Hipgnosis Songs Fund — зарегистрированная на острове Гернси британская компания по инвестициям в интеллектуальную собственность и управлению песнями, основанная Мерком Меркуриадисом и Найлом Роджерсом в 2018 году. Фонд, ориентированный на песни и связанные с ними права интеллектуальной собственности на музыку , был основан на предпосылке, что хиты предсказуемы в долгосрочной перспективе. активы, не затронутые экономическими циклами, которые будут расти в цене по мере роста мирового рынка потоковой передачи музыки. [2] Помимо приобретения песен и каталогов авторов песен, компания управляет доходами от плейлистов , каверов , интерполяции и синхронизации своей интеллектуальной собственности. [3] [4]
Фонд Hipgnosis Songs собрал 1,052 миллиарда фунтов стерлингов для финансирования приобретений с момента своего основания в 2018 году. [5] [6] К концу первого года существования публичной компании ее каталог содержал более 5000 песен; из них примерно 2000 стали хитами №1 где-то в мире, а 4000 попали в десятку лучших. [7] Пять песен, совладельцами которых является HSF, вошли в десятку лучших в чарте Billboard Hot 100 десятилетия. [8] В июле 2020 года сообщалось, что портфель музыкальных прав Hipgnosis, состоящий примерно из 13 300 песен, был оценен независимыми экспертами в более чем 760 миллионов фунтов стерлингов. [9] [10] По состоянию на январь 2021 года Hipgnosis владело или частично владело более 57 000 песен. [11] К декабрю 2021 года его каталог вырос до 65 000 песен на сумму 2,55 миллиарда долларов. [12]
Фонд Hipgnosis Songs был зарегистрирован на основном рынке Лондонской фондовой биржи в июле 2018 года и переведен в премиальный сегмент основного рынка в ноябре 2019 года. С марта 2020 года он входит в состав индекса FTSE 250. [13] [14] ]
Фонд Hipgnosis Songs был основан Мерком Меркуриадисом , который руководил такими артистами, как Элтон Джон , Iron Maiden , Моррисси , Бейонсе и Найл Роджерс . Меркуриадис заявил в интервью в феврале 2019 года: «Однажды мы с Нилом [Роджерсом] просто начали обдумывать эти идеи о том, как нам изменить эту систему, как нам изменить то, что происходит сегодня, когда автор песен, который обеспечивает больше всего Важная составляющая успеха художника – это самый низкий человек на тотемном столбе?» [15] Меркуриадис полагал, что компания по управлению правами и песнями со значительными активами может изменить существующую экономику издательской деятельности для авторов песен, и в 2018 году, наращивая капитал, предлагая инвесторам возможность чистого доступа к песням и связанным с ними музыкальным правам интеллектуальной собственности, HSF была формально основан. [16] Компания была названа в честь Hipgnosis , группы искусства и дизайна, основанной Стормом Торгерсоном и Обри Пауэллом . [17] The Family (Music) Limited, консультативный совет, в который вошли Меркуриадис, Роджерс, Старра , The-Dream, Дэвид А. Стюарт , Ник Джаржур, Билл Лейбовиц и Ян Монтоне, был создан в 2018 году. Родни Джеркинс вошел в консультативный совет. в июле 2020 года. [18]
Hipgnosis Songs Fund стал публичным в июле 2018 года; более ранний план по размещению компании в Великобритании был отложен для проведения дальнейшей комплексной проверки. [19] В проспекте компании говорилось, что существует «уникальная рыночная возможность, поскольку технологические прорывы меняют способ потребления музыки». [20] При запуске проекта на Британской фондовой бирже 10 июля 2018 года HSF привлек 202 млн фунтов стерлингов, что значительно превышает поставленную цель. Это было одно из двух IPO инвестиционных фондов, подписка на которые в том году была превышена. [21] После листинга компания сообщила, что приобрела 75 процентов акций своего первого каталога музыкальных прав у музыканта The-Dream за 18,83 миллиона фунтов стерлингов. Среди других хитов в сборник из 302 песен вошли « Baby » Джастина Бибера , « Umbrella » Рианны и « Single Ladies (Put a Ring on It) » Бейонсе . [22]
