stringtranslate.com

Сингапурская биржа

Singapore Exchange Limited ( SGX Group ) — это биржевой конгломерат со штаб-квартирой в Сингапуре , работающий на рынках акций , ценных бумаг с фиксированным доходом , валют и товаров . Он предоставляет ряд услуг по листингу, торговле, клирингу, расчетам, депозитарию и обработке данных. [5] SGX Group также является членом Всемирной федерации бирж [6] и Федерации фондовых бирж Азии и Океании . [7] Это вторая по величине рыночная капитализация в АСЕАН после Индонезийской фондовой биржи в размере 609,653 млрд долларов США по состоянию на сентябрь 2023 года . [8]

История

SGX была образована 1 декабря 1999 года как холдинговая компания. Акционерный капитал некоторых бывших биржевых компаний, а именно Фондовой биржи Сингапура (SES), Сингапурской международной валютной биржи (SIMEX), основанной в 1984 году, и Securities Clearing and Computer Services Pte Ltd (SCCS), был аннулирован, а новые акции, выпущенные этими компаниями, были полностью оплачены SGX. Таким образом, все активы, ранее принадлежавшие этим трем компаниям, были переведены в SGX. Акционеры, ранее владевшие акциями SES, SIMEX и SCCS, получили новые выпущенные акции SGX. [9]

23 ноября 2000 года SGX стала третьей биржей в Азиатско-Тихоокеанском регионе, прошедшей листинг посредством публичного предложения и частного размещения после Австралийской фондовой биржи, которая прошла листинг в 1998 году, и Гонконгской фондовой биржи ранее в 2000 году. [10] Акции SGX котируются на собственной бирже и являются компонентом эталонных индексов, таких как MSCI Singapore Free Index и Straits Times Index .

В мае 2006 года SGX запустила первую в Азии внебиржевую (OTC) клиринговую платформу под названием SGX AsiaClear для набора внебиржевых производных продуктов для снижения рисков контрагента и повышения ликвидности. Она ввела регистрацию и клиринг внебиржевых сделок для широкого спектра форвардных фрахтовых соглашений (FFA) и нефтяных свопов. Вскоре после этого она запустила первый в мире клиринг и расчет по свопам на железную руду и с тех пор стала крупнейшим в мире клиринговым оператором железных свопов. [11]

25 сентября 2006 года начала работу Объединенная азиатская биржа деривативов (JADE), совместное предприятие SGX и Чикагской торговой палаты (CBOT). [12] Однако это совместное предприятие было отменено в ноябре 2007 года, когда CME Groups продала свою 50% долю в совместном предприятии SGX. Контракты, ранее торговавшиеся на JADE, были переведены на торговую платформу QUEST SGX. [7]

В марте 2007 года SGX купила 5% акций Бомбейской фондовой биржи за 42,7 миллиона долларов. [13]

15 июня 2007 года Tokyo Stock Exchange, Inc. объявила о приобретении 4,99% акций SGX. [14] С тех пор стоимость акций снизилась, и Tokyo Stock Exchange, Inc. приняла решение продать принадлежащие ей акции SGX своей материнской компании Tokyo Stock Exchange Group, Inc. [7]

31 января 2008 года SGX приобрела 20% акций Philippine Dealing System Holdings Corp, которая стала ассоциированной компанией SGX. [7]

18 апреля 2008 года SGX открыла представительство в Пекине . [7]

В начале 2008 года SGX достигла соглашения о покупке не менее 95% Singapore Commodity Exchange. 30 июня 2008 года SGX завершила приобретение Singapore Commodity Exchange Ltd (SICOM), которая теперь является 100% дочерней компанией. [15] [16] [17] [18]

В августе 2009 года SGX создала совместное предприятие с Chi-X Global под названием Chi-East. [19] В начале октября 2010 года это совместное предприятие получило одобрение от Валютного управления Сингапура на управление торговой платформой темного пула . [20]

8 июня 2010 года SGX объявила об открытии офиса в Лондоне. [21] [22] [23] Это часть плана SGX по инвестированию 250 миллионов сингапурских долларов в свою инициативу Reach. [24] Реализуя эту инициативу, SGX планирует создать самую быструю в мире торговую систему и центр обработки данных, а также еще больше соединить торговые сообщества мира с Сингапуром. Новая торговая платформа SGX Reach будет предоставлена ​​SGX компаниями NASDAQ OMX , Voltaire и HP . [7] Эта платформа основана на GENIUM, торговой платформе, разработанной NASDAQ OMX. [25]

В ноябре 2016 года Сингапурская биржа (SGX) приобрела Балтийскую биржу со штаб-квартирой в Лондоне.

