stringtranslate.com

Яна Партнерс

ООО «JANA Partners» ( JANA или JANA Partners ) — инвестиционный менеджер , специализирующийся на событийном инвестировании . [1] Он был основан в 2001 году Барри Розенштейном . [2] JANA занимается традиционным активизмом акционеров и социально ответственным инвестированием . [3]

История

В 1980-е годы Барри Розенштейн работал с Ашером Эдельманом . В 2001 году Розенштейн основал JANA Partners. [4] Он основал фирму в 2001 году с капиталом в 35 миллионов долларов, превратив ее в наблюдателя за акционерами. [5]

Инвестиционные стратегии

Активистское инвестирование

Будучи инвестором-активистом, JANA Partners покупает большое количество акций компаний, которые, по ее мнению, неэффективны, а затем призывает компании внести изменения, которые, по мнению JANA, необходимы для улучшения показателей. [6] [5] Хедж-фонд инвестировал активистов в Apple Inc. , Tiffany's , Whole Foods , ConAgra , PetSmart , Walgreens Boots Alliance , Apache, URS, Safeway , Ashland, Marathon Petroleum , McGraw Hill, CNET и Kerr- МакГи . [2]

В июле 2014 года JANA объявила о приобретении 10% акций Petsmart, несмотря на плохие перспективы компании на тот момент. Хедж-фонд подтолкнул Petsmart к продаже, и в декабре компания была куплена за $8,7 млрд группой покупателей во главе с BC Partners. [7] [8]

Компания активно работает в продовольственном секторе. [9] В 2015 году компания объявила о своей доле в 7,2% в ConAgra и приняла решение о смене совета директоров. [10] В июле компания успешно назначила в совет директоров бывшего генерального директора Nestle USA Брэда Алфорда [10] и бывшего исполнительного директора Walgreens Тимоти Маклевиша. [11]

В 2017 году компания JANA Partners сообщила о своей доле в 8,8% в Whole Foods [12] и заявила о намерении внести изменения в состав совета директоров, а также улучшить использование технологий компанией. [13] Позже в том же году фонд продал свои 26 миллионов акций с прибылью примерно в 300 миллионов долларов после выкупа бакалейной компании Amazon . [14]

В начале 2017 года JANA сообщила в своем SEC 13D о соглашении с Tiffany & Co. о назначении трех новых директоров; Франческо Трапани , Роджер Фара и Джеймс Лилли . [15]

Год спустя фирма объявила о приобретении 9,1% акций Pinnacle Foods Inc. , а также о планах изменить структуру затрат, операции и совет директоров компании. В результате акции компании выросли почти на 8%. [16] По состоянию на апрель 2018 года фирма и ее партнеры владели 9,5% акций компании. [17] В июне 2018 года Pinnacle Foods была приобретена Conagra Brands в рамках сделки на сумму 8,1 миллиарда долларов, а JANA получила прибыль в размере 144 миллионов долларов от своих инвестиций. [18]

JANA оказала давление на Bloomin' Brands Inc. и в конечном итоге получила место в совете директоров [9], а также назначение нового независимого директора в 2018 году. [19]

Социально ответственное инвестирование

Думайте по-другому о детях

В январе 2018 года компания JANA Partners опубликовала публичное письмо в адрес Apple Inc. вместе с пенсионной системой учителей штата Калифорния (CalSTRS) под названием «Думайте по-другому о детях». [20] [21] В письме компания призывалась искать новые способы ограничения воздействия технологий на детей. Вместе эти два фонда владеют акциями Apple Inc. на сумму около 2 миллиардов долларов. [22] В июне 2018 года Apple выпустила новую функцию iOS под названием « Экранное время », направленную на повышение осведомленности о потенциальной технической зависимости. [23] В результате JANA Partners и CalSTRS выпустили второе письмо поддержки. [23] [24] [25]

ЯНА Импакт Капитал

В январе 2018 года JANA объявила о создании нового фонда под названием JANA Impact Capital, который был создан для расширения усилий по обеспечению корпоративной ответственности в ведущих компаниях. [26] [27] Менеджерами совместного портфеля фонда являются Дэниел Хэнсон и Чарльз Пеннер, [28] а в новый консультативный совет входят музыкант Стинг , его жена Труди Стайлер , сестра Патрисия А. Дейли и Роберт Экклс. [29]

