stringtranslate.com

Дж. Эзра Меркин

Джейкоб Эзра Меркин (родился 19 апреля 1953 г.) [1] — американский инвестор, управляющий хедж-фондом и филантроп. Он был управляющим фондом и сборщиком капитала до 2008 г., когда один из фондов Gabriel Capital LP, его группа хедж-фондов стоимостью 5 миллиардов долларов, стала неплатежеспособной, поскольку большая часть его активов была инвестирована осужденным оператором финансовой пирамиды Бернардом Мейдоффом . Последствия его инвестиций в Мейдоффа были обширными. Он провел ряд судебных исков без признания мошенничества или знания схемы, но согласился вернуть любые сборы, полученные от инвестиций в Мейдоффа, которые исторически были получены. Ему пришлось уйти с ряда должностей, включая его роль неисполнительного председателя GMAC . [2]

Личный

Меркин — сын известного бизнесмена Германа Меркина и Урсулы Меркин (урожденной Урсулы Сары Брейер), оба ортодоксальные евреи немецкого происхождения, бежавшие из Германии до Второй мировой войны , чтобы избежать нацизма. Сестра Меркина — Дафна Меркин , писательница. У него и его жены Лорен четверо детей.

20 мая 2009 года он ушел с поста президента синагоги на Пятой авеню , которая была основана его отцом в 1959 году. Среди членов синагоги есть некоторые из его крупнейших инвесторов, связанных с Мейдоффом, которые в общей сложности потеряли более 1 миллиарда долларов. [3]

Меркин учился в школе «Рамаз» — современной ортодоксальной подготовительной школе в Верхнем Ист-Сайде , в ешивах «Керем Бе-Явне» и «Хар-Эцион » в Израиле, затем в Колумбийском университете и на юридическом факультете Гарвардского университета .

В 1995 году он заплатил 11 миллионов долларов за 18-комнатный дуплекс, ранее принадлежавший Рону Перельману , члену его синагоги, по адресу Парк-авеню, 740 , который иногда называют «самым богатым жилым домом в мире». [4] В 2003 году он начал собирать 12 картин Марка Ротко , крупнейшую частную коллекцию в мире, стоимостью около 150 миллионов долларов. [2] [5] Ротко были проданы в 2008 году по соглашению с получателем за 320 миллионов долларов.

Меркин также владеет домом в Атлантик-Бич, штат Нью-Йорк , стоимостью 1,7 миллиона долларов и недвижимостью в округе Игл, штат Колорадо , стоимостью 506 000 долларов. [6]

Бизнес-подоплёка

«Эзре очень, очень трудно принимать решения. Он беспокоился об общей картине, беспокоился о распределении средств. Его даром было то, что он был продавцом мирового класса. Он понимал, что у многих людей не было уверенности (в принятии инвестиционных решений), и что если бы люди доверяли ему, то он мог бы дать им уверенность», — сказал один финансовый менеджер , работавший с ним на протяжении многих лет. [2]

С 1979 по 1982 год он работал в юридической фирме Milbank Tweed . С 1982 по 1985 год он работал в Halcyon Investments. Затем он перешел в Halcyon, хедж-фонд, которым управлял Алан Б. Слифка , друг его отца. Там он познакомился с Джоэлом Гринблаттом, который основал Gotham Capital в 1985 году, где Меркин проработал до 1988 года в качестве аналитика и управляющего партнера в Gotham Capital LP и Ariel Capital LP. [6]

В 1988 году он основал Gabriel Capital, чтобы привлечь капитал и направить его менеджерам в обмен на комиссию. К 1992 году Меркин привлекал деньги и совместно управлял ценными бумагами с и для Стивена А. Файнберга , менеджера, чья частная инвестиционная фирма Cerberus Capital Management позже купила контрольные пакеты акций Chrysler (80%) и GMAC (51%, по цене 6,4 млрд долларов США), [7] финансового подразделения General Motors . [8] Меркин инвестировал свои средства в Crysler и его портфельные компании. Его фонд Gabriel инвестировал 79 миллионов долларов в Chrysler, 66 миллионов долларов США в GMAC и 67 миллионов долларов США в партнерства Cerberus, согласно годовым отчетам. [9] Хотя Crysler потерял свой контрольный пакет акций Chrysler, в конечном итоге инвесторы в Chrysler и GMC получили обратно больше, чем вложили. [10]

В 2005 году Cerberus и Gabriel купили совместную долю в 9,9% в Bank Leumi , но в апреле 2009 года решили продать ее, чтобы повысить ликвидность из-за своих существенных финансовых потерь в 2008 году. [11]

