Dexia NV/SA , или Dexia Group , является франко-бельгийским финансовым учреждением, основанным в 1996 году. На пике своего развития в 2010 году в нем работало около 35 200 сотрудников, а основной акционерный капитал составлял 19,2 млрд евро. [3]
В 2008 году банк столкнулся с серьезными финансовыми трудностями и получил спасение от налогоплательщиков в размере €6 млрд., и стал первой крупной жертвой европейского кризиса суверенного долга 2011 года . Из-за больших потерь, понесенных, в том числе, из-за сокращения долга по греческим государственным облигациям, его коэффициент основного капитала первого уровня (CET1) стал отрицательным во второй половине 2011 года, [ необходима ссылка ] и в октябре 2011 года начался упорядоченный процесс урегулирования. [4] [5]
В рамках резолюции Dexia Bank Belgium был выкуплен у группы Dexia бельгийским государством и продолжил свою деятельность с марта 2012 года под новым названием Belfius . Французский банк, ориентированный на кредитование местных органов власти, был реструктурирован как SFIL . Оставшаяся часть группы Dexia была оставлена в «плохом банке», по-прежнему называемом Dexia, для постепенного сворачивания. [6]
В рейтинге Fortune Global 500 2010 года (где компании перечисляются по общему доходу) [7] Dexia заняла 49-е место, став самой высоко оцененной бельгийской компанией. [8]
Компания была основана в 1996 году путем слияния Crédit Communal de Belgique (основан в 1860 году) и Crédit Local de France (основан в 1987 году). Dexia Group была основана как компания с двойным листингом , но в 1999 году бельгийская компания поглотила французскую компанию, образовав одну компанию. Штаб-квартира компании находится в Брюсселе , Бельгия. Франция и Бельгия только что вложили еще 5,5 млрд евро (7 млрд долларов) в Dexia.
[9]
29 сентября 2008 года Dexia оказалась под давлением во время кризиса в банковском секторе . Другие банки и финансовые учреждения отказались предоставлять Dexia дальнейшие кредиты из-за потенциальных убытков ее дочерней компании в США FSA и многомиллиардного кредита проблемному немецкому банку Depfa . [10] Цена акций Dexia, достигавшая пика выше €20 в предыдущие годы, но постепенно упавшая примерно до €10, упала за один день до €6,62.
На следующий день рейтинговое агентство Moody's понизило долгосрочные рейтинги долга и депозитов Dexia с Aa1 до Aa3 [11] , а также понизило рейтинг устойчивости отдельных банков до C− («адекватная внутренняя финансовая устойчивость») с негативным прогнозом. [12]
Dexia была быстро вынуждена обратиться за помощью к налогоплательщикам. Эта поддержка была гарантирована в течение нескольких дней и принимала две формы:
У трех государств есть потенциал получить прибыль от своего вмешательства:
Поскольку у Dexia был банковский офис в Нью-Йорке, они имели право на различные виды финансовой помощи от Федерального резерва США. На пике своего развития Dexia заняла $58,5 млрд. [15]
30 сентября 2008 года председатель компании Пьер Ришар и генеральный директор Аксель Миллер были уволены, а 7 октября 2008 года их заменили бывший премьер-министр Бельгии Жан-Люк Деэн и Пьер Мариани соответственно. 24 октября 2008 года Франсуа Ребсамен , социалистический мэр Дижона и французский сенатор, освободил свое место в совете директоров Dexia Credit Local, в то время как Антуан Рюфенахт , мэр Гавра от UMP , Филипп Дюрон , социалистический мэр Кана , и Кристоф Бешу , президент провинции Мен и Луара, остались. [16]
В конце 2008 года Dexia продала здоровые части FSA, прекратила торговую деятельность в Париже и торговлю за свой счет на финансовых рынках.
Дальнейшие потери по-прежнему возможны по оставшемуся портфелю FSA. 19 января 2009 года Moody's понизило кредитный рейтинг долгосрочных обязательств Dexia и сберегательных счетов трех банковских подразделений Dexia (Dexia Credit Local во Франции, Dexia Bank Belgium и Dexia Banque Internationale в Люксембурге) с Aa3 до A1. Рейтинговое агентство также понизило рейтинг финансовой устойчивости банка для трех банков с C− до D+.
