stringtranslate.com

Премиальные облигации

Копилка ERNIE

Premium Bonds — это лотерейная программа облигаций, организованная правительством Соединенного Королевства с 1956 года. В настоящее время ею управляет Национальное агентство сбережений и инвестиций правительства .

Принцип, лежащий в основе облигаций Premium Bonds, заключается в том, что вместо ставок, как в обычной лотерее , лотерея распределяет проценты по облигациям. Облигации участвуют в ежемесячном розыгрыше призов , и правительство обещает выкупить их обратно по запросу по их первоначальной цене.

Правительство выплачивает проценты в фонд облигаций (4,4% годовых с марта 2024 года) [1] , из которого ежемесячная лотерея распределяет не облагаемые налогом призы среди держателей облигаций, чьи номера выбираются случайным образом. Машина, которая генерирует номера, называется ERNIE , что означает E lectronic R andom N umber I ndicator E quipment. [2] Призы варьируются от £25 до £1 000 000, и (с сентября 2023 года) шансы на выигрыш приза облигации номиналом £1 в данном месяце составляют 21 000 к 1. [3]

Инвесторы могут купить облигации в любое время, но они должны удерживаться в течение целого календарного месяца, прежде чем они будут иметь право на приз. Например, облигация, купленная в середине мая, должна удерживаться в течение июня, прежде чем будет иметь право на розыгрыш в июле (и далее). Облигации, купленные путем реинвестирования призов, немедленно получают право на розыгрыш в следующем месяце.

Номера вводятся в розыгрыш каждый месяц с равными шансами на победу, пока облигация не будет обналичена. По состоянию на 2019 год, каждый человек может владеть облигациями до £50,000. [4] С 1 февраля 2019 года минимальная сумма покупки для премиальных облигаций составляет £25. По состоянию на сентябрь 2023 года существует более 121  миллиарда премиальных облигаций, имеющих право на участие, каждая из которых имеет стоимость £1 . [5]

Когда в 1957 году они стали доступны широкой публике, единственной похожей игрой, доступной в Великобритании, были футбольные ставки , а Национальная лотерея появилась только в 1994 году. Хотя многие виды лотерей и других форм азартных игр теперь доступны взрослым британцам, держателями премиальных облигаций являются более 24 миллионов человек [6] , что эквивалентно более чем 1 из 3 населения Великобритании.

История

Термин «премиальная облигация» используется в английском языке по крайней мере с конца XVIII века [7] для обозначения облигации , которая не приносит процентов, но может быть использована для участия в лотерее.

Современная версия облигаций премиум-класса была введена Гарольдом Макмилланом , канцлером казначейства , в его бюджете от 17 апреля 1956 года [8] для контроля инфляции и поощрения людей к сбережениям. [9] 1 ноября 1956 года перед Королевской биржей в лондонском Сити лорд-мэр Лондона , олдермен сэр Катберт Экройд , купил первую облигацию у генерального почтмейстера доктора Чарльза Хилла за 1 фунт стерлингов. Советник Уильям Крук, мэр Литама Сент-Эннс , купил вторую. Офис облигаций премиум-класса находился в Сент-Эннс-он-Си , Ланкашир, пока не переехал в Блэкпул в 1978 году . [10]

Победа

Победители джекпота уведомляются в первый рабочий день месяца, хотя фактическая дата розыгрыша варьируется. Онлайн-поисковик призов [11] обновляется на третий или четвертый рабочий день месяца. Победителям главного приза в 1 млн фунтов стерлингов сообщает об их выигрыше лично «Агент Миллион», сотрудник NS&I, обычно за день до первого рабочего дня месяца. [12] Однако личные визиты были приостановлены, начиная с мая 2020 года, во время пандемии COVID-19 в Соединенном Королевстве . [13]

Владельцы облигаций могут проверить, выиграли ли они какие-либо призы, на веб-сайте National Savings & Investment Premium Bond Prize Checker или в приложении для смартфонов, которое предоставляет списки выигрышных номеров облигаций за последние шесть месяцев. [14] Более старые выигрышные номера (старше 18 месяцев) также можно проверить в приложении London Gazette Premium Bonds Unclaimed Prizes Supplement . [15]

Шансы на победу

В декабре 2008 года NS&I снизила процентную ставку (и, следовательно, шансы на победу) из-за падения базовой ставки Банка Англии во время Великой рецессии , что вызвало критику со стороны членов парламента, финансовых экспертов и держателей облигаций; многие утверждали, что премиальные облигации теперь «бесполезны», и кто-то с инвестициями в 30 000 фунтов стерлингов и «средней удачей» выиграет только 10 призов в год по сравнению с 15 в предыдущем году. [16] [17] Инвесторы с меньшими, хотя и значительными, суммами, возможно, не выиграют ничего.

