Hawker Beechcraft Corporation ( HBC ) — американская аэрокосмическая производственная компания, которая в период с 2006 по 2013 год производила линейки бизнес-джетов Beechcraft и Hawker. Штаб-квартира компании находилась в Уичито, штат Канзас , США, а места технического обслуживания и производства находились по всему миру. История Hawker Beechcraft началась в 1994 году, когда компания Raytheon объединила подразделения Beech Aircraft Corporation и Raytheon Corporate Jets.
В 2006 году Raytheon продала компанию консорциуму Goldman Sachs и Onex Corporation . Эта сделка оставила у компании тяжелое бремя долга, которое она изо всех сил пыталась выдержать, начиная с экономического кризиса 2008 года. В апреле 2012 года компания не выплатила проценты и нарушила банковские ковенанты; это вызвало широко распространенные предположения о том, что компания обанкротится.
3 мая 2012 года компания объявила о банкротстве, подав добровольные заявления в соответствии с главой 11 в Суд США по делам о банкротстве. [3] [4] В результате банкротства компания приняла предложение о покупке Superior Aviation Beijing . [5] К 18 октября 2012 года переговоры о продаже провалились, и компания решила прекратить производство реактивных самолетов и самостоятельно вышла из банкротства 19 февраля 2013 года под новым названием Beechcraft Corporation . [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12]
8 февраля 1980 года Beech Aircraft Corporation стала дочерней компанией Raytheon . В августе 1993 года компания Raytheon приобрела British Aerospace Corporate Jets (производителей среднеразмерной линейки British Aerospace BAe 125 ) у British Aerospace и переименовала компанию в Raytheon Corporate Jets . [13] В середине сентября 1994 года компании Beech Aircraft Corporation и Raytheon Corporate Jets были объединены в компанию Raytheon Aircraft. [14] Компания Raytheon решила использовать название Hawker , чтобы показать происхождение этой серии от Hawker Siddeley и Hawker Aircraft .
В начале 2002 года компания Raytheon объявила о возвращении брендов Hawker и Beechcraft после того, как представила их как самолеты Raytheon на ежегодном съезде Национальной ассоциации деловой авиации . [15]
В июле 2006 года компания Raytheon объявила о продаже своего авиастроительного бизнеса, чтобы сосредоточиться на своем основном оборонном бизнесе. В число претендентов на приобретение компании входили The Carlyle Group , Cerberus Capital Management и Onex Corporation . [16]
В октябре 2006 года компания Raytheon Aircraft Company приступила к расширению объекта площадью 112 000 квадратных футов (10 400 м 2 ) стоимостью 16,3 миллиона долларов США для завершающих работ Hawker 4000 в Литл-Роке, штат Арканзас . Расширение включало в себя новый ангар площадью 54 000 квадратных футов (5 000 м 2 ), а также пристройки к существующим зданиям для обеспечения дополнительных столярных цехов, обивки, листового металла и складских помещений. [17]
В марте 2007 года покупка Raytheon Aircraft Company была завершена за 3,3 миллиарда долларов США . Hawker Beechcraft Inc. была новой компанией, созданной канадской инвестиционной фирмой Onex Partners и GS Capital Partners , дочерней компанией глобального финансового дома Goldman Sachs . Она действовала под названием Hawker Beechcraft Corporation (HBC). [18]
В 2007 году исполнилось 75 лет Beechcraft и 60 лет Beechcraft Bonanza , самой продолжительной производственной линии всех времен. [19] [20]
В 2007 и 2008 годах компания активизировала свои усилия по расширению за рубежом. 25 октября 2007 г. компания HBC официально открыла новый завод по производству аэрокосмической продукции в Чиуауа, Мексика , а 26 марта 2010 г. назначила Hawker Pacific Singapore своим первым авторизованным сервисным центром Hawker 4000 в Юго-Восточной Азии. [21] [22]
В ответ на рецессию конца 2000-х годов компания объявила об увольнении 490 сотрудников на своем предприятии в Уичито в январе 2009 года. [23]
3 февраля 2009 года генеральный директор Джим Шустер объявил, что до конца года будут уволены еще 2300 сотрудников. Компания указала, что заказы на самолеты замедлились, особенно со стороны частных операторов реактивных самолетов. Шустер сказал: [24]
Пакет стимулирующих мер правительства не смог достаточно ослабить кредитные рынки, которые абсолютно жизненно важны для успеха HBC и нашей отрасли... Средства массовой информации и некоторые политики называют авиацию общего назначения расточительной расточительностью, а не важнейшим инструментом бизнеса и источником дохода. миллионы американских рабочих мест... Это чрезвычайно болезненный шаг для семьи и общества HBC, но он абсолютно необходим. Хотя мне хотелось бы заверить вас, что это будет наше последнее действие, я не могу сделать это в настоящее время, учитывая чрезвычайную волатильность рынка. [24]
