Steinhoff International была многонациональной холдинговой компанией , акции которой котировались на двух листингах в Германии и Южной Африке. Она была официально ликвидирована 13 октября 2023 года. [3] Ее активы находились в секторе розничной торговли , в основном мебели и товаров для дома, и включали 43,8% акций южноафриканской группы Pepkor . Компания работала в Европе, Африке, Азии, США, Австралии и Новой Зеландии. Компания была хорошо известна скандалом с бухгалтерским учетом , который привел к уголовным обвинениям против ее бывшего генерального директора Маркуса Йосте .
Компания Steinhoff была основана в 1964 году Бруно Штайнхоффом в Вестерстеде , Германия. [4] [5] Бруно Штайнхофф закупал мебель из коммунистических стран Европы для перепродажи в Западной Европе. [6] В 1997 году Steinhoff приобрела 35 процентов Gommagomma, мебельной компании, базирующейся в Южной Африке, и подготовилась к слиянию в следующем году. Компания перенесла свою штаб-квартиру в Южную Африку в 1998 году, привлеченная низкими производственными затратами , и в том же году стала публичной на Йоханнесбургской фондовой бирже . [7] Объединенную группу возглавили Бруно Штайнхофф в качестве исполнительного председателя и Маркус Йосте в качестве управляющего директора . [7]
В последующие годы приобретения Steinhoff включали инвестиции в размере 86 миллионов фунтов стерлингов в британскую Homestyle Group в 2005 году; а в 2011 году инвестиции в размере 1,2 миллиарда долларов во французскую Conforama , второго по величине розничного продавца товаров для дома в Европе , имеющего более 200 магазинов во Франции, Испании, Швейцарии, Португалии, Люксембурге, Италии и Хорватии; и в 2013 году приобретение австрийского предприятия розничной торговли товарами для дома Kika-Leiner. [7] В 2015 году Steinhoff приобрела Pepkor , южноафриканскую инвестиционную и холдинговую компанию, специализирующуюся на розничной торговле недорогого сегмента; Сделка на сумму 5,7 миллиарда долларов сделала Кристо Визе Штайнхоффа крупнейшим акционером и председателем правления. [7] [6]
В декабре 2015 года Steinhoff International перенесла свой основной листинг с Йоханнесбургской фондовой биржи на Франкфуртскую фондовую биржу и основала новую голландскую холдинговую компанию Steinhoff International Holdings NV со штаб-квартирой в Амстердаме . [8] Этот шаг отразил переход компании Steinhoff от традиционных рынков в бассейне Индийского океана к европейскому рынку. [8] Руководство осталось в Южной Африке. [ нужна ссылка ] По состоянию на май 2020 года штаб-квартира Steinhoff International Holdings NV оставалась в Амстердаме. [9]
В марте 2016 года Steinhoff был членом MDAX с капитализацией более 20 миллиардов евро, но имел низкий объем торгов. [10]
В июле 2016 года британская сеть дисконтных магазинов Poundland приняла предложение Steinhoff о поглощении на сумму 597 миллионов фунтов стерлингов [11] , которое затем было увеличено Steinhoff до 610 миллионов фунтов стерлингов в августе 2016 года. [12] Поглощение получило одобрение акционеров в сентябре 2016 года. [13]
По состоянию на август 2016 года Steinhoff вела розничную деятельность в 30 странах, насчитывая 6500 торговых точек, принадлежащих 40 различным брендам, и в которых работало около 90 000 сотрудников. [1] 60 процентов доходов компании и две трети ее прибыли были получены в Европе. [7]
В августе 2016 года Steinhoff объявила о своем плане приобрести американскую фирму по производству матрасов за 3,8 миллиарда долларов. [14] В феврале 2017 года Steinhoff и южноафриканский розничный гигант Shoprite отменили предложенное слияние. [15]
В 2017 году компания Mattress Firm отделилась от своего поставщика Tempur Sealy . [16] В октябре 2018 года компания Mattress Firm подала заявление о банкротстве [16] [17] , но вышла из банкротства по главе 11 через 2 месяца после финансовой реструктуризации при поддержке AlixPartners . [18] [19]
Что еще более важно, после крупного бухгалтерского скандала в 2017–2019 годах ( долгами – на сумму 10 миллиардов долларов [20] – и возможными дальнейшими обязательствами из-за гражданских исков против нее, даже несмотря на то, что ее кредиторы отозвали свои кредиты. удобства. [21] Среди жертв был консорциум кредиторов, в том числе японский банк Nomura и ряд американских учреждений, которые предоставили Steinhoff маржинальный кредит в размере 1,9 миллиарда долларов. [22] Nomura подтвердила, что зарегистрировала нереализованный убыток в размере 14 миллиардов иен (128 миллионов долларов США). В 2018 году Steinhoff договорился со своими кредиторами о трехлетней отсрочке погашения долга. [23]
