ТД Коуэн

Американский инвестиционный банк

TD Cowen (ранее Cowen Inc. ) — американский многонациональный инвестиционный банк и подразделение финансовых услуг TD Securities , работающее в двух сегментах: брокерско-дилерское и подразделение по управлению инвестициями. ^[4]

Брокерско-дилерское подразделение компании предлагает услуги инвестиционного банкинга, исследования рынка акций и кредитования , продажи и торговлю, услуги первичного брокерства , аутсорсинговую торговлю, глобальный клиринг и услуги по управлению комиссиями.

Сегмент управления инвестициями Cowen предлагает активно управляемые альтернативные инвестиционные продукты. Основанная в 1918 году, фирма имеет штаб-квартиру в Нью-Йорке и офисы по всему миру. Cowen утверждает, что она известна тем, что успешно определяет новые отрасли на ранних этапах, особенно новую отрасль каннабиса . ^[5]

Toronto-Dominion Bank приобрел Cowen за 1,3 млрд долларов США в марте 2023 года. Затем компания была переименована в TD Cowen и стала подразделением TD Securities . ^{[1] [6]}

История

Основанная как дом торговли облигациями, Cowen в первые годы расширилась, включив в себя услуги корреспондентского клиринга и исполнения. По мере роста фирмы она заняла лидирующие позиции в железнодорожных облигациях и запустила бизнес по исследованиям и институциональным продажам. В 1970-х годах фирма значительно расширилась в области исследований и розничной торговли , открыв шесть офисов от побережья до побережья и расширив свои деловые предложения за счет приобретений: Hardy & Company; Greene & Ladd; GS Grumman; и McCloy-Watterson & Co., Inc. В 1980-х годах Cowen вышла на международный уровень, основала инвестиционно-банковский бизнес и открыла офисы в Лондоне , Женеве , Париже и Токио . В 1990-х годах фирма расширила инвестиционно-банковский бизнес, начав с пяти первичных публичных размещений и последующих на сумму около 200 миллионов долларов, увеличившись до почти 80 транзакций и 5 миллиардов долларов выручки к 1995 году. ^{[ необходима цитата ]}

В 1998 году компания была приобретена Société Générale и переименована в SG Cowen . В 2000 году Cowen продала свое подразделение по обслуживанию частных клиентов Lehman Brothers , сохранив за собой инвестиционный банкинг , исследования , продажи и торговые операции. ^[7] Cowen действовала как подразделение Societe Generale до 2006 года, когда она была выделена в ходе первичного публичного размещения акций и переименована в Cowen and Company. Cowen, Credit Suisse и Merrill Lynch были совместными букраннерами публичного размещения акций. ^[8]

2 августа 2022 года Toronto-Dominion Bank объявил, что достиг соглашения с Cowen о его приобретении за 1,3  млрд долларов США, что эквивалентно 39 долларам за акцию. ^[1] TD объявила, что председатель и генеральный директор Cowen Джеффри Соломон присоединится к высшему руководству подразделения ценных бумаг TD после приобретения, и что объединенный бизнес будет называться TD Cowen, возглавляемый Соломоном. ^[9]

Рост приобретений

• В 2009 году компания объединилась с Ramius LLC, образовав диверсифицированную компанию финансовых услуг. ^{[10] [11]}
• В феврале 2011 года компания Cowen приобрела компанию LaBranche & Co. , маркет-мейкера опционов, биржевых фондов и фьючерсов на различных биржах, примерно за 200 миллионов долларов. ^[12]
• В 2012 году Cowen приобрела Algorithmic Trading Management, поставщика глобальных моделей алгоритмического исполнения для нескольких классов активов, ^[13] и KDC Securities, бизнес по кредитованию ценных бумаг . ^{[14] [15]}
• В марте 2013 года Cowen приобрела Dahlman Rose & Company LLC. ^{[16] [17]}
• В 2015 году Cowen вошла в сферу услуг премиум-класса, приобретя Concept Capital Markets и Conifer Securities. ^{[18] [19]}
• В 2015 году Cowen приобрела кредитные продукты CRT Capital Group, кредитные исследования, особые ситуации и бизнес на развивающихся рынках . ^[20]
• В 2017 году Cowen приобрела Convergex, ведущую брокерскую фирму , ориентированную на агентства, и поставщика торговых услуг, чей бизнес включает: продажи акций и электронную торговую платформу , управление комиссиями, глобальный клиринг и основные услуги. ^[21]
• В 2018 году Cowen объявила о приобретении Quarton International, инвестиционно-банковской компании среднего бизнеса. ^[22]

Операции

Коуэн и компания

Cowen and Company, основанная в 1918 году, является брокерско-дилерским бизнесом Cowen Inc. Cowen and Company предлагает ряд услуг инвестиционного банкинга, включая: акционерное , акционерное и долговое финансирование, слияния и поглощения , а также консультационные услуги. Cowen and Company также предоставляет собственные исследования, включая серию Ahead of the Curve , институциональные продажи и торговые услуги и первичное брокерское обслуживание. Cowen and Company специализируется на растущих секторах экономики , включая: потребительский сектор , энергетику , здравоохранение , промышленность , информационные технологии и услуги, а также технологии, медиа и телекоммуникации. Бизнес-подразделения включают:

• Инвестиционный банкинг ^[23]
• Исследования ^[24]
• Рынки ^[25]
• Основные услуги ^[26]

Коуэн Инвестмент Менеджмент

Cowen Investment Management, основанная в 1994 году как Ramius Питером Коэном , Джеффом Соломоном, Морганом Старком и Томом Штрауссом, ^{[27] [28]} является глобальным альтернативным инвестиционным бизнесом Cowen Inc. Cowen Investment Management предлагает ряд альтернативных инвестиционных стратегий, включая частное здравоохранение , роялти за здравоохранение, недвижимость , активизм, слияние и длинный/короткий капитал, а также капитал роста . Cowen Investment Management контролирует активы на сумму 11 миллиардов долларов под управлением по состоянию на первый квартал 2018 года.

Смотрите также

• Портал Нью-Йорка

• Список компаний по управлению активами
• Список менеджеров CDO
• Список компаний, базирующихся в Нью-Йорке
• Список хедж-фондов
• Список семей паевых инвестиционных фондов в Соединенных Штатах

Ссылки

1. "Канадский TD Bank купит американскую брокерскую компанию Cowen за 1,3 миллиарда долларов". CNBC . Получено 2022-08-02 .
2. "TD завершает приобретение Cowen Inc". TD Mediaroom (пресс-релиз). 2023-03-01.
3. "Cowen, Inc. Annual Report 2022 (Form 10-K)". Комиссия по ценным бумагам и биржам США . 28 февраля 2023 г.
4. "Cowen объявляет о новой идентичности бренда" (пресс-релиз). Business Wire . 16 мая 2017 г.
5. "Каннабис: возможность на $75 млрд" . Получено 20 октября 2018 г.
6. "TD завершает приобретение Cowen Inc". TD Mediaroom (пресс-релиз). 2023-03-01.
7. "Lehman покупает подразделение Cowen". CNN . 17 июля 2000 г.
8. Кэролайн Михан и Хайди Мур. «IPO Cowen не оправдало ожиданий». Финансовые новости .
9. Орланд, Кевин; Маротта, Стефани (2 августа 2022 г.). «TD купит Cowen за 1,3 млрд долларов, чтобы нарастить рынки капитала» . Bloomberg News .
10. Спенс, Джон (4 июня 2009 г.). «Cowen и Ramius объединятся». Marketwatch .
11. Тауб, Стивен (8 апреля 2022 г.). «Встречайте восходящих звезд хедж-фондов 2022 года». Institutional Investor .
12. де ла Мерсед, Майкл (17 февраля 2011 г.). «Cowen купит LaBranche за 192,8 миллиона долларов». The New York Times .
13. «Cowen Group, Inc. соглашается приобрести Algorithmic Trading Management». BusinessWire.com. 17 января 2012 г.
14. "Cowen Group приобретает KDC Securities". American City Business Journals . 28 сентября 2012 г.
15. «Cowen Group завершает приобретение KDC Securities». BusinessWire.com. 5 ноября 2012 г.
16. "Cowen Group, Inc. завершает приобретение Dahlman Rose & Company, LLC". BusinessWire.com. 28 февраля 2013 г.
17. Рапир, Грэм (18 декабря 2017 г.). «Представляем восходящих звезд Уолл-стрит в области исследований акций в возрасте 35 лет и младше». Insider Inc.
18. "Cowen Group, Inc. приобретает Concept Capital Markets" . Получено 31 августа 2018 г.
19. Новинсон, Майкл (15 декабря 2016 г.). «SS&C покупает фирму по обслуживанию активов Conifer за 88,5 млн долларов». CRN .
20. Келлер, Лора Дж. (22 марта 2016 г.). «Cowen купит некоторые предприятия CRT, включая проблемные подразделения». Bloomberg News .
21. Брей, Чад (3 апреля 2017 г.). «Cowen Group купит брокерскую фирму Convergex за 116 миллионов долларов». The New York Times .
22. Мантон, Джо (23 ноября 2018 г.). «Cowen выходит за рамки рынков капитала в здравоохранении благодаря сделке с Quarton». S&P Global .
23. "Инвестиционный банкинг | COWEN". Cowen.com.
24. "Исследования | COWEN". COWEN . Получено 2018-08-31 .
25. "Markets | COWEN". Cowen.com. Архивировано из оригинала 2014-03-22.
26. "Prime Brokerage | COWEN". COWEN . Получено 2018-08-31 .
27. Тауб, Стивен (23 сентября 2010 г.). «Рамиус играет мускулами». Институциональный инвестор .
28. МакЭлхани, Алисия (1 декабря 2017 г.). «Cowen объявляет о назначении нового генерального директора в соответствии с планом преемственности». Институциональный инвестор .

Внешние ссылки

• Официальный сайт
• • Исторические бизнес-данные для Cowen, Inc.:
  • Документы SEC