CUSIP ( / ˈ k j uː s ɪ p / ) — это девятизначный цифровой или буквенно-цифровой код, который однозначно идентифицирует североамериканскую финансовую ценную бумагу для целей упрощения клиринга и расчетов по сделкам. Все идентификаторы CUSIP являются взаимозаменяемыми , что означает , что уникальный идентификатор CUSIP для каждой отдельной ценной бумаги остается неизменным, независимо от биржи , на которой были приобретены акции, или места, на котором акции торговались. [1] CUSIP был принят в качестве американского национального стандарта Аккредитованным комитетом по стандартам X9 и обозначен как ANSI X9.6. CUSIP был повторно утвержден в качестве стандарта ANSI в декабре 2020 года. [2] [3] Аббревиатура происходит от Committee on Uniform Security Identification Procedures .
Система CUSIP принадлежит Американской банковской ассоциации (ABA) и управляется FactSet Research Systems Inc. [4] Операционный орган, CUSIP Global Services (CGS), также выступает в качестве национального нумерующего агентства (NNA) для Северной Америки, а CUSIP выступает в качестве национального идентификационного номера ценных бумаг (NSIN) для продуктов, выпущенных как в Соединенных Штатах , так и в Канаде . В своей роли NNA, CUSIP Global Services (CGS) также присваивает все американские ISIN .
Истоки системы CUSIP восходят к 1964 году, когда финансовые рынки столкнулись с так называемым кризисом расчетов по ценным бумагам на Уолл-стрит. [5] [6] [7] В то время возросшие объемы торговли акциями, которые были урегулированы путем обмена бумажными сертификатами акций, вызвали отставание в клиринговой и расчетной деятельности. Фактически, фондовые рынки были вынуждены закрываться раньше в некоторые дни, чтобы позволить бэк-офисной обработке идти в ногу со временем. Чтобы решить эту проблему, Нью-Йоркская ассоциация клиринговых палат обратилась в ABA с просьбой разработать более эффективную систему для торговли, клиринга и расчетов по сделкам с ценными бумагами путем уникальной идентификации всех текущих и будущих ценных бумаг. Их работа была представлена четыре года спустя, в декабре 1968 года, с первой публикацией справочника CUSIP.
В последующие годы все большее число рыночных органов и регуляторов осознали ценность системы CUSIP и приняли ее использование. Благодаря устойчивым реинвестициям со стороны операторов системы CUSIP покрытие CUSIP неуклонно росло с годами. Теперь оно включает следующие классы активов: государственные , муниципальные и международные ценные бумаги (через международную систему нумерации CUSIP или CINS); первичные публичные предложения (IPO); привилегированные акции ; фонды , депозитные сертификаты ; синдицированные кредиты ; и котируемые опционы в США и Канаде . База данных CGS содержит идентификаторы эмитента и уровня выпуска, а также стандартизированные описательные данные для более чем 62 миллионов финансовых инструментов и организаций. [8] CGS также является агентством нумерации обозначений, ответственным за присвоение ISIN в более чем 35 странах. [9]
CUSIP осуществляет свою деятельность на основе знаний и рекомендаций Совета попечителей CUSIP, назначаемого представителями отрасли и состоящего из руководителей высшего звена по операциям и работе с данными из крупных банков и других финансовых учреждений.
В ноябре 2009 года Европейская комиссия обвинила S&P Capital IQ в злоупотреблении своим положением единственного поставщика кодов ISIN для ценных бумаг США, требуя от европейских финансовых компаний (в Европейской экономической зоне) и поставщиков данных платить лицензионные сборы за их использование. Европейская комиссия охарактеризовала такое поведение как несправедливое ценообразование, отметив, что в таких случаях, как клиринг или соответствие нормативным требованиям, приемлемых альтернатив не существует. [10]
В своем официальном заявлении о возражениях Европейская комиссия утверждала, что S&P Capital IQ злоупотребляет своим положением, требуя от финансовых компаний и поставщиков информационных услуг платить лицензионные сборы за использование американских ISIN. Европейская комиссия утверждала, что аналогичные агентства в других странах мира либо вообще не взимают сборы, либо делают это на основе стоимости распространения, а не использования.
