Учет хеджирования — это бухгалтерская практика, цель которой состоит в том, чтобы обеспечить компенсацию изменения рыночной стоимости производного инструмента в отчете о прибылях и убытках .
Признаны два типа хеджирования . При хеджировании справедливой стоимости компенсация достигается либо путем переоценки актива или обязательства по рынку, которая компенсирует движение прибылей и убытков производного инструмента. При хеджировании денежных потоков некоторая часть волатильности производных инструментов помещается в отдельный компонент капитала предприятия, называемый резервом хеджирования денежных потоков .
Если отношения хеджирования эффективны (соответствуют правилу 80–125%), большая часть волатильности производных инструментов при переоценке по рынку будет компенсироваться в счете прибылей и убытков. Учет хеджирования требует соблюдения строгих требований, включая документирование отношений хеджирования и как перспективное, так и ретроспективное доказательство того, что отношения хеджирования эффективны.
Все предприятия подвержены той или иной форме рыночного риска. Например, золотые прииски подвержены воздействию цен на золото, авиакомпании – ценам на авиакеросин, заемщики – процентным ставкам, а импортеры и экспортеры – валютным рискам.
Многие финансовые учреждения и корпоративные предприятия (субъекты) используют производные финансовые инструменты для хеджирования своей подверженности различным рискам (например, процентному риску , валютному риску , товарному риску и т. д.).
Учет производных финансовых инструментов в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности регулируется МСФО (IAS) 39 («Финансовые инструменты: признание и оценка»). [1]
МСФО (IAS39) требует, чтобы все производные финансовые инструменты были переоценены по рынку, при этом изменения в переоценке по рынку учитывались в счете прибылей и убытков. Для многих предприятий это приведет к значительной волатильности прибылей и убытков, возникающей в результате использования производных финансовых инструментов.
Предприятие может смягчить эффект прибылей и убытков, возникающий в результате использования производных инструментов для хеджирования, посредством дополнительной части МСФО (IAS39), касающейся учета хеджирования.
Особый тип операции хеджирования, в котором могут участвовать организации, направлен на управление валютным риском. Эти хеджирования предпринимаются с экономической целью уменьшения потенциальных потерь от колебаний валютных курсов. Однако не все хеджирования предусматривают особый режим учета. Стандарты бухгалтерского учета позволяют учитывать хеджирование для трех различных назначений хеджирования на рынке Форекс: