Универсальное страхование жизни

Универсальное страхование жизни (часто сокращается до UL ) — это вид страхования жизни с денежной стоимостью ^[1] , продаваемый в основном в США . По условиям полиса превышение страховых взносов над текущей стоимостью страхования зачисляется в денежную стоимость полиса, на которую ежемесячно начисляются проценты . Каждый месяц с полиса списывается стоимость страховки (COI), а также любые другие сборы и сборы по полису, взимаемые из денежной стоимости, даже если в этом месяце страховые взносы не выплачиваются. Проценты, зачисляемые на счет, определяются страховщиком, но имеют договорную минимальную ставку (часто 2%). Когда ставка прибыли привязана к финансовому индексу , такому как акции, облигации или другой индекс процентных ставок , такая политика представляет собой контракт « индексированной универсальной жизни ». Такие полисы предлагают преимущество гарантированного уровня страховых взносов на протяжении всей жизни застрахованного при существенно более низкой стоимости страховых взносов, чем эквивалентный полис на всю жизнь на начальном этапе. Стоимость страховки всегда увеличивается, что указано в таблице индексов стоимости (обычно стр. 3 договора). Это не только позволяет легко сравнивать затраты между страховщиками, но также хорошо работает в трастах безотзывного страхования жизни (ILIT), поскольку наличные деньги не имеют значения.

Похожие виды страхования жизни

Аналогичным типом полиса, который был разработан на основе универсального страхования жизни, является переменный полис универсального страхования жизни (VUL). VUL позволяет направлять денежную стоимость на несколько отдельных счетов , которые работают как взаимные фонды и могут быть инвестированы в акции или облигации с большим риском и потенциальным ростом. Кроме того, недавно были добавлены индексированные универсальные пожизненные контракты, аналогичные аннуитетам, индексируемым по акциям , кредитный процент которых связан с положительным движением индекса, таких как S&P 500 , Russell 2000 и Dow Jones . В отличие от VUL, денежная стоимость полиса Index UL обычно имеет основную защиту, за вычетом расходов на страхование и административных сборов по полису. Участие UL в индексе может иметь ограничение, маржу или другой модификатор участия, а также минимальную гарантированную процентную ставку.

Универсальная жизнь в некотором смысле похожа на страхование всей жизни и была разработана на его основе , хотя фактическая стоимость страхования в полисе UL основана на ежегодно возобновляемом страховании жизни. Преимуществом универсальной политики страхования жизни является ее повышенная гибкость и регулируемые выплаты в случае смерти. Пособие в случае смерти может быть увеличено (при условии страхования) или уменьшено по запросу владельца полиса.

Размер страховых взносов является гибким: от минимальной суммы, указанной в полисе, до максимальной суммы, разрешенной договором. Основное отличие состоит в том, что универсальная политика страхования жизни перекладывает часть рисков, связанных с сохранением пособия в случае смерти, на владельца полиса. В полисе на всю жизнь, пока производится каждый страховой взнос, пособие в случае смерти гарантируется до даты погашения, указанной в полисе, обычно до 95 лет или до 121 года. Срок действия полиса UL истекает, когда денежной стоимости больше недостаточно для покрытия расходов. покрыть административные расходы по страхованию и полису.

Чтобы сделать полисы UL более привлекательными, страховщики добавили вторичные гарантии: если в течение определенного периода производятся определенные минимальные выплаты страховых взносов, полис остается в силе в течение гарантийного периода, даже если денежная стоимость упадет до нуля. Их обычно называют страховщиками с беспрепятственной гарантией , а продукт обычно называют гарантированным универсальным страхованием жизни (GUL, не путать с групповым универсальным страхованием жизни , которое также обычно сокращается до GUL).

Вплоть до 2007–2008 годов тенденция заключалась в снижении премий по GUL до такой степени, что фактически вообще не существовало суммы выдачи наличных, что, по сути, создавало политику фиксированного срока, которая могла действовать до 121 года. С тех пор многие компании ввели либо вторую Полис GUL, который имеет немного более высокую премию, но взамен владелец полиса имеет стоимость выкупа наличными, которая показывает лучшую внутреннюю норму доходности при выдаче, чем дополнительные премии, которые можно было бы получить при безрисковых инвестициях за пределами полиса.

В связи с требованием ко всем новым полисам использовать последнюю таблицу смертности (CSO 2001), начиная с 1 января 2004 года, многие полисы GUL были пересмотрены, и общая тенденция заключается в небольшом увеличении страховых взносов по сравнению с полисами 2008 года.

Еще одно важное различие между универсальным страхованием жизни и страхованием всей жизни: административные расходы и стоимость страхования в рамках универсального договора страхования жизни прозрачны для владельца полиса, тогда как предположения, которые страховая компания использует для определения премии по полису страхования всей жизни, непрозрачны. .

Использование универсального страхования жизни

• Заключительные расходы , такие как похороны, погребение и неоплаченные медицинские счета.
• Замена дохода для обеспечения оставшихся в живых супругов и детей-иждивенцев.
• Покрытие долга для погашения личных и деловых долгов, таких как ипотечный кредит или кредит на ведение бизнеса.
• Ликвидность имущества , когда у имущества есть срочная потребность в денежных средствах для погашения федеральных налогов на наследство, налогов штата на наследство или неуплаченного подоходного налога на доход умершего (IRD)
• Замена имущества , когда застрахованный пожертвовал активы на благотворительность и хочет заменить их стоимость денежными выплатами в случае смерти.
• Преемственность и непрерывность бизнеса , например, для финансирования соглашения о перекрестной покупке или выкупе акций.
• Страхование ключевых лиц для защиты компании от экономических потерь, понесенных в случае смерти ключевого сотрудника или менеджера.
• Исполнительный бонус в соответствии с IRC Sec. 162, где работодатель платит премию по полису страхования жизни, принадлежащему ключевому лицу. Работодатель удерживает премию как обычные деловые расходы, а работник платит подоходный налог с премии.
• Контролируемый бонус руководителя , как и выше, но с дополнительным контрактом между работником и работодателем, который фактически ограничивает доступ работника к денежным ценностям на определенный период времени ( золотые наручники ) .
• Планы с раздельными долларами , где выплаты в случае смерти, сумма выдачи денежных средств и выплаты страховых взносов делятся между работодателем и работником или между физическим и нефизическим лицом (например, траст)
• Неквалифицированная отложенная компенсация как неофициальный механизм финансирования, при котором корпорация владеет полисом, платит страховые взносы, получает льготы, а затем использует их для выплаты, полностью или частично, договорного обещания выплатить пенсионное пособие ключевому лицу. или пособия в связи с потерей кормильца бенефициарам умершего ключевого лица
• Альтернатива страхованию на случай длительного ухода , где новые полисы ускоряют получение льгот по долгосрочному уходу.
• Ускорение ипотечного кредитования , когда чрезмерно финансируемый полис UL либо сдается, либо берется взаймы для погашения ипотеки.
• Пенсионный план страхования жизни или альтернатива Roth IRA . Традиционные взносы IRA и 401(k) получают вычет из подоходного налога, но в обмен на этот вычет каждый распределенный доллар облагается налогом, как если бы это была зарплата или заработная плата. Людям, которые отдают предпочтение источнику необлагаемых налогом средств при выходе на пенсию, а не текущим налоговым вычетам, стоит рассмотреть планы Рота и страхование жизни в качестве альтернативы. Roth IRA, Roth 401(k)s и страхование жизни с денежной стоимостью имеют общие функции, которые делают страхование жизни жизнеспособным вариантом дополнения или замены пенсионных планов Roth. Все три имеют следующие характеристики: (1) взносы выплачиваются в долларах после уплаты налогов (без вычетов подоходного налога), (2) рост не облагается налогом и (3) они могут служить источником необлагаемых налогом денег. Roth