После завершения сокращения 25% своей рабочей силы (2800 сотрудников) в период с октября 2008 г. по август 2009 г. компания указала, что необходимы дальнейшие значительные сокращения. Результаты компании за второй квартал 2009 года по сравнению с данными 2008 года показали, что поставки самолетов упали со 129 до 78 самолетов. За период с апреля по июнь 2009 года компания получила заказы на сумму 450 миллионов долларов США, но за тот же период были отменены заказы на общую сумму 366 миллионов долларов США. В целом продажи компании сократились с 1,03 млрд долларов США во втором квартале 2008 года до 816,3 млн долларов США за тот же период 2009 года. Один клиент, NetJets , отменил заказы на 12 самолетов и отложил все остальные запланированные поставки до конца 2010 года . 25]
К концу августа 2009 года компания уволила еще 300 рабочих, в результате чего общее число увольнений достигло 3100. [26] 31 августа 2009 года компания сообщила, что замедляет разработку Beechcraft Premier II , перенося первую поставку датируется концом 2012 или началом 2013 года из-за плохого рынка деловых самолетов. [27] [28] В конце сентября 2009 года компания выпустила 60-дневные уведомления об увольнении еще 240 сотрудников. Эти сокращения включали 87 должностей в производственной линии Horizon и остальные в линии King Air . В результате этой серии увольнений общее число увольнений с октября 2008 года достигло 3553, что составило около 36 процентов рабочей силы компании. [29]
Компания сообщила, что потеряла более 63 миллионов долларов США в первом квартале 2010 года, даже после того, как в 2009 году было сокращено 2700 рабочих мест. В июле 2010 года профсоюз, представляющий работников Hawker Beechcraft, разослал своим членам письмо, в котором объяснял, что он ведет переговоры на запрос компании на решение, поскольку компания заявила, что «серьезные проблемы... спектр возможностей для будущего присутствия компании... вероятное влияние на ее рабочую силу во всех ее офисах». Профсоюз предупредил своих членов в письме: «Мы видим картину Hawker Beechcraft Wichita, которая почти сразу же сократится на 75 процентов или более в течение двух лет, без гарантии сохранения даже нескольких последних рабочих мест». Этот шаг сократит штат сотрудников компании с 6000 до 1500 человек. Генеральный директор Билл Бойстур подтвердил ситуацию, указав, что спрос на продукцию компании резко и навсегда снизился и что компания может перенести значительный объем работ в Миссисипи, Луизиану или даже за пределы Соединенных Штатов. [30] [31] [32]
В сентябре 2010 года компания объявила о дальнейшем сокращении 350 штатных должностей, которое должно быть завершено к концу октября 2010 года. [33] 16 октября 2010 года профсоюз машинистов Hawker Beechcraft проголосовал против нового семилетнего контракта, который включал бы 10 контрактов. Сокращение заработной платы на % и увеличение взносов на медицинское страхование работников направлено на то, чтобы удержать компанию от вывода ее операций из Канзаса. Руководство профсоюза рекомендовало своим рядовым членам принять предложение компании, а не рисковать потерять работу, но большинство профсоюзных работников проголосовали против контракта, сославшись на свою уверенность в том, что компания покинет Канзас, несмотря на стимулы и уступки. [34] [35] В декабре 2010 года компания подписала соглашение с правительством штата Канзас о сохранении объектов в Уичито как минимум до 2020 года и минимум 4000 сотрудников в обмен на пакет стимулов в размере 40 миллионов долларов США. Губернатор Канзаса Марк Паркинсон назвал это «не огромной помощью». [36]
В начале 2010 года компания в партнерстве с FlightSafety International открыла Учебный центр по техническому обслуживанию площадью 44 000 кв. футов (4 100 м 2 ) для обучения технических специалистов. [37]
