stringtranslate.com

Партнеры энергетического капитала

Energy Capital Partners Management, LP ( ECP ) — американская инвестиционная фирма со штаб-квартирой в Саммите, штат Нью-Джерси . Она специализируется на инвестициях в энергетический сектор. У фирмы есть дополнительные офисы в Нью-Йорке, Хьюстоне, Сан-Диего, Форт-Лодердейле и Сеуле.

В августе 2024 года ECP объединилась с Bridgepoint Group, образовав частную инвестиционную платформу.

Фон

ECP была основана в апреле 2005 года Дугом Киммельманом, Томасом Лейном и Скоттом Хелмом. Ранее эти трое были старшими руководителями в Goldman Sachs в его инвестиционно-банковском подразделении. ECP фокусируется на инвестициях в электрогенерацию, возобновляемые источники энергии и активы для хранения энергии. Первоначально она базировалась в Шорт-Хиллз, Нью-Джерси , а затем перенесла свою штаб-квартиру в Саммит. [2] [3] [4] [5]

В январе 2007 года ECP привлекла 2,25 млрд долларов для своего дебютного фонда Energy Capital Partners I. На тот момент это был один из крупнейших когда-либо привлеченных дебютных фондов. [3]

В сентябре 2009 года ECP сформировала Summit Midstream Partners, платформенную компанию для инвестирования в североамериканскую газовую инфраструктуру. В сентябре 2012 года Summit Midstream Partners провела первичное публичное размещение акций на Нью-Йоркской фондовой бирже , а в сентябре 2015 года ECP искала покупателей на свою долю. Позднее ECP вышла из состава владельцев Summit Midstream Partners. [6] [7] [8] [9]

В июле 2011 года сообщалось, что Carlyle Group ведет переговоры о приобретении ECP. Это стало неожиданностью из-за давних отношений Carlyle с Riverstone Holdings , где они работали над несколькими сделками вместе. Однако в конечном итоге сделка не состоялась. [10]

В августе 2017 года Dyal Capital приобрела миноритарный пакет акций ECP менее чем за 500 миллионов долларов. Сделка на тот момент оценивала ECP менее чем в 2,5 миллиарда долларов. Денежные вливания дали ECP финансовую подушку безопасности для более нестабильных периодов, которые могут быть неблагоприятны для сбора средств. Часть из них была использована для выплаты бонусов за удержание своим сотрудникам, а также для выкупа акционерного капитала Lane. [4] [5]

В ноябре 2022 года сообщалось, что Bridgepoint Group ведёт переговоры о приобретении ECP за 1 миллиард долларов. Предполагалось, что это приобретение позволит ECP установить присутствие в Европе. [5] [11] 6 сентября 2023 года было объявлено, что обе стороны согласились на сделку с наличными и акциями, которая будет закрыта в течение четырёх-шести месяцев. [12] [13] В августе 2024 года ECP объединилась с Bridgepoint Group , чтобы сформировать частную инвестиционную платформу активов. [14]

В июне 2023 года ECP создала ECP ForeStar, кредитную стратегию стоимостью 2,5 млрд долларов, которая фокусируется на изменении климата и устойчивом развитии . ECP привлекла бывших руководителей кредитного бизнеса Global Infrastructure Partners для руководства предприятием. [15]

В октябре 2024 года ECP и Kohlberg Kravis Roberts сформировали партнерство с целью инвестирования в общей сложности 50 миллиардов долларов в проекты центров обработки данных и генерации электроэнергии для поддержки развития искусственного интеллекта . [16]

Портфельные компании

В 2007 году ECP приобрела небольшую долю в Energy Future Holdings в рамках выкупа консорциума инвесторов во главе с Kohlberg Kravis Roberts и TPG Inc. за 44 миллиарда долларов. [10] По состоянию на декабрь 2022 года это оставался крупнейшим выкупом с использованием заемных средств в истории. [17]

В 2016 году ECP инвестировала в Sunnova Energy Corp. [18]

В августе 2017 года ECP возглавила консорциум инвесторов, в который вошли Access Industries и CPP Investment Board, для приобретения Calpine и превращения ее в частную компанию за 5,6 млрд долларов. [5] [19]

В 2021 году ECP купила Liberty Tire у The Carlyle Group . [20] [21] В том же году фирма также купила Pivot Energy, компанию по развитию солнечной энергетики. [18]

В 2022 году ECP купила британскую компанию по управлению отходами Biffa за $1,4 млрд. Сделка была завершена в январе 2023 года, и Biffa была исключена из листинга Лондонской фондовой биржи . [11] [22] [23]

В январе 2023 года сообщалось, что ECP сотрудничает с Sumitomo Mitsui Trust Bank с целью создания фонда декарбонизации Японии . [24]

В марте 2024 года было объявлено, что ECP продала 50% своей доли в компании по возобновляемым источникам энергии Terra-Gen Power со штаб-квартирой в Сан-Диего, штат Калифорния , государственной компании по возобновляемым источникам энергии из ОАЭ Masdar за нераскрытую сумму. [25]

В мае 2024 года ECP завершила приобретение Atlantica Sustainable Infrastructure, которая владеет проектами возобновляемой энергии по всему миру. Сделка на сумму 2,56 млрд долларов помогла Algonquin Power and Utilities сократить задолженность и обновить структуру капитала. [26]

В сентябре 2024 года ECP приобрела контрольный пакет акций поставщика электроэнергии PROENERGY Holdings. [27]

