Steinhoff International была многонациональной холдинговой компанией , которая была дважды зарегистрирована в Германии и Южной Африке. Она была официально ликвидирована 13 октября 2023 года. [3] Ее активы находились в секторе розничной торговли , в основном в сфере мебели и товаров для дома, и включали 43,8% акций южноафриканской группы Pepkor . Компания работала в Европе, Африке, Азии, США, Австралии и Новой Зеландии. Она была хорошо известна благодаря скандалу с бухгалтерским учетом , который привел к уголовным обвинениям против ее бывшего генерального директора Маркуса Йосте .
Steinhoff была основана в 1964 году Бруно Штайнхоффом в Вестерстеде , Германия. [4] [5] Бруно Штайнхофф закупал мебель из коммунистических стран Европы для перепродажи в Западной Европе. [6] В 1997 году Steinhoff приобрела 35 процентов Gommagomma, мебельной компании, базирующейся в Южной Африке, и подготовилась к слиянию в следующем году. Компания перенесла свою штаб-квартиру в Южную Африку в 1998 году, привлеченная низкими производственными затратами , и в том же году вышла на фондовую биржу Йоханнесбурга . [7] Объединенную группу возглавили Бруно Штайнхофф в качестве исполнительного председателя и Маркус Йосте в качестве управляющего директора . [7]
В последующие годы приобретения Steinhoff включали инвестиции в размере 86 миллионов фунтов стерлингов в британскую Homestyle Group в 2005 году; и в 2011 году инвестиции в размере 1,2 миллиарда долларов США во французскую Conforama , второго по величине розничного продавца товаров для дома в Европе с более чем 200 магазинами во Франции, Испании, Швейцарии, Португалии, Люксембурге, Италии и Хорватии; и в 2013 году приобретение австрийского розничного продавца товаров для дома Kika-Leiner. [7] В 2015 году Steinhoff приобрел Pepkor , южноафриканскую инвестиционную и холдинговую компанию , ориентированную на розничную торговлю в нижнем ценовом сегменте; сделка стоимостью 5,7 миллиарда долларов США с наличными и акциями сделала Христо Визе Штайнхоффа крупнейшим акционером и председателем совета директоров. [7] [6]
В декабре 2015 года Steinhoff International перенесла свой основной листинг с Йоханнесбургской фондовой биржи на Франкфуртскую фондовую биржу и основала новую голландскую холдинговую компанию Steinhoff International Holdings NV со штаб-квартирой в Амстердаме . [8] Этот шаг отразил переход Steinhoff со своих традиционных рынков в бассейне Индийского океана на европейский рынок. [8] Руководство осталось в Южной Африке. [ требуется цитата ] По состоянию на май 2020 года штаб-квартира Steinhoff International Holdings NV оставалась в Амстердаме. [9]
В марте 2016 года Steinhoff был членом MDAX с капитализацией более 20 млрд евро, но имел низкий объем торгов. [10]
В июле 2016 года британская сеть дискаунтеров Poundland приняла предложение Steinhoff о поглощении в размере 597 миллионов фунтов стерлингов [11] , которое затем было увеличено Steinhoff до 610 миллионов фунтов стерлингов в августе 2016 года [ 12 ]. Поглощение было одобрено акционерами в сентябре 2016 года [13].
По состоянию на август 2016 года Steinhoff осуществляла розничную деятельность в 30 странах, имея 6500 торговых точек, принадлежащих 40 различным брендам, и нанимая около 90 000 сотрудников. [1] 60 процентов доходов компании и две трети ее прибыли были получены в Европе. [7]
В августе 2016 года Steinhoff объявила о своих планах по покупке американской компании Mattress Firm за 3,8 млрд долларов. [14] В феврале 2017 года Steinhoff и южноафриканский розничный гигант Shoprite отменили предложенное слияние. [15]
В 2017 году Mattress Firm отделилась от своего поставщика Tempur Sealy . [16] В октябре 2018 года Mattress Firm подала заявление о банкротстве [16] [17], но вышла из процедуры банкротства по Главе 11 спустя 2 месяца после финансовой реструктуризации при поддержке AlixPartners . [18] [19]
Что еще более важно, после крупного бухгалтерского скандала в 2017–2019 годах ( долгами — на сумму 10 миллиардов долларов [20] — и возможными дополнительными обязательствами из-за гражданских исков против нее, даже несмотря на то, что ее кредиторы отозвали свои кредитные линии. [21] Среди пострадавших был консорциум кредиторов, включая японский банк Nomura и ряд американских учреждений, которые предоставили Steinhoff маржинальный кредит в размере 1,9 миллиарда долларов. [22] Nomura подтвердила, что она зафиксировала нереализованный убыток в размере 14 миллиардов иен (128 миллионов долларов). В 2018 году Steinhoff договорилась со своими кредиторами о трехлетней отсрочке погашения задолженности. [23]
