stringtranslate.com

Морнингстар, Инк.

Morningstar, Inc. — американская финансовая компания со штаб-квартирой в Чикаго, штат Иллинойс , основанная Джо Мансуэто в 1984 году. Она предоставляет ряд услуг по инвестиционным исследованиям и управлению инвестициями .

Исследования и рекомендации Morningstar, работающей в 29 странах, считаются финансовыми журналистами влиятельными в отрасли управления активами , а положительная или отрицательная рекомендация аналитиков Morningstar может привлечь или отнять деньги у любого фонда. [3] [4] Через свое подразделение по управлению активами фирма в настоящее время управляет более чем 295 миллиардами долларов США по состоянию на 31 марта 2023 года . [5]

Фирма также предоставляет программное обеспечение и платформы данных для специалистов по инвестициям, включая «Morningstar Research Portal», «Morningstar Direct» и «Morningstar Advisor Workstation».

История

Основатель Джо Мансуэто изначально задумал Morningstar в 1982 году, когда просматривал годовые отчеты паевых инвестиционных фондов , которые он запросил у нескольких известных управляющих фондами. [6] Однако только после года работы в качестве аналитика акций в Harris Associates , близко увидев индустрию фондов и потенциальных конкурентов, он убедился, что возможность есть. [6] [7] Впоследствии Morningstar был основан в 1984 году в его однокомнатной квартире в Чикаго с первоначальными инвестициями в размере 80 000 долларов США. [8] Название Morningstar взято из последнего предложения в книге Генри Дэвида Торо « Уолден »: «солнце — всего лишь утренняя звезда». [8] [9]

В июле 1999 года Morningstar приняла инвестиции в размере 91 млн долларов США от SoftBank в обмен на 20-процентную долю в компании. Две компании создали совместное предприятие в Японии годом ранее. [9] [10]

Первичное публичное размещение акций Morningstar состоялось 3 мая 2005 года, с 7 612 500 акциями по $18,50 каждая. [11] Примечателен способ, которым Morningstar стала публичной. Они решили пойти по стопам Google и использовать метод OpenIPO вместо традиционного метода. Это позволило индивидуальным инвесторам делать ставки по цене акций и предоставило всем инвесторам равный доступ.

В 2006 году Morningstar приобрела Ibbotson Associates, Inc., инвестиционно-исследовательскую фирму. [12] В 2007 году Morningstar приобрела бизнес по данным паевых инвестиционных фондов S&P Global . [13]

В 2010 году Morningstar приобрела кредитное рейтинговое агентство Realpoint за 52 миллиона долларов и начала предлагать структурированные кредитные рейтинги и исследования институциональным инвесторам. [14] В том же году Morningstar приобрела Old Broad Street Research Ltd. (OBSR), британского поставщика услуг по исследованию фондов, рейтингам и инвестиционному консультированию, за 18,3 миллиона долларов. После приобретения компания была переименована в Morningstar OBSR. [15]

В 2014 году Morningstar приобрела ByAllAccounts, Inc., поставщика технологий агрегации данных для финансовых приложений. [16]

В 2016 году Morningstar приобрела оставшуюся долю в PitchBook Data примерно за 225 миллионов долларов. [17] В сентябре 2016 года Morningstar объявила, что назначила Кунала Капура генеральным директором с января 2017 года, а Мансуэто одновременно стал исполнительным председателем. [18]

В 2019 году Morningstar приобрела четвертое по величине в мире кредитное рейтинговое агентство DBRS за $669 млн. После приобретения DBRS объединилась с кредитным рейтинговым бизнесом Morningstar [19]。

В 2020 году Morningstar заключила соглашение о приобретении Sustainalytics , исследовательской и рейтинговой фирмы, специализирующейся на анализе окружающей среды, социальных вопросов и вопросов управления (ESG). [20] В том же году Morningstar согласилась приобрести PlanPlus Global, канадскую компанию по разработке программного обеспечения для финансового планирования и оценки рисков. [21]

В 2021 году Morningstar объявила о приобретении британских и международных (включая Джерси, Гонконг и Дубай) операций австралийской платформы управления благосостоянием Praemium (ASX: PPS) за 35 миллионов фунтов стерлингов. [23]

В 2022 году Morningstar объявила, что приобретет принадлежащую S&P Global компанию Leveraged Commentary & Data (LCD), специализирующуюся на данных о рынке кредитования с использованием заемных средств , примерно за 650 миллионов долларов. [24]

Продукция и услуги

Morningstar предлагает широкий спектр продуктов и услуг как розничным, так и институциональным инвесторам.

