Hawker Beechcraft Corporation ( HBC ) была американской аэрокосмической производственной компанией, которая построила бизнес-джеты Beechcraft и Hawker в период с 2006 по 2013 год. Штаб-квартира компании находилась в Уичито, штат Канзас , США, с центрами технического обслуживания и производства по всему миру. История Hawker Beechcraft началась в 1994 году, когда Raytheon объединила свои подразделения Beech Aircraft Corporation и Raytheon Corporate Jets.
В 2006 году Raytheon продала компанию консорциуму Goldman Sachs и Onex Corporation . Эта сделка оставила компанию с тяжелым бременем долга, которое она с трудом поддерживала с экономического кризиса 2008 года и далее. В апреле 2012 года она допустила дефолт по процентным платежам и нарушила банковские ковенанты; это вызвало широко распространенные предположения о ее банкротстве.
3 мая 2012 года компания объявила себя банкротом, подав добровольные ходатайства в соответствии с главой 11 в Суд по делам о банкротстве США. [3] [4] Банкротство привело к тому, что компания приняла предложение о покупке Superior Aviation Beijing . [5] К 18 октября 2012 года переговоры о продаже провалились, и компания решила прекратить производство самолетов и вышла из банкротства самостоятельно 19 февраля 2013 года под новым названием Beechcraft Corporation . [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12]
8 февраля 1980 года Beech Aircraft Corporation стала дочерней компанией Raytheon . В августе 1993 года Raytheon Company приобрела British Aerospace Corporate Jets (производителя среднеразмерной линейки British Aerospace BAe 125 ) у British Aerospace и переименовала компанию в Raytheon Corporate Jets . [13] В середине сентября 1994 года Beech Aircraft Corporation и Raytheon Corporate Jets были объединены в Raytheon Aircraft. [14] Raytheon решила использовать название Hawker , чтобы показать родословную серии от Hawker Siddeley и Hawker Aircraft .
В начале 2002 года компания Raytheon объявила о возвращении брендов Hawker и Beechcraft после того, как на ежегодном съезде Национальной ассоциации деловой авиации они были представлены как самолеты Raytheon . [15]
В июле 2006 года Raytheon объявила о продаже своего авиастроительного бизнеса, чтобы сосредоточиться на своем основном оборонном бизнесе. Среди участников торгов были The Carlyle Group , Cerberus Capital Management и Onex Corporation . [16]
В октябре 2006 года компания Raytheon Aircraft Company начала расширение объекта площадью 112 000 квадратных футов (10 400 м 2 ) стоимостью 16,3 млн долларов США для завершения работ по Hawker 4000 в Литл-Роке, штат Арканзас . Расширение включало новый ангар площадью 54 000 квадратных футов (5000 м 2 ), а также расширения существующих зданий для предоставления дополнительных столярных цехов, обивочных цехов, листового металла и складских помещений. [17]
В марте 2007 года покупка Raytheon Aircraft Company была завершена за 3,3 млрд долларов США . Hawker Beechcraft Inc. была новой компанией, образованной канадской инвестиционной фирмой Onex Partners и GS Capital Partners , филиалом глобального финансового дома Goldman Sachs . Она работала под названием Hawker Beechcraft Corporation (HBC). [18]
В 2007 году компания Beechcraft отметила 75-ю годовщину, а Beechcraft Bonanza — самую продолжительную производственную линию за всю историю. [19] [20]
В 2007 и 2008 годах компания увеличила свои усилия по расширению за рубежом. 25 октября 2007 года HBC официально открыла новый аэрокосмический производственный объект в Чиуауа, Мексика , а 26 марта 2010 года назначила Hawker Pacific Singapore своим первым авторизованным сервисным центром Hawker 4000 в Юго-Восточной Азии. [21] [22]
В ответ на рецессию конца 2000-х годов компания объявила об увольнении 490 сотрудников на своем заводе в Уичите в январе 2009 года. [23]
3 февраля 2009 года генеральный директор Джим Шустер объявил, что до конца года будут уволены еще 2300 сотрудников. Компания указала, что заказы на самолеты замедлились, особенно со стороны операторов долевых самолетов. Шустер сказал: [24]
Пакет мер стимулирования правительства не смог в достаточной степени ослабить кредитные рынки, которые абсолютно жизненно важны для успеха HBC и нашей отрасли... Средства массовой информации и некоторые политики представили авиацию общего назначения как расточительную роскошь, а не как критически важный бизнес-инструмент и источник миллионов рабочих мест в Америке... Это чрезвычайно болезненный шаг для семьи и сообщества HBC, но он абсолютно необходим. Хотя я хотел бы пообещать вам, что это будет наше последнее действие, я не могу сделать этого в настоящее время, учитывая чрезвычайную волатильность на рынке. [24]