К концу 2018 года Hipgnosis приобрел каталог Poo Bear из 214 песен, включая « What Do You Mean? » Джастина Бибера и англоязычную версию « Despacito »; 37,5% акций каталога соучредителя Chic Бернарда Эдвардса , который включал 290 песен, включая « Everybody Dance », « Le Freak », « I Want Your Love » и « Good Times »; каталог из 121 песни TMS , включая « Don't Be So Hard On Yourself » Джесс Глинн , а также «Wings» и «DNA» Little Mix ; и каталог из 121 песни Трикки Стюарта , который является соавтором многих хитов The-Dream, включая « Me Against the Music » ( Бритни Спирс и Мадонны ) и « Touch My Body » Мэрайи Кэри . [23]
До второго сбора в размере 146,5 миллионов фунтов стерлингов в апреле 2019 года Hipgnosis приобрела каталог из 182 песен Джорджио Туинфорта , включая более 15 синглов, входящих в десятку лучших синглов Великобритании с Дэвидом Геттой ; Итаал Шур (209 песен, включая « Smooth »), каталог из 249 песен Джонты Остин (« We Belong Together » Мэрайи Кэри, « Be Without You » Мэри Джей Блайдж ); 588 песен Шона Гаррета , включая « Да », « Goodies » Сиары и « Check on It» Бейонсе; и каталог из 245 песен Рико Лава , в том числе « Без тебя » Дэвида Гетты . Альбомы Тимберлейка , спродюсированные Тимбалэндом. [25] Каталог состоит из 108 альбомов и песен с общими продажами, превышающими 32 миллиона. [26] Пять песен, совладельцами которых является Hipgnosis, вошли в десятку лучших в чарте Billboard Hot 100 десятилетия. (The Chainsmokers с участием «Closer» Хэлси, «Uptown Funk» Марка Ронсона, «Shape of You» Эда Ширана, Maroon 5 футов с Cardi B, «Girls Like You» и « Despacito » Луиса Фонси и Дэдди Янки при участии Джастина Бибера). [27] В декабре 2019 года Hipgnosis добавил в свой репертуар первые четыре студийных альбома Kaiser Chiefs , [28] и каталог песен Джека Антоноффа .
Hipgnosis привлекла 49,9 миллиона фунтов стерлингов в августе 2019 года и еще 233,7 миллиона фунтов стерлингов в октябре [30] , в результате чего его «сбор по приобретениям» составил почти 650 миллионов фунтов стерлингов. По состоянию на октябрь 2019 года в активах HSF насчитывалось более 6000 песен, включая хиты каждого десятилетия, начиная с 1950-х годов, на сумму 1,2 миллиарда фунтов стерлингов. [6] В ноябре 2019 года компания была включена в премиальный сегмент официального списка Лондонской фондовой биржи после завершения четырех привлечений средств в акционерный капитал с момента ее запуска в июне 2018 года. [31]
В январе 2020 года бывший гитарист Blink-182 Том ДеЛонг продал свои права на публикацию Hipgnosis. [32] В апреле 2020 года компания приобрела 70% каталога Марка Ронсона . [33] [34]
2 июля 2020 года для финансирования новых инвестиций в создание «линии каталогов стоимостью приобретения более 1 миллиарда фунтов стерлингов» Hipgnosis объявила, что планирует привлечь дополнительные 200 миллионов фунтов стерлингов за счет выпуска нового транша акций класса C. 7 июля, после публикации годового отчета за 2020 финансовый год, в котором сообщалось, что Hipgnosis за 2020 финансовый год получила доход в размере 65,661 миллиона фунтов стерлингов, рыночная капитализация компании достигла рекордного уровня почти в 1 миллиард фунтов стерлингов. [35] [36]
