stringtranslate.com

Ассоциация ТА

TA Associates — американская частная инвестиционная компания , одна из первых частных инвестиционных компаний современной эпохи в США. [3] Фирма руководит выкупами и рекапитализацией миноритарных пакетов акций прибыльных растущих компаний. TA инвестирует в пять отраслевых групп: технологии, здравоохранение, потребительские товары, финансовые услуги и бизнес-услуги. [4]

С момента своего основания компания TA Associates привлекла 47,5 млрд долларов капитала. [5] С момента своего основания фирма инвестировала в более чем 560 компаний [6] и вошла в число 50 крупнейших частных инвестиционных компаний (занимала 27-е место в 2022 году) в мире [7] .

Штаб-квартира фирмы находится в Бостоне, штат Массачусетс , а дополнительные офисы — в Менло-Парке , Остине , Лондоне , Мумбаи и Гонконге . По состоянию на июль 2022 года в TA работало более 110 специалистов по инвестициям. [6] [4]

История

TA Associates была основана в 1968 году Питером Бруком при поддержке его бывшей фирмы Tucker, Anthony & RL Day , инвестиционно-банковской и брокерской фирмы. До основания TA, с 1963 по 1968 год, Брук возглавлял корпоративные финансы и венчурную деятельность Tucker Anthony. Ранее Брук отвечал за расширение деятельности в сфере прямых инвестиций Bessemer Securities и основал High Technology Lending Group First National Bank of Boston . На момент своего основания фирма в основном занималась венчурными инвестициями в компании на ранних стадиях развития.

Фирма значительно расширилась в течение 1970-х годов, увеличившись с 5 миллионов долларов капитала в 1969 году до 125 миллионов долларов к началу 1980-х годов, что сделало TA крупнейшей независимой фирмой венчурного капитала в рейтинге 1980 года. [8] В течение 1970-х годов инвестиции фирмы составляли в среднем 30–40 % в год. Среди заметных инвестиций фирмы 1970-х годов были Biogen , Artificial Intelligence Software, Immunogen и Digital Research . [8] Жаки Морби, одна из первых женщин, ставшая партнером в фирме венчурного капитала, обеспечила самые ранние инвестиции TA в компании-разработчики программного обеспечения, включая Digital Research, а также Capex , McCormack & Dodge и другие. [9]

По мере развития 1980-х годов TA обнаружила, что все больше инвестирует большие суммы в более зрелые, прибыльные компании, в отличие от небольших ранних инвестиций в стартапы, которые были характерны для первых полутора десятилетий фирмы. К середине 1980-х годов TA больше не называла себя «фирмой венчурного капитала», вместо этого используя более общее описание «частного капитала». К началу 1990-х годов фирма обнаружила, что редко инвестирует в стартапы на ранней стадии, сосредоточившись в основном на поздних стадиях роста капиталовложений в более зрелые предприятия. [10]

Большая часть этой эволюции от регионального венчурного инвестора до глобальной компании прямых инвестиций была приписана Кевину Лэндри. [11] Лэндри начал свою карьеру в TA в 1968 году, стал генеральным партнером в 1972 году, управляющим партнером в 1982 году, генеральным директором в 1984 году после регистрации фирмы и председателем в 2007 году. После выхода на пенсию в 2012 году он продолжал активно участвовать в работе фирмы и занимал должность старшего советника на момент своей смерти в 2013 году.

Глобальная экспансия TA Associate продолжилась в 2000-х годах. В 2003 году компания открыла свой лондонский офис. [12] В 2006 году TA приобрела миноритарный пакет акций индийской компании Idea Cellular , [13] что стало первой инвестицией TA в Азию. [14] [15] В 2009 году TA открыла офис в Мумбаи [16] [17] и в 2011 году — в Гонконге, расширив свое присутствие в Азиатско-Тихоокеанском регионе. [18]

В 2012 году некоторые члены руководства TA Associates, независимо от фирмы, начали оказывать финансовую поддержку различным консервативным политическим группам, выступающим за отмену Закона Додда-Фрэнка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей, публично заявляя, что это «государственное регулирование вышло из-под контроля». [19] Лэндри был одним из ведущих доноров Super PAC в президентской кампании Митта Ромни 2012 года. [20] Лэндри сообщил Boston Globe, что законодательство Додда-Фрэнка обходится TA более чем в 600 000 долларов в год в виде расходов, связанных с соблюдением требований, которые было бы лучше направить на поддержку роста рабочих мест, стимулируемого частными инвестиционными компаниями, такими как Bain Capital и TA Associates. [21]

В 2014 году TA Associates помогла организовать синдицированный кредит на сумму 1,77 млрд долларов для Millennium Health LLC. Большая часть кредита — 1,27 млрд долларов — была возвращена TA Associates и другим, которые использовали его для выплаты специальных дивидендов. [22] Вскоре после этого Millennium Health LLC объявила о банкротстве. [23] Voya Investment Management , кредитор, впоследствии, и безуспешно, подала иск о вымогательстве против TA Associates и основателя Millennium Health Джеймса Слэттери. [24]

Аджит Недунгади, управляющий партнер, впервые присоединившийся к TA в 1999 году, стал генеральным директором компании в январе 2021 года. [25] [26] 8 февраля 2021 года британская цифровая аукционная платформа Auction Technology Group (ATG), принадлежащая TA Associates, под председательством генерального директора WorldRemit Бреона Коркорана , объявила о планах размещения акций на Лондонской фондовой бирже в марте 2021 года. Ожидалось, что листинг оценит ATG в 600 миллионов фунтов стерлингов, и фирма заявила, что надеется привлечь 250 миллионов фунтов стерлингов посредством IPO . [27] ATG начала торговаться на Лондонской фондовой бирже 23 февраля 2021 года . [28] [29]