После завершения сокращений 25% своей рабочей силы (2800 сотрудников) в период с октября 2008 года по август 2009 года, компания указала, что необходимы дальнейшие значительные сокращения. Результаты компании за второй квартал 2009 года по сравнению с данными 2008 года показали, что поставки самолетов упали со 129 до 78 самолетов. Компания получила заказы на сумму 450 млн долларов США в период с апреля по июнь 2009 года, но имела отмененные заказы на общую сумму 366 млн долларов США за тот же период. В целом продажи компании сократились с 1,03 млрд долларов США во втором квартале 2008 года до 816,3 млн долларов США за тот же период 2009 года. Один клиент, NetJets , отменил заказы на 12 самолетов и отложил все другие запланированные поставки до конца 2010 года. [25]
К концу августа 2009 года компания уволила еще 300 рабочих, доведя общее число увольнений до 3100. [26] 31 августа 2009 года компания сообщила, что замедляет разработку Beechcraft Premier II , перенеся дату первой поставки на конец 2012 или начало 2013 года из-за плохой конъюнктуры рынка деловых самолетов. [27] [28] В конце сентября 2009 года компания выпустила 60-дневные уведомления об увольнении еще 240 сотрудников. Эти сокращения включали 87 должностей на производственной линии Horizon и остальные на линии King Air . Этот набор увольнений довел общее число увольнений с октября 2008 года до 3553, что составило около 36 процентов рабочей силы компании. [29]
Компания сообщила, что потеряла более 63 млн долларов США в первом квартале 2010 года, даже после того, как в 2009 году она сократила 2700 рабочих мест. В июле 2010 года профсоюз, представляющий работников Hawker Beechcraft, направил своим членам письмо, в котором объяснил, что ведет переговоры по просьбе компании, чтобы разобраться с, как заявила компания, «серьезными проблемами... спектром возможностей для будущего присутствия компании... вероятным влиянием на ее рабочую силу во всех ее филиалах». В письме профсоюз предупредил своих членов: «Мы получаем картину Hawker Beechcraft Wichita, которая почти сразу же сократится на 75 процентов или более в течение двух лет, без гарантии того, что хотя бы несколько последних рабочих мест сохранятся». Этот шаг сократит рабочую силу компании с 6000 до 1500 работников. Генеральный директор Билл Бойсчер подтвердил ситуацию, указав, что спрос на продукцию компании резко и навсегда снизился, и что компания может перенести значительные объемы работ в Миссисипи, Луизиану или даже за пределы Соединенных Штатов. [30] [31] [32]
В сентябре 2010 года компания объявила о дальнейших сокращениях 350 штатных должностей, которые должны были быть завершены к концу октября 2010 года. [33] 16 октября 2010 года профсоюзные рабочие Hawker Beechcraft проголосовали против нового семилетнего контракта, который включал бы 10%-ное сокращение заработной платы и более высокие взносы на медицинское страхование работников, направленные на то, чтобы удержать компанию от вывода ее операций из Канзаса. Руководство профсоюза рекомендовало своим рядовым сотрудникам принять предложение компании, а не рисковать потерять работу, но большинство работников профсоюза проголосовали против контракта, сославшись на свою уверенность в том, что компания покинет Канзас, несмотря на стимулы и уступки. [34] [35] В декабре 2010 года компания подписала соглашение с правительством штата Канзас о сохранении объектов в Уичито по крайней мере до 2020 года и минимум 4000 сотрудников в обмен на пакет стимулов в размере 40 млн долларов США. Губернатор Канзаса Марк Паркинсон назвал это «не очень большой помощью». [36]
В начале 2010 года компания в партнерстве с FlightSafety International открыла Центр обучения техническому обслуживанию площадью 44 000 кв. футов (4100 м2 ) для обучения технических специалистов. [37]
