Фондовая биржа Таиланда ( тайский : ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ; сокр. SET ) является единственной фондовой биржей в Таиланде . Основанная 30 апреля 1975 года, она является третьей по величине в АСЕАН после Индонезийской фондовой биржи и Сингапурской биржи по рыночной капитализации в 489,95 млрд долларов США (как SET, так и mai) по состоянию на ноябрь 2023 года. [1] С 2015 по июнь 2020 года это был крупнейший рынок IPO в Юго-Восточной Азии с точки зрения накопленного привлеченного фонда в 17,8 млрд долларов США (598,0147 млрд тайских бат). Это также самая активная биржа в регионе на протяжении 10 лет подряд: ежедневный торговый оборот обычно превышает 2 млрд долларов США.
За последние годы число участников рынка резко возросло: [2] количество торговых счетов увеличилось почти в 10 раз с 2008 по 2022 год. [3]
Индекс SET — старейший и наиболее цитируемый индекс акций в Таиланде. Он достиг внутридневного исторического максимума в 1852,51 27 февраля 2018 года, превзойдя предыдущий максимум в 1789,16 5 января 1994 года.
SET имеет более строгие ценовые правила, чем некоторые другие биржи, обычно не позволяя ценам акций расти или падать более чем на 30% в день. [4]
На бирже действуют два рынка для листингуемых компаний: SET и MAI ( рынок альтернативных инвестиций ), последний из которых предназначен для малых и средних предприятий.
По состоянию на 8 июля 2024 года на бирже котируются 855 компаний: 633 компании на основной бирже и 222 на Mai. [5]
Помимо обыкновенных акций, инвесторы могут торговать другими типами ценных бумаг, включая варранты, производные варранты (DW), депозитарные расписки (DR), биржевые фонды (ETF), фонды недвижимости (PF)/инвестиционные фонды недвижимости (REIT) и инфраструктурные фонды. Биржа также управляет отдельным рынком для деривативов.
По состоянию на август 2021 года тайская биржа привлекла инвесторов из 124 стран, что на 116 больше, чем годом ранее. Вложения десяти ведущих национальностей в тайские акции составили 147,5 млрд долларов США (4,77 трлн тайских батов), что составляет 93,7% всех иностранных акций. Рейтинг первых семи национальностей остался неизменным по сравнению с предыдущим годом: Великобритания, Сингапур, Гонконг, Швейцария, США, Япония и Маврикий.
Растет интерес к зарубежным инвестициям среди внутренних инвесторов. США, Китай (включая Гонконг) и Вьетнам являются одними из самых популярных, за ними следуют Европа и Индия. В настоящее время на бирже нет зарубежного листинга, но можно инвестировать за рубежом, покупая DR (депозитарные расписки), которые были запущены в 2018 году, а также ETF.
Для привлечения иностранных инвесторов и поощрения перекрестных инвестиций в рамках АСЕАН биржи региона сотрудничают для содействия инвестированию в Индонезию, Малайзию, Филиппины, Сингапур, Таиланд и Вьетнам. [6] Другие страны АСЕАН, а именно Камбоджа, Лаос и Мьянма, также имеют биржи, за исключением Брунея.
Предшественник Бангкокской фондовой биржи был создан в июле 1962 года как частная организация. Он окончательно прекратил свою деятельность в начале 1970-х годов из-за отсутствия государственной поддержки и ограниченного интереса и понимания рынка акций среди населения. [7]
В 1972 году правительство Таиланда сделало шаг к созданию рынка капитала. Изменения расширили государственный контроль и регулирование над операциями финансовых и ценных бумаг компаний, которые до этого работали довольно свободно. Затем в мае 1974 года было принято долгожданное законодательство о создании SET, чтобы обеспечить торговлю ценными бумагами в целях поощрения сбережений и мобилизации внутреннего капитала. За этим последовали изменения в Налоговом кодексе в конце года, разрешающие инвестирование сбережений на рынке капитала. К 1975 году была создана основная законодательная база, и 30 апреля 1975 года Фондовая биржа Таиланда официально начала торги. 1 января 1991 года название было официально изменено на Фондовая биржа Таиланда (SET). [8]
Thailand Futures Exchange (TFEX), дочерняя компания Stock Exchange of Thailand (SET), была основана 17 мая 2004 года как биржа деривативов. 28 апреля 2006 года SET50 Index Futures был запущен в качестве первого продукта. Single Stock Futures был впервые запущен 24 ноября 2008 года. Производный ордер был запущен 9 июля 2009 года. [9] [10]
В 2008 году Комиссия по ценным бумагам и биржам Таиланда совместно с центральным банком впервые разрешили отечественным индивидуальным инвесторам напрямую инвестировать за рубежом через тайского брокера. Ранее инвестировать за рубежом могли только учреждения. [11]
SET начал полностью компьютеризированную торговлю в апреле 1991 года. Система позволяет брокерам рекламировать свои интересы покупки или продажи, объявляя цены покупки или продажи. Затем участники могут напрямую заключать сделки друг с другом, как от имени своих клиентов, так и от себя. Цены могут корректироваться в ходе переговоров; следовательно, эффективная цена исполнения может не совпадать с объявленной и может не соответствовать правилам ценового спреда. После завершения переговоров дилеры должны отправлять сведения о результатах для регистрации. [12]
Согласно годовому отчету SET за 2010 год (стр. 36), торговля через мобильные устройства началась в 2010 году с запуском потокового вещания settrade для iPhone. [10]
Текущая прибыль на акцию индекса SET составляет 83,46. [13]
Не существует индекса, который бы объединял SET и mai. Некоторые оригинальные компании mai были включены в SET.
В первый день торгов на бирже было 8 компаний, и 5 из них все еще остаются на бирже: BBL, BJC, DUSIT, SCC и TCAP.
По состоянию на 15 марта 2023 года существует 12 DR: 1. E1VFVN3001, который отслеживает индекс VN30 2. BABA80 3. FUEVFVND01 4. TENCENT80 5. NDX100, который отслеживает Nasdaq-100 6. STAR5001 7. XIAOMI80 8. BYDCOM80 9. AAPL80X 10.TSLA80X 11.CNTECH01 12.PINGAN80
CHINA — это ETF, который отслеживает индекс CSI 300. На данный момент это единственный ETF, который инвестирует за рубежом.
Индекс SET достиг пикового значения 924,70 в ноябре 2007 года, до кризиса субстандартного ипотечного кредитования.
С 2013 года медленный рост экономики Таиланда из-за таких факторов, как старение населения и технологические сбои, негативно повлиял на показатели индекса SET. Хотя количество листингов значительно возросло, большая их часть была от старых компаний или отделений существующих листинговых компаний. На рынке также произошло несколько слияний и поглощений. Хотя были листингованы новые компании, они, как правило, небольшие и не оказывают большого влияния на индекс SET. [16]