В феврале 2011 года SGX заключила партнерство с NASDAQ OMX с целью предоставления компаниям набора инструментов и решений, предназначенного для поддержки листингуемых компаний в Азии. [26]

SGX планирует ввести двухвалютную торговлю ценными бумагами, которая включает акции, облигации и другие котируемые инвестиции в двух разных номиналах: сингапурский доллар и доллар США, 2 апреля 2012 года. [3]

В октябре 2013 года чрезмерные спекуляции привели к резкому падению цен на акции трех основных биржевых компаний: Blumont Group Ltd, Asiasons Capital Ltd. и LionGold Corp. [27] SGX и Денежно-кредитное управление Сингапура (MAS) начали обзор деятельности вокруг трех акций, а в феврале 2014 года совместно выпустили консультационный документ, в котором излагался ряд усовершенствований для укрепления рынка ценных бумаг и защиты инвесторов от спекулятивного и рыночного манипулятивного поведения. [28] Улучшения включали введение минимальной торговой цены для эмитентов, котирующихся на основных биржевых площадках, требование отчетности по коротким позициям и создание трех независимых регулирующих органов.

6 февраля 2018 года Сингапурская биржа (SGX) и Малазийская фондовая биржа объявили о предлагаемой торговой связи на фондовом рынке, которая будет введена в эксплуатацию к концу 2018 года. Новая связь позволит инвесторам эффективно торговать акциями. Помимо торговли, связь будет охватывать клиринг и расчеты по торгуемым акциям, процедуры, необходимые для пост-торговых соглашений. Перед запуском связи Денежно-кредитное управление Сингапура и Комиссия по ценным бумагам Малайзии будут работать над трансграничными надзорными и правоприменительными мерами . [29] После результатов всеобщих выборов в Малайзии 2018 года планы по связи на фондовом рынке были отложены. [30]

21 января 2020 года Сингапурская биржа (SGX) впервые была включена в Индекс гендерного равенства Bloomberg (GEI) в знак признания гендерного равенства , а также ее приверженности разнообразию и представительству в совете директоров. [31]

Переговоры о слиянии

SGX вела переговоры о слиянии с Австралийской фондовой биржей (ASX), что могло бы создать биржу с рыночной стоимостью 14 миллиардов долларов США, если бы сделка была успешной. [32] [33] Австралийская комиссия по конкуренции и защите прав потребителей заявила 15 декабря 2010 года, что она не будет выступать против поглощения SGX ASX. [34]

Планы SGX по покупке ASX вызвали критику со стороны Токийской фондовой биржи , которая является вторым по величине акционером SGX. Представитель TSE заявил, что предложение SGX о покупке ASX «положит начало гонке за консолидацию». [35] Руководитель TSE Ацуши Сайто опасается изоляции Токийской фондовой биржи в результате поглощения. [36]

SGX пересмотрела свое первоначальное предложение о поглощении в попытке преодолеть часть оппозиции планам. Это уменьшило бы число граждан Сингапура в совете директоров объединенной компании и дало бы дополнительные места австралийцам. [37] Однако 8 апреля 2011 года казначей Австралии Уэйн Свон принял решение заблокировать слияние двух бирж. После объявления о том, что федеральное правительство заблокирует слияние, SGX отозвала свою заявку на акции ASX и решила искать возможности роста в другом месте. [38]

По состоянию на июль 2012 года SGX вела переговоры о слиянии с Лондонской фондовой биржей (LSE) [39] , и две биржи уже подписали соглашение о кросс-трейдинге. [40] Однако 20 июля SGX заявила, что не планирует поглощения или слияния с LSE. [41]

Структура

В SGX действует несколько подразделений, каждое из которых отвечает за ведение определенного бизнеса.

Листинг

Компании, котирующиеся на SGX, принадлежат к одной из двух групп: компании, котирующиеся на основной доске SGX, и компании, котирующиеся на SGX NASDAQ . Чтобы попасть на основную площадку, компания должна выполнить некоторые требования, установленные SGX, в то время как листинг на NASDAQ не связан с выполнением каких-либо дополнительных условий. [7] SESDAQ был заменен 26 ноября 2007 года на SGX Catalist после обширного изучения других рыночных моделей и публичных консультаций в мае 2007 года. [47] Слово «Catalist» представляет собой объединение слов «Catalyst» и «List», чтобы отразить идею о том, что доска Catalist может использоваться в качестве катализатора для стимулирования роста после листинга. [47] Catalist отличается от SESDAQ в первую очередь тем, что использует систему спонсоров для определения пригодности потенциальной компании для листинга и в качестве корпоративного консультанта для консультирования по вопросам листинга и корпоративного управления. [ необходима цитата ]

Торговая система

Биржа запустила SGX QUEST (SGX Quotation and Execution System) в августе 2004 года. Система используется биржей для торговли деривативами и ценными бумагами. [48]

Финансовые показатели

По состоянию на 31 января 2010 года на SGX котировалось 774 компании с совокупной рыночной капитализацией в 650 млрд. сингапурских долларов. Доходы SGX в основном поступают с рынка ценных бумаг (75%) и рынка деривативов (25%).

SGX сообщила о чистой прибыли в размере $165,8 млн за первую половину своего финансового года 2010. За исключением единовременных статей чистая прибыль была на 7% выше по сравнению с 1H FY2009 ($159,2 млн). Во втором квартале финансового года 2010, за исключением единовременных статей, чистая прибыль в размере $77,0 млн была на 3% выше, чем год назад. Операционный доход увеличился на 6% до $324,0 млн (1H FY2009: $304,9 млн). [ необходима цитата ]

Кодекс корпоративного управления

Многочисленные руководящие принципы будут перенесены в Правила листинга SGX. По крайней мере треть членов совета директоров должны быть независимыми директорами. Порог владения акциями для оценки независимости директора был снижен с 10% до 5%. Директор больше не будет независимым, если он или любой из его ближайших родственников является существенным акционером с долей в 5% или более. Отношения между председателем и генеральным директором должны быть раскрыты, если они являются ближайшими родственниками. Будет предложено ограничение в 9 лет для независимых директоров в качестве жесткого ограничения или назначение независимых директоров, которые проработали более девяти лет, будет вынесено на ежегодное голосование, требующее одобрения большинства всех акционеров и большинства неконтролирующих акционеров, с предоставлением переходного периода в три года независимо от принятого варианта. Директора должны представляться для повторного выдвижения и повторного назначения не реже одного раза в три года. Если дивиденды не выплачиваются, компании должны указать причину.

Компании, перечисленные

По состоянию на февраль 2022 года на Сингапурской бирже котировались 672 компании (исключая ГДР, хедж-фонды и долговые ценные бумаги) с рыночной капитализацией 899 124 млн сингапурских долларов (примерно 657 млрд долларов США). [49]

Основные акционеры

Ниже приведены 10 крупнейших акционеров Singapore Exchange Ltd по состоянию на 30 июня 2022 года: [50]

  1. SEL Holdings Pte Ltd – 23,41%
  2. Citibank Nominees Singapore Pte Ltd – 16,09%
  3. DBSN Services Pte Ltd – 10,88%
  4. Raffles Nominees (Pte) Limited – 9,65%
  5. HSBC (Сингапур) Nominees Pte Ltd – 8,42%
  6. DBS Nominees (Private) Limited – 5,42%
  7. Филлип Секьюритиз Пте Лтд – 1,41%
  8. BPSS Nominees Singapore (Pte) Ltd – 1,03%
  9. United Overseas Bank Nominees (Private) Limited – 0,69%
  10. CGS-CIMB Securities (Сингапур) Pte Ltd – 0,38%

