Sears Holdings Corporation — американская холдинговая компания со штаб-квартирой в Хоффман-Эстейтс , штат Иллинойс . Это была материнская компания сетей магазинов Kmart и Sears , основанная после того, как первая приобрела вторую в 2005 году. [7] В 2015 году она была 20-й по величине розничной компанией в США. [8] Она подала иск по главе 11. 15 октября 2018 года она объявила о банкротстве и продала свои активы ESL Investments в 2019 году . [9] Новый владелец перевел активы Sears в свою недавно созданную дочернюю компанию Transform Holdco LLC , после чего Sears Holdings Corporation была закрыта.
17 ноября 2004 г. руководство Kmart Holding Corporation объявило о намерении приобрести Sears, Roebuck and Co. в рамках новой корпорации. [10] Kmart ранее вышла из-под защиты от банкротства согласно Главе 11 6 мая 2003 года. Новая корпорация стала называться Sears Holdings Corporation, или просто Sears Holdings. Новая корпорация объявила, что продолжит управлять магазинами под брендами Sears и Kmart. Слияние Kmart и Sears завершилось 24 марта 2005 г. после положительного голосования акционеров обеих компаний. После приобретения бывшая штаб-квартира Kmart в Детройте переехала в штаб-квартиру Sears. В результате слияния Kmart и материнская компания Kmart Holding Corporation и Sears стали дочерними компаниями новой Sears Holdings Corporation. Sears Holdings теперь управляет магазинами Sears и Kmart. Компания продолжает продавать продукцию под брендами, принадлежащими обеим компаниям. [11]
Обе компании назвали несколько причин для объединения сил:
Компанией управляет совет директоров , состоящий из представителей двух компаний: семи членов правления Kmart и трех членов Sears. Акционеры Kmart Holding Corporation получили одну акцию новой компании. Акции Sears, Roebuck and Co. были конвертированы в комбинацию из 55 процентов акций и 45 процентов денежных средств (по цене 50 долларов за акцию). У акционеров был выбор: получить акции или наличные в зависимости от заранее определенного соотношения.
Слияние было завершено 24 марта 2005 г. после получения одобрения регулирующих органов правительства и акционеров обеих компаний.
Sears Holdings продолжала управлять магазинами под брендами Sears и Kmart . В 2005 году Sears представила новый формат магазинов под названием Sears Essentials. В рамках этого нового формата магазинов некоторые магазины Kmart были преобразованы в Sears Essentials, а также несколько магазинов, которые были приобретены у Walmart и нескольких обанкротившихся розничных сетей со скидками. Новый формат магазина объединил концепцию магазина Sears с форматом Kmart, который был призван помочь компании лучше конкурировать с Walmart и Target . С тех пор проект был закрыт и объединен с концепцией Sears Grand.
Sears Holdings начала перекрестные продажи товаров двух своих брендов. Например, инструменты Craftsman теперь доступны в магазинах Kmart; ранее они были эксклюзивными для бренда Sears. Однако краски марки Martha Stewart были сняты с производства в Sears.
Sears Holdings владел 51 процентом Sears Canada , [12] крупной сети универмагов в Канаде, аналогичной магазинам в США. В какой-то момент ей принадлежало 92% канадской компании, [13] но в 2006 году ей не удалось купить оставшуюся часть Sears Canada, которой она не владела, потому что Билл Акман взял в нее 17,3% акций и предотвратил любое поглощение. Он согласился продать свою долю по цене 30 долларов за акцию 23 апреля 2010 года .
Sears Holdings также владеет 20 процентами Sears Mexico ; Остальные 80 процентов принадлежат Карлосу Слиму . Как и магазины Target, магазины под брендом Kmart в Австралии принадлежат компании Wesfarmers (которая приобрела бывших владельцев Coles Group в 2007 году); Wesfarmers также владеет правами на бренд Kmart в Новой Зеландии.
