Morningstar, Inc. — американская финансовая компания со штаб-квартирой в Чикаго, штат Иллинойс , основанная Джо Мансуэто в 1984 году. Она предоставляет ряд услуг по инвестиционным исследованиям и управлению инвестициями .
Исследования и рекомендации Morningstar, работающей в 29 странах, считаются финансовыми журналистами влиятельными в отрасли управления активами , а положительная или отрицательная рекомендация аналитиков Morningstar может привлечь или отнять деньги у любого фонда. [3] [4] Через свое подразделение по управлению активами фирма в настоящее время управляет более чем 295 миллиардами долларов США по состоянию на 31 марта 2023 года [обновлять]. [5]
Фирма также предоставляет программное обеспечение и платформы данных для специалистов по инвестициям, включая «Morningstar Research Portal», «Morningstar Direct» и «Morningstar Advisor Workstation».
Основатель Джо Мансуэто изначально задумал Morningstar в 1982 году, когда просматривал годовые отчеты паевых инвестиционных фондов , которые он запросил у нескольких известных управляющих фондами. [6] Однако только после года работы в качестве аналитика акций в Harris Associates , близко увидев индустрию фондов и потенциальных конкурентов, он убедился, что возможность есть. [6] [7] Впоследствии Morningstar был основан в 1984 году в его однокомнатной квартире в Чикаго с первоначальными инвестициями в размере 80 000 долларов США. [8] Название Morningstar взято из последнего предложения в книге Генри Дэвида Торо « Уолден »: «солнце — всего лишь утренняя звезда». [8] [9]
В июле 1999 года Morningstar приняла инвестиции в размере 91 млн долларов США от SoftBank в обмен на 20-процентную долю в компании. Две компании создали совместное предприятие в Японии годом ранее. [9] [10]
Первичное публичное размещение акций Morningstar состоялось 3 мая 2005 года, с 7 612 500 акциями по $18,50 каждая. [11] Примечателен способ, которым Morningstar стала публичной. Они решили пойти по стопам Google и использовать метод OpenIPO вместо традиционного метода. Это позволило индивидуальным инвесторам делать ставки по цене акций и предоставило всем инвесторам равный доступ.
В 2006 году Morningstar приобрела Ibbotson Associates, Inc., инвестиционно-исследовательскую фирму. [12] В 2007 году Morningstar приобрела бизнес по данным паевых инвестиционных фондов S&P Global . [13]
В 2010 году Morningstar приобрела кредитное рейтинговое агентство Realpoint за 52 миллиона долларов и начала предлагать структурированные кредитные рейтинги и исследования институциональным инвесторам. [14] В том же году Morningstar приобрела Old Broad Street Research Ltd. (OBSR), британского поставщика услуг по исследованию фондов, рейтингам и инвестиционному консультированию, за 18,3 миллиона долларов. После приобретения компания была переименована в Morningstar OBSR. [15]
В 2014 году Morningstar приобрела ByAllAccounts, Inc., поставщика технологий агрегации данных для финансовых приложений. [16]
В 2016 году Morningstar приобрела оставшуюся долю в PitchBook Data примерно за 225 миллионов долларов. [17] В сентябре 2016 года Morningstar объявила, что назначила Кунала Капура генеральным директором с января 2017 года, а Мансуэто одновременно стал исполнительным председателем. [18]
В 2019 году Morningstar приобрела четвертое по величине в мире кредитное рейтинговое агентство DBRS за $669 млн. После приобретения DBRS объединилась с кредитным рейтинговым бизнесом Morningstar [19]。
В 2020 году Morningstar заключила соглашение о приобретении Sustainalytics , исследовательской и рейтинговой фирмы, специализирующейся на анализе окружающей среды, социальных вопросов и вопросов управления (ESG). [20] В том же году Morningstar согласилась приобрести PlanPlus Global, канадскую компанию по разработке программного обеспечения для финансового планирования и оценки рисков. [21]
В 2021 году Morningstar объявила о приобретении британских и международных (включая Джерси, Гонконг и Дубай) операций австралийской платформы управления благосостоянием Praemium (ASX: PPS) за 35 миллионов фунтов стерлингов. [23]
В 2022 году Morningstar объявила, что приобретет принадлежащую S&P Global компанию Leveraged Commentary & Data (LCD), специализирующуюся на данных о рынке кредитования с использованием заемных средств , примерно за 650 миллионов долларов. [24]
Morningstar предлагает широкий спектр продуктов и услуг как розничным, так и институциональным инвесторам.
Через свою дочернюю компанию по управлению инвестициями Morningstar в настоящее время консультирует и управляет активами на сумму более 265 млрд долларов США. [5]
Morningstar Direct — это программная платформа, которая предоставляет данные и аналитику, помогающие профессиональным инвестиционным менеджерам создавать новые продукты и портфели.
Morningstar предлагает единую сквозную облачную платформу для инвестиционных консультантов, известную как Morningstar Office Cloud. Программное обеспечение позволяет финансовым консультантам управлять своей практикой, получать доступ к данным и исследованиям, анализировать инвестиции и связываться с инвесторами. [25]
Фирма предлагает розничным и индивидуальным инвесторам доступ к новостям, исследованиям, а также анализу акций, облигаций и паевых инвестиционных фондов через свой подписной продукт «Morningstar Premium». [26]
В 2010 году Morningstar приобрела Realpoint, LLC, бывшее подразделение гиганта частного капитала Capmark Finance и бывшую общенационально признанную статистическую рейтинговую организацию ( NRSRO ). [27] Фирма была переименована в Morningstar Credit Ratings и конкурировала с такими NRSRO , как S&P , Moody's Investors Service и Fitch Ratings . [28]
В 2019 году Morningstar приобрела NRSRO DBRS за 669 миллионов долларов. [29]
В 2022 году компания Morningstar запустила новейшую исследовательскую платформу, призванную помочь финансовым консультантам использовать инвестиционные исследования Morningstar и другие инструменты для выявления и выбора инвестиций, мониторинга эффективности инвестиций и информирования о том, как они общаются с клиентами.
Morningstar считается влиятельной компанией в сфере управления инвестициями, а рейтинги и рекомендации фирмы часто влияют на активы фонда под управлением. Рейтинги «звезд» фирмы часто используются управляющими фондами в маркетинговых материалах, а положительные рейтинги «звезд» придают стратегии фонда авторитет. Аналитики и данные Morningstar часто цитируются в таких изданиях, как New York Times , Wall Street Journal и Financial Times .
В октябре 2017 года Wall Street Journal опубликовал на первой странице статью, в которой критиковал влияние Morningstar и ставил под сомнение предсказательную силу рейтинговой системы фирмы. [30] В ответ Morningstar предоставил количественный анализ, показывающий, что фонды с более высоким рейтингом превосходят фонды с более низким рейтингом, но предостерег от использования рейтингов в качестве окончательного маркера будущих результатов. [31] [32]
Текущий логотип Morningstar был разработан графическим дизайнером Полом Рэндом . [33] В дизайне буква «о» в слове Morningstar выглядит как восходящее солнце, что является отсылкой к цитате Генри Дэвида Торо , которая вдохновила на название компании. [8] Мансуэто считает логотип «одним из наших самых ценных активов». [33]
Штаб-квартира фирмы находится в Чикаго, штат Иллинойс , а основные региональные офисы — в Нью-Йорке , Лондоне , Париже , Сиднее , Гонконге , Шэньчжэне , Мумбаи и других городах по всему миру.
{{cite web}}
: CS1 maint: несколько имен: список авторов ( ссылка )