IRA не облагаются налогом, за двумя исключениями: выплаты облагаются налогами и штрафами, если учетная запись принадлежит менее 5 лет или когда она произведена лицу моложе 59 ½ лет. Ни одно из ограничений не распространяется на страхование жизни. Кроме того, не каждый может использовать Roth IRA. IRS ограничивает участие на основе годового дохода. Некоторые люди, желающие внести свой вклад, могут оказаться не в состоянии это сделать. Договоры страхования жизни таких ограничений не имеют. Взносы по контрактам страхования жизни с денежной стоимостью могут быть сняты без уплаты налогов, а прибыль по контракту может быть получена без уплаты налогов посредством кредитов по полису. Как правило, никакие выплаты процентов или основной суммы долга не производятся до смерти застрахованного, когда вся сумма кредита погашается единовременно с использованием части поступлений от пособия в случае смерти. Людям следует сравнивать прогнозы пенсионного дохода после уплаты налогов при оценке страхования жизни с денежной стоимостью и традиционных планов и планов Рота, чтобы оценить, какой из них максимизирует доход после уплаты налогов при выходе на пенсию.
• Альтернатива срочному страхованию жизни , например, когда владелец полиса хочет использовать процентный доход от единовременной денежной суммы для выплаты премии по срочному страхованию жизни. Альтернативой является использование единовременной выплаты для выплаты страховых взносов по полису UL на основе единой премии или ограниченной премии, создавая налоговый арбитраж, когда расходы на страхование оплачиваются за счет необлагаемых налогом избыточных процентных кредитов, которые могут зачисляться по более высокой ставке, чем другие гарантированные классы активов без риска (например, казначейские облигации США или сберегательные облигации США )
• Альтернатива полному страхованию жизни , когда существует потребность в постоянных пособиях в случае смерти, но небольшая или вообще отсутствует необходимость в выкупной стоимости денежных средств, тогда подходящей альтернативой может быть текущее предположение UL или GUL с потенциально более низкими чистыми премиями.
• Альтернатива аннуитету : когда у владельца полиса есть единовременная денежная сумма, которую он намерен оставить следующему поколению, полис UL с единой премией обеспечивает аналогичные льготы в течение жизни, но имеет увеличенное пособие в случае смерти, не облагаемое подоходным налогом.
• Максимизация пенсии , когда необходимы постоянные выплаты в случае смерти, чтобы работник мог выбрать вариант с самым высоким пенсионным доходом из пенсии с установленными выплатами.
• Максимизация аннуитета , когда для выхода на пенсию больше не требуется большой неквалифицированный аннуитет с низкой стоимостью, и владелец полиса хочет максимизировать ценность для следующего поколения. Существует вероятность арбитража, когда аннуитет обменивается на немедленный аннуитет с единовременной премией (SPIA), а доходы от SPIA используются для финансирования постоянного пособия в случае смерти с использованием Universal Life. Этот арбитраж усиливается в более старшем возрасте, а также когда медицинское нарушение может привести к значительно более высоким выплатам по гарантированному с медицинской точки зрения SPIA.
• Максимизация RMD , когда владелец IRA сталкивается с необходимыми минимальными выплатами (RMD), но не нуждается в текущем доходе и желает оставить IRA наследникам. IRA используется для приобретения квалифицированного SPIA, который максимизирует текущий доход от IRA, и этот доход используется для приобретения полиса UL.
• Защита кредиторов/хищников . Человек, который зарабатывает высокий доход или имеет большой собственный капитал и занимается профессией, которая подвергается высокому риску хищничества в результате судебных разбирательств, может извлечь выгоду из использования UL в качестве склада для наличных денег, поскольку в некоторых штатах полисы пользуются защитой. от требований кредиторов, в том числе судебных решений по искам ^[2]

Преимущества страхования жизни

Многие люди используют страхование жизни, и в частности страхование жизни с денежной стоимостью, как источник выгод для владельца полиса (в отличие от пособия в случае смерти, которое приносит выгоду бенефициару). Эти преимущества включают кредиты, снятие средств, передачу залога, соглашения о разделении долларов, пенсионное финансирование и налоговое планирование.

