Реорганизация Chrysler Chapter 11 представляла собой заявление о банкротстве от 30 апреля 2009 года автомобильной компании Chrysler и 24 ее дочерних компаний в федеральном суде по делам о банкротстве в Нью-Йорке. [1] [2] Подача заявления в суд произошла после того, как компания не смогла прийти к соглашению со своими кредиторами о плане реструктуризации вне процедуры банкротства к крайнему сроку 30 апреля, установленному федеральным правительством.
Chrysler пострадал от кризиса автомобильной промышленности 2008–2010 годов , который способствовал реорганизации по Главе 11. В то время Chrysler контролировалась частной инвестиционной компанией Cerberus Capital Management , которая вместе с другими инвесторами приобрела контрольный пакет акций в 2007 году. [3]
В воскресенье, 31 мая 2009 года, судья по делам о банкротстве Артур Дж. Гонсалес одобрил предложенный правительством план реструктуризации и продажу активов Chrysler. Продажа позволяет выкупить большую часть активов Chrysler новой организацией, в которой Fiat будет владеть 20%, а пенсионному фонду профсоюза автоработников (добровольная ассоциация пособий "VEBA") - 55%, при этом правительства США и Канады будут миноритарными акционерами. Держатели обеспеченных облигаций получат 29 центов на доллар по своим искам. [4] Продажа была обжалована в окружном суде Нью-Йорка, который подтвердил продажу 5 июня 2009 года. Держатели облигаций пенсионного плана Индианы, несогласные, снова подали апелляцию в Верховный суд США, чтобы заблокировать продажу. Апелляционный суд 2-го округа США отложил свое решение, ожидая ответа от Верховного суда, до 16:00 8 июня 2009 года. [4] [5]
8 июня 2009 года судья Верховного суда Рут Бейдер Гинзбург , которая рассматривала чрезвычайные ходатайства, поступившие из Апелляционного суда США второго округа, постановлением, состоящим из одного предложения, временно приостановила действие распоряжений судьи по делам о банкротстве, разрешающих продажу, в ожидании дальнейшего распоряжения судьи Гинзбург или Верховного суда. [6]
9 июня 2009 года Верховный суд опубликовал свое решение об отклонении ходатайств трех фондов Индианы об отсрочке продажи, разрешив продолжить продажу активов компании «New Chrysler». [7] [8]
Согласно двухстраничному решению и постановлению, фонды Индианы «не несли бремени» доказательства того, что Верховный суд должен был вмешаться. [7] Министерство финансов США опубликовало заявление, в котором говорилось: «Мы удовлетворены тем, что ни один суд, рассматривавший это дело, включая Верховный суд США, не нашел никаких недостатков в обращении с этим делом ни со стороны Chrysler, ни со стороны правительства США». [7] Предложенная продажа активов должна завершиться 10 июня 2009 года, когда правительство переведет деньги на финансирование сделки. Fiat получит долю в New Chrysler через свой вклад в виде автомобильных платформ в качестве базы для новой линейки автомобилей Chrysler. [7]
10 июня 2009 года была завершена продажа большинства активов Chrysler компании "New Chrysler", официально известной как Chrysler Group LLC . Федеральное правительство профинансировало сделку в размере 6,6 млрд долларов США, выплаченных "Old Chrysler", ранее известной как Chrysler LLC, а в настоящее время именуемой Old Carco LLC.
Передача не включала восемь производственных площадок, ни множество участков недвижимости, ни аренду оборудования. Контракты с 789 американскими автодилерами, которые были отменены, не были переданы. [9] [10]
20 января 2009 года Fiat SpA и Chrysler LLC объявили, что у них есть необязывающий перечень условий для формирования глобального альянса. Согласно условиям потенциального соглашения, Fiat мог бы получить 35% акций Chrysler и получить доступ к его североамериканской дилерской сети в обмен на предоставление Chrysler платформы для производства меньших, более экономичных автомобилей в США и взаимный доступ к глобальной дистрибьюторской сети Fiat. [11]
К середине апреля, когда переговоры между двумя автопроизводителями активизировались с целью достижения соглашения к установленному правительством крайнему сроку 30 апреля, сообщалось, что предполагаемая первоначальная доля Fiat составит 20% с некоторым влиянием на структуру высшего руководства компании. [12]
Однако Fiat предупредил, что соглашения не будет, если Chrysler не сможет достичь соглашения с UAW и Канадским профсоюзом работников автомобильной промышленности. 26 апреля 2009 года казалось, что Chrysler достиг соглашения с профсоюзами, которое будет соответствовать федеральным требованиям, хотя подробности не были предоставлены. Chrysler заявил, что профсоюзное соглашение «обеспечивает основу, необходимую для обеспечения конкурентоспособности производства, и помогает соблюдать руководящие принципы, установленные Министерством финансов США». [13]