) компания Steinhoff столкнулась со значительными25 апреля 2018 года Extreme Digital, венгерская фирма электронной коммерции, приобретенная Steinhoff в октябре 2015 года, была перепродана своим основателям Балашу Варкони и Дьюле Келемену путем выкупа ими акций. [24] [25]
По состоянию на август 2019 года кредиторы Steinhoff получили 50% акций Conforama. [26]
В сентябре 2019 года компания сообщила своим акционерам , что погасит свои долги, распродав свои неторговые активы и сократив рабочие места в Conforma. [27] Дю Пре сказал: «Мы считаем, что единственный способ выжить для Steinhoff — это стать чисто инвестиционной холдинговой компанией. Группа не может избавиться от этого долга». [20] Компания заявила, что намерена развивать свои рынки в Восточной Европе (через Pepco) и Великобритании (Паундленд) через свои активы Pepkor Europe наряду со своими основными интересами в Южной Африке. [26] В этот период Steinhoff продала свои акции Unitrans, сети автодилеров; [20] продала свои акции в KAP Industrial и PSG Group (в Южной Африке) и в Showroomprivé (в Европе); [24] , а также продала активы, связанные с розничными операциями в Европе. [23]
В ноябре 2019 года британские сети Bensons for Beds и Harveys , а также производитель обивки и постельных принадлежностей Relyon были проданы Steinhoff британской частной инвестиционной группе Alteri Investors. [28]
8 июля 2020 года Steinhoff продала оставшуюся долю в Conforama France компании Mobilux Sàrl , которая с 2016 года является материнской компанией мебельного ритейлера НО . Холдинг, который связан с XXXLutz через своего владельца Андреаса Зайферта и американской инвестиционной фирмой Clayton, Dubilier & Rice (CD&R). [30] [31] Во Франции IKEA является крупнейшим розничным продавцом мебели с долей рынка 15,43 процента, а Conforama и BUT имеют рыночные доли 10,86 процента и 10,34 процента, которые являются вторым и третьим соответственно. [30]
По состоянию на 2023 год Steinhoff владел 45 процентами акций MattressFirm, 79 процентами акций европейской Pepco Group, 43 процентами акций южноафриканской Pepkor Holdings и полным владением Greenlit Brands в Австралии и Новой Зеландии. [32]
В конце ноября 2015 года офисы Steinhoff Europe Group Services в Вестерстеде подверглись рейду со стороны немецких правоохранительных органов; В декабре 2015 года налоговые органы Германии начали расследование предполагаемого мошенничества с бухгалтерским учетом в Steinhoff. [6] Компания заявила, что расследование касалось надлежащего раскрытия доходов и налогооблагаемой прибыли ; к декабрю 2017 года в расследование вошли четыре нынешних и бывших менеджера, которых подозревали в завышении доходов дочерних компаний Steinhoff. [15]
5 декабря 2017 года Йосте, генеральный директор Steinhoff, подал в отставку в связи с нарушениями в бухгалтерском учете. [33] Deloitte , тогдашний аудитор Steinhoff , позже заявила, что выявила нарушения в ходе аудита 2017 года и «подтолкнула» Steinhoff к дальнейшему расследованию; [34] Йосте подтвердил это. [35] В день отставки Йосте компания Steinhoff объявила, что ее правление обратилось к PricewaterhouseCoopers с просьбой провести независимое судебно-медицинское расследование, но на завершение расследования ушло больше года. [36] Тем временем Визе (который сначала исполнял обязанности генерального директора) [21] подал в отставку с поста председателя, [15] а через неделю после отставки Йоосте Постоянный комитет по финансам Парламента Южной Республики Африка осудила Steinhoff и призвала регулирующие органы, в том числе Совет по финансовым услугам и Резервный банк Южной Африки , провести расследование в отношении компании . [37] [38] [39] Стоимость Штайнхоффа также резко упала. В первый день после отставки Йосте акции Steinhoff потеряли 58 процентов на торгах на Франкфуртской фондовой бирже и 56 процентов на Йоханнесбургской фондовой бирже; [33] за две недели они потеряли почти 90 процентов. [21] В 2018 году Steinhoff объявил о списании $12 млрд в связи с восстановлением завышенных доходов, прибыли и стоимости активов . [40]
Полный отчет PwC не был обнародован, но в марте 2019 года Steinhoff опубликовал краткое изложение отчета, в котором говорилось:
Небольшая группа бывших руководителей Steinhoff Group и других руководителей, не принадлежащих к Steinhoff, во главе с высшим руководящим работником структурировала и реализовала различные сделки в течение ряда лет, которые привели к существенному завышению прибыли и стоимости активов Steinhoff Group в течение нескольких лет. продленный период... Фиктивные и/или незаконные сделки были заключены со сторонами, которые, как утверждается, являются третьими лицами, независимыми от Steinhoff Group и ее руководителей, но которые теперь кажутся тесно связанными с и/или имеют явные признаки контроля со стороны одной и той же небольшой группы людей... похоже, что группа Steinhoff заключила ряд сделок (некоторые из которых были фиктивными или незаконными) с предположительно независимыми третьими лицами, которые привели к инфляции прибыли и стоимости активов. [41]
