stringtranslate.com

КУСИП

CUSIP ( / ˈ k j uː s ɪ p / ) — это девятизначный цифровой или буквенно-цифровой код (например, 037833100 для Apple ) , который однозначно идентифицирует североамериканскую финансовую безопасность в целях облегчения клиринга и расчетов по сделкам. Все идентификаторы CUSIP взаимозаменяемы . Это означает, что уникальный идентификатор CUSIP для каждой отдельной ценной бумаги остается неизменным, независимо от биржи, на которой были куплены акции, или места, на котором акции торговались. [1] CUSIP был принят в качестве американского национального стандарта Аккредитованным комитетом по стандартам X9 и получил обозначение ANSI X9.6. CUSIP был повторно утвержден в качестве стандарта ANSI в декабре 2020 года. [2] [3] Аббревиатура происходит от Комитета по унифицированным процедурам идентификации безопасности .

Система CUSIP принадлежит Ассоциации американских банкиров (ABA) и управляется FactSet Research Systems Inc. [4] Операционный орган CUSIP Global Services (CGS) также выполняет функции национального нумерационного агентства (NNA) для Северной Америки. а CUSIP служит национальным идентификационным номером ценных бумаг (NSIN) для продуктов, выпущенных как в США , так и в Канаде . Выполняя роль NNA, CUSIP Global Services (CGS) также присваивает всем номера ISIN, базирующиеся в США .

История

Истоки системы CUSIP восходят к 1964 году, когда финансовые рынки столкнулись с так называемым кризисом расчетных бумаг по ценным бумагам на Уолл-стрит. [5] [6] [7] В то время увеличение объемов торгов долевыми ценными бумагами, расчеты по которым осуществлялись путем обмена бумажными сертификатами акций, вызвало отставание в клиринговой и расчетной деятельности. Фактически, в некоторые дни фондовым рынкам приходилось закрываться раньше, чтобы позволить бэк-офисам идти в ногу со временем. Чтобы решить эту проблему, Ассоциация клиринговой палаты Нью-Йорка обратилась к ABA с просьбой разработать более эффективную систему для торговли, клиринга и расчетов по сделкам с ценными бумагами путем уникальной идентификации всех текущих и будущих ценных бумаг. Их работа была представлена ​​четыре года спустя, в декабре 1968 года, с первой публикацией каталога CUSIP.

В последующие годы все большее число рыночных органов и регулирующих органов осознали ценность системы CUSIP и стали использовать ее. Благодаря устойчивому реинвестированию со стороны операторов системы CUSIP, покрытие CUSIP с годами неуклонно росло. Теперь он включает следующие классы активов: государственные , муниципальные и международные ценные бумаги (через международную систему нумерации CUSIP или CINS); первичные публичные предложения (IPO); привилегированные акции ; фонды , депозитные сертификаты ; синдицированные кредиты ; и варианты, перечисленные в США и Канаде . База данных CGS содержит идентификаторы эмитента и уровня выпуска, а также стандартизированные описательные данные для более чем 62 миллионов финансовых инструментов и организаций. [8] CGS также является агентством по нумерации обозначений, ответственным за присвоение ISIN в более чем 35 странах. [9]

CUSIP действует под руководством назначенного в отрасли Попечительского совета CUSIP, состоящего из руководителей высшего звена по операциям и данным крупных банков и других финансовых учреждений.

Антимонопольная проверка

В ноябре 2009 года Европейская комиссия обвинила S&P Capital IQ в злоупотреблении своим положением единственного поставщика кодов ISIN для ценных бумаг США, требуя от европейских финансовых фирм (в Европейской экономической зоне) и поставщиков данных уплаты лицензионных сборов за их использование. Европейская комиссия охарактеризовала такое поведение как несправедливое ценообразование, отметив, что в таких случаях, как клиринг или соблюдение нормативных требований, приемлемых альтернатив не существует. [10]

В своем официальном заявлении с возражениями Европейская комиссия заявила, что S&P Capital IQ злоупотребляет своим положением, требуя от компаний финансовых услуг и поставщиков информационных услуг платить лицензионные сборы за использование американских номеров ISIN. Европейская комиссия заявила, что аналогичные агентства в других странах мира либо вообще не взимают плату, либо делают это на основе стоимости распространения, а не использования.

Категорически не соглашаясь с Европейской комиссией, CGS/S&P Capital IQ предложил создать недорогую и недорогую подачу определенных номеров ISIN США для использования участниками рынка в Европейской экономической зоне . Официальное соглашение было достигнуто 15 ноября 2011 г. [11]

Формат

CUSIP — это девятизначный буквенно-цифровой код. Первые шесть символов известны как базовые (или CUSIP-6) и однозначно идентифицируют эмитента. Коды эмитентов присваиваются в алфавитном порядке из серии, в которой намеренно предусмотрены пробелы для будущего расширения. 7-я и 8-я цифры обозначают точную проблему. 9-я цифра является контрольной суммой (некоторые клиринговые организации игнорируют или усекают последнюю цифру). Последние три символа кода эмитента могут быть буквами, чтобы обеспечить больше возможностей для расширения.

Номера эмитентов с 990 по 999 и с 99A по 99Z в каждой группе из 1000 номеров зарезервированы для внутреннего использования. Это позволяет пользователю присвоить номер эмитента любому эмитенту, который может иметь отношение к его активам, но не подпадает под действие системы нумерации CUSIP. Другие номера эмитента (от 990000 до 999999 и от 99000A до 99999Z) также зарезервированы для пользователя, поэтому их можно назначать активам, не связанным с ценными бумагами, или нумеровать разные внутренние активы.