К сентябрю 2011 года непогашенный долг компании составлял 2,14 миллиарда долларов США. [38] В декабре 2011 года компания объявила, что замедляет разработку самолета Hawker 200 из-за неопределенного состояния экономики. Генеральный директор Билл Бойстур отметил, что программа не была отменена, заявив, что программа самолетов «имеет хорошие возможности для продолжения... когда придет время». [39] Компания также объявила, что ищет освобождения от платежей по возобновляемой кредитной линии на сумму 182 миллиона долларов США из-за общих плохих экономических условий и низких продаж легких самолетов. Компания была близка к дефолту, но Сэм Гудиер, аналитик CreditSights, предсказал, что кредиторы скорее реструктурируют долг, чем заставят компанию ликвидироваться, поскольку их доходность в преобладающих рыночных условиях будет низкой. [40]
В январе 2012 года самолет Beechcraft AT-6 компании проиграл Tucano компании Embraer в конкурсе на поставку 20 легких штурмовиков в Афганистан. Этот контракт впоследствии был расторгнут из-за ошибок в документации, и компания Hawker Beechcraft оспорила сделку в суде. [41]
В феврале 2012 года в компании произошли изменения в руководстве: генеральный директор Билл Бойстур стал председателем операционной дочерней компании Hawker Beechcraft Corp. Совет директоров назначил новым генеральным директором эксперта по реструктуризации компании Стива Миллера . [1]
В марте 2012 года в средствах массовой информации начали появляться сообщения о том, что компании вскоре придется объявить о банкротстве, хотя новый генеральный директор Миллер дал понять, что приложит все усилия, чтобы этого избежать. В феврале 2012 года Миллер сказал: «Моя задача — выяснить, как преодолеть эти финансовые затруднения, даже не думая о подаче документов по Главе 11. Глава 11 никому не приносит никакой пользы. Обычно в этом нет необходимости». Некоторые финансовые аналитики отметили, что при таком большом долге и низких ценах на акции, которые есть у владельцев, доля Onex и Goldman в компании вполне может сейчас равняться нулю. Некоторые аналитики указали, что банкротство неизбежно. Скотт Чан, аналитик Canaccord Genuity в Торонто, заявил: «Если ситуация не изменится, эта компания может вскоре обанкротиться. Время истекает». Другой аналитик добавил: «Я думаю, все почти уверены, что это когда, а не если». [42]
27 марта 2012 года компания заключила сделку о промежуточном финансировании на сумму 120 миллионов долларов, чтобы дать ей время для рекапитализации компании. [38] Кредиторы, владеющие около 70 процентами ее банковского долга, согласились отказаться от ковенантов по этому долгу и отложить выплату процентов до 29 июня 2012 года. [38] На следующий день агентство Reuters сообщило о слухах о том, что компания вела переговоры о заранее запланированном банкротстве «в рамках следующие несколько недель», чтобы включить финансирование должника во владении (DIP) на сумму менее 500 миллионов долларов. [43] 30 марта компания не выплатила проценты по своей обеспеченной кредитной линии, что Standard & Poors сочло «выборочным дефолтом», а 2 апреля она не выплатила 28 миллионов долларов процентов по своим необеспеченным и субординированным облигациям, что S&P оценивается как полный по умолчанию. [44] Hawker также сообщила, что она нарушила банковские соглашения и не смогла вовремя подать отчет 10-K за 2011 год из-за проблем с внутренней системой финансовой отчетности. [44]
В апреле 2012 года компания подала отложенный отчет на конец года в Комиссию по ценным бумагам и биржам США . В заявлении говорилось, что «руководство пришло к выводу, что существуют серьезные сомнения в способности Компании продолжать свою деятельность... В связи с тем, что мы имеем повторяющиеся отрицательные денежные потоки от операционной деятельности и повторяющиеся убытки от операционной деятельности, нам необходимо будет искать Существует существенное сомнение в том, что мы сможем получить дополнительное акционерное или долговое финансирование на выгодных условиях или вообще, чтобы иметь достаточную ликвидность для удовлетворения наших потребностей в денежных средствах на следующие двенадцать месяцев». Компания сообщила, что за предыдущие два года она потеряла более 1 миллиарда долларов США, имела долг в 2,3 миллиарда долларов США и уже пропустила некоторые процентные выплаты. В заявлении SEC также говорится, что компания может продать активы и капитал, пересмотреть условия своего долга и, возможно, ей придется объявить о банкротстве в соответствии с главой 11 , чтобы решить свои проблемы. Генеральный директор Миллер заявил, что компания «примет решение о дальнейшем развитии Hawker Beechcraft, который будет включать план, который поставит компанию на прочную финансовую основу и улучшит положение Hawker Beechcraft в будущем». [45]
3 мая 2012 года компания подала заявление о банкротстве по главе 11 после увольнения 350 сотрудников в конце апреля. [3] [46]