Morningstar Investment Management

Через свою дочернюю компанию по управлению инвестициями Morningstar в настоящее время консультирует и управляет активами на сумму более 265 млрд долларов США. [5]

Морнингстар Директ

Morningstar Direct — это программная платформа, которая предоставляет данные и аналитику, помогающие профессиональным инвестиционным менеджерам создавать новые продукты и портфели.

Morningstar Office Cloud

Morningstar предлагает единую сквозную облачную платформу для инвестиционных консультантов, известную как Morningstar Office Cloud. Программное обеспечение позволяет финансовым консультантам управлять своей практикой, получать доступ к данным и исследованиям, анализировать инвестиции и связываться с инвесторами. [25]

Морнингстар Премиум

Фирма предлагает розничным и индивидуальным инвесторам доступ к новостям, исследованиям, а также анализу акций, облигаций и паевых инвестиционных фондов через свой подписной продукт «Morningstar Premium». [26]

Кредитные рейтинги (NRSRO)

В 2010 году Morningstar приобрела Realpoint, LLC, бывшее подразделение гиганта частного капитала Capmark Finance и бывшую общенационально признанную статистическую рейтинговую организацию ( NRSRO ). [27] Фирма была переименована в Morningstar Credit Ratings и конкурировала с такими NRSRO , как S&P , Moody's Investors Service и Fitch Ratings . [28]

В 2019 году Morningstar приобрела NRSRO DBRS за 669 миллионов долларов. [29]

Исследовательский портал Morningstar

В 2022 году компания Morningstar запустила новейшую исследовательскую платформу, призванную помочь финансовым консультантам использовать инвестиционные исследования Morningstar и другие инструменты для выявления и выбора инвестиций, мониторинга эффективности инвестиций и информирования о том, как они общаются с клиентами.

Влияние и критика

Morningstar считается влиятельной компанией в сфере управления инвестициями, а рейтинги и рекомендации фирмы часто влияют на активы фонда под управлением. Рейтинги «звезд» фирмы часто используются управляющими фондами в маркетинговых материалах, а положительные рейтинги «звезд» придают стратегии фонда авторитет. Аналитики и данные Morningstar часто цитируются в таких изданиях, как New York Times , Wall Street Journal и Financial Times .

В октябре 2017 года Wall Street Journal опубликовал на первой странице статью, в которой критиковал влияние Morningstar и ставил под сомнение предсказательную силу рейтинговой системы фирмы. [30] В ответ Morningstar предоставил количественный анализ, показывающий, что фонды с более высоким рейтингом превосходят фонды с более низким рейтингом, но предостерег от использования рейтингов в качестве окончательного маркера будущих результатов. [31] [32]

Фирменный стиль

Текущий логотип Morningstar был разработан графическим дизайнером Полом Рэндом . [33] В дизайне буква «о» в слове Morningstar выглядит как восходящее солнце, что является отсылкой к цитате Генри Дэвида Торо , которая вдохновила на название компании. [8] Мансуэто считает логотип «одним из наших самых ценных активов». [33]

Основные офисы

Штаб-квартира фирмы находится в Чикаго, штат Иллинойс , а основные региональные офисы — в Нью-Йорке , Лондоне , Париже , Сиднее , Гонконге , Шэньчжэне , Мумбаи и других городах по всему миру.