К сентябрю 2011 года у компании было 2,14 млрд долларов США непогашенной задолженности. [38] В декабре 2011 года компания объявила, что замедляет разработку самолета Hawker 200 из-за неопределенного состояния экономики. Генеральный директор Билл Бойсчер указал, что программа не была отменена, заявив, что программа самолетов «хорошо позиционируется для продолжения... когда придет время». [39] Компания также объявила, что ищет освобождения от платежей по возобновляемой кредитной линии на 182 млн долларов США из-за общих плохих экономических условий и низких продаж легких самолетов. Компания была близка к дефолту, но Сэм Гудиер, аналитик CreditSights, предсказал, что кредиторы реструктурируют долг, а не заставят компанию ликвидироваться, поскольку их доходность в преобладающих рыночных условиях будет низкой. [40]
В январе 2012 года Beechcraft AT-6 компании проиграл Tucano компании Embraer в конкурсе на поставку 20 легких штурмовиков в Афганистан. Этот контракт с тех пор был расторгнут из-за ошибок в документации, и Hawker Beechcraft оспорила сделку в суде. [41]
В феврале 2012 года в компании произошли изменения в руководстве: генеральный директор Билл Бойсчер стал председателем правления дочерней компании Hawker Beechcraft Corp. Совет директоров назначил эксперта по реструктуризации компании Стива Миллера новым генеральным директором. [1]
В марте 2012 года средства массовой информации начали распространять истории о том, что компании вскоре придется объявить себя банкротом, хотя новый генеральный директор Миллер дал понять, что будет упорно трудиться, чтобы этого избежать. В феврале 2012 года Миллер сказал: «Моя задача — выяснить, как преодолеть эти финансовые трудности, даже не думая о подаче заявления по главе 11. Глава 11 никому не приносит пользы. Обычно в этом нет необходимости». Некоторые финансовые аналитики указали, что при таком большом долге и низких ценах акций доля владельцев, Onex и Goldman в компании теперь может быть равна нулю. Некоторые аналитики указали, что банкротство неизбежно. Скотт Чан, аналитик Canaccord Genuity в Торонто, заявил: «Если ситуация не изменится, эта компания может скоро обанкротиться. Время уходит». Другой аналитик добавил: «Я думаю, все уверены, что вопрос не в том, когда, а не в том, если». [42]
27 марта 2012 года компания заключила сделку на 120 миллионов долларов промежуточного финансирования, чтобы дать ей время на рекапитализацию компании. [38] Кредиторы, удерживающие около 70 процентов ее банковского долга, согласились отказаться от ковенантов по этому долгу и отложить выплату процентов до 29 июня 2012 года. [38] На следующий день агентство Reuters сообщило о слухах о том, что компания ведет переговоры о заранее подготовленном банкротстве «в течение следующих нескольких недель», включая финансирование за счет заемщика (DIP) на сумму менее 500 миллионов долларов. [43] 30 марта компания не выплатила проценты по своей обеспеченной кредитной линии, что Standard & Poors посчитало «избирательным дефолтом», а 2 апреля она не выплатила 28 миллионов долларов процентов по своим необеспеченным и субординированным облигациям, что S&P оценило как полный дефолт. [44] Hawker также сообщила, что она нарушила банковские соглашения и не подала вовремя форму 10-K за 2011 год из-за проблем с внутренними системами финансовой отчетности. [44]
В апреле 2012 года компания подала свой отложенный годовой отчет в Комиссию по ценным бумагам и биржам США . В заявлении говорилось, что «руководство пришло к выводу, что существуют существенные сомнения относительно способности компании продолжать свою деятельность в качестве действующего предприятия... В связи с тем, что у нас есть повторяющиеся отрицательные денежные потоки от операций и повторяющиеся убытки от операций, нам необходимо будет искать дополнительное финансирование. Существуют существенные сомнения в том, что мы сможем получить дополнительное акционерное или долговое финансирование на выгодных условиях или вообще не сможем, чтобы иметь достаточную ликвидность для удовлетворения наших потребностей в денежных средствах в течение следующих двенадцати месяцев». Компания сообщила, что потеряла более 1 млрд долларов США за предыдущие два года, имела 2,3 млрд долларов США долга и уже пропустила некоторые процентные платежи. В заявлении SEC также говорилось, что компания может продать активы и акционерный капитал, пересмотреть свой долг и, возможно, ей придется пройти процедуру банкротства по Главе 11, чтобы решить свои проблемы. Генеральный директор Миллер заявил, что компания «примет решение о дальнейшем пути развития Hawker Beechcraft, которое будет включать план, который поставит компанию на прочную финансовую основу и улучшит положение Hawker Beechcraft в будущем». [45]