Кредиты

Большинство универсальных полисов жизни имеют возможность взять кредит под определенные ценности, связанные с этим полисом. Эти кредиты требуют выплаты процентов страховой компании. Страховщик взимает проценты по кредиту, поскольку он больше не может получать инвестиционную выгоду от денег, которые он одолжил держателю полиса.

Участвующие кредиты обычно связаны с определенными политиками Index Universal Life. Поскольку эти полисы никогда не повлекут за собой потери инвестиционной части из-за хеджирования, участвующие кредиты обеспечиваются стоимостью счета полиса и позволяют любой индексной стратегии, которая применялась до создания кредита, оставаться в силе и не зависеть от любого индекса. возврат реализован. Стандартные кредиты требуют прекращения конвертации любых текущих распределений индексов и перевода суммы, по крайней мере равной кредиту, на фиксированный счет полиса.

Погашение основной суммы кредита не требуется, но требуется оплата процентов по кредиту. Если проценты по кредиту не выплачиваются, они вычитаются из денежной стоимости полиса. Если полис не имеет достаточной стоимости для покрытия процентов, полис теряет силу. ^[3]

О кредитах не сообщается ни одному кредитному агентству, и оплата или невыплата по ним не влияет на кредитный рейтинг страхователя. Если полис не стал «модифицированным фондом», кредиты изымаются из стоимости полиса сначала в виде премии, а затем в виде любой прибыли. ^[4] Получение кредитов по UL влияет на долгосрочную жизнеспособность плана. Денежные суммы, удаленные по кредиту, больше не приносят ожидаемых процентов, поэтому денежные суммы не растут, как ожидалось. Это сокращает срок действия полиса. Обычно эти кредиты вызывают более высокие, чем ожидалось, выплаты премий, а также процентные выплаты.

Непогашенные кредиты вычитаются из пособия в случае смерти застрахованного.

Вывод средств

Если все сделано в соответствии с правилами IRS, полис Universal Life, индексированный по акциям, может обеспечить доход, не облагаемый налогом. Это осуществляется путем снятия средств, которые не превышают общую сумму страховых взносов, внесенных в полис. Кроме того, снятие средств без уплаты налогов может быть осуществлено через внутренние кредиты по полису, предлагаемые страховой компанией, против любой дополнительной денежной суммы в рамках полиса. (Этот доход может превышать страховые премии и при этом не облагаться налогом на 100%.) Если полис создан, финансируется и распределяется должным образом, в соответствии с правилами IRS, полис UL, индексированный по акциям, может предоставить инвестору многолетнюю налоговую прибыль. бесплатный доход.

Большинство универсальных полисов жизни предусматривают возможность снятия денежных средств вместо того, чтобы брать кредит. При снятии средств взимаются условные сборы за отложенные продажи, а также могут взиматься дополнительные сборы, определенные договором. Выход из контракта навсегда снижает размер пособия в случае смерти по контракту на момент выхода.

При снятии средств сначала учитываются премии, а затем прибыль, поэтому можно получить необлагаемое налогом снятие со стоимости полиса (это предполагает, что полис не является MEC, т.е. « модифицированным договором пожертвования »). Снятие средств считается существенным изменением, которое приводит к проверке политики на соответствие MEC. В результате выхода полис может стать MEC и потерять свои налоговые преимущества. ^[4]

Изъятие ценностей влияет на долгосрочную жизнеспособность плана. Денежные суммы, удаленные при снятии средств, больше не приносят ожидаемых процентов, поэтому денежные суммы не растут, как ожидалось. В некоторой степени эта проблема смягчается соответствующим меньшим размером пособия в случае смерти.