Hipgnosis превысила цель по сбору средств на июль 2020 года в размере 200 миллионов фунтов стерлингов после того, как количество новых размещенных акций было превышено. Компания привлекла 236,4 миллиона фунтов стерлингов, что является ее крупнейшей суммой акционерного капитала, в результате чего общая сумма инвестиций Hipgnosis составила более 862 миллионов фунтов стерлингов. [37] Впоследствии он приобрел каталоги Джеркинса, RedOne и Барри Манилоу , [38] [39] [9], в результате чего его портфолио составило примерно 13 300 песен. [35]
В августе 2020 года рыночная капитализация Hipgnosis превысила 1 млрд фунтов стерлингов. [40] В сентябре 2020 года компания приобрела американского музыкального издательства Big Deal Music , добавив в портфель компании 4400 авторских прав. Big Deal была переименована в Hipgnosis Songs Group. [41] Позже в том же месяце Hipgnosis объявила, что выпустит новый транш обыкновенных акций , чтобы привлечь 190 миллионов фунтов стерлингов, заявив, что капитал будет использован для приобретения 50 каталогов, которые она идентифицировала и приобрела эксклюзивно. Цель в 190 миллионов фунтов стерлингов была достигнута за 72 часа, в результате чего общая сумма фонда увеличилась до 1052 миллиардов фунтов стерлингов, из которых 392 миллиона фунтов стерлингов были собраны за два месяца. [5]
Фонд Hipgnosis Songs приобрел 100% каталога LA Reid из 162 песен в октябре 2020 года. Рид также вошел в консультативный совет Hipgnosis. [42]
В ноябре 2020 года Hipgnosis приобрела у Kobalt Music Group 42 каталога , включающих 1500 авторов песен и 33 000 песен, за 322,9 миллиона долларов. Приобретенные каталоги принадлежали первому фонду Kobalt Capital, в том числе Nettwerk , 50 Cent , Skrillex , The B-52s , Энрике Иглесиасу и Стиву Уинвуду . Кобальт, главный издательский администратор Hipgnosis, продолжал представлять эти каталоги, а также остальную часть Hipgnosis. [43] Hipgnosis также купила 50% акций издательства, смежных прав и каталога записей Рика Джеймса в ноябре. [44] В декабре 2020 года рыночная капитализация HSF достигла 1,25 млрд фунтов стерлингов. [45]
В январе 2021 года Джимми Айовин продал компании Hipgnosis свои гонорары продюсера, включая 259 записей и гонорары за производство фильмов для «8 Mile» с Эминемом в главной роли и «Get Rich or Die Tryin’» группы 50 Cent . [46] Айовин заявил, что доходы, полученные от покупки, пойдут на финансирование строительства новой средней школы в Лос-Анджелесе в рамках USC Iovine and Young Academy. [47] Hipgnosis также приобрела каталог участницы Fleetwood Mac Линдси Бэкингем , [48] 50% акций каталога Нила Янга , [49] все 145 песен Шакиры , [50] и 43 песни, спродюсированные Бобом Роком. . [51] В марте 2021 года Hipgnosis приобрела каталог автора песен Кэрол Байер Сагер . [52] В мае 2021 года Hipgnosis приобрела каталог песен Red Hot Chili Peppers (для издательского бизнеса MoeBeToBlame Music ) за 140–150 миллионов долларов. [53] Hipgnosis также приобрел каталог автора песен Эндрю Уотта . [54] В августе 2021 года Hipgnosis приобрела каталог участницы Fleetwood Mac Кристин МакВи . [55] 10 августа 2020 года Hipgnosis приобрела 100% каталога прав на песни Криса Корнелла (241 песня), [56] включая каталог его группы Soundgarden . [57] Годовой отчет Hipgnosis был опубликован в июле 2021 года, оценка каталога составила 2,2 миллиарда долларов. [58]
В октябре 2021 года The Blackstone Group , компания по управлению альтернативными инвестициями, объявила, что в партнерстве с Mercuriadis инвестирует 1 миллиард долларов США в приобретение каталогов песен и прав на музыку. Также было объявлено, что Blackstone приобретет долю в Hipgnosis Song Management. [59]
