Реальная и номинальная стоимость

Стоимость в экономике и бухгалтерском учете

В экономике номинальная стоимость относится к стоимости, измеренной в абсолютных денежных суммах, тогда как реальная стоимость рассматривается и измеряется по отношению к фактическим товарам или услугам , на которые она может быть обменена в данный момент времени. Реальная стоимость учитывает инфляцию и стоимость актива по отношению к его покупательной способности .

В макроэкономике реальный валовой внутренний продукт компенсирует инфляцию, поэтому экономисты могут исключить инфляцию из показателей роста и посмотреть, насколько на самом деле растет экономика. Номинальный ВВП будет включать инфляцию и, таким образом, будет выше.

Товарные наборы, индексы цен и инфляция

Товарный набор — это выборка товаров , которая используется для представления общей суммы товаров в экономике, к которой они относятся, с целью сравнения в разное время (или в разных местах).

В определенный момент времени товарный набор состоит из списка товаров, и каждый товар в списке имеет рыночную цену и количество. Рыночная стоимость товара равна рыночной цене, умноженной на количество в этот момент времени. Номинальная стоимость товарного набора в определенный момент времени равна общей рыночной стоимости товарного набора, зависящей от рыночной цены и количества каждого товара в товарном наборе, которые актуальны в этот момент.

Индекс цен — это относительная цена товарного набора. Индекс цен может измеряться с течением времени или в разных местах или на разных рынках. Если он измеряется с течением времени, то это ряд значений с течением времени . ${\displaystyle P_{t}}$ ${\displaystyle t}$

Индекс цен временного ряда рассчитывается относительно базовой или опорной даты. — это значение индекса на базовую дату. Например, если базовая дата — (конец) 1992 года, — это значение индекса на (конец) 1992 года. Индекс цен обычно нормализуется так, чтобы начинаться со 100 на базовую дату, поэтому устанавливается на 100. ${\displaystyle P_{0}}$ ${\displaystyle P_{0}}$ ${\displaystyle P_{0}}$

Промежуток времени между каждым значением и следующим значением обычно является постоянным регулярным интервалом времени, например, календарным годом. — это значение индекса цен в момент времени после базовой даты. равно 100-кратной стоимости товарного набора в момент времени , деленной на стоимость товарного набора в базовую дату. ${\displaystyle t}$ ${\displaystyle P_{t}}$ ${\displaystyle t}$ ${\displaystyle P_{t}}$ ${\displaystyle t}$

Если цена товарного набора выросла на один процент за первый период после базовой даты, то P ₁ = 101.

Уровень инфляции между моментами времени — это изменение индекса цен, деленное на значение индекса цен в данный момент времени : ${\displaystyle i_{t}}$ ${\displaystyle t-1}$ ${\displaystyle t}$ ${\displaystyle t-1}$

${\displaystyle i_{t}={\frac {P_{t}-P_{t-1}}{P_{t-1}}}}$

${\displaystyle ={\frac {P_{t}}{P_{t-1}}}-1}$

выражено в процентах.

Реальная ценность

Номинальная стоимость товарного набора имеет тенденцию меняться с течением времени. Напротив, по определению, реальная стоимость товарного набора в совокупности остается неизменной с течением времени. Реальная стоимость отдельных товаров или продуктов может расти или падать по отношению друг к другу в относительном выражении, но репрезентативный товарный набор в целом сохраняет свою реальную стоимость как константу от одного периода к другому.

Реальные значения могут быть, например, выражены в постоянных долларах 1992 года , при этом уровень цен зафиксирован на уровне 100 на базовую дату.

Сравнение реальных и номинальных цен на газ с 1996 по 2016 год, иллюстрирующее формулу для конвертации. Здесь базовым годом является 2016 год.

Индекс цен применяется для корректировки номинальной стоимости величины, такой как заработная плата или общий объем производства, для получения ее реальной стоимости. Реальная стоимость — это стоимость, выраженная в терминах покупательной способности в базовом году. ${\displaystyle Q}$

Цена индекса, деленная на ее значение в базовом году, дает коэффициент роста индекса цен. ${\displaystyle P_{t}/P_{0}}$

Реальные значения можно найти, разделив номинальную стоимость на фактор роста индекса цен. Используя фактор роста индекса цен в качестве делителя для преобразования номинальной стоимости в реальную стоимость, реальная стоимость в момент времени t относительно базовой даты равна:

${\displaystyle {\frac {P_{0}\cdot Q_{t}}{P_{t}}}}$

Реальный темп роста

Реальный темп роста — это изменение номинального количества в реальном выражении с предыдущей даты . Он измеряет, насколько изменилась покупательная способность количества за один период. ${\displaystyle r_{t}}$ ${\displaystyle Q_{t}}$ ${\displaystyle t-1}$

${\displaystyle r_{t}={\frac {P_{0}\cdot Q_{t}}{P_{t}}}{\Bigg /}{\frac {P_{0}\cdot Q_{t-1}}{P_{t-1}}}-1}$

${\displaystyle ={\frac {P_{t-1}\cdot Q_{t}}{P_{t}\cdot Q_{t-1}}}-1}$

${\displaystyle ={\frac {Q_{t}}{Q_{t-1}}}({\frac {P_{t}}{P_{t-1}}})^{-1}-1}$

${\displaystyle ={\frac {1+g_{t}}{1+i_{t}}}-1}$

где — номинальный темп роста , а — уровень инфляции. ${\displaystyle g_{t}}$ ${\displaystyle Q_{t}}$ ${\displaystyle i_{t}}$

