Singapore Exchange Limited ( SGX Group ) — базирующийся в Сингапуре биржевой конгломерат, работающий на рынках операционного капитала , фиксированного дохода , валютных и товарных рынках. Он предоставляет широкий спектр услуг по листингу, торговле, клирингу, расчету, депозитарию и передаче данных. [5] SGX Group также является членом Всемирной федерации бирж [6] и Федерации фондовых бирж Азии и Океании . [7] это вторая по величине рыночная капитализация АСЕАН после Индонезийской фондовой биржи , составляющая 585,97 млрд долларов США по состоянию на сентябрь 2023 года. [8]
SGX была образована 1 декабря 1999 года как холдинговая компания. Акционерный капитал некоторых бывших биржевых компаний, а именно Сингапурской фондовой биржи (SES), Сингапурской международной валютной биржи (SIMEX), основанной в 1984 году, и Securities Clearing and Computer Services Pte Ltd (SCCS), был аннулирован, и в этих компаниях были выпущены новые акции. были полностью оплачены SGX. Таким образом, все активы, ранее принадлежавшие этим трем компаниям, были переданы SGX. Акционеры, ранее владевшие акциями SES, SIMEX и SCCS, получили вновь выпущенные акции SGX. [9]
23 ноября 2000 года SGX стала третьей биржей в Азиатско-Тихоокеанском регионе, зарегистрированной посредством публичного предложения и частного размещения после Австралийской биржи ценных бумаг; Акции SGX , зарегистрированные на собственной бирже, являются компонентом эталонных индексов, таких как индекс MSCI Singapore Free Index и индекс Straits Times .
В мае 2006 года SGX запустила первую в Азии внебиржевую клиринговую платформу под названием SGX AsiaClear для набора внебиржевых производных продуктов для снижения рисков контрагентов и повышения ликвидности. Он ввел внебиржевую торговую регистрацию и клиринг для широкого спектра форвардных грузовых соглашений (FFA) и нефтяных свопов. Вскоре после этого она запустила первый в мире клиринг и расчет по свопам на железную руду и с тех пор стала крупнейшей в мире клиринговой компанией по свопам на железо. [11]
25 сентября 2006 года начала работу Объединенная азиатская биржа деривативов (JADE), совместное предприятие SGX и Чикагской торговой палаты (CBOT). [12] Однако это совместное предприятие было закрыто в ноябре 2007 года, когда CME Groups продала свою 50% долю в совместном предприятии компании SGX. Контракты, ранее торгуемые на JADE, были перенесены на торговую платформу SGX QUEST. [7]
В марте 2007 года SGX купила 5% акций Бомбейской фондовой биржи за 42,7 миллиона долларов. [13]
15 июня 2007 года Токийская фондовая биржа, Inc. объявила о приобретении 4,99% акций SGX. [14] С тех пор стоимость акций снизилась, и Токийская фондовая биржа, Inc. приняла решение продать принадлежащие ей акции SGX своей материнской компании, Tokyo Stock Exchange Group, Inc. [7]
31 января 2008 года SGX приобрела 20% акций Philippine Dealing System Holdings Corp, которая стала дочерней компанией SGX. [7]
18 апреля 2008 года SGX открыла представительство в Пекине . [7]
В начале 2008 года SGX достигла соглашения о покупке не менее 95% Сингапурской товарной биржи. 30 июня 2008 года SGX завершила приобретение Singapore Commodity Exchange Ltd (SICOM), которая теперь является 100% дочерней компанией. [15] [16] [17] [18]
В августе 2009 года SGX сформировала совместное предприятие с Chi-X Global под названием Chi- East. [19] В начале октября 2010 года это совместное предприятие получило разрешение Валютно-кредитного управления Сингапура на эксплуатацию торговой платформы «теневого пула» . [20]
8 июня 2010 года SGX объявила об открытии офиса в Лондоне. [21] [22] [23] Это часть плана SGX инвестировать 250 миллионов сингапурских долларов в свою инициативу Reach. [24] Реализуя эту инициативу, SGX планирует создать самую быструю в мире торговую систему и центр обработки данных, а также обеспечить дальнейшее подключение торговых сообществ мира к Сингапуру. Новая торговая платформа SGX Reach будет предоставлена SGX компаниями NASDAQ OMX , Voltaire и HP . [7] Эта платформа основана на GENIUM, торговой платформе, разработанной NASDAQ OMX. [25]
В ноябре 2016 года Сингапурская биржа (SGX) приобрела Балтийскую биржу со штаб-квартирой в Лондоне.