Регулирующие штрафы

В июне 2022 года ECP согласилась выплатить штраф в размере 1 миллиона долларов Комиссии по ценным бумагам и биржам США за то, что она якобы потребовала от некоторых инвесторов выплатить больше, чем их доля расходов фонда, не получив их одобрения в 2017 году. ECP также вернула инвесторам более 3,3 миллиона долларов. [28]

Ссылки

  1. ^ "Форма ADV" (PDF) . SEC .
  2. ^ "Doug Kimmelman | Global Engagement Programs". gef.stanford.edu . Получено 23 июля 2023 г. .
  3. ^ ab Cheema, Sushil (11 января 2013 г.). «Energy Capital закрывает дебютный фонд на $2,25 млрд». Private Equity International . Получено 23 июля 2023 г. .
  4. ^ ab Garcia, Dawn Lim и Luis. "Neuberger Berman Arm поддерживает энергетический капитал в новой силовой игре". WSJ . Получено 23 июля 2023 г.
  5. ^ abcd "Bridgepoint оценивает покупку Energy Capital Partners за 1 миллиард долларов - Bloomberg". 28 ноября 2022 г. Получено 23 июля 2023 г.
  6. ^ Podkul, Cezary (5 января 2013 г.). «Energy Capital запускает платформу среднего звена». Private Equity International . Получено 23 июля 2023 г. .
  7. ^ Рубин, Бен Фокс (20 сентября 2012 г.). «Summit Midstream IPO Price Range Set at $19 to $21». Wall Street Journal . ISSN  0099-9660 . Получено 23 июля 2023 г. .
  8. ^ Дитерих, Крис. «Summit Midstream открывается на 5% выше в ходе IPO». MarketWatch . Получено 23 июля 2023 г.
  9. ^ "Energy Capital заявила о поиске покупателей для доли в Summit Midstream - Bloomberg". 23 сентября 2015 г. Получено 23 июля 2023 г.
  10. ^ ab Lattman, Peter (7 июля 2011 г.). «Carlyle Is Said to Be in Talks With Energy Buyout Shop». DealBook . Получено 23 июля 2023 г. .
  11. ^ ab Garcia, Luis. "Garcia's Take: ECP Could Benefit From European Partner". WSJ . Получено 23 июля 2023 г. .
  12. ^ Хоппе, Крис Камминг и Джозеф. «Bridgepoint приобретает инвестора в возобновляемые источники энергии Energy Capital Partners за 1 миллиард долларов». WSJ . Получено 8 сентября 2023 г.
  13. ^ "Bridgepoint присоединяется к инфраструктурной лихорадке с поглощением ECP". Bloomberg.com . 6 сентября 2023 г. Получено 8 сентября 2023 г.
  14. ^ "Bridgepoint завершает стратегическое приобретение ECP - TipRanks.com". TipRanks Financial . Получено 28 октября 2024 г. .
  15. ^ Шах, Снехал (7 июня 2023 г.). «Бывшие руководители кредитного отдела GIP присоединяются к ECP, чтобы запустить стратегию по борьбе с изменением климата стоимостью 2,5 млрд долларов». Infrastructure Investor . Получено 23 июля 2023 г.
  16. ^ Блант, Кэтрин (30 октября 2024 г.). «Гиганты Уолл-стрит сделают ставку в 50 миллиардов долларов на проекты в области искусственного интеллекта и энергетики». The Wall Street Journal .
  17. ^ "TXU (A): Обеспечение крупнейшего в истории выкупа с использованием заемных средств - Кейс - Преподавательский состав и исследования - Гарвардская школа бизнеса". www.hbs.edu . Получено 23 июля 2023 г.
  18. ^ ab Wagman, David (2 июня 2021 г.). «ECP приобретает Pivot Energy, предлагая более широкий доступ к капиталу для стимулирования роста». PV Magazine .
  19. ^ Гарсия, Луис. «Energy Capital Partners Earns Back Its $2 Billion Calpine Bet». WSJ . Получено 23 июля 2023 г. .
  20. ^ Гарсия, Луис (1 апреля 2021 г.). «ECP покупает Liberty Tire у Carlyle за 750 миллионов долларов». Wall Street Journal .
  21. ^ Смолли, Меган (5 апреля 2021 г.). «Liberty Tire Recycling продана ECP». Recycling Today .
  22. ^ "ECP купит британскую компанию по управлению отходами Biffa за 1,3 млрд фунтов стерлингов". Bloomberg.com . 27 сентября 2022 г. Получено 23 июля 2023 г.
  23. ^ Gaetjens, Bob (20 января 2023 г.). «Energy Capital Partners закрывает сделку по приобретению Biffa». Recyclingtoday .
  24. ^ "Американская фирма рассматривает многомиллиардный фонд декарбонизации Японии". Nikkei Asia . Получено 23 июля 2023 г.
  25. ^ Ларге, Памела (20 марта 2024 г.). «Masdar приобретает 50% акций американской компании Terra-Gen». Power Engineering International . Получено 20 марта 2024 г.
  26. ^ "Energy Capital Partners приобретет Atlantica за $2,56 млрд". Reuters . 28 мая 2024 г.
  27. ^ Сотрудники, ROI-NJ (10 сентября 2024 г.). «Energy Capital Partners приобретает контрольный пакет акций PROENERGY». ROI-NJ . Получено 28 октября 2024 г. .
  28. ^ Гарсия, Крис Камминг и Луис. «Регуляторы оштрафовали Energy Capital Partners за раскрытие информации о расходах инвесторов». WSJ . Получено 23 июля 2023 г.

Внешние ссылки