К середине июня 2012 года компания подала в суд документы, в которых излагались планы выхода из банкротства. План компании предусматривал сохранение линейки поршневых и турбовинтовых самолетов, а также сокращение или ликвидацию линейки реактивных самолетов. Были рассмотрены три различных сценария, каждый из которых предполагал прекращение разработки Beechcraft Premier и Hawker 200 . Одним из вариантов было прекращение производства всех реактивных самолетов, вторым — сохранение Hawker 900 и Hawker 4000 , а третьим — сохранение только 900. Также была заявлена возможность того, что компания также будет куплена третьими сторонами. [47]
К началу июля 2012 года в документах суда по делам о банкротстве указывалось, что компания выставлена на продажу, и говорилось, что «Должники продолжают оценивать потенциальные альтернативы продажи и могут принять решение включить в план одну или несколько сделок по продаже или запланировать спонсорские сделки». Из списка 35 потенциальных покупателей шестеро выразили серьезную заинтересованность в покупке активов компании. В то же время компания уволила еще 125 рабочих, в результате чего их общее число достигло 906. [48] [49]
9 июля 2012 года компания приняла предложение о покупке за 1,79 миллиарда долларов США от китайской холдинговой компании Superior Aviation Beijing , частично принадлежащей E-Town , агентству экономического развития муниципального правительства Пекина, при условии завершения строительства. договор купли-продажи в течение 45 дней и одобрение регулирующих органов. В договор купли-продажи не вошла дочерняя компания Hawker Beechcraft Defense Co., производитель учебно-тренировочного самолета Т-6 и легкого штурмовика АТ-6. Председатель Билл Бойстур заявил: «Решение продолжить сотрудничество с Superior было основано на двух ключевых факторах. Предложение о покупке компании было наиболее привлекательным, которое мы получили в процессе стратегического анализа, а план на будущее обеспечил максимальную непрерывность нашего бизнеса». позволяя нам сохранить рабочие места, производственные линии и нашу способность выполнять свои обязательства перед нашими клиентами». 17 июля 2012 года судья суда по делам о банкротстве разрешил компании вступить в исключительный период переговоров с Superior Aviation, назвав эту договоренность разумным проявлением делового суждения компании. В 45-дневный период включено промежуточное финансирование от Superior на сумму 50 миллионов долларов США. [5] [50] [51]
Авиационные аналитики отреагировали на объявленную сделку со скептицизмом, указав, что цена покупки кажется высокой для компании со старой линейкой продуктов и небольшими недавними инвестициями в исследования и разработки. [52] Textron , владелец Cessna , указал, что может быть заинтересован в приобретении компании, если сделка с Superior не будет завершена. [53]
16 июля 2012 года Международная ассоциация машинистов и работников аэрокосмической промышленности (IAM), которая представляет около 3500 из 18 000 сотрудников компании, подала в суд по делам о банкротстве возражение против предложенной сделки с Superior, предупредив, что эта продажа будет иметь «широкие последствия для экономика США и национальная безопасность», и утверждает, что предложение Супериор исключает принятие трех пенсионных планов Хокера, которые, по оценкам Корпорации пенсионных гарантий, на тот момент недофинансировались примерно на 751 миллион долларов. [54]
В конце июля 2012 года в ходе процедуры банкротства руководство компании обратилось в суд с просьбой выплатить себе премии. Судья утвердил 1,9 миллиона долларов США для 31 старшего менеджера, но отложил решение о дополнительных 5,3 миллиона долларов США в виде бонусов для восьми высших руководителей до 6 августа 2012 года. Старшие менеджеры заявили, что имеют право на бонусы, поскольку руководили продажей обанкротившегося предприятия. Компания была трудной и отнимала много времени. [55]