Смотрите также

Ссылки

  1. ^ "SGX Group's Board of Directors" . Получено 20 апреля 2023 г. .
  2. ^ "SGX назначает Ло Бун Чай новым генеральным директором". Channel NewsAsia . Получено 9 июня 2015 г.
  3. ^ ab "SGX представляет торговлю в двух валютах". Channel NewsAsia . Получено 23 марта 2012 г.
  4. ^ «Сингапурская биржа Лимитед».
  5. ^ "О SGX Group - SGX Group". www.sgxgroup.com . Получено 20 апреля 2023 г. .
  6. ↑ Singapore Exchange, WFE, архивировано из оригинала 17 июля 2011 г. , извлечено 21 сентября 2010 г.
  7. ^ abcdefghij SGX инвестирует 250 миллионов долларов, чтобы предложить самый быстрый доступ к Азии, WFE , архивировано из оригинала 17 июля 2011 г. , извлечено 21 октября 2010 г.
  8. ^ «Капитализация рынка Сингапура».
  9. ^ Шоу, А., Сингапурская фондовая биржа — Демутуализация и листинг Singapore Exchange Limited (PDF) , архивировано из оригинала (PDF) 16 ноября 2004 г. , извлечено 21 октября 2010 г.
  10. ^ "Ожидается, что акции Сингапурской биржи покажут блестящий дебют". Today (извлечено из NLB) . 23 ноября 2000 г. Получено 2 октября 2019 г.
  11. ^ "Товарная биржа года: SGX Commodities". Risk.net . 1 декабря 2022 г. . Получено 21 апреля 2023 г. .
  12. ^ JADE начинает торговлю фьючерсными контрактами на каучук TSR 20, CME Group, архивировано из оригинала 14 июля 2011 г. , извлечено 1 октября 2010 г.
  13. ↑ Тиммонс, Хизер (7 марта 2007 г.), «Bombay Stock Exchange продает 5% акций Singapore Exchange», The New York Times , архивировано из оригинала 26 мая 2024 г. , извлечено 1 октября 2010 г.
  14. ↑ Приобретение TSE акций SGX, Tokyo Stock Exchange Group, Inc., архивировано из оригинала 15 июля 2007 г. , извлечено 11 октября 2010 г.
  15. ^ Singapore Exchange Limited завершила сделку по приобретению Singapore Commodity Exchange Limited, Thomson Reuters, архивировано из оригинала 1 февраля 2013 г. , извлечено 1 октября 2010 г.
  16. ^ Singapore Exchange Ltd приобретает Singapore Commodity Exchange, Alacra, Inc. , получено 9 февраля 2012 г. (требуется подписка)
  17. ^ Singapore Exchange Ltd. Сводный годовой отчет за 2008 г. (PDF) , Singapore Exchange Ltd., стр. 9
  18. ^ "Финансовая отчетность за полный год, закончившийся 30 июня 2009 года" (PDF) , Дополнительный листинговый документ , Сингапурская биржа, стр. 18 из 35, архивировано из оригинала (PDF) 27 января 2013 года , извлечено 27 января 2013 года
  19. ↑ Бывший генеральный директор BlocSec возглавит темный пул Chi-East, The Trade News, архивировано из оригинала 2 июля 2011 г. , извлечено 10 октября 2010 г.
  20. ↑ Chi-East получает одобрение MAS на управление торговой платформой темного пула, Channel NewsAsia, архивировано из оригинала 18 января 2013 г. , извлечено 10 октября 2010 г.
  21. ^ SGX расширяется в Лондоне (PDF) , Singapore Exchange Limited , получено 21 октября 2010 г.
  22. ↑ SGX расширяется в Лондоне, The Trade News, архивировано из оригинала 17 июля 2011 г. , извлечено 21 октября 2010 г.
  23. ^ SGX открывает офис в Лондоне для лучшего обслуживания европейских клиентов, MediaCorp Pte Ltd , получено 21 октября 2010 г.
  24. ^ SGX увеличит скорость торговли, глобальные ссылки, Singapore Press Holdings Ltd , получено 21 октября 2010 г.
  25. ↑ Gateway to Asia, The NASDAQ OMX Group, Inc. , архивировано из оригинала 4 января 2010 г. , извлечено 21 октября 2010 г.
  26. ^ "SGX, NASDAQ в Сингапуре предоставит инструмент для связи с инвесторами". Reuters . 22 февраля 2011 г. Получено 13 апреля 2023 г.
  27. ↑ Reuters «Сингапур начинает расследование краха дешевых акций», 25 октября 2013 г.
  28. ^ Бейкер и Маккензи «MAS и SGX совместно предлагают усовершенствования рынка ценных бумаг и саморегулирующейся структуры» Архивировано 22 июля 2015 г. в Wayback Machine , февраль 2014 г.