Рекомендации

  1. ^ Уэйт, Сьюзи; Дево, Скотт (11 января 2018 г.). «Яна из Розенштейна видит, что активы упали вдвое за два года» . Блумберг . Проверено 10 октября 2018 г.
  2. ^ ab «Барри Розенштейн | Корпорация Университета Брауна». www.brown.edu . Проверено 13 мая 2018 г.
  3. ^ Хербст-Бейлисс, Свеа. «Инвестор-активист Яна наняла сотрудников для нового социально ответственного фонда». НАС . Проверено 13 мая 2018 г.
  4. ^ Руссо, Чарльз. «Неестественный порядок» . Проверено 10 октября 2018 г.
  5. ^ аб Харгрейв, Маршалл (12 августа 2016 г.). «Фонд Розенштейна Jana Partners переживает серьезный спад» . Проверено 10 октября 2018 г.
  6. ^ Бройнингер, Кевин (16 июня 2017 г.). «Jana Partners заработает сотни миллионов на приобретении Whole Foods». CNBC . Проверено 10 октября 2018 г.
  7. ^ «Как Jana Partners быстро получила зарплату от PetSmart» . Нью-Йорк Пост . 04.01.2015 . Проверено 14 июня 2018 г.
  8. ^ Румелиотис, Грег. «BC Partners приобретет PetSmart за 8,7 миллиарда долларов» . НАС . Проверено 10 октября 2018 г.
  9. ^ аб Либерто, Дэниел (20 апреля 2018 г.). «Jana Partners приобретает 9,1% акций Pinnacle Foods, акции резко растут» . Инвестопедия . Проверено 13 мая 2018 г.
  10. ^ аб Бенуа, Дэвид; Гаспарро, Энни (19 июня 2015 г.). «Инвестор-активист Яна преследует ConAgra». Уолл Стрит Джорнал . ISSN  0099-9660 . Проверено 14 июня 2018 г.
  11. ^ «ConAgra Foods и партнеры JANA объявляют о назначениях Брэдли А. Алфорда и Тимоти Р. Маклевиша в совет директоров ConAgra Foods» . Проверено 14 июня 2018 г.
  12. ^ Дингес, Гэри. «Крупный инвестор Whole Foods имеет список дел для компании» . Остин Американ . Проверено 10 октября 2018 г.
  13. ^ «Whole Foods может подняться выше с помощью Jana Partners» . Проверено 13 мая 2018 г.
  14. ^ Томас, Лорен (19 июля 2017 г.). «Инвестор-активист Яна выходит из Whole Foods после сделки с Amazon» . CNBC . Проверено 14 июня 2018 г.
  15. ^ «Яна Партнерс видит Искорку в Тиффани» . Проверено 10 октября 2018 г.
  16. ^ CNBC (20 апреля 2018 г.). «Акции Pinnacle Foods выросли после того, как инвестор-активист Яна приобрела 9,1% акций». CNBC . Проверено 14 июня 2018 г.
  17. ^ «Активистка Яна приобретает долю Pinnacle Foods и может выставить ее на продажу» . Bloomberg.com . 19 апреля 2018 г. Проверено 14 июня 2018 г.
  18. ^ Блумберг (27 июня 2018 г.). «Активистка Яна собирается заработать 144 миллиона долларов на сделке с Pinnacle Foods» . Блумберг . Проверено 1 сентября 2018 г.
  19. ^ Фортадо, Линдси (28 февраля 2018 г.). «Bloomin' Brands поддается давлению активистов со стороны Jana Partners» . Файнэншл Таймс . Проверено 14 июня 2018 г.
  20. ^ Бенуа, Дэвид (08 января 2018 г.). «Айфоны и дети — токсичная пара, говорят два крупных инвестора Apple». Уолл Стрит Джорнал . ISSN  0099-9660 . Проверено 13 мая 2018 г.
  21. ^ «Письмо инвесторов Apple (AAPL) Jana Partners и Calstrs убедительно резюмирует, как смартфоны портят мозг детей - Quartz» . qz.com . 8 января 2018 года . Проверено 10 октября 2018 г.
  22. ^ «Реакция на технологии растет, поскольку инвесторы требуют от Apple принять меры по использованию детей» . Нью-Йорк Таймс . 08.01.2018. ISSN  0362-4331 . Проверено 13 мая 2018 г.
  23. ^ аб Мехия, Замина (05.06.2018). «Генеральный директор Apple Тим Кук признает, что даже он проводит слишком много времени в своем телефоне». CNBC . Проверено 14 июня 2018 г.
  24. ^ «Основатель JANA Partners: Нет никаких сомнений в том, что нам нужно более чутко реагировать на потребности детей» . CNBC . Проверено 10 октября 2018 г.
  25. ^ «Jana Partners призывает Apple решить проблему зависимости от смартфонов» . CNBC . Проверено 10 октября 2018 г.
  26. ^ Хербст-Бейлисс, Свеа. «Золотые поля? Яна ищет новые деньги и союзников в влиятельном хедж-фонде». НАС . Проверено 25 июня 2018 г.
  27. ↑ Левин, Мэтт (9 января 2018 г.). «Социально ответственное инвестирование не только для чудаков». Блумберг . Проверено 10 октября 2018 г.
  28. ^ Уильямсон, Кристина (05 марта 2018 г.). «JANA Partners пополняет команду инвестиционного фонда» . Пенсии и инвестиции . Проверено 25 июня 2018 г.
  29. ^ Бенуа, Дэвид (07 января 2018 г.). «Бойцы с Уолл-стрит, благодетели и Стинг объединяются в фонде New Jana». Уолл Стрит Джорнал . ISSN  0099-9660 . Проверено 25 июня 2018 г.