В отчете установлено, что в период с 2009 по 2017 год фиктивные и незаконные транзакции составили доход более 6,5 млрд евро (7,36 млрд долларов США) и, следовательно, привели к увеличению доходов группы на соответствующую сумму. [42] [36] [23] В марте 2019 года цена акций компании все еще была на 96 процентов ниже ее стоимости до того, как разразился скандал, [43] что представляет собой общую потерю рыночной стоимости около 15 миллиардов долларов. [23]
После периода, в течение которого исполняющим обязанности генерального директора был главный операционный директор Дэни ван дер Мерве, на место Йооста был назначен Луи дю При. [20] В апреле 2018 года заместителем председателя был назначен Питер Н. Вакки, голландский адвокат, тесно связанный с Михаилом Фридманом , ранее исполнявший обязанности председателя надзорного совета. [44] [45] [46] В сентябре 2019 года Штайнхофф заменил Deloitte на Mazars в качестве аудиторов фирмы. [34]
Штайнхофф передал Йосте властям Южной Африки и возбудил против него гражданское дело на основании того, что они считали его личной ответственностью за бухгалтерский скандал, хотя Йосте отрицал какие-либо сведения о финансовых нарушениях до декабря 2017 года. [20] В марте 2021 года Источники сообщили Bloomberg , что в конце 2020 года немецкая прокуратура в Ольденбурге предъявила Йосте и трем другим обвинения по обвинениям , вытекающим из первоначального немецкого расследования. [47] В октябре 2022 года Южноафриканский резервный банк наложил арест на южноафриканские активы Jooste в связи с расследованием нарушений бухгалтерского учета, хотя на тот момент в южноафриканском суде еще не было предъявлено никаких уголовных обвинений. [48]
Скандал также породил многочисленные гражданские иски против Steinhoff: к началу 2021 года компания столкнулась с более чем 90 отдельными исками – в Южной Африке, Германии и Нидерландах – поданных инвесторами, недовольными падением цены ее акций после разоблачений в декабре 2017 года. [34] В начале 2022 года Штайнхофф завершил разработку планов по компенсации розничным инвесторам падения цен на акции за счет компенсации из совокупного «корзина» выплат в размере около 25 миллиардов рандов . [49] Компания Deloitte, являвшаяся аудитором компании Steinhoff на момент совершения нарушений, согласилась выплатить истцам до 1,3 миллиарда рандов (или 70 миллионов евро) в качестве компенсации. [34]
Бухгалтерскому скандалу предшествовал давний юридический спор между Штайнхоффом и австрийским инвестором Андреасом Зайфертом из XXXLutz поддельными . [50] Однако в первую очередь спор касался актива Steinhoff Poco, сети дисконтной мебели: Seifert заявила, что владеет 50 процентами Poco, а Steinhoff заявила, что выкупила Seifert. [51] В феврале 2018 года суд Амстердама постановил, что компания Steinhoff должна была изменить свою отчетность, чтобы отразить долю собственности Зайферта, [51] а позже в том же году немецкий суд, который рассматривал дело с 2015 года, призвал стороны уладить. [24] В конце апреля 2018 года Штайнхофф достиг соглашения с Зайфертом, согласно которому Зайферт купил 50 процентов акций Poco за сумму, рассчитанную как кратную прибыли Poco, на основе согласованной оценки акционерного капитала Poco в 532,5 миллиона евро. в целом. [24] [52]
. Йосте связал спор со скандалом в бухгалтерском учете, заявив, что Зайферт был источником первоначальных обвинений в ложной отчетности. [35] В ходе рейдов в офис Штайнхоффа в Вестерстеде в ноябре 2015 года также были конфискованы документы, подписанные Зайфертом, хотя Зайферт заявил, что эти документы и его подпись на них былиЮжноафриканские бренды Pepkor, принадлежащие Steinhoff, включали Ackermans , Buco, Dunns, Flash, HiFi Corp, Incredible Connection , John Craig, Pennypinchers, Pep , Refinery, Russels, Shoe City, Tekkie Town и Timbercity. [53] Powersales был еще одним африканским брендом Steinhoff.
В Великобритании Стейнхоффу принадлежали популярные бренды Poundland (под управлением Pepco Group) и Sleepmaster.
В Ирландии Стейнхофф управлял компаниями Dealz (в составе Pepco Group) и Pep&Co. Среди других европейских брендов Steinhoff были Pepco (в составе Pepco Group) и Kika в Польше, Словакии и Венгрии.
Steinhoff вышла на рынок США 7 августа 2016 года, приобретя компанию Mattress Firm. [14]
СМИ, связанные с Steinhoff International Holdings, на Викискладе?