В Испании сберегательный банк ( исп . caja de ahorros или неформально просто caja , катал . caixa d'estalvis , галис . caixa de aforros , неформально ' caixa' , баск . aurrezki kutxa ) — это финансовое учреждение , специализирующееся на приеме сберегательных вкладов и выдаче кредитов . Испанские банки делятся на две категории: частные банки ( bancos ) и государственные банки ( cajas — буквально «касса» или «платежная касса»). [1] Первоначальной целью было поощрение бережливости среди очень бедных, но они эволюционировали, чтобы конкурировать с коммерческими банками и соперничать с ними .
Со временем большинство cajas вступили в сговор с региональными политическими учреждениями, чтобы создать корыстную систему недобросовестного финансирования региональных правительств, предоставляемого политически набитыми советами сберегательных банков, которые, в свою очередь, процветали в том, что было определено как «культура жадности, кумовства и политического вмешательства». [2] Эта система была разоблачена после финансового кризиса 2007–2008 годов . В результате из 45 cajas, существовавших в начале кризиса в 2007 году, только два выжили в своей первоначальной форме. Остальные были поглощены банками, фактически разрушив модель cajas в Испании.
Их торговой ассоциацией является Испанская конфедерация сберегательных банков (Confederación Española de Cajas de Ahorro или CECA).
Европейские страны, которые рано переняли шотландскую модель сберегательных банков, были теми, в которых традиционные протестантские ценности самопомощи и идеи Иеремии Бентама и Томаса Мальтуса были особенно влиятельны. Этого не было в Португалии и Испании , где сберегательные банки появились довольно поздно (1836 и 1839 соответственно) и следовали французской модели (основанной в 1818 году).
Министр внутренних дел Диего де Медрано ввел правила королевским указом 3 апреля 1835 года, он был первым, кто разрешил создание сберегательных касс в Испании. Этот законодательный акт позволял создавать независимые некоммерческие учреждения, которые должны были финансироваться за счет собственных ресурсов. Однако было неясно, как отдельные учреждения будут получать доступ к этим ресурсам, хотя имелись неопределенные ссылки на ожидание того, что капитал будет привлекаться по мере того, как обеспеченные люди будут предоставлять финансовые ресурсы в качестве благотворительных пожертвований.
Испанское правительство явно отдавало предпочтение первоначальным инвестициям, поступающим из частного сектора, в то время как отдельные учреждения предоставляли некоторую форму гарантии для обеспечения средств, хранящихся на депозите. Однако в финансовом отношении модель 1835 года была очень слабой. Поэтому в 1839 году новый законодательный акт ввел «французскую модель», в которой отдельные сберегательные банки были связаны с « Горой благочестия ».
В отличие от шотландских сберегательных банков, сберегательные банки французского типа создавали первоначальный фонд для покрытия расходов на открытие и непредвиденных убытков за счет пожертвований и создания благотворительной организации. После этого банки стали автономными с советом директоров из шести-двадцати директоров (работающих pro bono), которые отвечали за стратегическое направление и общие дела банков. И в Португалии, и в Испании наиболее распространенным источником учредительного фонда была местная гора благочестия . Эти горы благочестия (дословный перевод от «Montes de Piedad») были ранними современными благотворительными учреждениями, где авансы выдавались под залог какого-либо имущества (обычно драгоценностей или одежды). Следовательно, испанские сберегательные банки принимали на депозит сбережения с низкой стоимостью и небольшим объемом и, в свою очередь, размещали эти средства в «горах благочестия», чтобы они могли выдавать небольшие кредиты малообеспеченным слоям населения.
Как и их коллеги в Шотландии и Франции , испанские сберегательные банки на короткое время размещали избыточные депозиты в государственном учреждении ( Caja General de Consignaciones , 1852–1868). Эта портфельная стратегия была частью изменения в политике правительства, стремящегося к большему вмешательству в бизнес испанских сберегательных банков, а также к предоставлению финансовой помощи недавно созданному Caja de Dépositos y Consignaciones . Однако изменение стратегии было недолгим из-за низкого качества государственных облигаций в 19 веке. Вместо этого испанские сберегательные банки все чаще использовали депозиты исключительно для финансирования деятельности «Горы благочестия».
Поворотный момент в истории испанских сберегательных банков наступил после восстановления монархии в 1874 году. До этого момента регулирование и политика правительства в отношении сберегательных банков тесно следовали интервенционистской французской модели. Как и в Великобритании , этот подход ограничивал деятельность сберегательных банков. Законодательство, принятое в 1880 году, открыло путь для роста испанских сберегательных банков.
