Sears Holdings Corporation — американская холдинговая компания со штаб-квартирой в Хоффман-Эстейтс , штат Иллинойс . Она была материнской компанией сетей магазинов Kmart и Sears и была основана после того, как первая приобрела последнюю в 2005 году. [7] В 2015 году она была 20-й по величине розничной компанией в США. [8] 15 октября 2018 года она подала заявление о банкротстве по главе 11 и продала свои активы ESL Investments в 2019 году. [9] Новый владелец перевел активы Sears в свою недавно созданную дочернюю компанию Transformco , после чего Sears Holdings Corporation была закрыта.
17 ноября 2004 года руководство Kmart Holding Corporation объявило о своем намерении приобрести Sears, Roebuck and Co. в рамках новой корпорации. [10] Ранее Kmart вышла из- под защиты от банкротства по Главе 11 6 мая 2003 года. Новая корпорация стала известна как Sears Holdings Corporation, просто Sears Holdings. Новая корпорация объявила, что продолжит управлять магазинами под брендами Sears и Kmart. Слияние Kmart и Sears завершилось 24 марта 2005 года после утвердительных голосов акционеров обеих компаний. После приобретения бывший главный офис Kmart в Детройте переехал в штаб-квартиру Sears. В результате слияния Kmart и материнская Kmart Holding Corporation и Sears стали дочерними компаниями новой Sears Holdings Corporation. Sears Holdings теперь управляет магазинами Sears и Kmart. Компания продолжает продавать продукцию под брендами, принадлежащими обеим компаниям. [11]
Обе компании назвали несколько причин для объединения усилий:
Компания управляется советом директоров, в состав которого входят члены двух компаний: семь членов совета директоров Kmart и трое членов совета директоров Sears. Акционеры Kmart Holding Corporation получили одну акцию новой компании. Акции Sears, Roebuck и Co. были конвертированы в комбинацию из 55 процентов акций и 45 процентов наличных (по 50 долларов за акцию). Акционеры могли выбрать получение либо акций, либо наличных, в зависимости от заранее определенного соотношения.
Слияние было завершено 24 марта 2005 года после получения одобрения регулирующих органов правительства и акционеров обеих компаний.
Sears Holdings продолжила управлять магазинами под названиями Sears и Kmart . В 2005 году Sears представила новый формат магазина под названием Sears Essentials. В рамках этого нового формата некоторые магазины Kmart были преобразованы в Sears Essentials, а также несколько точек, которые были приобретены у Walmart и нескольких обанкротившихся дисконтных ритейлеров. Новый формат магазина объединил концепцию магазина Sears с форматом Kmart, что должно было помочь компании лучше конкурировать с Walmart и Target . С тех пор проект был закрыт и объединен с концепцией Sears Grand.
Sears Holdings начала перекрестные продажи товаров между двумя своими брендами. Например, инструменты Craftsman теперь доступны в магазинах Kmart; ранее они были эксклюзивными для бренда Sears. Однако краски бренда Martha Stewart были сняты с производства в Sears.
Sears Holdings владела 51 процентом Sears Canada , [12] крупной сети универмагов в Канаде, похожей на магазины США. В какой-то момент ей принадлежало до 92% канадской компании, [13] но в 2006 году ей не удалось купить оставшуюся часть Sears Canada, которой она не владела, потому что Билл Экман взял 17,3 процента акций и предотвратил любое поглощение. Он согласился продать свою долю по 30 долларов за акцию 23 апреля 2010 года. [ необходима цитата ] .
Sears Holdings также владеет 20 процентами Sears Mexico ; Карлос Слим владеет остальными 80 процентами. Как и магазины Target, магазины под брендом Kmart в Австралии принадлежат Wesfarmers (которая приобрела бывших владельцев Coles Group в 2007 году); Wesfarmers также владеет правами на бренд Kmart в Новой Зеландии.