Меркин управлял Ascot Partners LP, хедж-фондом, который оценивался в 1,8 млрд долларов до краха Bernard L. Madoff Investment Securities LLC . [12]

GMAC

В 2006 году Cerberus назначил Меркина неисполнительным председателем GMAC, крупной инвестиции для Cerberus. [13] Эта инвестиция была почти вымыта, но в конечном итоге инвесторы Cerberus вернули свой капитал. Однако в январе 2009 года Меркин был вынужден уйти с поста председателя в качестве условия предоставления Федеральной резервной системой США статуса банковской холдинговой компании GMAC, чтобы она могла получить доступ к деньгам для спасения . [2] [14]

Виктор Тейхер

Виктор Тейхер специализировался на инвестициях, связанных со слияниями. В 1988 году его обвинили в инсайдерской торговле , осудили в 1990 году, а в 1994 году посадили в тюрьму на год.

В августе 1998 года Меркин снова нанял Тейхера для управления примерно 1 миллиардом долларов в качестве независимого оператора, [2] выплачивая ему 1 миллион долларов в год плюс поощрения. [15] В 1988 году Меркин начал вкладывать значительную часть денег, которые он привлек для Gabriel Capital, в Тейхера. С 1988 по 1998 год Тейхер фактически управлял офшорным фондом Меркина, Ariel и Gabriel Capital. Меркин «занимался в основном сбором денег для фондов, используя свою обширную социальную и профессиональную сеть». [16]

Находясь в тюрьме, Тейхер управлял примерно 375 миллионами долларов от инвесторов Меркина. В январе 1995 года Меркин взял под контроль персонал Тейхера, вывесил на дверь имя Gabriel Capital и нанял Натана Лейта для управления деньгами. [2]

Тейхер сказал Меркину не инвестировать в Мейдоффа, потому что такая стабильная прибыль невозможна. [17] После ареста Мейдоффа Тейхер немедленно отправил несколько писем Меркину:

Вы же, однако, сделали блестящую карьеру и активно, охотно подтирали ею свою задницу, когда было очевидно, что вы (знали, что делаете) [18] .

Новости о Мейдоффе просто уморительные; надеюсь, вы выпутаетесь из этой ситуации наилучшим образом... К сожалению, вы заплатили большую цену за урок о том, как дорого обходится жадность. [19]

Думаю, вы так хорошо поработали, обманув множество людей, что в конечном итоге обманули себя... имя человека говорит вам, кто он; Мейдофф скрылся с деньгами. [20]

Скандал Бернарда Мейдоффа

В конечном итоге инвестиции Меркина в Мейдоффа оказались чрезвычайно дорогостоящими для его инвесторов и для него лично — как в долларовом выражении, так и с точки зрения репутации.

Фонды Меркина были давними инвесторами в Мейдоффа. Начиная с 1992 года, Меркин начал инвестировать часть фондов под своим управлением в Мейдоффа, собирая ежегодную плату в размере 1–1,5% от общих активов фондов. [17] К 2005 году Меркин зарабатывал около 35 миллионов долларов в год просто за то, что перекачивал деньги Мейдоффу. [2] Меркин инвестировал лично и через семейные трасты и фонды 7 миллионов долларов в Аскот за первые шесть лет и менее 2 миллионов долларов за последующие 10 лет. Он не реинвестировал свои 169 миллионов долларов в виде комиссий за управление за период с 1995 по 2007 год обратно в своих партнеров Ascot , хотя у него было более 100 миллионов долларов личного капитала, инвестированного через его фонды в Мейдоффа. [17]

Меркин был обвинен в мошенничестве, связанном с инвестициями Мейдоффа. В конечном итоге он выиграл дела о мошенничестве, и ни один суд не постановил, что он имел какие-либо фактические знания о мошенничестве Мейдоффа. [21] [22] [23] [24] [25] Хотя в конечном итоге это дело было урегулировано без признания мошенничества Меркиным, Меркин согласился вернуть любые гонорары, которые он заработал за годы, связанные с инвестициями в фонд Мейдоффа.