5 марта 2009 года цена акций Dexia упала до исторического минимума в €1,21, потеря более 90% за год. Был объявлен дальнейший план реструктуризации , в рамках которого фирма намеревалась сосредоточиться на своей основной деятельности и избегать рисков на финансовых рынках. Было объявлено в общей сложности о 1500 сокращениях рабочих мест, из которых более половины были в Бельгии, 260 во Франции, а остальные по всему миру. Цена акций Dexia впоследствии выросла в течение оставшейся части 2009 года, в основном варьируясь от €4 до €7,50.
31 марта 2010 года агентство Bloomberg сообщило, что Dexia была одним из крупнейших заемщиков из дисконтного окна Федеральной резервной системы США , имея непогашенные кредиты на сумму более 30 миллиардов долларов. [17]
В феврале 2009 года банк объявил о чистых убытках в размере 3,3 млрд евро (приблизительно 4,2 млрд долларов США) за 2008 год. [18] В годовом отчете Dexia за 2008 год упоминаются, среди прочего, убытки в размере 1,6 млрд евро от продажи FSA, 600 млн евро по портфелям и 800 млн евро по контрагентам (включая Lehman Brothers , исландские банки и Washington Mutual ).
По данным поставщика финансовых услуг Bloomberg, Dexia потеряла €78 миллионов из-за финансовой пирамиды Бернарда Мейдоффа . [19]
6 февраля 2010 года Dexia смогла объявить, что Европейская комиссия при определенных условиях одобрила план реструктуризации, необходимый для оправдания государственной поддержки Dexia и предотвращения недобросовестной конкуренции: [20]
Розничная торговля винтажными товарами снова составила большую долю прибыли в 2010 году; помимо Бельгии и Франции, Турция стала очень многообещающей в этой области. Настолько, что прогнозировалось, что турецкий персонал составит половину сотрудников Dexia к 2014 году. [21] В то же время исходящие денежные потоки были уменьшены за счет сокращения портфеля облигаций; даже продажа облигаций с убытком, если это было необходимо, что в значительной степени объясняло меньшую прибыль в 2010 году.
Больше входящих средств с частных сберегательных счетов и меньше исходящего капитала через облигации и займы государственным учреждениям означало, что Dexia могла уже немного меньше беспокоиться о поиске достаточного краткосрочного финансирования. Большее международное доверие к компании также проявилось, когда она объявила о досрочном выходе из Государственной гарантии в 2010 году. [22]
Dexia и La Banque Postale , дочерний банк французских почтовых служб , достигли соглашения в январе 2011 года о денежной сделке с использованием обеспеченных облигаций на сумму 3 млрд евро. [23] Для La Banque Postale это было представлено как инвестиция на рыночных условиях и как дополнительный источник ликвидности для Dexia.
О предполагаемых разногласиях во мнениях сообщалось в руководстве Dexia. [24] А именно о напряженности между бельгийскими директорами и французским генеральным директором Пьером Мариани, касающейся, с одной стороны, дефицитных инвестиций, которые в основном были сделаны во французском подразделении Dexia, и ликвидных фондов, которые прежде всего присутствовали в Бельгии.
15 июля Европейское банковское управление в рамках своих европейских банковских стресс-тестов выдало Dexia чистую справку о здоровье, сообщив, что ее капитал 1-го уровня составляет 12,1 процента и снизится до 10,4 процента в 2012 году при «неблагоприятном сценарии». Это сделало бы его одним из самых безопасных банков Европы. [25]
Dexia сообщила об убытке в размере €4 млрд за второй квартал, самом большом в своей истории, после списания стоимости своего греческого долга. 4 октября ее акции упали на 22% до €1,01 в Брюсселе, сократив ее рыночную стоимость до €1,96 млрд. Обсуждался возможный разрыв, с планом поместить ее «унаследованное» подразделение в плохой банк с государственными гарантиями. [26]
10 октября было объявлено, что бельгийское банковское подразделение будет куплено за €4 млрд бельгийским федеральным правительством. [27] Некоторые подразделения, такие как DenizBank и Люксембургский розничный банк, будут выставлены на продажу. Часть его французских операций, вероятно, будет куплена Caisse des dépôts et consignations и La Banque Postale . Оставшиеся проблемные активы, включая портфель облигаций на €95 млрд, останутся в «плохом банке», который получит гарантии финансирования в размере до €90 млрд, предоставленные правительствами Бельгии (60,5%), Франции (36,5%) и Люксембурга (3%). [5] [28]
27 июля Dexia подтверждает продажу своей 50% доли в RBC Dexia Investor Services. Бизнес переходит под единоличное владение Royal Bank of Canada (RBC) и переименовывается в RBC Investor Services.