Chrysler подал заявление о защите от банкротства в соответствии с главой 11 в Федеральный суд по делам о банкротстве Южного округа Нью-Йорка 30 апреля 2009 года и объявил о союзе с Fiat . [1] [14] [2] [15]
И Белый дом, и Chrysler выразили надежду на «хирургическое» банкротство, которое продлится от 30 до 60 дней, что приведет к сокращению обязательств компании и выходу ее из банкротства в более прочной финансовой форме. Представленные судебные документы указывали, что план реорганизации будет представлен в суд в течение 120 дней, 28 августа 2009 года. Чиновник Белого дома указал, что правительство предоставит финансирование должникам в размере от 3 до 3,5 млрд долларов США, а после завершения реструктуризации банкротства Chrysler и судебных разбирательств компания будет иметь право на получение до 4,5 млрд долларов США в качестве финансирования для возобновления деятельности, что в общей сложности составит 8 млрд долларов США государственной поддержки. До подачи заявления о банкротстве Chrysler получила 4,5 млрд долларов США в виде финансирования от правительства США в рамках плана администрации Джорджа Буша-младшего в декабре 2008 года после того, как Конгресс отказался одобрить законодательство о предоставлении федеральных займов. [2] [16] В период с 2007 по 2012 год Chrysler получил 1,39 млрд долларов в виде местных налоговых льгот. [17] [18]
Для приобретения активов Chrysler будет создана новая компания, которая будет называться New CarCo Acquisition LLC. [2]
В день подачи заявления о банкротстве компания Chrysler объявила, что в ходе реструктуризации она прекратит большую часть производственных операций 4 мая 2009 года и возобновит производство «после завершения сделки, что, как ожидается, произойдет в течение 30–60 дней». [2] [16]
1 мая два сборочных завода в Канаде, Brampton Assembly и Windsor Assembly , оба расположенные в Онтарио , были закрыты на неопределенный срок. Закрытия затронули около 2700 и 4400 сотрудников соответственно. Завод по производству деталей Chrysler в Этобикоке , Торонто, работал до 10 мая 2009 года, когда он был закрыт, затронув 300 сотрудников.
Юристы Chrysler заявили, что восемь заводов компании, включая пять с общим числом сотрудников 4800, которые будут закрыты в 2010 году, не будут частью сделки Fiat. Компания также объявила об отставке президента и вице-председателя Тома Ласорды .
Документы показали, что заводы в Стерлинг-Хайтс, штат Мичиган , на Коннер-авеню в Детройте и в Сент-Луис- Норт будут закрыты, как и завод по штамповке деталей в Твинсбурге, штат Огайо , и завод по производству двигателей в Кеноше, штат Висконсин .
Заводы St. Louis South и Newark, Delaware уже были закрыты и не должны были продаваться Fiat. Работы с завода по производству осей в Детройте, также не являющегося частью сделки Fiat, переносились в Порт-Гурон, штат Мичиган . Восемь заводов будут сданы в аренду «новой Chrysler», а затем закрыты в 2010 году. Как можно большему числу сотрудников будет предложена работа на других заводах Chrysler. [19]
Федеральный судья по делам о банкротстве Артур Дж. Гонсалес одобрил шесть ходатайств на слушании 1 мая. На следующем слушании 4 мая адвокаты должны были попросить Гонсалеса разрешить использовать 4,5 миллиарда долларов, которые компания уже получила от правительств США и Канады, чтобы позволить компании продолжить свою деятельность. Также на том же слушании ожидалось требование о дате продажи активов «новому Chrysler». Никаких других предложений не ожидалось, но документы свидетельствовали о попытках заключения сделок с десятками компаний, включая Renault–Nissan , Toyota , Honda , Volkswagen и General Motors . Банки, владеющие 70 процентами долга Chrysler, согласились получить 29 центов за доллар. Но некоторые хедж-фонды и другие кредиторы, которые не согласились с предложенной реструктуризацией долга до банкротства, еще не одобрили реструктуризацию долга, предложенную в первоначальных судебных ходатайствах о банкротстве. [19] Предполагается, что трастовый фонд здравоохранения, принадлежащий United Auto Workers, будет владеть 55% акций нового Chrysler. [20]
В ответ на доводы несогласных кредиторов, в основном инвестиционных компаний, судья Гонсалес 5 мая 2009 года одобрил предложенные процедуры торгов, которые, вероятно, приведут к продаже активов Chrysler субъекту, в котором Fiat является основным владельцем. Адвокат несогласных кредиторов, владеющих 300 миллионами долларов США из общей суммы в 6,9 миллиарда долларов США обеспеченного долга Chrysler, утверждал, что предложенные процедуры продажи исключают других потенциальных участников торгов. План состоит в том, чтобы продать несколько основных активов Chrysler новому субъекту, совместно принадлежащему трастовому фонду здравоохранения Объединенного профсоюза работников автомобильной промышленности, Fiat и правительствам Соединенных Штатов и Канады. [21] [22]