Залоговые поручения

Залоги часто передаются по страхованию жизни, чтобы гарантировать кредит в случае смерти должника. Если уступка залога размещена на страхование жизни, цессионарий получает любую причитающуюся ему сумму до выплаты бенефициару. Если имеется более одного правопреемника, оплата им выплачивается в зависимости от даты назначения, т. е. оплата за более раннюю дату назначения осуществляется до более поздней даты назначения. ^[5]

Типы

Разовая премия

UL Single Premium оплачивается одним существенным первоначальным платежом. Некоторые полисы по контракту запрещают более одной премии, а некоторые по этой причине случайно определяются как единая премия. ^[3] Политика остается в силе до тех пор, пока сборы за ИСП не опустошат счет. Эти полисы были очень популярны до 1988 года, поскольку страхование жизни, как правило, представляет собой план с отсрочкой налогообложения, и поэтому проценты, полученные по полису, не облагались налогом, пока они оставались в полисе. При дальнейшем снятии средств из полиса сначала снималась основная сумма, а не прибыль, поэтому возможным было безналоговое снятие хотя бы некоторой части стоимости. В 1988 году в налоговый кодекс были внесены изменения, и полисы единой премии, приобретенные после того, как были «модифицированным договором пожертвования» (MEC), подпадали под менее выгодный налоговый режим. Полисы, приобретенные до изменения кода, не подпадают под действие нового налогового законодательства, если только они не содержат «существенных изменений» в полисе (обычно это изменение страхового пособия или риска). Важно отметить, что MEC определяется общей суммой страховых взносов, уплаченных за 7-летний период, а не разовым платежом. IRS определяет метод проверки того, является ли полис страхования жизни MEC. В любой момент срока действия полиса премия или существенное изменение полиса может привести к потере налоговых преимуществ и превращению его в MEC.

В MEC премии и накопления облагаются налогом как аннуитет при снятии средств. Накопления увеличивают отложенный налог и при определенных обстоятельствах по-прежнему передаются бенефициару без налога в соответствии с Кодексом 101a Налоговой службы. ^[4]

Фиксированная премия

UL с фиксированной премией оплачивается периодическими платежами, связанными с беспрепятственной гарантией в полисе. Иногда гарантии являются частью основного полиса, а иногда гарантия является дополнительным дополнением к полису. Обычно эти выплаты производятся на более короткий срок, чем действует полис. Например, выплаты могут производиться в течение 10 лет с намерением, чтобы после этого полис был оплачен. Но это также может быть постоянная фиксированная оплата на весь срок действия полиса. ^[3]

Поскольку базовая политика по своей сути основана на денежной стоимости, политика фиксированной премии работает только в том случае, если она привязана к гарантии. В случае утраты гарантии полис возвращается к статусу гибкой премии. А если гарантия будет потеряна, запланированной премии может оказаться недостаточно для поддержания активного покрытия. Если действие плана не так хорошо, как прогнозировалось, стоимость счета в конце периода премиум-класса может оказаться недостаточной для продолжения действия полиса в первоначальном виде. В этом случае у страхователя может быть выбор:

1. Оставьте полис в покое и дайте ему возможность истечь досрочно (если расходы на COI опустошат счет) или
2. Произвести дополнительные или более высокие страховые взносы, чтобы сохранить уровень пособия в случае смерти, или
3. Снижение пособия в случае смерти.

Многие универсальные договоры страхования жизни, заключенные в периоды высоких процентных ставок в 1970-х и 1980-х годах, столкнулись с такой ситуацией и истекли, когда уплаченных премий оказалось недостаточно для покрытия стоимости страхования.

Гибкая премия

Flexible Premium UL позволяет страхователю изменять свои премии в определенных пределах. Полисы UL по своей сути представляют собой гибкую премию, но каждое изменение оплаты имеет долгосрочный эффект, который необходимо учитывать. Чтобы оставаться активным, полис должен иметь достаточную денежную стоимость для оплаты стоимости страховки. Платежи могут быть выше ожидаемых, если страхователь пропустил платежи или платил меньше, чем первоначально планировалось. Рекомендуется ежегодно запрашивать у страховщика иллюстративные прогнозы, чтобы можно было планировать будущие выплаты и результаты.