) Steinhoff столкнулась со значительными25 апреля 2018 года Extreme Digital, венгерская фирма электронной коммерции, приобретенная Steinhoff в октябре 2015 года, была перепродана ее основателям Балажу Варконьи и Дьюле Келемену путем обратного выкупа акций. [24] [25]
По состоянию на август 2019 года кредиторы Steinhoff получили 50 процентов акций Conforama. [26]
В сентябре 2019 года компания сообщила своим акционерам , что она решит свои долги, продав свои нерозничные активы и сократив рабочие места в Conforma. [27] Дю Приз сказал, что «мы считаем, что единственный способ для Steinhoff выжить — это стать чисто инвестиционной холдинговой компанией. Группа не может сама избавиться от этого долга». [20] Компания заявила, что намерена развивать свои рынки в Восточной Европе (через Pepco) и Великобритании (Poundland) через свои активы Pepkor Europe наряду со своими основными интересами в Южной Африке. [26] В этот период Steinhoff продала свои акции в Unitrans, сети автодилеров; [20] продала свои акции в KAP Industrial и PSG Group (в Южной Африке) и в Showroomprivé (в Европе); [24] а также продала имущественные активы, связанные с ее розничными операциями в Европе. [23]
В ноябре 2019 года британские сети Bensons for Beds и Harveys , а также производитель обивки и постельных принадлежностей Relyon были проданы компанией Steinhoff британской частной инвестиционной группе Alteri Investors. [28]
8 июля 2020 года Steinhoff продала свою оставшуюся долю в Conforama France компании Mobilux Sàrl, которая с 2016 года является материнской компанией мебельного ритейлера BUT . [29] [30] [31] Mobilux принадлежит в соотношении 50/50 как WM Holding Андреаса Зайферта, который связан с XXXLutz через своего владельца Андреаса Зайферта, так и американской инвестиционной фирме Clayton, Dubilier & Rice (CD&R). [30] [31] Во Франции IKEA является крупнейшим мебельным ритейлером с долей рынка 15,43 процента, а Conforama и BUT имеют доли рынка 10,86 процента и 10,34 процента, занимая второе и третье места соответственно. [30]
По состоянию на 2023 год Штайнхофф владел 45 процентами акций MattressFirm, 79 процентами акций Pepco Group в Европе, 43 процентами акций Pepkor Holdings в Южной Африке и полным владельцем Greenlit Brands в Австралии и Новой Зеландии. [32]
В конце ноября 2015 года в офисах Steinhoff Europe Group Services в Вестерстеде прошли обыски со стороны немецких правоохранительных органов; в декабре 2015 года немецкие налоговые органы начали расследование предполагаемого мошенничества с бухгалтерской отчетностью в Steinhoff. [6] Компания заявила, что расследование касается надлежащего раскрытия доходов и налогооблагаемой прибыли ; к декабрю 2017 года расследование включало четырех действующих и бывших менеджеров, которые подозревались в завышении доходов в дочерних компаниях Steinhoff. [15]
5 декабря 2017 года Йосте, генеральный директор Steinhoff, подал в отставку в связи с нарушениями в бухгалтерском учете. [33] Deloitte , тогдашний аудитор Steinhoff , позже заявил, что он обнаружил нарушения в ходе аудита 2017 года и «подтолкнул» Steinhoff к дальнейшему расследованию; [34] Йосте подтвердил это. [35] В день отставки Йосте Steinhoff объявил, что его совет директоров обратился в PricewaterhouseCoopers с просьбой провести независимое судебное расследование, но на его завершение ушло больше года. [36] Тем временем Визе (который сначала исполнял обязанности генерального директора) [21] ушел с поста председателя, [15] а через неделю после отставки Йоосте Постоянный комитет по финансам парламента Южно-Африканской Республики осудил Steinhoff и призвал регулирующие органы, включая Совет по финансовым услугам и Южноафриканский резервный банк , провести расследование в отношении компании . [37] [38] [39] Стоимость Steinhoff также резко упала. В первый день после отставки Йоосте акции Steinhoff потеряли 58 процентов на торгах на Франкфуртской фондовой бирже и 56 процентов на Йоханнесбургской фондовой бирже; [33] в течение двух недель они потеряли почти 90 процентов. [21] В 2018 году Steinhoff объявил о списании 12 миллиардов долларов, связанном с отменой завышенных доходов, прибыли и стоимости активов . [40]
Полный отчет PwC не был обнародован, но в марте 2019 года Штайнхофф опубликовал резюме отчета, в котором говорилось следующее:
Небольшая группа бывших руководителей Steinhoff Group и других руководителей, не являющихся Steinhoff, во главе с руководителем высшего звена, в течение ряда лет структурировала и осуществляла различные сделки, результатом которых стало существенное завышение прибыли и стоимости активов Steinhoff Group в течение длительного периода... Были заключены фиктивные и/или незаконные сделки со сторонами, которые, как утверждалось, были третьими лицами, независимыми от Steinhoff Group и ее руководителей, но которые теперь, по всей видимости, тесно связаны с той же небольшой группой людей и/или имеют явные признаки контроля со стороны... похоже, что Steinhoff Group заключила ряд сделок (некоторые из которых были фиктивными или незаконными) с предположительно независимыми третьими лицами, что привело к завышению прибыли и стоимости активов. [41]