В том же году были проданы Banque Internationale à Luxembourg (за 730 млн евро [29] ) и DenizBank . [30]
В январе 2013 года было продано муниципальное агентство Dexia. [30] В сентябре 2013 года сообщалось, что Dexia вступила в переговоры с New York Life Investment Management о продаже Dexia Asset Management, [31] которые были завершены 3 февраля 2014 года. В 2013 году было продано агентство SFIL . [32]
Чиновники ЕЦБ согласились в четверг 22 мая 2014 года, что франко-бельгийскому банку Dexia не придется доказывать, что он может выдержать финансовый кризис в общеевропейском стресс-тесте, что снижает вероятность того, что ему понадобится дополнительная государственная помощь. ЕЦБ уже признал «особую ситуацию» Dexia, проведя оценку его финансов в соответствии с планом сворачивания деятельности 2011 года. Эти одобренные ЕС планы делают Dexia уникальным среди 128 крупных банков еврозоны, проверяемых Европейским центральным банком (ЕЦБ), и 124 банков ЕС, которые подвергаются стресс-тестам Европейской банковской службой (EBA). [ необходима цитата ] Комплексная оценка, завершенная в октябре 2014 года перед вступлением в силу Европейского банковского надзора, показала, что у Dexia дефицит капитала в размере 340 миллионов евро. [33] Однако, поскольку банк был гарантирован государствами, банку не требовалось увеличивать капитал.
Дочерняя компания Dexia Asset Management изменила свое название на Candriam после ее приобретения компанией New York Life Investments 3 февраля 2014 года. [34]
В 2015 году Dexia объявила, что пострадает от возможного дефолта Heta Asset Resolution , плохого банка из остатка Hypo Alpe-Adria-Bank International . [35] Через дочернюю компанию Dexia Kommunalbank Deutschland AG (DKD) Dexia получила кредит в размере 417 миллионов евро бывшему Hypo Bank. Правительство земли Каринтия предложило выкупить старшие облигации за 75% номинальной стоимости и 30% за субординированные облигации Heta. Ранее Каринтия гарантировала субординированные облигации, но позже центральное правительство Австрии, в соответствии с указаниями Европейского союза, не могло больше предоставлять государственную помощь. Более того, Управление по финансовому рынку Австрии использовало полномочия, предоставленные Директивой ЕС о восстановлении и урегулировании банковской задолженности, которая выручила акционеров и держателей субординированных облигаций.
Что касается дочерних компаний, то Crediop будет закрыт, Dexia Credito Local Mexico будет передана в траст, Dexia Kommunalkredit Bulgaria будет ликвидирована, Dexia Nederland и Dexia Luxembourg (бывшая Dexia LdG Banque) откажутся от своих банковских лицензий. [36]
Dexia продает свою долю в 58,9% в Dexia Israel Bank в марте 2018 года. [37] В декабре 2018 года немецкая дочерняя компания Dexia Kommunalbank Deutschland (DKD) была продана Helaba за 352 миллиона евро. [38]
Dexia входила в индексы BEL20 и CAC Next 20. Dexia также является одним из компонентов индексов Euro STOXX [39] и Euro STOXX Banks [40] .
BIC-коды Dexia :
Dexia имела амбициозные планы в Нидерландах и приобрела Bank Labouchère у голландского страховщика Aegon в августе 2000 года на пике рынка. Вдобавок к этому в 2001 году был куплен и выведен с фондового рынка коммерческий банк Kempen & Co примерно за €1 млрд. Две приобретенные компании Labouchère и Kempen & Co были объединены в Dexia Netherlands. Однако это слияние пришлось отменить из-за дела о лизинге активов, которое грозило нанести ущерб репутации Kempen & Co.
В конце концов, дело с лизингом активов оставило Dexia в Нидерландах с такой негативной оглаской, что она решила сократить свою голландскую деятельность. В 2004 году Kempen & Co была продана примерно за €85 млн, что было лишь малой частью цены покупки, своему руководству, Friesland Bank , NPM Capital и HAL Investments .