3 мая 2012 года компания подала заявление о банкротстве по Главе 11 после увольнения 350 сотрудников в конце апреля. [3] [46]
К середине июня 2012 года компания подала в суд документы, в которых излагались планы выхода из банкротства. План компании включал сохранение линеек поршневых и турбовинтовых самолетов и сокращение или ликвидацию линеек реактивных самолетов. Рассматривались три различных сценария, все из которых включали остановку разработки Beechcraft Premier и Hawker 200. Один из вариантов заключался в ликвидации всего производства реактивных самолетов, второй — в сохранении Hawker 900 и Hawker 4000 , а третий — в сохранении только 900. Также была заявлена возможность, что компания будет куплена третьими лицами. [47]
К началу июля 2012 года в документах суда о банкротстве говорилось, что компания продается, и говорилось, что «должники продолжают оценивать потенциальные альтернативы продажи и могут решить включить в план одну или несколько сделок по продаже или спонсорству». Из списка 35 потенциальных покупателей шесть выразили серьезную заинтересованность в приобретении активов компании. В то же время компания уволила еще 125 работников, доведя общее число до 906. [48] [49]
9 июля 2012 года компания приняла предложение о покупке за 1,79 млрд долларов США от китайской Superior Aviation Beijing , холдинговой компании, частично принадлежащей E-Town , агентству экономического развития муниципального правительства Пекина , при условии завершения соглашения о продаже в течение 45 дней и получения разрешений регулирующих органов. Соглашение о продаже не включало дочернюю компанию Hawker Beechcraft Defense Co., производителя учебно-тренировочного самолета T-6 и легкого штурмовика AT-6. Председатель Билл Бойсчер заявил: «Решение двигаться вперед с Superior было основано на двух ключевых факторах. Предложение о покупке компании было самым привлекательным, которое мы получили в процессе стратегического обзора, а план действий на будущее предлагал наибольшую преемственность для нашего бизнеса, позволяя нам сохранить рабочие места, линейки продуктов и нашу способность выполнять наши обязательства перед нашими клиентами». 17 июля 2012 года судья суда по делам о банкротстве предоставил компании одобрение на вступление в эксклюзивный период переговоров с Superior Aviation, назвав соглашение разумным осуществлением делового суждения компании. 45-дневный период включал 50 млн долларов США промежуточного финансирования от Superior. [5] [50] [51]
Авиационные аналитики отреагировали на объявленную сделку со скептицизмом, указав, что цена покупки кажется высокой для компании со старой линейкой продукции и небольшими недавними инвестициями в исследования и разработки. [52] Textron , владелец Cessna , указал, что может быть заинтересован в приобретении компании, если сделка с Superior не будет завершена. [53]
16 июля 2012 года Международная ассоциация машинистов и работников аэрокосмической отрасли (IAM), представляющая около 3500 из 18 000 сотрудников компании, подала в суд по делам о банкротстве возражение против предлагаемой сделки с Superior, предупредив, что продажа будет иметь «широкие последствия для экономики и национальной безопасности США», и утверждая, что предложение Superior исключает предположение о трех пенсионных планах Hawker, которые, по оценкам Pension Benefit Guaranty Corporation, на тот момент были недофинансированы примерно на 751 миллион долларов. [54]
В конце июля 2012 года во время процедуры банкротства высшее руководство обратилось в суд с просьбой выплатить им бонусы. Судья утвердил 1,9 млн долларов США для 31 старшего менеджера, но отложил решение о дополнительных 5,3 млн долларов США в виде бонусов для восьми высших руководителей до 6 августа 2012 года. Высшее руководство заявило, что имеет право на бонусы, поскольку управление продажей обанкротившейся компании было сложным и отнимало много времени. [55]