В 2005 году Sears Holdings продала долю в сети аппаратного обеспечения Orchard Supply Hardware частной инвестиционной компании Ares Management . 14 декабря 2011 года Sears Holdings объявила, что с 30 декабря 2011 года она выделит акционерам оставшиеся доли в Orchard Supply. [14]
В ноябре 2006 года появились слухи, когда The Chicago Sun Times сообщила, что Sears может купить Safeway , Home Depot , Gap , BJ's Wholesale Club , Radio Shack , Pep Boys и Anheuser-Busch . [15] Газета Washington Post в статье от 11 марта 2007 года описала нынешний Sears как хедж-фонд , деньги которого отвлекаются от обслуживания и улучшения магазинов на нерозничные финансовые инвестиции. По словам бывшего топ-менеджера, компанию ждет «неопределенное будущее». Удивительно, но треть доходов до уплаты налогов в третьем квартале 2006 года, по данным The Washington Post , пришлась на финансовые операции, а не на розничный бизнес. Однако в четвертом квартале эти инвестиции показали плохие результаты. [16]
В 2007 году компания разместила три своих основных бренда в KCD IP , «отдельной, стопроцентной дочерней компании, удаленной от банкротства». KCD означает три бренда: Kenmore, Craftsman и DieHard. Затем KCD IP выпустила облигации на сумму 1,8 миллиарда долларов, которые были проданы страховой дочерней компании Sears, базирующейся на Бермудских островах . Таким образом, Sears будет платить KCD за использование товарных знаков трех брендов. [17]
14 декабря 2007 года компания представила проект соглашения о слиянии с целью покупки Restoration Hardware по цене 6,75 долларов за акцию. Sears уже владела 13,7% акций компании. [18] Это предложение было отозвано после того, как акции Restoration упали, а конкурирующая ставка частной инвестиционной компании Catterton Partners была снижена до 4,50 долларов за акцию. 28 февраля Sears Holdings сделала предложение по цене 4,55 доллара за акцию.
В июне 2008 года Sears запустила Servicelive.com, который был предназначен для связи клиентов Sears с местными подрядчиками по проектам по благоустройству дома. Сайт взимает 10 процентов от стоимости контракта за каждую выполненную услугу и предлагает услуги более 40 000 подрядчиков. Servicelive.com был обновлен в марте 2010 года. [19] В 2010 году Деннис Стеммле был назначен президентом подразделения. [ нужна цитата ]
22 февраля 2010 года подразделение Sears Automotive запустило новую программу франчайзинга Independent Sears Auto Center, которая предлагает автомобильным дилерам возможность управлять лицензированными автоцентрами Sears с первым дилерским центром в Нью-Джерси . [20] Компания столкнулась с последовательным квартальным спадом после слияния Sears, Roebuck and Co. и Kmart Corp в 2005 году, первого года результатов объединенной компании. В период с 2005 по 2011 год прибыль упала на 84 процента с $858 миллионов, или $6,17 на разводненную акцию. [21] Эдди Ламперт занимал пост председателя Sears Holdings в период спада. Первый квартал 2011 года оказался не лучше: компания объявила о чистом убытке в размере $170 млн, или $1,58 на акцию. Некоторые отраслевые аналитики считают, что суть проблемы заключается в «скупой» экономии средств Эдди Ламперта за счет подавления инвестиций в магазины. Вместо этого компания выкупает акции и увеличивает свое присутствие в Интернете. [22]
В период с 2011 по 2013 год компания закрыла ряд магазинов. 27 декабря 2011 года, после плохих праздничных продаж, компания объявила о закрытии от 100 до 120 магазинов Sears и Kmart. [23] 23 февраля 2012 года Sears Holdings Corp. объявила о закрытии всех девяти магазинов The Great Indoors . [24] 6 декабря 2013 года Sears Holding Corp. объявила, что выделит каталоговый бизнес Lands 'End в отдельную компанию, распределив акции среди акционеров ритейлера. [25] Акции Lands' End начали торговаться на NASDAQ 7 апреля 2014 года. [26]
В 2015 году Sears Holdings планировала выделить 235 своих объектов недвижимости в новый REIT , который будет называться Seritage Growth Properties, причем пакет объектов недвижимости будет обеспечен кредитом в размере 925 миллионов долларов от JP Morgan Chase Bank . 235 объектов недвижимости, в основном магазины Sears и Kmart, разбросанные по всей стране и Пуэрто-Рико , общей площадью 37,1 миллиона квадратных футов. [27] Стратегия универмагов, конвертирующих свои активы в сфере недвижимости в REIT, широко используется в нынешних условиях коммерческой недвижимости. [27]
Не все были довольны переездом Серитажа. Некоторые считали, что проданная недвижимость недооценена. Тот факт, что Эдди Ламперт участвовал в обеих сторонах сделки, сделал этот шаг очень подозрительным. Инвесторы подали иск против этого шага. Ламперт урегулировал эту сделку, согласившись на сумму 40 миллионов долларов. [28]
В мае 2016 года Sears Holdings объявила, что ищет стратегические альтернативы своим собственным брендам для увеличения их доходов, включая расширение своего присутствия за пределами Sears и Kmart. В заявлении говорилось, что «оценивая потенциальные партнерские отношения или другие сделки, которые могли бы расширить распространение наших брендов и предложений услуг, мы можем помочь обоим предприятиям добиться большего успеха». [29] Sears открыла отдельные магазины бытовой техники.