  29. ^ "Сингапур и Малайзия создадут торговую связь на фондовом рынке к концу 2018 года". The Straits Times . 6 февраля 2018 г. Получено 27 июня 2019 г.
  30. ^ "Предлагаемая связь между торговлей на фондовом рынке Сингапура и Малайзии будет пересмотрена: Махатхир". Сегодня . 6 июня 2018 г. Получено 27 июня 2019 г.
  31. ^ Seow, Joanna (21 января 2020 г.). «5 сингапурских компаний вошли в глобальный фондовый индекс, признав хорошие данные и политику в области гендерного равенства». The Straits Times . Получено 23 июля 2020 г.
  32. ^ "SGX, Австралийская фондовая биржа в переговорах о слиянии". Channel NewsAsia . Архивировано из оригинала 25 октября 2010 года . Получено 22 октября 2010 года .
  33. ^ Сингапурская фондовая биржа предлагает $8,3 млрд за австралийскую ASX Архивировано 19 мая 2011 г. на Wayback Machine
  34. ^ "ACCC разрешает предполагаемое приобретение ASX Сингапурской биржей". Австралийская комиссия по конкуренции и защите прав потребителей . Архивировано из оригинала 22 июня 2011 г. Получено 7 января 2011 г.
  35. ^ "Попытка Сингапура купить фондовую биржу подрывает престиж Австралии". China Post . Архивировано из оригинала 29 сентября 2012 года . Получено 19 марта 2011 года .
  36. ^ "Токио опасается плана слияния фондовой биржи". Архивировано из оригинала 14 марта 2012 года . Получено 19 марта 2011 года .
  37. ^ Шани Раджа; Сара Джонс (15 февраля 2011 г.). «Singapore Exchange Recasts ASX Bid to Fight Lawmaker Opposition». Bloomberg. Архивировано из оригинала 26 октября 2012 г. Получено 18 апреля 2011 г.
  38. ^ "SGX рассматривает другие возможности". Channel NewsAsia . Получено 10 апреля 2011 г.
  39. ^ Mangan, S.; Armstrong, R. (19 июля 2012 г.). "LSE, Singapore exchange in merger talks: report". Reuters . Архивировано из оригинала 25 июля 2012 г. Получено 30 августа 2012 г.
  40. ^ "SGX и LSE подписали соглашение о кросс-торговле". FinanzNachrichten.de. 11 июля 2012 г. Архивировано из оригинала 2 января 2015 г. Получено 30 августа 2012 г.
  41. ^ "Singapore exchange denys LSE merger talks". Reuters . 20 июля 2012 г. Архивировано из оригинала 23 июля 2012 г. Получено 4 сентября 2012 г.
  42. ^ Тан, Чви Хуат (2002). Сингапурский справочник по финансам и бизнесу. Издательство Сингапурского университета. п. 140. ИСБН 978-9971-69-256-8.
  43. ^ Биржа: Singapore Exchange Securities Trading Limited (SGX-ST) (PDF) , emoney.co.ir , получено 24 ноября 2010 г.[ мертвая ссылка ]
  44. ^ Тан, Чви Хуат. (2005). Финансовые рынки и институты в Сингапуре (11-е изд.). Сингапур: Singapore University Press / NUS Publishing. стр. 248. ISBN 978-9971-69-314-5.
  45. ^ О SGX AsiaClear, Singapore Exchange Ltd, архивировано из оригинала 29 мая 2009 г. , извлечено 12 октября 2010 г.
  46. ^ "Инвестиции в дочерние компании" (PDF) , The Asian Gateway Singapore Exchange Annual Report 2012 Июль 2011 г. – июнь 2012 г. , Годовой отчет, Singapore Exchange Ltd, 2012 г., стр. 122[ постоянная мертвая ссылка ]
  47. ^ ab "SGX представляет Catalyst, платформу листинга под надзором спонсоров для быстрорастущих компаний – Корпоративное/коммерческое право – Сингапур". www.mondaq.com . Получено 7 июня 2018 г.
  48. ^ Сингапурская биржа принимает протокол обмена финансовой информацией для укрепления позиций на мировых финансовых рынках (PDF) , ASIA PAC, архивировано из оригинала (PDF) 11 октября 2008 г. , извлечено 12 октября 2010 г.
  49. ^ "SGX Monthly Market Statistics February 2022" (PDF) . Получено 1 апреля 2022 г. .
  50. ^ "Годовой отчет Сингапурской биржи (июль 2021 г. - июнь 2022 г.), стр. 261. Опубликовано 12 сентября 2022 г.". links.sgx.com . Получено 20 апреля 2023 г. .

Дальнейшее чтение

Внешние ссылки

На Викискладе есть медиафайлы по теме «Сингапурская биржа» .