Смотрите также

Ссылки

  1. ^ abcd "Morningstar 2022 Annual Report" (PDF) . Morningstar. 31 декабря 2022 г. . Получено 18 ноября 2023 г. .
  2. ^ "Morningstar Press Release" (PDF) . Получено 18 марта 2022 г.
  3. ^ "Dentons UKMEA LLP". Financial Times .
  4. ^ Дель Гуэрсио, Диана; Ткач, Паула (1 февраля 2001 г.). «Звездная сила: влияние рейтингов Morningstar на поток паевых инвестиционных фондов». Журнал финансового и количественного анализа . 37. doi : 10.2139/ssrn.286157. hdl : 10419/100799 . S2CID  7601862 – через ResearchGate.
  5. ^ ab "Последние квартальные результаты Morningstar: Q1 2022". 27 апреля 2022 г.
  6. ^ ab "Всему, что я знаю, я научился у Уоррена Баффета, Корпоративная культура – ​​Inc Magazine" . Получено 3 мая 2007 г.
  7. ^ "Джо Мансуэто и Билл Нигрен: важность наличия убеждения" . Получено 3 мая 2007 г.
  8. ^ abc Fetterman, Mindy (14 ноября 2005 г.). "USATODAY.com – Может ли он превратить провал журнала в бум?". USA Today . Получено 3 мая 2007 г.
  9. ^ ab "Звезда возрождается после встряски". USA Today . 12 февраля 2001 г. Получено 21 мая 2007 г.
  10. ^ "Новости компании; Softbank заявляет, что инвестирует $91 млн в Morningstar". The New York Times . 9 июля 1999 г. Получено 3 мая 2007 г.
  11. ^ "Morningstar Press Release" . Получено 3 мая 2007 г. .
  12. ^ "Morningstar, Inc. приобретает Ibbotson Associates — объединяет опыт Ibbotson в распределении активов и опыт Morningstar в выборе ценных бумаг и инвестиционных исследованиях". Morningstar . 12 декабря 2005 г.
  13. ^ "Morninstar приобретает базу данных паевых инвестиционных фондов S&P". Integrity Research Associates . 27 февраля 2007 г. Архивировано из оригинала 2020-02-18 . Получено 27 февраля 2007 г.
  14. ^ Шривастава, Ануша (19 марта 2010 г.). «Morningstar покупает Realpoint Credit Rater». Wall Street Journal . Архивировано из оригинала 2021-02-06 . Получено 2021-02-25 .
  15. ^ "Morningstar UK Ltd. приобретает лондонскую Old Broad Street Research Ltd. (OBSR), ведущего поставщика услуг по исследованию фондов, рейтингам и инвестиционному консультированию в Соединенном Королевстве". 12 апреля 2010 г.
  16. ^ Коэн, Маргарет Кирч. «Morningstar, Inc. приобретает ByAllAccounts, Inc., поставщика инновационной технологии агрегации данных для финансовых приложений». CISION (пресс-релиз).
  17. ^ Лерман, Рэйчел (14 октября 2016 г.). «Morningstar покупает сиэтлский стартап PitchBook за 225 миллионов долларов». Seattle Times . Архивировано из оригинала 20 июня 2017 г. Получено 06 марта 2021 г.
  18. ^ Йерак, Бекки (6 сентября 2016 г.). «Капур заменит основателя-миллиардера Мансуэто на посту генерального директора Morningstar». Chicago Tribune .
  19. ^ Банерджи, Гунджан (29 мая 2019 г.). «Morningstar стремится расширить рейтинговый бизнес с помощью сделки с DBRS». Wall Street Journal . Архивировано из оригинала 27.01.2021 . Получено 25.02.2021 .
  20. ^ "Morningstar приобретает Sustainalytics и расширяет доступ к исследованиям, данным и аналитике ESG для инвесторов по всему миру". Архивировано из оригинала 2020-12-02 . Получено 2021-02-27 .
  21. ^ «Morningstar (MORN.US) приобретает компанию PlanPlus Global, занимающуюся разработкой программного обеспечения для финансового планирования и оценки рисков».
  22. ^ Morningstar, Inc. (2023) «Сводный отчет по рейтингу рисков Sustainalytics ESG» для Holcim Ltd., стр. 3.
  23. ^ "Morningstar купит британский и международный бизнес Praemium за 35 млн фунтов стерлингов". Обзор рынка. Архивировано из оригинала 13.02.2022 . Получено 21 декабря 2021 г.
  24. ^ Готтлих, Макс (4 апреля 2022 г.). «Morningstar планирует купить Leveraged Commentary & Data за $650 млн». Seeking Alpha .
  25. ^ «Morningstar анонсирует Morningstar Office Cloud, комплексную платформу управления практикой и портфелем для независимых консультантов» (пресс-релиз). 16 ноября 2017 г.
  26. ^ "Премиум-членство | Morningstar". www.morningstar.com .
  27. ^ Солсман, Ануша Шривастава и Джоан Э. (19 марта 2010 г.). «Morningstar купит кредитного рейтера Realpoint». Wall Street Journal – через www.wsj.com.
  28. ^ "Morningstar приобретает MBS Rater Realpoint". Финансовое планирование . 5 мая 2010 г.
  29. ^ Банерджи, Гунджан (29 мая 2019 г.). «Morningstar стремится расширить рейтинговый бизнес с помощью сделки с DBRS». Wall Street Journal .
  30. ^ Крауз, Кирстен Грайнд, Том МакГинти и Сара. «Мираж утренней звезды». WSJ .{{cite web}}: CS1 maint: несколько имен: список авторов ( ссылка )
  31. ^ Хюбшер, Роберт (29 октября 2017 г.). «Morningstar против The Wall Street Journal: кто победил?». Перспективы советника .
  32. ^ «Обращение генерального директора | Morningstar». www.morningstar.com .
  33. ^ ab "Corporate Design Foundation – @issue journal" . Получено 21 мая 2007 г. .

Внешние ссылки