В конце 2016 и начале 2017 года некоторые важные шаги предпринял Эдвард Ламперт , президент, главный исполнительный директор и главный акционер Sears Holding Corp. Ламперт, чьи личные активы оцениваются в 2 миллиарда долларов, также является основателем и менеджером хедж-фонда ESL. Investments Inc. [30] Он предоставил компании дополнительный кредит в размере 500 миллионов долларов и заявил, что предоставит Sears аккредитивы на дополнительные суммы, общая сумма которых, как сообщается, составит 200 миллионов долларов и, возможно, увеличится до полумиллиарда долларов в будущем. [31] В течение этого периода компания объявила, что закроет 150 магазинов (109 магазинов Kmart и 41 магазин Sears), пытаясь сократить свои потери после падения продаж на 12–13 процентов во время сезона праздничных покупок и крупнейшего торгового сезона. квартальный убыток с 2013 года. [32] 9 января 2017 года Sears объявила, что достигла соглашения о продаже бренда Craftsman компании Stanley Black & Decker за 900 миллионов долларов, а также роялти от продаж новых Craftsman в течение 15-летнего периода. В течение этого периода Sears продолжит продавать продукцию Craftsman без лицензионных отчислений в соответствии с лицензионным соглашением. [33]
В рамках усилий по расширению бренда Sears открыла пилотный центр в Сан-Антонио для франшизы автосервиса под брендом DieHard — DieHard Auto Center, управляемый Sears Auto . Предполагается, что бренд будет работать как отдельная версия автоцентров Sears, прикрепленных к универмагам Sears; это место было выбрано потому, что оно находилось недалеко от закрытого магазина Sears. [34] В декабре 2017 года газета Wall Street Journal сообщила, что Sears Holdings Corp. с конца ноября 2017 года не платила за рекламу на национальном телевидении ни для Kmart, ни для Sears, вместо этого полагаясь на онлайн-маркетинг. [35]
4 января 2018 года Sears Holdings объявила о закрытии 103 убыточных магазинов Kmart и Sears после 24 кварталов падения продаж. [36] Эти магазины закроются к апрелю 2018 года, в результате чего у Sears Holdings останется 555 магазинов. [37] Согласно статье в MSN Money, при таких темпах Sears вместе с дочерней компанией Kmart имеют чрезвычайно высокие шансы исчезнуть и прекратить свое существование в 2018 году, и что 2017 год ознаменует свой последний сезон отпусков как независимый бренд. [38] [39]
14 января 2018 года их канадское подразделение Sears Canada прекратило свою деятельность, закрылись все магазины.
15 марта 2018 года Sears Holdings объявила о небольшой прибыли в четвертом квартале 2017 года. Однако инвесторы утверждают, что это связано с возвратом налогов и что продажи как Kmart, так и Sears по-прежнему падают.
11 сентября 2018 года компания заявила, что объявит о прибыли за второй квартал, когда рынок откроется 13 сентября. [40] Пропустив срок, компания объявила в конце рабочего дня, что потеряла 508 миллионов долларов. Продажи в одном магазине показали некоторое улучшение. [41] На следующий день Ламперт обвинил в потерях трудности компании с выплатой пенсий и, как следствие, штрафные санкции со стороны регулирующих органов. [42]
28 сентября 2018 года Sears Holdings начала продавать акции по цене менее доллара за акцию, рискуя быть исключенными из листинга NASDAQ. [43]
10 октября 2018 года стало известно, что Sears Holdings привлекла консультантов в связи с предстоящим заявлением о банкротстве. [44] [45]
Компания подала заявку на защиту от банкротства согласно Главе 11 15 октября 2018 года в Нью-Йорке; в тот же день, когда должен был быть выплачен долг в размере 134 миллионов долларов, [46] и закроет 142 магазина, в том числе 63 магазина Kmart и 79 магазинов Sears.