В 2005 году Sears Holdings продала долю в сети магазинов оборудования Orchard Supply Hardware частной инвестиционной компании Ares Management . 14 декабря 2011 года Sears Holdings объявила, что с 30 декабря 2011 года она передаст оставшиеся активы в Orchard Supply акционерам. [14]
В ноябре 2006 года появились слухи, что The Chicago Sun Times сообщила, что Sears может купить Safeway , Home Depot , Gap , BJ's Wholesale Club , Radio Shack , Pep Boys и Anheuser-Busch . [15] The Washington Post в статье от 11 марта 2007 года описала нынешнюю Sears как хедж-фонд , деньги которого перенаправляются из обслуживания и улучшения магазинов в нерозничные финансовые инвестиции. Бывший руководитель заявил, что компания столкнулась с «неопределенным будущим». Удивительно, но треть дохода до вычета налогов в третьем квартале 2006 года, по данным The Washington Post , была получена за счет финансовых сделок, а не розничного бизнеса. Однако эти инвестиции показали плохие результаты в четвертом квартале. [16]
В 2007 году компания разместила три своих основных бренда в KCD IP , «отдельной, полностью принадлежащей, защищенной от банкротства дочерней компании». KCD означает три бренда: Kenmore, Craftsman и DieHard. Затем KCD IP выпустила облигации на сумму 1,8 млрд долларов, которые были проданы дочерней страховой компании Sears, базирующейся на Бермудских островах . Таким образом, Sears заплатила KCD за использование торговых марок трех брендов. [17]
14 декабря 2007 года компания представила проект соглашения о слиянии для покупки Restoration Hardware по цене 6,75 долларов за акцию. Sears уже владела 13,7 процентами компании. [18] Это предложение было отозвано после того, как акции Restoration упали, а конкурирующее предложение от частной инвестиционной компании Catterton Partners было снижено до 4,50 долларов за акцию. 28 февраля Sears Holdings сделала предложение в размере 4,55 долларов за акцию.
В июне 2008 года Sears запустила Servicelive.com, который был предназначен для связи клиентов Sears с местными подрядчиками для проектов по благоустройству дома. Сайт взимает 10 процентов от цены контракта за каждую выполненную услугу и предлагает более 40 000 подрядчиков. Servicelive.com был переработан в марте 2010 года. [19] В 2010 году Деннис Штеммл был назначен президентом подразделения. [ необходима цитата ]
22 февраля 2010 года бизнес Sears Automotive запустил новую программу франчайзинга Independent Sears Auto Center, которая предлагает автомобильным дилерам возможность управлять лицензированными Sears Auto Centers, с первым дилерским центром в Нью-Джерси . [20] Компания столкнулась с постоянными кварталами спада с момента слияния Sears, Roebuck and Co. и Kmart Corp в 2005 году, первом году результатов для объединенной компании. Доход упал на 84 процента с $858 миллионов, или $6,17 на разводненную акцию с 2005 по 2011 год . [21] Эдди Ламперт занимал должность председателя Sears Holdings в период спада. Первый квартал 2011 года не выглядел лучше: компания зафиксировала чистый убыток в размере $170 миллионов, или $1,58 на акцию. Некоторые аналитики отрасли считают, что суть проблемы в «скупой» экономии Эдди Ламперта за счет сдерживания инвестиций в магазины. Вместо этого компания выкупает акции и увеличивает свое присутствие в Интернете. [22]
Компания закрыла ряд магазинов в период с 2011 по 2013 год. 27 декабря 2011 года после плохих продаж в праздничные дни компания объявила о закрытии от 100 до 120 магазинов Sears и Kmart. [23] 23 февраля 2012 года Sears Holdings Corp. объявила о закрытии всех девяти магазинов « The Great Indoors ». [24] 6 декабря 2013 года Sears Holding Corp. объявила о выделении каталожного бизнеса Lands' End в отдельную компанию путем распределения акций среди акционеров ритейлера. [25] Акции Lands' End начали торговаться на NASDAQ 7 апреля 2014 года. [26]
В 2015 году Sears Holdings планировала выделить 235 своих объектов недвижимости в новый REIT под названием Seritage Growth Properties, при этом пакет объектов недвижимости был обеспечен кредитом в размере 925 миллионов долларов от JP Morgan Chase Bank . Общая площадь 235 объектов недвижимости, в основном магазинов Sears и Kmart, расположенных по всей стране и в Пуэрто-Рико , составила 37,1 миллиона квадратных футов. [27] Стратегия преобразования универмагами своих активов в недвижимость в REIT хорошо используется в текущей среде коммерческой недвижимости. [27]
Не все были довольны ходом Seritage. Некоторые люди считали, что проданная недвижимость была недооценена. Тот факт, что Эдди Ламперт был вовлечен в обе стороны сделки, сделал ход очень подозрительным. Инвесторы подали иск против этого хода. Ламперт урегулировал эту сделку, согласившись на 40 миллионов долларов. [28]
В мае 2016 года Sears Holdings объявила, что ищет стратегические альтернативы для своих собственных брендов, чтобы увеличить их доход, включая расширение их присутствия за пределами Sears и Kmart. В заявке говорилось, что «оценивая потенциальные партнерства или другие транзакции, которые могли бы расширить распространение наших брендов и предлагаемых услуг, мы можем позиционировать оба бизнеса для достижения большего успеха». [29] Sears открыла отдельные магазины бытовой техники.