${\displaystyle 1+r_{t}={\frac {1+g_{t}}{1+i_{t}}}}$

Для значений от −1 до 1 (т.е. ±100 процентов) мы имеем ряд Тейлора ${\displaystyle i_{t}}$

${\displaystyle (1+i_{t})^{-1}=1-i_{t}+i_{t}^{2}-i_{t}^{3}+...}$

так

${\displaystyle 1+r_{t}=(1+g_{t})(1-i_{t}+i_{t}^{2}-i_{t}^{3}+...)}$

${\displaystyle =1+g_{t}-i_{t}-g_{t}i_{t}+i_{t}^{2}+{\text{higher order terms.}}}$

Следовательно, в качестве приближения первого порядка ( т.е. линейного),

${\displaystyle r_{t}=g_{t}-i_{t}}$

Реальная заработная плата и реальный валовой внутренний продукт

Набор товаров, используемый для измерения индекса потребительских цен (ИПЦ), применим к потребителям. Таким образом, для наемных работников как потребителей, подходящим способом измерения реальной заработной платы (покупательной способности заработной платы) является деление номинальной заработной платы (после уплаты налогов) на фактор роста в ИПЦ.

Валовой внутренний продукт (ВВП) является мерой совокупного выпуска. Номинальный ВВП за определенный период отражает цены, которые были актуальными на тот момент, тогда как реальный ВВП компенсирует инфляцию. Индексы цен и счета национального дохода и продукта США строятся из наборов товаров и их соответствующих цен. В случае ВВП подходящим индексом цен является индекс цен ВВП. В счетах национального дохода и продукта США номинальный ВВП называется ВВП в текущих долларах (то есть в ценах, текущих для каждого указанного года), а реальный ВВП называется ВВП в долларах [базового года] (то есть в долларах, на которые можно купить то же количество товаров, что и в базовом году).

Пример

Реальные процентные ставки

Как было показано в разделе выше о реальных темпах роста,

${\displaystyle 1+r_{t}={\frac {1+g_{t}}{1+i_{t}}}}$

где

${\displaystyle r_{t}}$это скорость увеличения количества в реальном выражении,

${\displaystyle g_{t}}$это темп увеличения той же величины в номинальном выражении, и

${\displaystyle i_{t}}$это уровень инфляции,

и в качестве приближения первого порядка,

${\displaystyle r_{t}=g_{t}-i_{t}.}$

В случае, когда растущая величина является финансовым активом , — номинальная процентная ставка , а — соответствующая реальная процентная ставка ; приближение первого порядка известно как уравнение Фишера . ^[1] ${\displaystyle g_{t}}$ ${\displaystyle r_{t}}$ ${\displaystyle r_{t}=g_{t}-i_{t}}$

Оглядываясь назад в прошлое, реальная процентная ставка ex post приблизительно равна исторической номинальной процентной ставке за вычетом инфляции. Заглядывая вперед в будущее, ожидаемая реальная процентная ставка приблизительно равна номинальной процентной ставке за вычетом ожидаемой инфляции.

Поперечное сравнение

Не только данные временных рядов , как указано выше, но и данные поперечного сечения , которые зависят от цен, которые могут различаться географически, например, могут быть скорректированы аналогичным образом. Например, общая стоимость товара, произведенного в регионе страны, зависит как от количества, так и от цены. Чтобы сравнить выпуск разных регионов, номинальный выпуск в регионе можно скорректировать, переоценив товары по общим или средним ценам.

Смотрите также

• Проблема агрегации
• Классическая дихотомия
• Учет покупательной способности постоянного товара
• Индекс стоимости жизни
• Дефляция
• Финансовые репрессии
• Уравнение Фишера
• Индекс (экономика)
• Инфляция
• Учет инфляции
• Хеджирование от инфляции
• Интерес
• Денежная иллюзия
• Национальные счета
• Нейтральность денег
• Numéraire
• Реальная процентная ставка
• Реальные цены и идеальные цены
• Шаблон:Инфляция – для конвертации цен в статьях Википедии

Примечания

1. Беннинга, Саймон; Одед Сариг (1997). Корпоративные финансы: подход к оценке . Компании McGraw-Hill . стр. 21. ISBN 0-07-005099-6.

Ссылки

• Diewert, WE (2008) [1987]. «Индексные числа». Новый экономический словарь Palgrave (2-е изд.). С. 1–32. doi :10.1057/978-1-349-95121-5_940-2. ISBN 978-1-349-95121-5.
• О'Доннелл, Р. (1987). «Реальные и номинальные величины». The New Palgrave: A Dictionary of Economics . Vol. v. 4. pp. 97–98.( Раннее отличие Адама Смита подтверждено)
• Сен, Амартия (1979). «Благосостояние как основа сравнений реальных доходов: обзор». Журнал экономической литературы . 17 (1): 1–45. JSTOR  2723639.
• Usher, D. (1987). «Реальный доход». The New Palgrave: A Dictionary of Economics . Vol. v. 4. pp. 104–05.

Внешние ссылки

• DataBasics: дефлятирование номинальных значений до реальных значений от Федерального резервного банка Далласа
• Калькулятор инфляции ИПЦ от Бюро статистики труда США