Акт 1880 года имел четкие цели для управления сберегательными банками. В то же время, ряд его областей не обладал точностью в недавно введенном регулировании. Однако эта нехватка точности способствовала росту и развитию сберегательных банков в Испании. В частности, свобода (т. е. отсутствие детального регулирования) в отношении инвестиционной политики создала диверсификацию и рост активов более быстрыми темпами, чем в других местах Европы . С момента публикации Акта 1880 года и до конца 19 века количество организаций удвоилось с 26 в 1880 году до 66 в 1905 году, в то время как сумма наличных денег и активов, хранящихся в качестве депозитов, увеличилась на четыре процента с 12 процентов от общего объема сбережений в Испании в 1880 году до 16 процентов в 1905 году.
Наряду со сберегательными кассами, в 1890 году и следуя немецким идеям по содействию сельскому хозяйству, в сельской местности появились кооперативные банки ( cajas rurales ). Большинство этих банков были созданы в сельской местности под эгидой синдикалистских , кооперативистских движений и католической церкви . Однако эти посредники росли в размерах до 1920 года. Их влияние, количество и размер активов всегда были незначительными по сравнению с достижениями сберегательных касс, и в результате cajas rurales в конечном итоге были поглощены сберегательными кассами. [ необходима цитата ]
Между 1870 и 1900 годами финансовая мощь сберегательных касс значительно возросла. В этот период ломбардные и чрезвычайные кредитные операции Mount of Piety не смогли поглотить все депозиты, сделанные в сберегательной кассе. В отличие от сберегательных касс в других европейских странах, испанские сберегательные кассы не были обязаны покупать государственный долг за счет избыточных ресурсов. Вместо этого сберегательные кассы начали выдавать краткосрочные авансы и ипотечные кредиты напрямую населению. Первоначально они выдавали краткосрочные ссуды, используя в качестве обеспечения общественные и промышленные товары на складе.
В период с 1862 по 1867 год 40 процентов суммы кредитов предоставлялось под залог заложенных вещей, а оставшиеся 60 процентов были обеспечены акциями. Диверсификация продолжалась, и к началу Первой мировой войны испанские сберегательные банки охотно выдавали ипотечные кредиты напрямую розничным клиентам. Закон об ипотеке от 4 июня 1908 года способствовал развитию этого явления, поскольку он стал пионером в освобождении от необходимости платить различные формы прироста капитала и налога на корпорации для ипотечных кредитов, выданных Mount of Piety.
Большинство ранних сберегательных банков располагались в крупнейших городских центрах и росли в финансовой мощи за счет удерживаемых излишков. К концу века большинство активов хранилось в сберегательных банках, расположенных в морских портах и промышленных городах. Между 1900 и 1925 годами количество испанских сберегательных банков утроилось до 150 банков, хотя никаких серьезных изменений в политике регулирования или портфеле банков не произошло.
В период с 1900 по 1914 год испанский банковский сектор пережил резкий рост уровня своей активности. Некоторые банки также наблюдали рост эффективности и усиление конкурентоспособности. Активы частных коммерческих банков значительно выросли как за счет репатриации капитала из-за колониального кризиса, так и из -за Первой мировой войны , в которой Испания сохраняла нейтралитет. Эти обстоятельства благоприятствовали географическому расширению по всей Испании региональных частных коммерческих банков, базирующихся в Мадриде и Стране Басков .
В 1921 году был принят первый закон о банковской деятельности, и в том же году частными коммерческими банками был создан Consejo Superior Bancario или CSB (Высший банковский совет). Роль CSB заключалась в координации действий частных коммерческих банков по мере того, как их экономическая мощь становилась все более важной. К началу гражданской войны в Испании (1936–1939) частные коммерческие банки доминировали на финансовых рынках и были организованы через картель, который был построен вокруг Consejo Superior Bancario и контролировался Министерством занятости, торговли и промышленности (а позднее Министерством занятости и благосостояния).
В 1920-х годах активы в сберегательных банках начали отказываться от своей благотворительной природы и постепенно превращались в более широкие финансовые посреднические институты. Рост был ограничен, поскольку конкурентное давление с целью поиска новых возможностей в частном коммерческом банковском секторе привело к политике расширения географии розничных филиальных сетей и диверсификации источников бизнеса. Эти стратегии принесли конкурентный вызов частных коммерческих банков на рынки, обслуживаемые сберегательными банками.
