Ряд правовых систем предусматривают, что компании, торгующие в состоянии неплатежеспособности, могут быть незаконными при определенных обстоятельствах, а также предусматривают, что директора могут нести личную ответственность за долги компании, если они действовали ненадлежащим образом. В большинстве правовых систем ответственность в отношении незаконных сделок распространяется только на определенный период времени до момента ликвидации компании.
Согласно законодательству Великобритании о несостоятельности , осуществление торговых операций после того, как компания признана юридически неплатежеспособной, может привести в действие несколько положений Закона о несостоятельности 1986 года , в том числе: [1]
Компания с ограниченной ответственностью становится неплатежеспособной , когда она больше не может платить по счетам в срок или ее обязательства, включая условные обязательства, такие как выплаты по выходным пособиям, перевешивают активы компании. Это критический момент в жизни компании, поскольку он обозначает, что обязанности директоров переходят от интересов акционеров к интересам кредиторов . Это также означает, что директорам необходимо быть крайне осторожными при рассмотрении вопроса о том, продолжать ли торговать или нет. Любой директор, который знает, что компания неплатежеспособна, и принимает решение продолжать торговать , и тем самым увеличивает долги компании, может быть привлечен к ответственности за долги компании. [2]
В Великобритании директора несут ответственность за сделки по заниженной стоимости, льготы и вымогательские кредитные сделки, если сделка была совершена: а) в то время, когда компания была неплатежеспособной; и б) в течение 2 лет до начала ликвидации, если сделка была совершена со связанным лицом, и 6 месяцев, если сделка была совершена с несвязанным лицом.
Директора, которые продолжают торговать, будучи неплатежеспособными, могут быть дисквалифицированы в соответствии с Законом о дисквалификации директоров компаний 1986 года . [3] Согласно положениям этого закона, когда компания переходит в стадию ликвидации , ликвидатор должен предоставить отчет в Отдел по дисквалификации Департамента бизнеса, инноваций и навыков о поведении всех директоров. Если ликвидатор обнаружил какое-либо поведение, которое делает директора непригодным для участия в управлении компанией в будущем (что включает торговлю в период неплатежеспособности), Департамент бизнеса, инноваций и навыков обратится в суд с просьбой о вынесении постановления о дисквалификации директора или директоров от исполнения обязанностей директора компании в течение определенного периода времени.
Во многих других странах действуют схожие законы, часто называемые «неплатежеспособной торговлей» или « неправомерной торговлей» .