Международную судоходную отрасль можно разделить на четыре тесно связанных рынка судоходства , каждый из которых торгует отдельным товаром: рынок фрахта , рынок купли-продажи, рынок новостроек и рынок сноса . Эти четыре рынка связаны денежным потоком и подталкивают трейдеров рынка в нужном им направлении.
Рынок фрахта состоит из судовладельцев , фрахтователей и брокеров . Они используют четыре типа договорных соглашений: чартер на рейс , договор фрахтования , тайм-чартер и бербоут-чартер . Судовладельцы заключают договор на перевозку груза по согласованной цене за тонну, в то время как рынок чартеров сдает суда в аренду на определенный срок. Чартер юридически согласовывается в чартер-партии , в которой четко изложены условия сделки.
Фрахтовые деривативы , которые включают в себя форвардные фрахтовые соглашения (FFA), своповые соглашения о контейнерных фрахтах , деривативы на контейнерные фрахты, деривативы на физическую поставку фрахта и опционы на их основе, являются финансовыми инструментами для торговли будущими уровнями фрахтовых ставок для сухогрузов , танкеров и контейнеровозов. Эти инструменты рассчитываются по различным индексам фрахтовых ставок, публикуемым Балтийской биржей (для сухих и большинства мокрых контрактов), Шанхайской судоходной биржей (международные и внутренние сухие насыпные и международные контейнеры) и Platt's (азиатские мокрые контракты), или физически поставляемыми через Шанхайскую судоходную фрахтовую биржу.
FFA часто торгуются через брокеров-членов Ассоциации брокеров по соглашениям о фрахте (FFABA), таких как Arrow Futures, Clarkson's Securities , Marex Spectron , SSY - Simpson Spence & Young , Braemar Seascope LTD, Freight Investor Services, BGC Partners , GFI Group , ACM Shipping Ltd, BRS, Tradition-Platou и ICAP . Сделки могут быть переданы для клиринга брокером в одну из клиринговых палат, которые поддерживают такие сделки, или могут быть выполнены на интегрированной электронной бирже. Существует пять клиринговых палат для фрахта: NOS Clearing/NASDAQ OMX , EEX , CME Clearport , ICE Futures Europe и SGX , и одна электронная биржа: Shanghai Shipping Freight Exchange. Фрахтовые деривативы в основном используются судовладельцами и операторами, нефтяными компаниями, торговыми компаниями и зерновыми домами в качестве инструментов для управления риском фрахтовых ставок. В последнее время, когда сырьевые товары занимают лидирующие позиции в международной экономике , на рынок вышли крупные финансовые торговые дома, включая банки и хедж-фонды.
Baltic Dry Index измеряет стоимость транспортировки таких товаров, как железная руда и зерно. Объем торговли производными инструментами для сухогрузных грузов, рынок, который в 2007 году оценивался примерно в 200 миллиардов долларов, рос, поскольку те, кому требовались суда, пытались ограничить свои риски, а инвестиционные банки и хедж-фонды пытались получить прибыль от спекуляций на колебаниях цен. В конце 2007 финансового года количество проданных лотов по сухим FFA удвоило производный физический продукт. [ необходима цитата ]
Shanghai Shipping Freight Exchange — первая в мире электронная биржа грузовых перевозок. Она имеет три направления бизнеса: международные перевозки сухих грузов, внутренние прибрежные перевозки угля и международные контейнерные перевозки. Контейнерные деривативы были запущены в 2011 году и вскоре стали самыми ликвидными контрактами на контейнерные перевозки. Основываясь на успехе и опыте контрактов на контейнерные перевозки, SSEFC запустила прибрежные угольные контракты в 2012 году. В 2014 году, чтобы лучше достичь эффекта смещения риска деривативов грузовых перевозок, SSEFC внедрила инновации и запустила первый в мире контракт на физическую поставку мощности грузоперевозок.
На рынке купли-продажи подержанные суда продаются между судовладельцами. Административные процедуры, используемые примерно такие же, как в сфере недвижимости , с использованием стандартного контракта . Торговля судами является важным источником дохода для судовладельцев, поскольку цены очень нестабильны. Стоимость подержанных судов зависит от ставок фрахта , возраста, инфляции и ожиданий.
Рынок новостроек занимается сделками между судовладельцами и судостроителями . Переговоры по контрактам могут быть очень сложными и выходить за рамки цены. Они также охватывают спецификации судна, дату поставки, поэтапные платежи и финансы. Цены на рынке новостроек очень нестабильны и иногда следуют за ценами на рынке купли-продажи.
На рынке сноса судов суда продаются на металлолом . Сделки совершаются между судовладельцами и торговцами сносом судов, часто при посредничестве спекулянтов.