S&P Dow Jones Indices LLC — это совместное предприятие S&P Global , CME Group и News Corp , о создании которого было объявлено в 2011 году, а затем запущено в 2012 году. Оно производит, поддерживает, лицензирует и продает индексы фондового рынка в качестве ориентиров и основы для анализа. инвестиционные продукты, такие как биржевые фонды (ETF), взаимные фонды и структурированные продукты . В настоящее время компания имеет сотрудников в 15 городах по всему миру, включая Нью-Йорк , Лондон , Франкфурт , Сингапур , Гонконг , Сидней , Пекин и Дубай .
Самыми известными индексами компании являются S&P 500 и Dow Jones Industrial Average (DJIA), которые были созданы в 1957 и 1896 годах соответственно. Компания также управляет старейшим используемым индексом — транспортным индексом Доу-Джонса , созданным в 1882 году Чарльзом Доу , основателем The Wall Street Journal .
S&P Global (ранее McGraw Hill Financial, Inc.), владелец Standard & Poor's, контролирует 73% совместного предприятия, CME Group через свои дочерние компании владеет 24,4%.
Рыночный индекс следует за определенным рынком и дает инвесторам одно число, позволяющее суммировать его взлеты и падения. Это позволяет мировым институциональным (и розничным) инвесторам отслеживать рынок или рыночный сектор без необходимости агрегирования основных компонентов. Это удобный способ отслеживать их для тех, кто интересуется широкой, узкой или чрезвычайно узкой группой ценных бумаг.
Пенсионные фонды и другие финансовые управляющие часто используют индексы в качестве ориентиров. Это означает, что «активные» инвесторы (те, кто выбирает различные ценные бумаги для покупки и хранения ради получения прибыли) отслеживают свою собственную доходность по эталонному индексу (индексу, который характеризует их рынок), чтобы увидеть, превосходят ли они этот рынок или отстают от него. . Инвесторов, которые не хотят этого делать (тех, кто покупает индексы или ценные бумаги, использующие индексы в качестве основы), называют «пассивными» инвесторами. Они, как известно, связывают свои портфели с широким рынком и не пытаются перехитрить общепринятые рыночные представления. Пассивные инвесторы утверждают, что почти ни один активный инвестор не может превзойти рынок в целом в долгосрочной перспективе. Этот выбор описывается теорией инвестирования, называемой гипотезой эффективного рынка .
DJI имеет более 130 000 индексов, хотя многие из них используются лишь относительно небольшим количеством людей. Большинство из них в основном представляют собой индексы акций (акций), но также содержат индексы с фиксированным доходом, фьючерсы, опционы, частные акции, товары, валюту, облигации и другие показатели альтернативных классов активов . Индексы Dow Jones утверждают, что все ее продукты поддерживаются в соответствии с четкими, объективными и систематическими методологиями, которые полностью интегрированы в семейства индексов.
DJI и Sustainable Asset Management (SAM) запустили индексы устойчивого развития Dow Jones в 1999 году. Эти индексы отслеживают эффективность компаний, ориентированных на устойчивое развитие, по всему миру. В настоящее время управляющие активами в 16 странах имеют 70 лицензий DJSI для управления различными финансовыми продуктами, включая активные и пассивные фонды, сертификаты и сегрегированные счета.
DJI в партнерстве с AIG создал товарный индекс Dow Jones-AIG . Он отслеживает сделки по фьючерсным контрактам на физические товары, такие как энергия (нефть, газ), драгоценные металлы (золото, серебро), промышленные металлы (цинк, медь), зерно (кукуруза, пшеница), домашний скот (тощие свиньи, живой скот), среди других.
Компания UBS Securities LLC приобрела сырьевой бизнес AIG Financial Product Corp. 6 мая 2009 г. Таким образом, с 7 мая 2009 г. товарные индексы Dow Jones-AIG были переименованы в товарные индексы Dow Jones-UBS.
Дивидендные индексы Dow Jones Select отражают динамику ведущих дивидендных акций. Он включает глобальные и региональные индексы. Это был первый индекс DJI, основанный на фундаментальных показателях.
Индексы Dow Jones также создают «специальные» индексы для конкретных рынков или интересов. Среди них есть Индекс экономического стимулирования США Доу-Джонса, Летние/зимние игры Доу-Джонса, вдохновленные Олимпийскими играми, индекс Доу-Джонса Формулы-1, ориентированный на гоночные автомобили, и Индекс роскоши Доу-Джонса, среди других.
Компании также могут запросить создание конкретных индексов, отвечающих интересам их клиентов или в рекламных целях. Это популярно среди небольших фирм по управлению активами и связям с общественностью.
DJI выпускает в среднем один индекс или семейство индексов в неделю. Он часто создает индекс для конкретного события (например, индекс летних игр Dow Jones 2008, запущенный в декабре 2007 года), конкретного рынка (индекс Dow Jones Luxury, запущенный в июне 2008 года) или очень небольшого рынка (индекс Dow Jones Кипрские Титаны 10). . В некоторых случаях он сотрудничает с другими организациями для создания специального индекса (индекс Barron's 400, запущенный в сентябре 2007 г.).
Исторические данные промышленного индекса Доу-Джонса (а также нескольких других основных индексов) доступны на основном сайте компании. Компания также выпускает широко читаемый ежеквартальный информационный бюллетень под названием Insights , освещающий отрасль.
В декабре 2020 года DJI исключила из своих индексов некоторые попавшие под санкции компании, связанные с Народно-освободительной армией . [1]
В январе 2021 года индекс S&P Dow Jones объявил, что 1 февраля 2021 года или ранее ценные бумаги China National Offshore Oil Corp (CNOOC) будут удалены из-за санкций США. [2] В мае 2021 года SEC оштрафовала компанию за приостановку данных. [3]
Компания выпускает ежеквартальный новостной журнал Insight. [4] Компания предлагает тематические видеоролики с комментариями о рынке, [5] видеоинтервью [6] и мероприятия для прессы [7] для исследователей, научных кругов и участников рынка.