Все остальные магазины Kmart и Sears остаются открытыми, чтобы улучшить ситуацию в компании. Их интернет-магазины sears.com, kmart.com и shopyourway.com также остаются открытыми для обслуживания участников, пострадавших в результате закрытия магазинов. [47] В тот же день Ламперт объявил, что уходит с поста генерального директора, оставаясь председателем совета директоров. Он также объявил, что финансовый директор Роберт А. Рикер, финансовый директор Лина Мунджал и президент сегмента одежды и обуви Грег Лэдли коллективно разделят обязанности генерального директора вместо него. [48]
После того, как акции Sears Holdings упали ниже 1 доллара за акцию из-за заявления о банкротстве, 24 октября 2018 года компания Sears Holdings была исключена из листинга NASDAQ [49] и стала котироваться на внебиржевой бирже Pink.
8 ноября 2018 года Sears Holdings объявила о закрытии еще 40 магазинов Kmart и Sears. [50]
23 ноября 2018 года Sears Holdings опубликовала список из 505 магазинов, включая 239 магазинов Kmart и 266 магазинов Sears, которые выставлены на продажу в рамках процедуры банкротства, в то время как все остальные в настоящее время проводят ликвидационные продажи. [51]
28 декабря 2018 г. Sears Holdings объявила, что закроет еще 80 магазинов Kmart и Sears, поскольку ей грозит возможная ликвидация. [52] Крайний срок подачи заявки — 28 декабря 2018 г., 16:00; если компания не получит никаких предложений, ей может грозить ликвидация всего предприятия. В последние несколько минут аукциона Ламперт предложил цену в 4,6 миллиарда долларов, чтобы попытаться сохранить жизнь умирающей компании. Он планирует оставить открытыми 425 магазинов, в том числе 202 магазина Kmart и 223 магазина Sears, в которых работают 50 000 человек. [53]
16 января 2019 года Sears Holdings объявила, что Ламперт (через свой хедж-фонд ESL Investments) выиграл аукцион по банкротству, что позволило компании остаться открытой. [54]
24 января 2019 года группа необеспеченных кредиторов , в которую входила Simon Property Group , подала в суд по делам о банкротстве ходатайство об отмене сделки, которую Sears Holdings только что заключила с Лампертом, утверждая, что Ламперт «занимался серийным выводом активов» компании Sears Holdings. компании за счет поставщиков и арендодателей. Кредиторы хотят, чтобы суд по делам о банкротстве вместо этого принудил компанию к ликвидации. [55]
28 января 2019 года управляемая федеральным правительством корпорация Pension Benefit Guaranty Corporation объявила, что они не поддерживают нынешнее соглашение Sears Holding с Лампертом, поскольку это соглашение создаст дефицит финансирования в размере 1,7 миллиарда долларов в пенсионном фонде сотрудников, что потребует от американских налогоплательщиков для покрытия дефицита. [56] То же федеральное агентство также обвинило «Ламперта в структурировании сделки с целью неправомерного получения права собственности на принадлежащий сети бренд бытовой техники Kenmore и бренд инструментов Diehard». [57]
7 февраля 2019 года судья по делам о банкротстве одобрил план председателя правления и крупнейшего акционера Sears на сумму 5,2 миллиарда долларов по поддержанию культового бизнеса. Это одобрение означает, что будут сохранены примерно 425 магазинов и 45 000 рабочих мест. [58] В результате розничный бизнес превратился в ООО «Трансформ Холдко» .
24 мая 2019 года Sears объявила об открытии небольших магазинов под названием Sears Home&Life. В этих магазинах в основном продаются бытовая техника, матрасы и товары для подключенного дома. Это было сделано в трех местах: Оверленд-Парке, Канзас , Анкоридже, Аляска , и в Лафайете, штат Луизиана . [59]
28 июня 2019 года стало известно, что Sears Holdings планирует полностью распуститься после продажи своих розничных активов компании ESL Investments за несколько месяцев до этого. [60]
В марте 2019 года Sears Holdings подала в суд на Transform Holdco LLC на сумму 57,5 млн долларов, которую, по ее словам, она получила от продажи. Компания также заявляет, что Transform задолжала ей 41,3 миллиона долларов за операции с кредитными картами и наличными, которые произошли до закрытия сделки, а также 16,2 миллиона долларов за часть февральской арендной платы, согласно документам. С Sears Holdings не удалось связаться для получения дополнительных комментариев. [61]
...занял пост генерального директора Sears в 2013 году... руководил замечательным демонтажем.
Инвесторы приветствовали эти шаги, подняв акции Sears на целых 8 процентов до $11,19 в Нью-Йорке.
В прошлом году акции упали на 55 процентов, поскольку компания продолжала фиксировать убытки.