В конце 2016 и начале 2017 года Эдвард Ламперт , президент, главный исполнительный директор и крупнейший акционер Sears Holding Corp., предпринял ряд существенных шагов. Ламперт, личные активы которого оцениваются в 2 миллиарда долларов, также является основателем и управляющим хедж-фонда ESL Investments Inc. [30] Он предоставил компании дополнительный заем в размере 500 миллионов долларов и заявил, что предоставит Sears аккредитивы на дополнительные суммы, которые, как сообщается, составляют в общей сложности 200 миллионов долларов и, возможно, возрастут до полумиллиарда долларов в будущем. [31] В этот период компания объявила, что закроет 150 магазинов (109 Kmart и 41 Sears), пытаясь сократить свои убытки после снижения продаж на 12–13 процентов в течение праздничного сезона покупок и самого большого квартального убытка с 2013 года. [32] 9 января 2017 года Sears объявила, что достигла соглашения о продаже бренда Craftsman компании Stanley Black & Decker за 900 миллионов долларов плюс роялти с новых продаж Craftsman в течение 15-летнего периода. В течение этого периода Sears продолжит продавать продукцию Craftsman без роялти в соответствии с лицензионным соглашением. [33]
В рамках усилий по расширению бренда Sears запустил пилотный филиал в Сан-Антонио для франшизы автосервиса под брендом DieHard, DieHard Auto Center, управляемый Sears Auto . Бренд предназначен для работы в качестве автономной версии филиалов Sears Auto Center, прикрепленных к универмагам Sears; местоположение было выбрано, потому что оно находилось поблизости от филиала Sears, который был закрыт. [34] В декабре 2017 года Wall Street Journal сообщил, что Sears Holdings Corp. не платила за какую-либо национальную телевизионную рекламу с конца ноября 2017 года как для Kmart, так и для Sears, вместо этого полагаясь на онлайн-маркетинг. [35]
4 января 2018 года Sears Holdings объявила о закрытии 103 убыточных магазинов Kmart и Sears после 24 кварталов спада продаж. [36] Эти магазины будут закрыты к апрелю 2018 года, оставив Sears Holdings с 555 магазинами. [37] Согласно статье в MSN money, при таких темпах Sears, вместе с дочерней компанией Kmart, имеет чрезвычайно высокие шансы исчезнуть и прекратить свое существование в 2018 году, и что 2017 год станет для него последним праздничным сезоном в качестве независимого бренда. [38] [39]
14 января 2018 года канадское подразделение Sears Canada прекратило работу, все магазины были закрыты.
15 марта 2018 года Sears Holdings объявила о небольшой прибыли, полученной в четвертом квартале 2017 года. Однако инвесторы утверждают, что это связано с налоговыми возвратами, а продажи Kmart и Sears продолжают падать.
11 сентября 2018 года компания заявила, что объявит о прибыли за второй квартал, когда рынок откроется 13 сентября. [40] Пропустив дедлайн, в конце рабочего дня компания объявила, что потеряла 508 миллионов долларов, хотя продажи в тех же магазинах показали некоторое улучшение. [41] На следующий день Ламперт обвинил в убытках трудности компании с выплатой пенсий и вытекающие из этого регулирующие штрафы. [42]
28 сентября 2018 года Sears Holdings начала продавать свои акции по цене менее доллара за акцию, рискуя быть исключенной из листинга NASDAQ. [43]
10 октября 2018 года стало известно, что Sears Holdings привлекла консультантов в связи с предстоящим заявлением о банкротстве. [44] [45]
Компания подала заявление о защите от банкротства в соответствии с главой 11 15 октября 2018 года в Нью-Йорке; в тот же день, когда наступал срок уплаты долга в размере 134 миллионов долларов, [46] и закроет 142 магазина, включая 63 магазина Kmart и 79 магазинов Sears.