В мае 2022 года Hipgnosis приобрела 100% каталога Джастина Тимберлейка , включая авторские права, право собственности и финансовые интересы в отношении доли писателя и издателя в доходах от публичного исполнения. Также были приобретены права на всемирное управление композициями в соответствии со сделкой Тимберлейка с Universal, срок действия которой истекает в 2025 году. [60] В июле 2022 года Hipgnosis подписала международный договор о суб-издательстве с Peermusic . Французское общество по правам на исполнение SACEM согласилось собирать цифровые гонорары за Hipgnosis в Европе. [61]
В январе 2023 года Hipgnosis Songs Management приобрела каталог песен Джастина Бибера . [62] В апреле Дэвид Фостер продал 100% доходов своего автора от исполнения всех своих песен отдельному фонду, принадлежащему The Blackstone Group, известному как Hipgnosis Songs Capital. [63]
В октябре 2023 года генеральный директор Hipgnosis Songs Group Кенни Макферсон был отправлен в отпуск из-за судебного иска, обвиняющего его в сексуальном насилии и нанесении побоев со стороны бывшего коллеги, связанного с его работой в Chrysalis Music . [64]
14 октября 2023 года в ответ на опасения, что цена акций не отражает стоимость компании, было предложено, чтобы компания продала некоторые из своих каталогов двумя продажами за 440 миллионов фунтов стерлингов и 25 миллионов долларов США соответственно, чтобы профинансировать выкуп акций на сумму до $180 млн. Первая продажа включала продажу 29 музыкальных каталогов компании Hipgnosis Songs Capital. [65] [66] Некоторые инвесторы раскритиковали предложенную сделку, поскольку она предполагала продажу почти пятой части портфеля компании Hipgnosis Songs Capital, также управляемой Mercuriadis, «со значительной скидкой». [67]
В ответ на решение Совета по авторским роялти квартальные дивиденды также были отменены 16 октября 2023 года, что привело к дальнейшему падению цены акций. [68] [69] Впоследствии фонд Hipgnosis Songs подтвердил, что Меркуриадис имеет возможность выкупить все свои права, если его инвестиционно-консультативная компания будет закрыта. [70]
На серии общих собраний 26 октября 2023 года акционеры проголосовали за отклонение предложенного выбытия и немедленное отстранение от должности председателя Эндрю Сатча. Акционеры также подавляющим большинством голосов (83,2%) отклонили предложения о продолжении деятельности компании в качестве инвестиционного фонда еще на пять лет. [71] Также было отмечено, что, если соглашение с акционерами не будет достигнуто, компанию придется ликвидировать или продать. [72] Меркуриадис сказал: «[Вчерашнее] годовое собрание фонда Hipgnosis Songs Fund дает возможность перезагрузиться и сосредоточиться на будущем. Наши разговоры с акционерами выявили консенсус в том, что они с энтузиазмом относятся к качеству культового портфолио песен [HSF]». [73]
Роберт Нейлор был назначен председателем компании после отстранения Сатча 7 ноября 2023 года. [74]
В декабре 2023 года Hipgnosis объявила, что отложит публикацию результатов на конец года после того, как обнаружит, что собственная оценка компании «существенно выше, чем оценка, подразумеваемая предлагаемыми и недавними сделками в секторе». [75] [76] [77]
В феврале 2024 года Меркуриадис был назначен председателем Hipgnosis Songs Management. Было объявлено, что Бен Кратовски, ранее занимавший пост президента и главного операционного директора компании, станет ее генеральным директором. [78]
В портфолио следующие авторы песен: [79]