14 мая 2009 года Chrysler подала в суд по делам о банкротстве заявление о расторжении дилерских соглашений с 789, или около 25% ее дилерских центров. [23]
В воскресенье 31 мая 2009 года судья по делам о банкротстве Артур Дж. Гонсалес одобрил предложенный план, отклонив более 300 поданных возражений против продажи. Продажа позволяет выкупить большую часть активов Chrysler новой организацией, в которой Fiat будет владеть 20%, пенсионному медицинскому трасту профсоюза автоработников (добровольная ассоциация льгот "VEBA") - 55%; правительства США и Канады будут миноритарными акционерами. Держатели обеспеченных облигаций получат 29 центов на доллар по своим искам. [4] [5]
Группа несогласных держателей обеспеченных облигаций пенсионного фонда Индианы немедленно подала апелляцию на решение Гонсалеса в Апелляционный суд 2-го округа в Нью-Йорке; апелляция известна как Пенсионный фонд полиции штата Индиана против Chrysler . Истцы утверждали, что Министерство финансов обращалось с обеспеченными кредиторами Chrysler способом, который противоречит тому, который предусмотрен в законодательстве США о банкротстве , что это первый случай за более чем 150-летнюю историю американского законодательства о банкротстве, когда обеспеченные кредиторы получили меньше, чем необеспеченные кредиторы, и что это нарушило положение Пятой поправки о том, что частная собственность не может быть изъята без надлежащей правовой процедуры . [24] Фонды включают фонды учителей и полицейских, в которых хранится около 42,5 млн долларов номинальной стоимости из 6,9 млрд долларов Chrysler (~9,53 млрд долларов в 2023 году) обеспеченного долга; обеспеченный долг имеет приоритет для погашения. Держатели 92 процентов этого класса долга согласились с предложенным правительством, которое обменяло бы долг по цене 29 центов за доллар. Фонды Индианы получили свои облигации в июле 2008 года по 43 цента за доллар номинальной стоимости. [4] [5]
Федеральный апелляционный суд 5 июня 2009 года подтвердил решение об одобрении продажи своих активов и дал возражающим держателям облигаций срок до понедельника 8 июня 2009 года, чтобы добиться отсрочки повторного подтверждения решения, разрешающего завершить продажу. [4] [5]
8 июня 2009 года судья Верховного суда Рут Бейдер Гинзбург, которая назначена для рассмотрения чрезвычайных ходатайств, вытекающих из Апелляционного суда США второго округа, в постановлении, состоящем из одного предложения, приостановила действие постановлений судьи по делам о банкротстве, разрешающих продажу, в ожидании дальнейшего постановления судьи Гинзбург или Верховного суда. [6] Fiat имел право отказаться от сделки, если она не будет закрыта к 15 июня; однако глава Fiat заявил, что «никогда не откажется» от сделки с Chrysler, даже если она не будет закрыта к 15 июня. [25] По словам юристов правительства США, отказ Fiat оставит Chrysler без жизнеспособного плана покупки и приведет к вероятной ликвидации. [6]
9 июня 2009 года Верховный суд опубликовал свое решение об отклонении ходатайств трех фондов Индианы об отсрочке продажи, разрешив продолжить продажу активов компании «New Chrysler». [7] [8]
Согласно двухстраничному решению и постановлению, фонды Индианы «не несли бремени» доказательства того, что Верховный суд должен был вмешаться. [7] Министерство финансов США опубликовало заявление, в котором говорилось: «Мы удовлетворены тем, что ни один суд, рассматривавший это дело, включая Верховный суд США, не нашел никаких недостатков в обращении с этим делом ни со стороны Chrysler, ни со стороны правительства США». [7] Предложенная продажа активов должна завершиться в среду, 10 июня 2009 года, когда правительство переведет деньги на финансирование сделки. Fiat получит долю в New Chrysler через свой вклад в виде автомобильных платформ в качестве базы для новой линейки автомобилей Chrysler. [7]
10 июня 2009 года была завершена продажа большинства активов Chrysler компании "New Chrysler", официально известной как Chrysler Group LLC . Федеральное правительство профинансировало сделку в размере 6,6 млрд долларов США, выплаченных "Old Chrysler", ранее называвшейся Chrysler LLC, а теперь именуемой Old Carco LLC.
Передача не включает восемь производственных площадок, ни множество участков недвижимости, ни аренду оборудования. Контракты с 789 американскими автодилерами, которые отменяются, не были переданы. [9] [10]
Первоначально, согласно документам суда по делам о банкротстве , процентное соотношение акционерного капитала в Fiat Chrysler Automobiles было следующим: Fiat - 20 процентов; правительство США - 9,85 процента; правительство Канады - 2,46 процента; и пенсионный медицинский фонд UAW - 67,69 процента. [26]