С 1 января 2009 года шансы выиграть приз за каждый фунт стерлингов облигации составляли 36 000 к 1. В октябре 2009 года шансы вернулись к 24 000 к 1 с увеличением процентной ставки призового фонда. [18] К октябрю 2013 года шансы достигли 26 000 к 1, а затем вернулись к 24 500 к 1 в ноябре 2017 года. [19]

По состоянию на сентябрь 2023 года шансы на выигрыш составляют 1/21000; [20] в результате чего ожидаемое количество призов за облигации на максимальную сумму 50 000 фунтов стерлингов составляет 29 в год.

Распределение призового фонда

Призовой фонд равен месячной ставке по всем облигациям, имеющим право на розыгрыш. Годовая ставка устанавливается NS&I и составляла 1,40% по состоянию на декабрь 2017 года , снижаясь до 1,00% по состоянию на декабрь 2020 года . Она была увеличена до 2,2% по состоянию на октябрь 2022 года, затем снова увеличилась до 3% по состоянию на январь 2023 года и теперь составляет 4,65% с сентября 2023 года. [21] В следующей таблице приведено распределение призов, предлагаемых в розыгрыше в сентябре 2023 года. [22]

Экономический анализ

Хотя средняя доходность составляет 4,4% по состоянию на март 2024 года, медианная доходность ниже. Для инвестора с максимальной суммой инвестиций в 50 000 фунтов стерлингов медианная доходность составляет 3,9% (1 950 фунтов стерлингов). Для инвесторов с меньшими суммами инвестиций медианная доходность ниже. Типичный инвестор с суммой инвестиций в 1000 фунтов стерлингов или меньше не получит ничего. [1]

Премиальные облигации не облагаются налогом, поэтому они более привлекательны для налогоплательщиков с более высокими ставками. [1]

ЭРНИ

ERNIE 1 на выставке в Музее науки, Лондон , 2012 г.

ERNIE - E lectronic R andom N umber I ndicator E quipment - это аппаратный генератор случайных чисел . Первый ERNIE был построен на исследовательской станции почтового отделения командой под руководством Сидни Бродхерста. Разработчиками были Томми Флауэрс [23] и Гарри Фенсом , и он происходит от Colossus , одного из первых в мире цифровых компьютеров. [24] [25] Он был представлен в 1957 году [2] с первым розыгрышем 1 июня и генерировал числа облигаций из шума сигнала, создаваемого неоновыми трубками. Название является аббревиатурой от Electronic Random Number Indicator Equipment. ERNIE 1 находится в коллекции Музея науки в Лондоне и экспонировался с 2008 по 2015 год. [25]

ERNIE 2 заменил первый ERNIE в 1972 году. [2]

В 1988 году ERNIE 3 был размером с персональный компьютер; [2] к концу своего жизненного цикла он занимал пять с половиной часов, чтобы завершить свою ежемесячную выдачу.

В августе 2004 года ERNIE 4 был введен в эксплуатацию в ожидании увеличения призов каждый месяц с сентября 2004 года. [2] Разработанный LogicaCMG , он был в 500 раз быстрее оригинала и генерировал миллион чисел в час; они проверялись по списку действительных облигаций. Для сравнения, оригинальный ERNIE генерировал 2000 чисел в час и был размером с фургон. [2]

ERNIE 4 использовал тепловой шум в транзисторах в качестве источника случайности для генерации истинных случайных чисел; оригинальный ERNIE использовал газовый неоновый диод. Напротив, псевдослучайные числа , хотя иногда их просто называют случайными, производятся детерминированно алгоритмом, используемым для их генерации. Случайность чисел ERNIE вытекала из случайных статистических флуктуаций в задействованных физических процессах. Выходные данные ERNIE ежемесячно независимо проверялись Департаментом актуария правительства , и розыгрыш считался действительным только в том случае, если он был сертифицирован как статистически соответствующий случайности. В конце своей жизни он был перемещен в Национальный музей вычислительной техники в Блетчли-парке .