Меркин столкнулся с серией судебных исков от недовольных инвесторов с целью вернуть средства, потерянные в скандале с Мейдоффом, но в большинстве случаев Меркин одержал победу. [26] Меркина подали в суд за его роль в управлении «фондом-питателем» для Мейдоффа. [27] [28] [29] [30]

Меркин проиграл три арбитражных дела, связанных с инвестициями Мэдоффа. В делах были установлены факты халатности Меркина, но не мошенничества. [31] [32]

7 мая 2009 года управляющий по делу о банкротстве Мэдоффа Ирвинг Пикард подал иск [33] против Меркина, пытаясь вернуть почти 500 миллионов долларов, снятых со счетов Мэдоффа за последние шесть лет. В иске утверждалось, что с 1995 года Меркин перевел более 1,0 миллиарда долларов Мэдоффу через три частных хедж-фонда : Ascot Partners, Ariel Fund и Gabriel Capital. С 2002 года фонды вывели не менее 494 миллионов долларов из Мэдоффа — возвраты, о которых Меркин «знал или должен был знать», были мошенническими. За последние 10 лет было не менее 500 случаев, когда в выписках по его счетам Мэдоффа показывались крупные пакеты акций, купленных или проданных по ценам, не соответствующим торговому диапазону акций на день, когда предположительно происходили транзакции. [34] Не было доказано, что Меркин действительно знал о каких-либо правонарушениях, и он выиграл это дело. [35]

По состоянию на 18 мая 2009 года контроль Меркина над хедж-фондами Ascot, Gabriel и Ariel был передан Guidepost Partners в управление для ликвидации . Один получатель отвечал за управление оставшимися деньгами, почти 1 миллиардом долларов, в фондах Gabriel и Ariel, а другой отвечал за надзор за Ascot, все активы которого в размере 1,8 миллиарда долларов были потеряны из-за финансовой пирамиды Мейдоффа. Нью-Йоркскому университету было дано время до конца мая 2009 года для рассмотрения соглашения. [36] Меркин собрал более 470 миллионов долларов за управление тремя фондами, Ariel, Gabriel и Ascot Partners, за последнее десятилетие, из которых он выплатил 405 миллионов долларов инвесторам после того, как узнал о схеме Мейдоффа. У трех фондов было около 1,4 миллиарда долларов активов в 2009 году, из которых около 700 миллионов долларов в Ariel. [37]

22 июня 2012 года Меркин согласился выплатить 405 миллионов долларов инвесторам в его хедж-фонды без каких-либо доказательств мошенничества с его стороны. [38] Однако Пикард подал иск в суд по делам о банкротстве, чтобы остановить урегулирование, заявив, что это препятствует его собственным усилиям получить 500 миллионов долларов от Меркина и его средств для других инвесторов. В конечном итоге, иск Пикарда об остановке урегулирования не увенчался успехом. [39]