В феврале 2011 года SGX заключила партнерство с NASDAQ OMX, чтобы предоставить компаниям набор инструментов и решений, предназначенный для поддержки листинговых компаний в Азии. [26]
SGX планирует ввести двувалютную торговлю ценными бумагами, которая включает в себя акции, облигации и другие котируемые инвестиции в двух разных номиналах, сингапурском и долларе США, 2 апреля 2012 года. [3]
В октябре 2013 года чрезмерные спекуляции привели к резкому падению цен на акции трех основных компаний: Blumont Group Ltd, Asiasons Capital Ltd. и LionGold Corp. [27] SGX и Валютное управление Сингапура (MAS) начали обзор деятельности вокруг трех акций, а в феврале 2014 года совместно выпустили консультационный документ, в котором изложен ряд улучшений для укрепления рынка ценных бумаг и защиты инвесторов от спекулятивного и рыночного манипулятивного поведения. [28] Улучшения включали введение минимальной торговой цены для эмитентов, котирующихся на основной бирже, требование отчетности о коротких позициях и создание трех независимых регулирующих органов.
6 февраля 2018 года Сингапурская биржа (SGX) и Bursa Malaysia объявили о предлагаемом торговом канале на фондовом рынке, который заработает к концу 2018 года. Новая ссылка позволит инвесторам эффективно проводить торговлю акциями. Помимо торговли, ссылка будет охватывать клиринг и расчеты по торгуемым акциям, а также процедуры, необходимые для постторговых соглашений. Перед запуском линии Валютное управление Сингапура и Комиссия по ценным бумагам Малайзии проработают механизмы трансграничного надзора и правоприменения . [29] После результатов всеобщих выборов в Малайзии в 2018 году планы по созданию связи с фондовым рынком были приостановлены. [30]
21 января 2020 года Сингапурская биржа (SGX) впервые была включена в индекс гендерного равенства Bloomberg (GEI) в знак признания гендерного равенства , а также ее приверженности многообразию и представительству в совете директоров. [31]
SGX вела переговоры о слиянии с Австралийской фондовой биржей (ASX), которая создала бы биржу с рыночной стоимостью 14 миллиардов долларов США, если бы сделка была успешной. [32] [33] Австралийская комиссия по конкуренции и защите прав потребителей заявила 15 декабря 2010 года, что не будет выступать против поглощения ASX компанией SGX. [34]
Планы SGX по покупке ASX вызвали критику со стороны Токийской фондовой биржи , которая является вторым по величине акционером SGX. Представитель TSE заявил, что предложение SGX о покупке ASX «положит конец гонке за консолидацию». [35] Глава TSE Ацуши Сайто опасается изоляции Токийской фондовой биржи в результате поглощения. [36]
SGX пересмотрела свое первоначальное предложение о поглощении, пытаясь преодолеть некоторую оппозицию этим планам. Это уменьшило бы количество граждан Сингапура в совете директоров объединенной компании и предоставило бы дополнительные места австралийцам. [37] Однако 8 апреля 2011 года казначей Австралии Уэйн Свон принял решение заблокировать слияние двух бирж. После объявления о том, что федеральное правительство заблокирует слияние, SGX отозвала свою заявку на покупку акций ASX и решила искать возможности роста в других местах. [38]
По состоянию на июль 2012 года SGX вела переговоры о слиянии с Лондонской фондовой биржей (LSE) [39] , и обе биржи уже подписали соглашение о перекрестной торговле. [40] Однако 20 июля SGX заявила, что не планирует поглощения или слияния с LSE. [41]
SGX управляет несколькими различными подразделениями, каждое из которых отвечает за ведение конкретного бизнеса.