ERNIE 5, последняя модель, была введена в эксплуатацию в марте 2019 года и представляет собой квантовый генератор случайных чисел, созданный ID Quantique . Он использует квантовую технологию для создания случайных чисел с помощью света, заменяя прежний метод «теплового шума». Работая на скорости в 21 000 раз быстрее, чем первый ERNIE, он может производить 3 миллиона победителей всего за 12 минут каждый месяц. [26]

В популярной культуре

ЭРНИ, антропоморфизированный в ранней рекламе, получает валентинки , рождественские открытки и письма от публики. [2] Это тема песни "ERNIE" группы Madness из альбома Absolutely 1980 года . Также на него ссылается Jethro Tull в их альбоме Thick as a Brick .

В других странах

Похожие призовые схемы действуют и в других странах, например, этот сертификат Premium Prize Bond из Индии

Премиальные облигации под разными названиями существуют или существовали в разных странах. Аналогичные программы для премиальных облигаций Великобритании включают:

Несвязанные концепции

В 2023 году американский экономист Пол Кругман использовал название «премиальные облигации» для не связанного с ними типа облигаций, которые он предложил, чтобы избежать дефолта из-за потолка госдолга США . [34]

Академические исследования

В 2008 году два финансовых экономиста, Лобе и Хельцль, проанализировали основные движущие факторы огромного маркетингового успеха облигаций премиум-класса. Каждый третий британец инвестирует в облигации премиум-класса. Азарт азартных игр значительно усиливается за счет усиления асимметрии распределения призов. Однако, используя данные, собранные за последние пятьдесят лет, они обнаружили, что облигация несет относительно низкий риск по сравнению со многими другими инвестициями. [35]

Аарон Браун в своей книге 2006 года рассматривает премиальные облигации в сравнении с облигациями , привязанными к акциям , товарам и другими облигациями с «добавленным риском». [36] Он приходит к выводу, что не имеет большого значения, как для розничного инвестора, так и с точки зрения теоретической финансов, возникает ли дополнительный риск из-за генератора случайных чисел или из-за колебаний на финансовых рынках.