Все остальные магазины Kmart и Sears остаются открытыми, чтобы оживить компанию. Их интернет-магазины sears.com, kmart.com и shopyourway.com также остаются открытыми, чтобы обслуживать членов, пострадавших от закрытия магазинов. [47] В тот же день Ламперт объявил, что уходит с поста генерального директора, оставаясь председателем совета директоров. Он также объявил, что финансовый директор Роберт А. Рикер, директор по цифровым технологиям Лина Мунджал и президент сегмента одежды и обуви Грег Ладли будут совместно разделять обязанности генерального директора вместо него. [48]
После того, как из-за заявления о банкротстве акции Sears Holdings упали ниже 1 доллара, 24 октября 2018 года [49] компания была исключена из листинга NASDAQ и стала котироваться на внебиржевом рынке Pink.
8 ноября 2018 года Sears Holdings объявила о закрытии еще 40 магазинов Kmart и Sears. [50]
23 ноября 2018 года Sears Holdings опубликовал список из 505 магазинов, включая 239 магазинов Kmart и 266 магазинов Sears, которые выставлены на продажу в рамках процедуры банкротства, в то время как все остальные в настоящее время проводят ликвидационные распродажи. [51]
28 декабря 2018 года Sears Holdings объявила, что закроет еще 80 магазинов Kmart и Sears, поскольку ей грозит возможная ликвидация. [52] Крайний срок подачи заявок — 28 декабря 2018 года в 16:00; если не будет сделано никаких предложений по компании, она может столкнуться с ликвидацией всей операции. В последние несколько минут аукциона Ламперт отправил предложение на 4,6 миллиарда долларов, чтобы попытаться сохранить умирающую компанию. Он планирует оставить открытыми 425 магазинов, включая 202 магазина Kmart и 223 магазина Sears, с 50 000 сотрудников. [53]
16 января 2019 года Sears Holdings объявила, что Ламперт (через свой хедж-фонд ESL Investments) выиграл аукцион по банкротству, что позволило компании продолжить работу. [54]
24 января 2019 года группа необеспеченных кредиторов , в том числе Simon Property Group , подала ходатайство в суд по делам о банкротстве об отмене сделки, которую Sears Holdings только что заключила с Лампертом, утверждая, что Ламперт «занимался серийным выводом активов» компании за счет поставщиков и арендодателей. Кредиторы хотят, чтобы суд по делам о банкротстве вместо этого заставил компанию ликвидироваться. [55]
28 января 2019 года федеральное правительство управляло Pension Benefit Guaranty Corporation, заявив, что они не поддерживают текущее соглашение Sears Holding с Лампертом, поскольку это соглашение создаст дефицит финансирования в размере 1,7 млрд долларов в пенсионном фонде сотрудников, который должен будет покрыться американскими налогоплательщиками. [56] То же федеральное агентство также обвинило Ламперта в структурировании сделки с целью неправомерного получения права собственности на бренд бытовой техники Kenmore и бренд инструментов Diehard. [57]
7 февраля 2019 года судья по делам о банкротстве одобрил план председателя и крупнейшего акционера Sears на сумму 5,2 млрд долларов, направленный на сохранение культового бизнеса. Одобрение означает, что будут сохранены примерно 425 магазинов и 45 000 рабочих мест. [58] В результате розничный бизнес превратился в Transform Holdco LLC .
24 мая 2019 года Sears объявила об открытии небольших магазинов под названием Sears Home&Life. В этих магазинах в основном будут продаваться бытовая техника, матрасы и товары для подключенного дома. Это было сделано в трех местах: Оверленд-Парк, Канзас , Анкоридж, Аляска , и в Лафайете, Луизиана . [59]
28 июня 2019 года стало известно, что Sears Holdings планирует полностью ликвидироваться после продажи своих розничных активов компании ESL Investments за несколько месяцев до этого. [60]
В марте 2019 года Sears Holdings подала в суд на Transform Holdco LLC на сумму $57,5 млн, которые, по ее словам, она должна от продажи. Компания также заявляет, что Transform должна ей $41,3 млн за транзакции по кредитным картам и наличными, которые имели место до закрытия продажи, а также $16,2 млн за часть февральской арендной платы, согласно документам. Связаться с Sears Holdings для получения дополнительных комментариев не удалось. [61]
занял пост генерального директора Sears в 2013 г. ...провел примечательную реорганизацию.
приветствовали эти шаги, в результате чего акции Sears выросли на 8 процентов до $11,19 в Нью-Йорке. В прошлом году акции упали на 55 процентов, поскольку компания продолжала нести убытки.
