совет регулирующих органов по надзору за финансовой стабильностью». Совет будет состоять из девяти членов, включая регулирующих органов Федеральной резервной системы , Комиссии по ценным бумагам и биржам США , Федерального агентства жилищного финансирования и многих других агентств. Основной целью совета является выявление рисков в финансовой системе . Кроме того, совет рассмотрит взаимосвязь финансовых фирм с высокой долей заемных средств и может попросить компании продать холдинги, если их структура представляет большую угрозу финансовой системе. Совет будет иметь жесткий контроль над деятельностью фирм с привлечением заемных средств, а также будет способствовать повышению прозрачности. [15]
{{cite news}}: |author=имеет общее имя ( справка )