Компании, котирующиеся на SGX, принадлежат к одной из двух групп: компании, котирующиеся на материнской плате SGX, и компании, котирующиеся на SGX NASDAQ . Для листинга на основной плате компания должна выполнить некоторые требования, установленные SGX, при этом листинг на NASDAQ не привязан к выполнению каких-либо дополнительных условий. [7] SESDAQ был заменен 26 ноября 2007 года на SGX Catalist после обширного изучения других рыночных моделей и консультаций с общественностью в мае 2007 года. [47] Слово «Каталист» представляет собой объединение слов «Катализатор» и «Список». «, чтобы отразить идею о том, что правление Catalist можно использовать в качестве катализатора для стимулирования роста после листинга. [47] Catalist отличается от SESDAQ прежде всего тем, что использует систему спонсорства для определения пригодности потенциальной компании для листинга, а также в качестве корпоративного консультанта для консультирования по вопросам листинга и корпоративного управления. [ нужна цитата ]
Биржа запустила SGX QUEST (Систему котировок и исполнения SGX) в августе 2004 года. Система используется биржей для торговли деривативами и ценными бумагами. [48]
По состоянию на 31 января 2010 года на бирже SGX зарегистрировано 774 компании с совокупной рыночной капитализацией 650 миллиардов сингапурских долларов. Доходы SGX в основном поступают от рынка ценных бумаг (75%) и рынка деривативов (25%).
SGX сообщила о чистой прибыли в размере $165,8 млн за первую половину 2010 финансового года. За исключением разовых статей, чистая прибыль была на 7% выше по сравнению с первым полугодием 2009 финансового года ($159,2 млн). Во втором квартале 2010 финансового года, без учета разовых статей, чистая прибыль в размере $77,0 млн оказалась на 3% выше, чем год назад. Операционная выручка выросла на 6% до $324,0 млн (первое полугодие 2009 г.: $304,9 млн). [ нужна цитата ]
Многочисленные рекомендации будут перенесены в Правила листинга SGX. Не менее одной трети членов совета директоров должны быть независимыми директорами. Порог владения акциями для оценки независимости директоров снижен с 10% до 5%. Директор больше не будет независимым, если он или любой ближайший член его семьи является крупным акционером с долей 5% или более. Отношения между председателем и генеральным директором должны быть раскрыты, если они являются ближайшими членами семьи. Будет предложено установить 9-летний лимит для независимых директоров в качестве жесткого ограничения или назначение независимых директоров, проработавших более девяти лет, будет вынесено на ежегодное голосование, требующее одобрения большинства всех акционеров и большинства неконтролирующих акционеров. , с переходным периодом в три года независимо от принятого варианта. Директора должны выдвигаться на повторное назначение и повторное назначение не реже одного раза в три года. Если дивиденды не выплачиваются, компании должны указать причину.
Совет корпоративного управления Сингапура предлагает ввести «правило девяти лет», которое позволит пересмотреть вопрос о том, будут ли независимые директора листинговых компаний с большим стажем работы считаться независимыми после столь долгого пребывания на этой должности. Это предложение было сделано с целью побудить компании обновить и внести больше разнообразия в свои залы заседаний. Сингапурская биржа ожидает общественного мнения о том, следует ли включить это в Правила листинга, и общественные консультации завершатся 15 марта. [49]
По состоянию на февраль 2022 года на Сингапурской бирже числилось 672 компании (за исключением ГДР, хедж-фондов и долговых ценных бумаг) с рыночной капитализацией 899 124 миллиона сингапурских долларов (примерно 657 миллиардов долларов США). [50]
Ниже приведены 10 крупнейших акционеров Singapore Exchange Ltd по состоянию на 30 июня 2022 года: [51]