Система фермерского кредитования ( FCS ) в Соединенных Штатах представляет собой общенациональную сеть кредитных учреждений, принадлежащих заемщикам, и специализированных сервисных организаций. Система фермерского кредитования предоставляет более 373 миллиардов долларов (по состоянию на 2022 год) [1] в виде кредитов, лизинга и сопутствующих услуг фермерам, скотоводам, сельским домовладельцам, производителям водных животных, лесозаготовителям, агробизнесу, сельскохозяйственным и сельским коммунальным кооперативам. По состоянию на 2021 год Система фермерского кредитования обеспечивает более 45% от общей рыночной доли задолженности фермерского бизнеса США. [2]
В 1916 году Конгресс учредил Систему фермерского кредитования, чтобы обеспечить надежный источник кредитования для фермеров и владельцев ранчо [3] путем предоставления кредитов квалифицированным заемщикам по конкурентоспособным ставкам и предоставления страхования и сопутствующих услуг.
Конгресс учредил Систему фермерского кредита как спонсируемое правительством предприятие (GSE), приняв Закон о федеральном фермерском кредите 1916 года . Текущие полномочия предоставлены Законом о фермерском кредите 1971 года . Система фермерского кредита считается первым GSE, учрежденным Соединенными Штатами.
Администрация фермерского кредитования (FCA), агентство федерального правительства, созданное в 1933 году, осуществляет регулирующий надзор за системой фермерского кредитования. Корпорация страхования фермерского кредитования (FCSIC), созданная Законом о сельскохозяйственном кредите 1987 года , обеспечивает своевременную выплату основного долга и процентов по долговым ценным бумагам FCS .
Три банка фермерского кредитования (FCB) предоставляют кредитные средства 50 ассоциациям сельскохозяйственного кредитования (ACA) и одной ассоциации федерального земельного кредитования (FLCA). В свою очередь, ACA выдают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные кредиты, в то время как FLCA выдают долгосрочные кредиты фермерам, скотоводам, производителям и сборщикам водных продуктов, сельским жителям на жилье и некоторым видам бизнеса, связанным с фермерством.
Три FCB:
Существует также один сельскохозяйственный кредитный банк с полномочиями FCB (и банка для кооперативов):
FCB были созданы 6 июля 1988 года в 11 из 12 существовавших тогда округов Системы фермерского кредитования (FCS) путем слияния Федерального земельного банка (FLB) и Федерального промежуточного кредитного банка (FICB) в каждом из этих округов. Эти слияния были предусмотрены Законом о сельскохозяйственном кредите 1987 года .
Банк кооперативов (BC) предоставляет кредиты и другие финансовые услуги фермерским кооперативам, сельским коммунальным службам (электричество и телефон), а также сельским системам канализации и водоснабжения. BC также уполномочен финансировать экспорт сельскохозяйственной продукции США и предоставлять международные банковские услуги фермерским кооперативам.
CoBank — это сельскохозяйственный кредитный банк (ACB), имеющий полномочия фермерского кредитного банка и BC. Последний автономный BC, St. Paul Bank for Cooperatives, слился с CoBank 1 июля 1999 года.
Сельскохозяйственная кредитная ассоциация (ACA) является результатом слияния FLBA или FLCA и PCA и имеет объединенные полномочия двух учреждений. ACA получает средства от FCB или ACB для предоставления краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных кредитов фермерам, владельцам ранчо, производителям и сборщикам водных продуктов, а также сельским жителям для жилья. ACA также выдает кредиты этим заемщикам для основных видов деятельности по переработке и маркетингу, а также для предприятий, связанных с фермерством. Все ACA работают по структуре материнско-дочерней компании, при этом ACA является материнской компанией, а полностью принадлежащие ей PCA и FLCA являются дочерними компаниями.
Закон о сельскохозяйственном кредите 1987 года уполномочил банк FCS передать свои полномочия по прямому кредитованию долгосрочных ипотечных кредитов FLBA. Эти ассоциации обозначаются как FLCA. В отличие от FLBA, FLCA владеет своими кредитными активами. FLCA получает средства от банка FCS для выдачи и обслуживания долгосрочных ипотечных кредитов фермерам и скотоводам, а также сельским жителям на жилье. FLCA также выдает кредиты этим заемщикам для основных видов деятельности по переработке и маркетингу, а также для предприятий, связанных с фермерством. Большинство современных FLCA теперь являются дочерними компаниями ACA. Только девять FLCA работают независимо.
Корпорация по финансированию федеральных фермерских кредитных банков выпускает ряд консолидированных общесистемных долговых ценных бумаг федеральных фермерских кредитных банков (долговые ценные бумаги фермерского кредита) от имени банков системы фермерского кредитования с широким диапазоном сроков погашения и структур.
Федеральная сельскохозяйственная ипотечная корпорация (Farmer Mac) — спонсируемое правительством предприятие, миссия которого заключается в обеспечении вторичного рынка ипотечных кредитов на сельскохозяйственную недвижимость и сельское жилье.
Существует несколько учреждений, которые были уполномочены законом, но были включены в состав других учреждений, которые обычно сохраняют свои полномочия.