7-я и 8-я цифры обозначают точную проблему, формат зависит от типа безопасности. Обычно цифры используются для акций, а буквы — для фиксированного дохода. Для дисконтных коммерческих векселей первый символ выпуска создается путем использования буквенного кода месяца погашения, а второй символ выпуска — дня даты погашения, при этом буквы используются для чисел более 9. Первая ценная бумага, выпущенная любым конкретным эмитентом, — это номер «10». Новые выпуски нумеруются путем прибавления десяти к последнему использованному номеру до 80, после чего следующий выпуск становится «88», а затем уменьшается на десятки. Номер выпуска «01» используется для обозначения всех опционов на акции этого эмитента.

Выпуски с фиксированным доходом обозначаются аналогичным образом, но из-за их большого количества в них используются буквы вместо цифр. Первый выпуск имеет обозначение «АА», следующий «А2», затем «2А» и далее «А3». Во избежание путаницы буквы I и O не используются, поскольку их можно ошибочно принять за цифры 1 и 0.

CUSIP также резервирует специальные символы «*», «@» и «#» для использования с номерами частного размещения (PPN), используемыми в страховой отрасли. [12]

9-я цифра — это автоматически сгенерированная контрольная цифра с использованием метода «Модуль 10, двойное сложение двойного», основанного на алгоритме Луна . [12] Для расчета контрольной цифры каждая вторая цифра умножается на два. Буквы преобразуются в цифры в зависимости от их порядкового положения в алфавите, начиная с А, равного 10.

Формат CUSIP уточняется

Для TBA Security существует специальное присвоение номеров CUSIP. В сотрудничестве с MBSCC компания CUSIP Global Services (CGS) разработала специализированную схему идентификации для ценных бумаг с ипотечным покрытием TBA (будет объявлено позднее) . [13]

CUSIP TBA включает в себя, в самом идентификаторе, тип ипотеки ценной бумаги ( Ginnie Mae , Fannie Mae , Freddie Mac ), купон, срок погашения и месяц расчета.

Алгоритм уточнения:

Проверьте таблицу поиска цифр

Значения ниже суммируются для первых 8 символов, а затем уменьшаются до 1 цифры на :

Псевдокод контрольной цифры

Вводится  алгоритм Cusip-Check-Digit :  cusip , 8-значный CUSIP. sum  := 0 for 0 ≤ i < 8 do  c  := i-й символ точки возврата  , если  c — цифра , то  v  := числовое значение цифры c  else, если  c — буква , то  p  := порядковый номер c в алфавит (A=1, B=2...) v  := p + 9 else if  c = "*" then  v  := 36 else if  c = "@" then  v  := 37 else if  c = "# " then  v  := 38 end if  if  i не четный  then  v  := v × 2 end if сумма  := сумма + int( v  div 10) + v  mod 10 повторить возврат (10 - ( сумма по  модулю 10)) по модулю 10

Примеры

Смотрите также

Рекомендации

  1. ^ «Все о взаимозаменяемости: что это значит, почему это важно» .
  2. ^ https://share.ansi.org/Shared%20Documents/Standards%20Activities/American%20National%20Standards/Approved%20and%20Propose%20ANS%20Lists/Approved%20ANS.pdf
  3. ↑ Фрейзер, Амбрия (3 февраля 2021 г.). «CUSIP повторно утвержден в качестве стандарта идентификации ценных бумаг США». Аккредитованный комитет по стандартам X9 . Проверено 6 марта 2023 г.
  4. ^ «FactSet приобретет CUSIP Global Services за 1,925 миллиарда долларов | FactSet» . www.investor.factset.com . Проверено 24 марта 2022 г.
  5. ^ «Комитет по унифицированным номерам процедур идентификации безопасности (CUSIP) - объяснение» . ООО «Бизнес Профессор» . Проверено 3 июля 2023 г.
  6. ^ "Fisher Investments MarketMinder | Бумажный кризис" . www.fisherinvestments.com . Проверено 3 июля 2023 г.
  7. ^ «Оптимизатор онлайн | Оптимизатор обслуживания акционеров» (PDF) . Архивировано из оригинала (PDF) 7 марта 2012 года . Проверено 3 июля 2023 г.
  8. ^ www.fitchratings.com https://www.fitchratings.com/research/corporate-finance/fitch-revises-factset-outlook-to-positive-affirms-bbb-idr-28-04-2023 . Проверено 3 июля 2023 г. {{cite web}}: Отсутствует или пусто |title=( помощь )
  9. ↑ Шэрон (24 сентября 2019 г.). «CUSIP Global Services добавляет ISIN к сопоставлению LEI для ценных бумаг США и Канады». Команда . Проверено 3 июля 2023 г.
  10. ^ «ЕС обвиняет Standard & Poor's в несправедливых ценах» . Рейтер. 19 ноября 2009 года . Проверено 31 марта 2015 г.
  11. ^ «Решение Комиссии от 15 ноября 2011 г. относительно разбирательства в соответствии со статьей 102 Договора о функционировании Европейского Союза и статьей 54 Соглашения о ЕЭЗ (Дело COMP/39.592 - Standard & Poor's)» (PDF) . Европейская комиссия. 15 ноября 2011 года . Проверено 19 августа 2016 г.
  12. ^ ab Внутри системы нумерации CUSIP
  13. ^ «Организации саморегулирования; Управление по регулированию финансовой индустрии, Inc.; Уведомление о подаче предлагаемого изменения правил, касающихся постторговой прозрачности для агентских сквозных ценных бумаг, торгуемых с ипотечным покрытием, будет объявлено позднее» (PDF) . SEC. п. 5 . Проверено 30 ноября 2012 г.
  14. ^ "Алгоритм TBA CUSIP" . Архивировано из оригинала (Excel) 4 марта 2016 г.

Внешние ссылки