Кроме того, Flexible Premium UL может предлагать ряд различных вариантов пособий в случае смерти, которые обычно включают в себя как минимум следующее:

• единообразное пособие в случае смерти (часто называемое «Вариант А» или «Вариант 1» , «Тип 1» и т. д.), или
• уровень суммы риска (часто называемый Вариантом Б и т. д.); это также называется увеличивающимся пособием в случае смерти.

Страхователи также могут приобрести Flexible Premium UL с большим первоначальным взносом, после чего осуществлять платежи нерегулярно.

Критика

Ошибочно продано как инвестиция

В США в соответствии с Законом об инвестиционных консультантах 1940 года предложение универсального страхования жизни в качестве «инвестиций» физическим лицам является незаконным, но агенты часто предлагают его в качестве финансового инструмента с налоговыми льготами, у которого они могут брать кредиты по мере необходимости в дальнейшем без каких-либо ограничений. налоговые штрафы. Это также делает его альтернативой для богатых людей, которые не могут вносить вклад в Roth IRA из-за ограничений доходов IRS.

Незаконно продавать Index Universal Life (IUL) как «инвестиционную ценную бумагу», как это определено Законом о ценных бумагах 1933 года и Законом о ценных бумагах 1934 года. Эти акты Конгресса породили SEC в качестве реакции на крах фондового рынка. 1929 года, предшествовавшего Великой депрессии. Сегодня SEC контролирует FINRA , и они оба регулируют маркетинг и продажу ценных бумаг. IUL является страховым продуктом и не соответствует определению ценной бумаги, поэтому не подпадает под действие SEC или FINRA.

Таким образом, согласно решению SEC и FINRA, индексное универсальное страхование жизни не может продаваться или продаваться как «ценная бумага», «переменная ценная бумага», «переменная инвестиция» или прямые инвестиции в «ценную бумагу» (или фондовый рынок). потому что это не так. Тем не менее, IUL можно продавать и продавать в качестве инвестиций.

Высокие комиссии, конфликт интересов

Агенты получают более высокие комиссионные за продажу универсальных и других полисов страхования жизни, чем за продажу менее дорогого срочного страхования жизни , что приводит к опасениям по поводу конфликта интересов. ^[6]

Сторонники отвечают, что было бы неточно утверждать, что срочное страхование дешевле, чем универсальное страхование жизни или, если уж на то пошло, другие формы постоянного страхования жизни, не увязывая это утверждение с другим фактором: временем или продолжительностью страхового покрытия.

Хотя срочное страхование жизни является наименее дорогим на короткий период, скажем, от одного до двадцати лет, постоянное страхование жизни, как правило, является наименее дорогим на более длительный период или на всю жизнь. В основном это связано с высоким процентом комиссионных премий в течение первых 10–12 лет. ^[7]

Неправильно понятый риск для страхователей

Риск процентной ставки: UL представляет собой сложную политику, сопряженную с риском для держателя полиса. Его гибкие премии включают в себя риск того, что держателю полиса, возможно, придется заплатить большую, чем запланировано, премию для сохранения полиса. Это может произойти, если ожидаемые проценты, выплачиваемые по накопленной стоимости, меньше, чем первоначально предполагалось при покупке. Это случилось со многими держателями полисов, которые приобрели полисы в середине 1980-х годов, когда процентные ставки были очень высокими. Поскольку процентные ставки снизились, полис не принес ожидаемых результатов, и держатель полиса был вынужден платить больше, чтобы сохранить полис. Если по полису взята какая-либо форма кредита, это может привести к тому, что страхователь заплатит большую, чем ожидалось, премию, поскольку суммы, предоставленные взаймы, больше не включены в полис, чтобы страхователь мог зарабатывать. Если страхователь пропускает платежи или совершает просроченные платежи, ему, возможно, придется компенсировать это в последующие годы, производя более крупные, чем ожидалось, платежи. ^[3] Рыночные факторы, связанные с крахом фондового рынка в 2008 году, отрицательно повлияли на многие полисы, увеличив премии, уменьшив размер пособий или сократив срок страхования. ^[8] С другой стороны, многие старые полисы (особенно хорошо финансируемые) получают выгоду от необычно высоких процентных гарантий в размере 4% или 4,5%, которые являются обычными для полисов, выпущенных до 2000 года. Полисы той эпохи могут выиграть от добровольных увеличение премий, которое фиксирует эти искусственно высокие ставки.