Созданная Законом о сельскохозяйственном кредите 1987 года и учрежденная в 1988 году, Корпорация содействия предоставила капитал FCS путем покупки привилегированных акций у учреждений FCS, которые получили финансовую помощь, разрешенную Советом по оказанию помощи FCS. Корпорация содействия предоставила около 1,26 млрд долларов до истечения срока ее полномочий по привлечению дополнительных средств 31 декабря 1992 года.
В соответствии с требованиями законодательства Корпорация содействия погасила свои обязательства в июне 2005 года и прошла окончательный аудит в сентябре 2005 года. Установив, что Корпорация содействия выполнила свою уставную миссию, соблюдает применимые законы и правила и осуществляет свою деятельность безопасным и надежным образом, Совет FCA отменил устав Корпорации содействия 31 декабря 2006 года.
Закон о сельскохозяйственных кредитах 1923 года [4] предусматривал создание 12 FICB для учета краткосрочных и среднесрочных векселей фермеров, выпущенных коммерческими банками, компаниями по кредитованию скота, сберегательными учреждениями и, начиная с 1933 года, ассоциациями по производственному кредитованию. 6 июля 1988 года 11 из 12 существовавших тогда FICB объединились с федеральными земельными банками в своих округах, чтобы сформировать банки фермерского кредитования. Слияния были предусмотрены Законом о сельскохозяйственных кредитах 1987 года. Последний оставшийся FICB, FICB Джексона, объединился с FCB Колумбии, который с тех пор был переименован в AgFirst Farm Credit Bank 1 октября 1993 года.
Федеральный закон о фермерском кредите 1916 года предусматривал создание 12 FLB для предоставления долгосрочных ипотечных кредитов фермерам и скотоводам, а позднее и покупателям жилья в сельской местности. [3] 20 мая 1988 года FLB Джексона был передан под конкурсное управление и ликвидирован. 6 июля 1988 года 11 оставшихся FLB объединились с федеральными промежуточными кредитными банками в своих округах, чтобы сформировать фермерские кредитные банки. Слияния были предусмотрены Законом о сельскохозяйственном кредите 1987 года.
FLBA был кредитным агентом для Федерального земельного банка, а позднее для Банка фермерского кредитования и Сельскохозяйственного кредитного банка. FLBA выдавали и обслуживали долгосрочные ипотечные кредиты фермерам и скотоводам, а также сельским жителям на жилье. FLBA не владели кредитными активами, а выдавали кредиты от имени Федеральных земельных банков/банков FCS, с которыми они были аффилированы. По состоянию на 1 октября 2000 года в FCS больше нет ни одного FLBA. Они либо объединились с Ассоциациями производственного кредитования, чтобы сформировать ACA, либо стали прямыми кредиторами Федеральных ассоциаций земельного кредитования, когда Банки фермерского кредитования передали свои полномочия по выдаче долгосрочных ипотечных кредитов своим аффилированным FLBA.
Закон о фермерском кредите 1933 года уполномочил фермеров организовывать PCAs для предоставления краткосрочных и среднесрочных кредитов фермерам и скотоводам, а также сельским жителям на жилье. PCA также выдает кредиты этим заемщикам для основных видов деятельности по переработке и сбыту, а также для предприятий, связанных с фермерством. PCA получает средства от банка FCS для кредитования своих членов. PCAs владеют своими кредитными активами. Все современные PCAs теперь являются дочерними компаниями ACAs.
В 1980-х годах Соединенные Штаты столкнулись с крупным сельскохозяйственным кризисом . С низкими ценами на урожай и падением стоимости сельскохозяйственных земель многие фермеры не смогли обслуживать свои долги. Это серьезно повлияло на систему фермерского кредитования, которая понесла убытки в размере 2,7 млрд долларов в 1985 году. [5] Доверие инвесторов к облигациям FCS снизилось, с увеличением спредов по сравнению с государственным долгом США. Федеральное правительство отреагировало внесением поправок в Закон о фермерском кредите 1971 года в 1985 и 1986 годах, а затем принятием Закона о сельскохозяйственном кредите 1987 года, чтобы помочь укрепить FCS. [6]
Система фермерского кредитования и ряд банков FCS столкнулись с критикой своей практики. В марте 2016 года Корпорация финансирования FCS раскрыла, что 45,5% от общего объема непогашенных кредитов, субсидируемых налогоплательщиками FCS, по состоянию на конец 2015 года были взяты всего 4458 заемщиками. [7] Критики, такие как Американская банковская ассоциация , также заявляют, что банки FCS выдают только крупные кредиты (более 1 миллиона долларов) и выдают кредиты с необлагаемыми налогом доходами, которые почти не имеют ничего общего с сельским хозяйством, например, Verizon Communications и Cracker Barrel ; защитники оправдывали кредиты CoBank ACB для Verizon и Frontier Communications , поскольку они предоставляют услуги стационарной голосовой связи, Интернет и беспроводной доступ, а также другие услуги для сельских районов. [8]
В этой статье использованы материалы из общественного достояния Джима Монке. Система фермерского кредитования (PDF) . Исследовательская служба Конгресса .