Хотя CGS/S&P Capital IQ решительно не соглашались с Европейской комиссией, они предложили создать недорогой и недорогой поток определенных кодов ISIN США для использования участниками рынка в Европейской экономической зоне . Официальное соглашение было достигнуто 15 ноября 2011 года. [11]
CUSIP — это девятизначный буквенно-цифровой код. Первые шесть символов называются базой (или CUSIP-6) и однозначно идентифицируют эмитента. Коды эмитентов присваиваются в алфавитном порядке из серии, которая включает намеренно встроенные пробелы для будущего расширения. Седьмая и восьмая цифры идентифицируют точный выпуск. Девятая цифра — это контрольная сумма (некоторые клиринговые организации игнорируют или обрезают последнюю цифру). Последние три символа кода эмитента могут быть буквами, чтобы обеспечить больше места для расширения.
Номера эмитентов 990–999 и 99A–99Z в каждой группе из 1000 номеров зарезервированы для внутреннего использования. Это позволяет пользователю назначать номер эмитента любому эмитенту, который может иметь отношение к его активам, но не подпадает под покрытие системы нумерации CUSIP. Другие номера эмитентов (990000–999999 и 99000A–99999Z) также зарезервированы для пользователя, чтобы их можно было назначать активам, не являющимся ценными бумагами, или нумеровать различные внутренние активы.
Седьмая и восьмая цифры идентифицируют точный выпуск, формат зависит от типа ценной бумаги. Как правило, для акций используются цифры, а для облигаций с фиксированным доходом — буквы. Для дисконтных коммерческих бумаг первый символ выпуска генерируется путем взятия буквенного кода месяца погашения, а второй символ выпуска — дня даты погашения, при этом буквы используются для чисел свыше 9. Первая ценная бумага, выпущенная любым конкретным эмитентом, имеет номер «10». Более новые выпуски нумеруются путем добавления десяти к последнему использованному числу до 80, после чего следующий выпуск имеет номер «88» и уменьшается на десятки. Номер выпуска «01» используется для обозначения всех опционов на акции этого эмитента.
Выпуски облигаций с фиксированным доходом маркируются похожим образом, но из-за их большого количества вместо цифр используются буквы. Первый выпуск маркируется как «AA», следующий — «A2», затем «2A» и далее «A3». Чтобы избежать путаницы, буквы I и O не используются, поскольку их можно спутать с цифрами 1 и 0.
CUSIP также резервирует специальные символы «*», «@» и «#» для использования с частными номерами размещения (PPN), используемыми в страховой отрасли. [12]
9-я цифра — это автоматически сгенерированная контрольная цифра с использованием техники «Modulus 10 Double Add Double», основанной на алгоритме Луна . [12] Для вычисления контрольной цифры каждая вторая цифра умножается на два. Буквы преобразуются в числа на основе их порядкового положения в алфавите, начиная с A, равного 10.
Существует специальное назначение номеров CUSIP для TBA Security. Работая с MBSCC, CUSIP Global Services (CGS) разработала специализированную схему идентификации для TBA (To Be Announced) ипотечных ценных бумаг . [13]
TBA CUSIP включают в себя в самом идентификаторе тип ипотеки ценной бумаги ( Ginnie Mae , Fannie Mae , Freddie Mac ), купон, срок погашения и месяц расчета.
Алгоритм TBA:
Приведенные ниже значения суммируются для первых 8 символов, а затем сокращаются до 1 цифры с помощью :
Алгоритм Cusip-Check-Digit имеет входные данные: cusip , 8-символьный CUSIP. sum := 0 for 0 ≤ i < 8 do c := i- й символ cusip если c — цифра , то v := числовое значение цифры c иначе, если c — буква , то p := порядковый номер c в алфавите (A=1, B=2...) v := p + 9 иначе, если c = "*" , то v := 36 иначе, если c = "@" , то v := 37 иначе, если c = "#" , то v := 38 end if если i не четное , то v := v × 2 end if сумма := сумма + int( v div 10) + v mod 10 повторить вернуть (10 - ( сумма mod 10)) mod 10
{{cite web}}: Отсутствует или пусто |title=( помощь )