Смотрите также

Ссылки

  1. ^ abc Льюис, Мартин; Саксон, Хелен (1 июля 2024 г.). «Премиальные облигации: стоят ли они того?». MoneySavingExpert . Получено 18 августа 2024 г. .
  2. ^ abcdefg "Знакомьтесь, ЭРНИ". Национальные сбережения и инвестиции . Получено 27 июля 2015 г.
  3. ^ "Процентные ставки". Национальные сбережения и инвестиции . 3 августа 2020 г. Получено 24 февраля 2023 г.
  4. ^ "Премиальный инвестиционный лимит облигаций повышается". BBC News . 1 июня 2015 г. Получено 4 ноября 2021 г.
  5. ^ "Сколько премиальных облигаций там?". Money Marvel . 1 апреля 2023 г. Получено 28 августа 2023 г.
  6. ^ Хьюз, Дэвид (4 октября 2022 г.). «Выигрышные номера премиальных облигаций за октябрь 2022 г. и как проверить, выиграли ли вы». inews.co.uk . Получено 6 октября 2022 г.
  7. ^ Журнал Королевского статистического общества 52 316 (1889)
  8. ^ Хорн, Алистер (1989). Macmillan 1894–1956, том I. Лондон: Macmillan. стр. 383. ISBN 0-333-27691-4.
  9. ^ "История премиальных облигаций". Архивировано из оригинала 4 декабря 2008 года . Получено 7 апреля 2009 года .
  10. ^ "История премиальных облигаций". NS&I. Архивировано из оригинала 2 января 2010 года . Получено 7 апреля 2009 года .{{cite web}}: CS1 maint: неподходящий URL ( ссылка )
  11. ^ "Premium Bonds Prize checker". National Savings and Investments . Получено 28 марта 2011 г.
  12. ^ "Ваши призы Premium Bonds". Nsandi.com . 3 августа 2020 г. Получено 4 ноября 2021 г.
  13. ^ Кумб-Уитлок, Коннор (12 мая 2020 г.). «Премиальные облигации: победители джекпота больше не будут посещаться «Агентом Миллионом» — что делать». Express.co.uk . Получено 4 ноября 2021 г.
  14. ^ "Premium Bond Prize Checker". Nsandi.com . Получено 10 апреля 2012 г. .
  15. ^ "London Gazette Unclaimed Prizes supplement". London-gazette.co.uk . Получено 10 апреля 2012 г. .
  16. ↑ Баттерворт, Майра; Уоллоп, Гарри (5 декабря 2008 г.). «Сбережения». The Telegraph . Лондон . Получено 14 января 2010 г.
  17. ^ Джонс, Руперт (6 декабря 2008 г.). «Теперь облигации в цене | Деньги». The Guardian . Лондон . Получено 14 января 2010 г.
  18. ^ "Высокие выплаты по премиальным облигациям". BBC News . 16 сентября 2009 г. Получено 14 января 2010 г.
  19. ^ "Процентные ставки". Nsandi.com . 3 августа 2020 г. . Получено 4 ноября 2021 г. .
  20. ^ "NS&I Premium Bonds". Nsandi.com . 3 августа 2020 г. Получено 14 февраля 2021 г.
  21. ^ "NS&I повышает процентные ставки". Nsandi.com. 25 октября 2022 г. Получено 25 октября 2022 г.
  22. ^ "Подробности розыгрыша призов NS&I Premium Bond". Nsandi.com . Получено 3 декабря 2017 г. .
  23. ^ "BBC Inside Out – Премиальные облигации". BBC . Получено 14 января 2010 г.
  24. ^ Колосс: секреты Блетчли ... – Google Books. OUP Oxford. 23 февраля 2006 г. ISBN 9780192840554. Получено 14 января 2010 г.
  25. ^ ab Schofield, Jack (13 июня 2008 г.). "Первый компьютер ERNIE выбран для Музея науки". The Guardian . Получено 27 июля 2015 г. .
  26. ^ Коллинсон, Патрик (1 марта 2019 г.). «Премиальные облигации Эрни совершают квантовый скачок в пятое поколение». The Guardian . Получено 1 марта 2019 г. .
  27. ^ "Шведские премиальные облигации, резюме на английском языке". Правительство Швеции . Получено 12 сентября 2013 г.
  28. ^ "Список выпущенных шведских премиальных облигаций". Правительство Швеции . Получено 12 сентября 2013 г.
  29. ^ "Погашение премиальных облигаций (на датском языке)". Правительство Дании. 19 ноября 2012 г. Архивировано из оригинала 4 октября 2013 г. Получено 12 сентября 2013 г.
  30. ^ "Прокламация о возобновлении двух государственных премиальных облигаций". Министр финансов Дании. 18 декабря 1987 г. Получено 12 сентября 2013 г.
  31. ^ «Закон, разрешающий выпуск внутренних государственных займов». Королева Дании и датский парламент. 28 марта 1984 г. Получено 12 сентября 2013 г.
  32. ^ «Брайан Гейнор: Кто настоящие победители бонусных облигаций?». The New Zealand Herald . 8 сентября 2018 г.
  33. ^ «Киви изымают $766 млн из программы бонусных облигаций ANZ». The New Zealand Herald . 4 октября 2020 г.
  34. ^ Дэниел, Уилл. «Нобелевский лауреат Пол Кругман говорит, что да, Байден мог бы выпустить монету в 1 триллион долларов, чтобы избежать потолка госдолга, но есть и лучший вариант», Fortune (3 мая 2023 г.).
  35. ^ "SSRN-Почему британские премиальные облигации так успешны? Эффект сбережений с волнением Себастьяна Лобе, Александра Хёльцля". Papers.ssrn.com. 19 марта 2008 г. SSRN  992794. {{cite journal}}: Цитировать журнал требует |journal=( помощь )
  36. ↑ Аарон Браун , «Покерфейс Уолл-стрит» , John Wiley & Sons, 2006.

Внешние ссылки