Dexia Bank Netherlands по-прежнему продолжает расторгать договоры лизинга активов под коммерческим названием Legio Lease, а также соответствующие соглашения и судебные дела. [44] Dexia понесла существенные убытки в марте 2008 года после постановления Верховного суда о законности договоров лизинга, в котором договоры считались недействительными для супружеских пар, оба партнера которых не подписали договор. В результате Dexia пришлось погасить эти долги плюс накопленные проценты. К счастью для Dexia, многие клиенты ранее согласились на менее выгодное соглашение Дуйзенберга и не могли его отменить. В конечном итоге только 3000 из сотен тысяч клиентов Legiolease получили выгоду от этого постановления Высшего совета.
Согласно исследованию [45] Netwerk Vlaanderen Dexia в 2005 году совместно с AXA , Fortis , ING и KBC инвестировала более €6,6 млрд в компании, которые были замешаны в нарушениях прав человека. Компании и проекты, в которые инвестируют банки, вызывают споры из-за их поддержки диктаторских режимов, принудительных перемещений и принудительного труда. Критика касается, среди прочего, инвестиций в газопровод в Мьянме и трубопровод BTC через Турцию, Азербайджан и Грузию. В 2005 году Dexia объявила о новой политике в отношении оружейной промышленности. Компаниям, занимающимся производством противопехотных мин, будет полностью запрещено пользоваться банковскими услугами. Для инвестиционных фондов нет ограничений на инвестиции в оружейную промышленность. [46]
С другой стороны, Dexia заняла 17-е место в 2011 году в списке « 100 самых устойчивых корпораций мира». [47] Dexia была третьей компанией из финансового сектора в списке.
Через свою израильскую дочернюю компанию Dexia работает в некоторых израильских поселениях на оккупированных палестинских территориях. Несколько бельгийских и французских НПО организовали кампании, чтобы привлечь внимание к этому. [48] В конечном итоге это привело в 2011 году к конкретным планам по продаже израильского подразделения Dexia Israel Bank . [49]
После вынужденного ухода в октябре 2008 года генеральный директор Аксель Миллер по контракту имел право на «золотой парашют» в размере €3,7 млн. Это вызвало протест со стороны президента Франции Николя Саркози , и Миллер впоследствии отказался от своего бонуса, оставив этот вопрос на «мудрость Совета директоров». В конечном итоге Совет решил выплатить ему годовую зарплату (€825 000), проигнорировав тем самым замечания Саркози.
Министерство финансов Франции заявило в апреле 2009 года, что оно голосовало против выплаты, но его представители в совете были в меньшинстве. [50]
Преемник Акселя Миллера, Пьер Мариани , близкий к Николя Саркози , получил зарплату на 30% выше, чем у Миллера.
Совет директоров единогласно принял 13 ноября 2008 года решение об увеличении годовой зарплаты генерального директора до €1 млн и установлении максимального бонуса в размере €2,25 млн. Зарплата Миллера составляла €825 000, а максимальный бонус — €1,8 млн.
В Dexia Crédit Local, французском подразделении группы Dexia, пул в размере €8 млн был выделен на бонусы ведущих менеджеров, в основном директоров. Руководство указало, что сумма будет разделена между 400–765 сотрудниками. [51]
Филипп Рюшетон, финансовый директор, назначенный Dexia в апреле 2009 года из Société Générale , получил приветственный бонус в размере 500 000 евро. [52]
В 2010 году Dexia объявила о своем плане предоставить генеральному директору Пьеру Мариани премию в размере €600 000. Для Жана-Люка Дехана было запланировано вознаграждение в размере €88 000. Распределение высоких бонусов в Dexia и конкуренте KBC вызвало некоторое волнение в Бельгии. Приведя город Гент к изъятию около €30 миллионов краткосрочных инвестиций из Dexia и KBC. [53]
Dexia Tower , новый головной офис фирмы в Брюсселе, высотой 137 м является символом делового района Брюссель-Север. В декабре 2006 года башня была оборудована светодиодным освещением. Всего было установлено 126 000 программируемых светодиодных полос. С 22 декабря 2006 года по 15 января 2007 года цвета башни могли выбираться общественностью с помощью сенсорного экрана . [54] Она была выделена и занята Belfius (бывший Dexia Bank Belgium).
Башня Tour Dexia в Ла-Дефанс , ранее известная как башня CBX, является парижской штаб-квартирой банка с 2007 года.