Выделенные фирмы

Как одна из первых венчурных компаний, существует множество успешных инвестиционных компаний, которые ведут свою родословную от TA Associates. [30]

Ссылки

  1. ^ Сингх, Прити; Купер, Лора (11 января 2021 г.). «TA Associates готовит презентацию флагманского фонда стоимостью около 11 миллиардов долларов» . The Wall Street Journal .
  2. ^ ab "TA Associates Form ADV" (PDF) . Публичное раскрытие информации инвестиционным консультантом . 29 августа 2022 г. стр. 8–9 . Получено 7 сентября 2022 г. .
  3. ↑ Краткая (иногда прибыльная) история частного акционерного капитала, Wall Street Journal, 17 января 2012 г.
  4. ^ ab Singh, Preeti (25 марта 2022 г.). «Специалистские менеджеры набирают обороты с инвестициями в фонды». Wall Street Journal . Получено 3 августа 2022 г. .
  5. ^ "О ТА".
  6. ^ ab Christen, Mike (7 июля 2022 г.). «Private equity powerhouse TA Associates picks Austin for third US office» (Частный инвестиционный центр TA Associates выбирает Остин для третьего офиса в США). Austin Business Journal . Получено 20 июля 2022 г.
  7. ^ "PEI 300 2022 полный рейтинг". Private Equity International . 2022 . Получено 29 августа 2022 .
  8. ^ ab Новая роль венчурных капиталистов. New York Times, 31 августа 1981 г.
  9. ^ Гатри, Джулиан (2019). Alpha Girls: Женщины-выскочки, которые бросили вызов мужской культуре Кремниевой долины и заключили сделки всей жизни (первое издание). Нью-Йорк: Penguin Random House. стр. 70–71. ISBN 9780525573920. Получено 4 августа 2022 г. .
  10. ^ Гупта, Удаян. Завершенные сделки . 2000 г.
  11. ^ "Кевин Лэндри, бывший генеральный директор TA Associates, умер от рака в возрасте 69 лет". Bloomberg.com . Август 2013 г.
  12. ^ Мейкл, Брэд (15 марта 2007 г.). "TA Associates купит Jupiter". Выкупы . Получено 5 августа 2022 г.
  13. ^ «Идея продает 24% акций частным инвесторам». The Economic Times . 29 октября 2006 г. Получено 5 августа 2022 г.
  14. ^ "TA Associates инвестирует в индийскую компанию беспроводной связи". Boston Business Journal . 27 октября 2006 г. Получено 5 августа 2022 г.
  15. ^ "25% в Idea продано за $550 млн". The Times of India . 28 октября 2006 г. Получено 5 августа 2022 г.
  16. ^ Уинфри, Грэм (14 сентября 2010 г.). «TA Associates нанимает директора в Индии». Private Equity International . Архивировано из оригинала 26 ноября 2020 г. Получено 5 августа 2022 г.
  17. ^ Берроуз, Тим (18 апреля 2012 г.). «TA продолжает индийский бум, поддерживая BillDesk». AVCJ . Получено 5 августа 2022 г. .
  18. ^ Маклафлин, Тим (24 мая 2011 г.). «TA Associates открывает офис в Гонконге». Boston Business Journal . Получено 5 августа 2022 г.
  19. ↑ Митт Ромни молчит о том, как регулировать крупные банки, Boston Globe, 2 мая 2012 г.
  20. ↑ Комитет политических действий партии «Чаепитие» вкладывает средства в выборы в Конгресс, Boston Globe, 6 июня 2012 г.
  21. ↑ Противники Ромни заставили Бэйна обороняться, Boston Globe, 11 января 2012 г.
  22. ^ Билл, Пэт (12.01.2016). «'The Big Wink': Как кредит в 1,8 млрд долларов помог основателю компании». The Palm Beach Post .
  23. ^ Маццукато, Мариана (2020). Ценность всего . PublicAffairs. стр. 146. ISBN 978-1541758247.
  24. ^ Монтгомери, Джефф (24.09.2018). «Судья Делано поддерживает освобождение Millennium Lab Holdings Ch. 11». Law360 .
  25. ^ Мендонса, Элисангела (5 января 2021 г.). «TA называет Аджита Недунгади генеральным директором в рамках череды глобальных повышений». Private Equity News . Получено 30 июня 2022 г.
  26. ^ Пармар, Бина (12 января 2021 г.). «TA Associates повышает инсайдера до генерального директора, назначает управляющих директоров на ряд повышений». VCCircle . Получено 30 июня 2022 г. .
  27. ^ "ATG подтверждает планы провести IPO в Лондоне в следующем месяце". Evening Standard . 8 февраля 2021 г.
  28. ^ "London Stock Exchange welcomes Auction Technology Group to the Premium Segment of the Main Market". London Stock Exchange . 23 февраля 2021 г. . Получено 30 августа 2022 г. .
  29. ^ Меллор, Софи (31 июля 2021 г.). «Как Лондон стал центром горячих новых технологических IPO 2021 года». Fortune . Получено 30 августа 2022 г.
  30. ^ "THE THRILL OF DEFEAT IN 1999". highbeam.com . 2001-02-05. Архивировано из оригинала 2017-02-02 . Получено 2017-01-25 .

Внешние ссылки