18 октября 2012 года многочисленные источники [6] [7] [8] [9] [10] сообщили, что переговоры между Superior Aviation Beijing и Hawker Beechcraft провалились, а в пресс-релизе Hawker Beechcraft неудача объяснялась тем, что «предлагаемая сделка с Superior не могла быть завершена на приемлемых для компании условиях». [8] Конкретные проблемы включали проблемы национальной безопасности, поскольку «оборонные операции компании были интегрированы с ее гражданскими предприятиями, которые оказалось трудно распутать», [6] и юридические осложнения, поскольку «консультанты в США испытывали трудности в переговорах с китайскими представителями, незнакомыми с американскими законами о финансах и банкротстве». [6] В ответ на провал переговоров Hawker Beechcraft планировала выйти из-под защиты от банкротства, подав измененный Совместный план реорганизации (POR) в Суд США по делам о банкротстве Южного округа Нью-Йорка, [8] и возродиться как самостоятельная компания [56], переименованная в Beechcraft Corporation и сосредоточенная на развитии наиболее прибыльных продуктов компании. [9] В письме председателя компании Билла Бойстура и исполнительного вице-президента Шона Вика говорилось, что их цель — провести реорганизацию «в сильном операционном и финансовом положении». Они написали, что это может привести к прекращению производства реактивных самолетов в пользу производства поршневых самолетов или модернизации старых самолетов, что указывает на то, что они «имеют высокий потенциал роста». В конце октября 2012 года Вик подтвердил, что компания прекратит производство реактивных самолетов в пользу нового одномоторного турбовинтового самолета на базе фюзеляжа Beechcraft Premier . [57] [58]
Новость о планируемом прекращении компанией производства реактивных самолетов вызвала большую негативную реакцию со стороны владельцев существующих самолетов, произведенных HBC, которые опасались, что запчасти и другую поддержку будет трудно получить, что снизит стоимость их самолетов. [59]
В начале ноября 2012 года компания объявила, что уволит более 400 оставшихся работников. Сокращения включали закрытие сервисных центров в Литл-Роке, Арканзас , Месе, Аризона и Сан-Антонио, Техас , а также другие сокращения в Уичите. В то же время компания подтвердила, что будущая работа будет сосредоточена «на турбовинтовых, поршневых, специальных и учебных/штурмовых самолетах, а также на наших запчастях, обслуживании, ремонте и восстановлении». [60]
В конце ноября 2012 года компания подала заявление в суд по делам о банкротстве с просьбой продать 20 самолетов Hawker 4000 , включая 13 готовых новых самолетов 4000, три строящиеся и четыре подержанных самолета, по сильно сниженным ценам, чтобы собрать деньги для компании. Существующие владельцы самолетов этого типа возражали, указывая, что этот шаг значительно обесценит их активы. Судья по делам о банкротстве Стюарт Бернстайн отклонил продажу, заявив, что Hawker Beechcraft не обосновал необходимость продажи со скидкой. 11 декабря 2012 года судья отменил постановление и разрешил продолжить продажу 20 самолетов, потребовав, чтобы каждая продажа была сообщена в суд. [61] [62]
В начале декабря 2012 года суд одобрил реструктуризацию компании, включая 525 млн долларов США в виде срочных кредитов и возобновляемой кредитной линии, продажу линии по производству реактивных самолетов и переименование компании в Beechcraft Corporation. Из кредита 400 млн долларов США были использованы для погашения кредита по банкротству, а остаток — для операционной деятельности. [11]
К началу января 2013 года компания согласилась позволить Pension Benefit Guaranty Corporation , правительственному агентству США , взять на себя управление двумя недостаточно финансируемыми пенсионными планами компании с обязательствами в размере 1 млрд долларов США, что открыло путь для группы хедж-фондов к покупке компании. HBC продолжит финансировать пенсии. [63]
25 января 2013 года компания объявила о планах выхода из банкротства, включая 600 млн долларов США в виде финансирования выхода от JPMorgan и Credit Suisse . План компании был окончательно одобрен судом 31 января 2013 года. Компания назначила новый совет директоров; Билл Бойсчер снова стал генеральным директором новой Beechcraft Corporation, а бывший генеральный директор Стив Миллер стал старшим советником совета. [64] [65]
Компания завершила процедуру банкротства 19 февраля 2013 года, как новая компания, Beechcraft Corporation , название Hawker Beechcraft было выведено из обращения. Новая и гораздо меньшая компания будет производить линейку самолетов King Air, а также военные учебно-боевые самолеты T-6 и AT-6 и поршневые одномоторные самолеты Bonanza и двухмоторные самолеты Baron. Линия реактивных самолетов была прекращена, но новая компания продолжила поддерживать уже произведенные самолеты запчастями, а также инженерной и летной документацией. [12]
В 2014 году новую компанию приобрела Textron Aviation , под которой по-прежнему функционирует торговая марка Beechcraft .