Отдельные сберегательные банки повысили свой статус в местных сообществах, поскольку больший размер активов позволил им увеличить финансирование проектов социального обеспечения и сельского хозяйства ( Obra Social , практика, которая в настоящее время является частью их корпоративной социальной ответственности ). Однако новый подход к тому, как люди сберегают, и к рабочей среде сберегательных банков появился в результате законодательства, принятого в 1926, 1929 и 1933 годах во время диктатуры генерала Примо де Риверы , периода, когда экономическая политика была отмечена авторитарным корпоративизмом , и Испанской Республики . [ необходимо разъяснение ]
Эти нормативные изменения положили конец благотворительной природе сберегательных касс. Они также превратили свою прибыль в основной источник средств (и, следовательно, в поддержку "Obra Social"). Нормативные нововведения положили конец широкой свободе действий, которой ранее обладали директора сберегательных касс, и установили конкретные и подробные руководящие принципы, использование (и злоупотребление) которых возросло во время диктатуры генерала Франсиско Франко .
Режим Франко (1939–1975) подтвердил главенство частных коммерческих банков в испанской финансовой системе и ввел регулирование, которое затрудняло деятельность традиционных сберегательных банков. Надзор за сберегательными банками был передан от Министерства внутренних дел Банку Испании .
Первый эпизод изменения регулирования сберегательных банков ознаменовался усилением регулирования, и подавляющее большинство новых сберегательных банков, которые были созданы между 1939 и 1977 годами, были созданы местными и центральными органами власти (за некоторыми заметными исключениями, такими как кооперативный Caja Laboral ). Режим Франко продолжал внедрять практику, разработанную в 1920-х годах, называемую принципом территориальности , что означало, что деятельность каждого сберегательного банка была ограничена его родной провинцией .
Этот принцип оставался неформальным соглашением, пока не был принят в качестве закона в 1964 году. В то же время, увеличивающаяся база активов сберегательных банков побудила Министерство финансов начать регулировать источники и применение их средств. В результате Министерство финансов направило растущую долю активов сберегательных банков на финансирование государственных облигаций и краткосрочных обязательств частных банков, что привело к значительному сокращению средств, доступных для сельскохозяйственных проектов и других традиционных видов кредитования.
Второй эпизод изменения регулирования сберегательных банков относится к последнему этапу режима Франко, когда были предприняты попытки облегчить бремя регулирования испанских сберегательных банков (особенно в 1962 и 1964 годах). Тем не менее, до 1974 года сберегательные банки оставались вне испанской клиринговой системы и имели доступ только к ограниченному портфелю бизнеса.
Однако в рамках реформы Фуэнтес-Кинтана (1977) конкурентная среда для сберегательных и частных банков начала сближаться. Реформа дала сберегательным банкам сильные стимулы для модернизации своей инфраструктуры и развития новых навыков. Например, в 1977 году Банк Испании авторизовал первый банкомат для сберегательных банков, а к 1996 году их объединенная сеть насчитывала 14 169 машин — крупнейшая сеть в Испании и третья по величине в мире.
После финансового кризиса 2007–2008 годов испанский рынок недвижимости рухнул, ввергнув Испанию в свой собственный финансовый кризис. [3]
На самом деле, за 150 лет финансовой истории вплоть до 21 века кризисы затронули коммерческие и инвестиционные банки, но не cajas. [4] Причины, по которым cajas рухнули, можно проследить до закона 1985 года, который изменил состав руководящих органов, доверив советы директоров политическим партиям и профсоюзам. [4] Со временем финансовый кризис раскрыл то, что было определено как «культура жадности, кумовства и политического вмешательства» [2] внутри cajas, включая советы, набитые политическими должностями, как правило, неспособными анализировать банковские книги, часто ограничиваясь механизированными решениями. Члены совета директоров обычно вознаграждали себя высокооплачиваемыми должностями, роскошными зарубежными поездками и льготными кредитами. [2]
После краха из 45 cajas, существовавших в начале кризиса в 2007 году, только два (Caixa Ontinyent и Colonya, Caixa Pollença ) выжили в своей первоначальной форме; остальные были либо поглощены другими банками или правительством, либо были вынуждены объединиться и поглощены правительством, уничтожив существующих акционеров. [5] Однако бывшие cajas продолжают существовать в форме «банковских фондов» или «обычных фондов», чьи действия ограничились социальными и культурными стимулами и спонсорством, а большая часть их финансовых средств была преобразована в пакеты акций последующих «cajabancas» (или банков, которые возникли из бывших cajas).
Медиа, связанные с Сберегательные банки в Испании на Wikimedia Commons