В отчете установлено, что в период с 2009 по 2017 год фиктивные и незаконные транзакции принесли доход в размере более 6,5 млрд евро (7,36 млрд долларов США) и, следовательно, увеличили доход группы на соответствующую сумму. [42] [36] [23] В марте 2019 года цена акций компании все еще была на 96 процентов ниже своей стоимости до того, как разразился скандал, [43] что представляет собой общую потерю около 15 млрд долларов США рыночной стоимости. [23]
После периода, в течение которого главный операционный директор Дани ван дер Мерве исполнял обязанности генерального директора, [21] Луи дю Приз был назначен на место Йосте. [20] В апреле 2018 года Питер Н. Вакки, голландский адвокат, тесно связанный с Михаилом Фридманом , был назначен заместителем председателя и ранее исполнял обязанности председателя надзорного комитета. [44] [45] [46] В сентябре 2019 года Штайнхофф заменил Deloitte на Mazars в качестве аудиторов фирмы. [34]
Штайнхофф направил Йосте к властям Южной Африки и возбудил против него гражданское дело на основании того, что они считали его личной ответственностью за бухгалтерский скандал, хотя Йосте отрицал какую-либо осведомленность о финансовых правонарушениях до декабря 2017 года. [20] В марте 2021 года источники сообщили Bloomberg , что в конце 2020 года немецкие прокуроры в Ольденбурге предъявили Йосте и трем другим лицам обвинения, вытекающие из первоначального расследования в Германии. [47] В октябре 2022 года Южноафриканский резервный банк наложил арест на южноафриканские активы Йосте в связи с расследованием нарушений в бухгалтерском учете, хотя на тот момент в южноафриканском суде еще не было предъявлено никаких уголовных обвинений. [48]
Скандал также привел к многочисленным гражданским искам против Steinhoff: к началу 2021 года компания столкнулась с более чем 90 отдельными исками — в Южной Африке, Германии и Нидерландах, — поданными инвесторами, пострадавшими от падения цены ее акций после разоблачений в декабре 2017 года. [34] В начале 2022 года Steinhoff завершила разработку планов по компенсации розничным инвесторам падения цены акций посредством компенсации из объединенного «банка» выплат в размере около 25 миллиардов рандов . [49] Deloitte, как аудитор Steinhoff в то время, когда происходили нарушения, согласилась внести до 1,3 миллиарда рандов (или 70 миллионов евро) в качестве компенсации истцам. [34]
Бухгалтерскому скандалу предшествовал давний юридический спор между Штайнхоффом и австрийским инвестором Андреасом Зайфертом из XXXLutz поддельными . [50] Однако наиболее важным спором был актив Штайнхоффа Poco, сеть магазинов дисконтной мебели: Зайферт заявил о 50-процентной собственности Poco, в то время как Штайнхофф утверждал, что выкупил долю Зайферта. [51] В феврале 2018 года суд Амстердама постановил, что Steinhoff должна изменить свои счета, чтобы отразить частичное владение Seifert, [51] а позднее в том же году немецкий суд, который слушал дело с 2015 года, призвал стороны к урегулированию. [24] В конце апреля 2018 года Steinhoff достигла соглашения с Seifert, по которому Seifert купила 50 процентов акций Poco за сумму, рассчитанную как кратная прибыль Poco, на основе согласованной оценки акционерного капитала в размере 532,5 млн евро для Poco в целом. [24] [52]
. Йосте связал спор со скандалом, связанным с бухгалтерским учетом, заявив, что Зайферт был источником первоначальных обвинений в ложной отчетности. [35] Рейды в офисах Штайнхоффа в Вестерстеде в ноябре 2015 года также включали изъятие документов, подписанных Зайфертом, хотя Зайферт заявил, что документы и его подпись на них былиЮжноафриканские бренды Steinhoff Pepkor включали Ackermans , Buco, Dunns, Flash, HiFi Corp, Incredible Connection , John Craig, Pennypinchers, Pep , Refinery, Russels, Shoe City, Tekkie Town и Timbercity. [53] Powersales был еще одним африканским брендом Steinhoff.
В Великобритании Steinhoff владел брендами Poundland (в составе Pepco Group) и Sleepmaster.
В Ирландии Steinhoff управлял Dealz (под управлением Pepco Group) и Pep&Co. Другие европейские бренды Steinhoff включали Pepco (под управлением Pepco Group) и Kika в Польше, Словакии и Венгрии.
Компания Steinhoff вышла на рынок США 7 августа 2016 года, приобретя Mattress Firm. [14]
Медиа, связанные с Steinhoff International Holdings на Wikimedia Commons