Ссылки

  1. ^ "Бесплатная база данных дней рождения". birthdatabase.com .
  2. ^ abcdefg Фишман, Стив (22 февраля 2009 г.). «Чудовищный человек». Нью-Йорк .
  3. ^ Вителло, Пол (22 мая 2009 г.). «Финансист в деле Мейдоффа покидает должность в синагоге». The New York Times . Получено 5 мая 2010 г.
  4. ^ "740 Парк". mgross.com .
  5. ↑ Поллок, Линдси (8 января 2009 г.). «Советник по искусству Меркина купил дорогих Ротко и потерял миллионы». Bloomberg . Получено 10 ноября 2015 г.
  6. ^ ab "Меркин запугал совет директоров кооператива, пока создавал фонды, которые Мейдофф потерял". Bloomberg . 9 января 2009 г.
  7. ^ "Спасение GMAC может дать Cerberus пол и выход". Reuters . 30 декабря 2008 г.
  8. ^ "J. Ezra Merkin at Muckety" . Получено 15 февраля 2009 г. .
  9. ^ Уэйн, Лесли (16 января 2009 г.). «Началось расследование в отношении финансиста, инвестировавшего вместе с Мейдоффом». The New York Times . Получено 5 мая 2010 г.
  10. ^ "Cerberus потеряет долю в Chrysler Auto Unit: WSJ". Fox Business Network . Архивировано из оригинала 2 апреля 2009 года . Получено 31 марта 2009 года .
  11. ^ "Cerberus, Gabriel продаст долю в Bank Leumi: источник". Reuters . 19 апреля 2009 г.
  12. ^ "Последнее обновление". Bloomberg News . Архивировано из оригинала 13 июня 2010 г. Получено 7 марта 2017 г.
  13. ^ «Начато расследование в отношении финансиста, инвестировавшего вместе с Мейдоффом». The New York Times . 16 января 2009 г. Получено 10 ноября 2015 г.
  14. ^ "Судья ограничил средства Меркина в иске Мэдоффа". The New York Times . 7 января 2009 г. Получено 5 мая 2010 г.
  15. ^ Фейден, Дуглас; Смит, Грег Б. (6 апреля 2009 г.). «В расследовании Берни Мейдоффа финансовый консультант уклоняется от вопросов». Daily News . Нью-Йорк.
  16. ^ Энрикес, Диана Б. (7 апреля 2009 г.). «Куомо подает в суд на инвестиции Мэдоффа». The New York Times . Получено 5 мая 2010 г.
  17. ^ abc Раппапорт, Лиз (7 апреля 2009 г.). «Финансисту предъявлены обвинения в мошенничестве Мэдоффа». The Wall Street Journal .
  18. ^ "Выпускник Нью-Йоркского университета предупредил инвестора Мэдоффа". Washington Square News . Архивировано из оригинала 23 июня 2009 г. Получено 20 апреля 2009 г.
  19. ^ "Жалоба Нью-Йорка на Дж. Эзру Меркина". The New York Times . Получено 5 мая 2010 г.[ постоянная мертвая ссылка ]
  20. ^ "Жалоба Нью-Йорка на Дж. Эзру Меркина". The New York Times . Получено 5 мая 2010 г.[ постоянная мертвая ссылка ]
  21. ^ "Merkin funds requested in Madoff case". Financial Times . Архивировано из оригинала 24 марта 2009 года . Получено 16 января 2009 года .
  22. ^ "Exhibit 1" (PDF) . The Wall Street Journal . Получено 10 ноября 2015 г. .
  23. ↑ Грейбоу, Марта (6 апреля 2009 г.). «Меркин обвиняется в гражданском мошенничестве по делу Мейдоффа». Reuters .
  24. ^ "Exhibit 21" (PDF) . The Wall Street Journal . Получено 10 ноября 2015 г. .
  25. ^ "Exhibit 27" (PDF) . The Wall Street Journal . Получено 10 ноября 2015 г. .
  26. ^ "Merkin, Ascot Fund подали в суд из-за инвестиций Мэдоффа". CNN. 18 декабря 2008 г. [ мертвая ссылка ]
  27. ^ Брей, Чад (16 декабря 2008 г.). "3-е ОБНОВЛЕНИЕ: Merkin, Ascot Fund подали в суд из-за инвестиций Мэдоффа". CNN . Dow Jones Newswires . Получено 23 декабря 2008 г. [ мертвая ссылка ]
  28. ↑ Уэйн, Лесли; Закери Коуве (13 февраля 2009 г.). «Заключенный преступник был советником инвестора Мэдоффа». The New York Times . Получено 14 февраля 2009 г.
  29. ^ "Меркин обвинил суд в том, что Мэдофф позволил обмануть Нью-Йоркский университет". Fox Business . Получено 19 февраля 2009 г.[ мертвая ссылка ]
  30. ↑ МакКул, Грант (17 февраля 2009 г.). «Меркин проявил преднамеренное невежество — адвокат по иску из Нью-Йорка». Reuters . Архивировано из оригинала 21 июля 2012 г.
  31. ^ Фрайфельд, Карен (17 мая 2010 г.). «Merkin Investor Awarded $1.8 Million in Madoff Case (Update3)». Bloomberg Businessweek . Получено 23 мая 2010 г.[ мертвая ссылка ]
  32. ^ "Merkin, Head of Madoff Feeder Fund, Hit With $7M Ruling". The Wall Street Journal . Wall Street Journal. 25 октября 2011 г. Получено 2 сентября 2016 г.
  33. ^ "Bernard L. Madoff Investment Securities LLC (Должник); Irving H. Picard (Истец) против J. Ezra Merkin et al" (PDF) . The New York Times . Получено 10 ноября 2015 г. .
  34. ^ Энрикес, Диана Б. (8 мая 2009 г.). «Попечитель подает в суд на инвестора хедж-фонда Мэдоффа». The New York Times . Получено 5 мая 2010 г.
  35. ^ "Merkin, Head of Madoff Feeder Fund, Hit With $7M Ruling" (PDF) . Суд по делам о банкротстве Южного округа США . Получено 1 сентября 2016 г. .
  36. ^ Раппапорт, Лиз (20 мая 2009 г.). «Меркин передаст фонды в управление». The Wall Street Journal .
  37. ^ Распродажа произведений искусства Merkins
  38. ^ Энрикес, Диана Б. (24 июня 2012 г.). «Управляющий хедж-фондом Меркин заплатит 405 миллионов долларов в рамках урегулирования дела Мэдоффа». The New York Times .
  39. ↑ Сэндлер, Линда (28 января 2013 г.). «Нью-Йорк заявляет, что доверительный управляющий Мэдоффа слишком долго ждал, чтобы остановить сделку с Меркиным». Bloomberg .

Внешние ссылки