В контексте измерения риска метрика риска — это концепция, количественно выраженная мерой риска . При выборе метрики риска агент выбирает аспект воспринимаемого риска для исследования, например, волатильность или вероятность дефолта. [1]
Мера риска и метрика риска
В общем смысле мера — это процедура количественной оценки чего-либо. Метрика — это то, что количественно оценивается. [2] Другими словами, метод или формула для расчета метрики риска называется мерой риска.
Например, в финансах волатильность акций можно рассчитать одним из трех следующих способов:
- Рассчитайте выборочное стандартное отклонение доходности акций за последние 30 торговых дней.
- Рассчитайте выборочное стандартное отклонение доходности акций за последние 100 торговых дней.
- Рассчитайте подразумеваемую волатильность акций на основе определенного опциона колл на эти акции.
Это три различных меры риска. Каждая из них может быть использована для измерения волатильности единой метрики риска.
Примеры
- Число смертей на пассажиро-милю (транспорт)
- Вероятность отказа (надежность системы)
- Волатильность (финансы)
- Дельта (финансы)
- Стоимость под риском (финансовая/актуарная)
- Вероятность дефолта (финансовая/актуарная)
Смотрите также
Ссылки
- ^ Холтон, Глин А. (2004). «Определение риска» (pdf) . Financial Analysts Journal . 60 (6): 19–25. doi :10.2469/faj.v60.n6.2669 . Получено 11 марта 2012 г. .
- ^ Холтон, Глин А. (2002). "Мера риска и метрика риска" . Получено 11 марта 2012 г.