18 октября 2012 года несколько источников [6] [7] [8] [9] [10] сообщили, что переговоры между Superior Aviation Beijing и Hawker Beechcraft провалились, причем в пресс-релизе Hawker Beechcraft приписывают провал этому факту. что «предлагаемая сделка с Superior не может быть завершена на приемлемых для компании условиях». [8] Конкретные проблемы включали вопросы национальной безопасности, поскольку «оборонные операции компании были интегрированы с ее гражданским бизнесом, который оказалось трудно распутать», [6] и юридические сложности, поскольку «консультантам в США было трудно вести переговоры с китайскими представителями, незнакомыми с США. Закон о финансах и банкротстве». [6] В ответ на неудачные переговоры компания Hawker Beechcraft планировала выйти из-под защиты от банкротства, подав измененный Совместный план реорганизации (POR) в Суд США по делам о банкротстве Южного округа Нью-Йорка, [8] и вновь стать отдельная компания [56] была переименована в Beechcraft Corporation и сосредоточилась на выращивании наиболее прибыльных продуктов компании. [9] В письме председателя компании Билла Бойсчера и исполнительного вице-президента Шона Вика говорится, что их целью является проведение реорганизации «с сильным операционным и финансовым положением». Они написали, что это может привести к прекращению производства реактивных самолетов в пользу производства поршневых самолетов или модернизации старых самолетов, указывая на то, что они «имеют высокий потенциал роста». В конце октября 2012 года Вик подтвердил, что компания прекратит производство самолетов в пользу нового одномоторного турбовинтового двигателя на базе фюзеляжа Beechcraft Premier . [57] [58]
Известие о запланированном прекращении производства самолетов вызвало бурную негативную реакцию со стороны владельцев существующих самолетов производства HBC, которые опасались, что будет трудно получить запчасти и другую поддержку, что снизит стоимость их самолетов. [59]
В начале ноября 2012 года компания объявила, что уволит более 400 оставшихся сотрудников. Сокращения включали закрытие сервисных предприятий в Литл-Роке, Арканзас , Меса, Аризона и Сан-Антонио, Техас, а также другие сокращения в Уичито. В то же время компания подтвердила, что будущая работа будет сосредоточена «на турбовинтовых, поршневых, специальных и учебно-штурмовых самолетах, а также на нашем бизнесе по производству запчастей, технического обслуживания, ремонта и модернизации». [60]
В конце ноября 2012 года компания подала заявление в суд о банкротстве с просьбой продать 20 самолетов Hawker 4000 , в том числе 13 готовых новых самолетов 4000, три строящихся и четыре бывших в употреблении, по значительно сниженным ценам, чтобы собрать деньги для компании. Существующие владельцы этого типа самолетов возражали, указывая, что этот шаг приведет к значительному обесцениванию их активов. Судья по делам о банкротстве Стюарт Бернштейн отклонил продажу, заявив, что Hawker Beechcraft не привела доводов в пользу необходимости продажи со скидкой. 11 декабря 2012 г. судья отменил постановление и разрешил продолжить продажу 20 самолетов, потребовав сообщать о каждой продаже в суд. [61] [62]
В начале декабря 2012 года суд одобрил реструктуризацию компании, включая срочные кредиты на сумму 525 миллионов долларов США и возобновляемую кредитную линию, продажу линии по производству самолетов и переименование компании в Beechcraft Corporation. Из кредита 400 миллионов долларов США были использованы для погашения кредита о банкротстве, а оставшаяся часть была использована для операций. [11]
К началу января 2013 года компания согласилась позволить Pension Benefit Guaranty Corporation , государственному агентству США , взять на себя управление двумя недостаточно финансируемыми пенсионными планами компаний с обязательствами в 1 миллиард долларов США, что открыло путь для группы хедж-фондов для покупки компания. HBC продолжит финансировать пенсии. [63]
25 января 2013 года компания объявила о планах выхода из банкротства, включая 600 миллионов долларов США в виде выходного финансирования от JPMorgan и Credit Suisse . План компании был окончательно одобрен судом 31 января 2013 года. Компания назначила новый совет директоров; Билл Бойстур снова стал генеральным директором новой корпорации Beechcraft, а бывший генеральный директор Стив Миллер стал старшим советником совета директоров. [64] [65]
Компания завершила свое банкротство 19 февраля 2013 года, когда была создана новая компания Beechcraft Corporation , название Hawker Beechcraft было выведено из эксплуатации. Новая, гораздо меньшая компания будет производить линейку самолетов King Air, а также военные учебно-штурмовые самолеты Т-6 и АТ-6, а также одномоторные самолеты Bonanza с поршневыми двигателями и двухмоторные самолеты Baron. Линия реактивных самолетов была прекращена, но новая компания продолжала снабжать уже произведенные самолеты деталями, а также технической документацией и документацией по летной годности. [12]
Новая компания была приобретена в 2014 году компанией Textron Aviation , под которой сохранился бренд Beechcraft .