Бесперебойные гарантии или гарантии пособий в случае смерти: Хорошо информированный страхователь должен понимать, что гибкость полиса неразрывно связана с риском для страхователя. Чем больше гарантий имеет полис, тем дороже его стоимость. А в случае с UL многие гарантии привязаны к ожидаемому потоку премий. Если премия не будет уплачена вовремя, гарантия может быть утрачена и не может быть восстановлена. Например, некоторые полисы предлагают гарантию «беспроигрышной ситуации», которая гласит, что если установленная премия выплачивается своевременно, страховое покрытие остается в силе, даже если наличных средств недостаточно для покрытия расходов в связи со смертностью. Важно различать эту гарантию беспрепятственности и фактическое покрытие пособий в случае смерти. Пособие в случае смерти оплачивается за счет расходов в связи со смертью (также называемых стоимостью страхования). Пока эти расходы могут быть вычтены из денежной стоимости, пособие в случае смерти остается активным. Гарантия «без просрочек» — это страховка, которая обеспечивает покрытие в случае, если денежная сумма окажется недостаточно велика для покрытия расходов. Эта гарантия теряется, если страхователь не выплачивает страховую премию в соответствии с договоренностью, хотя само покрытие может оставаться в силе. Некоторые полисы не предусматривают возможности восстановления данной гарантии. Иногда расходы, связанные с гарантией, все равно вычитаются, даже если сама гарантия утрачена (эти сборы часто включаются в стоимость страховки, и затраты не меняются при утрате гарантии). Некоторые полисы предусматривают возможность восстановления гарантии в определенные сроки и/или с дополнительными премиями (обычно компенсирующими дефицит премий и связанных с ними процентов). Бесперебойные гарантии также могут быть утрачены, когда кредиты или снятие средств принимаются под залог денежных средств. ^[3]

Использовать как налоговую гавань

Этот продукт все чаще используется богатыми людьми как способ избежать подоходного налога и налога на наследство, а не как страховка. ^[9]

Разнообразный

Самым крупным классом активов всех крупнейших банков США, кроме одного, является страхование жизни с постоянной денежной стоимостью, обычно называемое BOLI, или страхование жизни, принадлежащее банку. Во время недавнего экономического кризиса банки ускорили покупку BOLI, поскольку это была единственная наиболее надежная инвестиция, которую они могли сделать. Один банкир описал BOLI как «муниципальные облигации, которые постоянно обновляются и которые мне никогда не приходится выпускать на рынок». ^[10] Большая часть BOLI представляет собой текущее предположение Universal Life, которое обычно продается как контракт с единой премией. ^{[ нужна цитата ]}

Рекомендации

1. В Руководстве покупателя по страхованию жизни Национальной ассоциации страховых комиссаров на странице 3 говорится о «страховании жизни с денежной стоимостью», а не о постоянном страховании жизни. На странице 4 руководства отмечается, что страховое покрытие Universal Life может прекратиться из-за истощения денежной стоимости и, следовательно, не стать постоянным. См. http://www.naic.org/documents/consumer_guide_life.pdf.
2. Берр, Джеффри; Бертон, Эрик Л. (май 2002 г.). «Траст защиты доходов: объединение внутреннего фонда защиты активов Невады со страхованием жизни». Журнал профессионалов финансового обслуживания . 56 (3): 67–77.
3. Бен Г. Болдуин (2002). Новый консультант по инвестициям в страхование жизни (2-е изд.). МакГроу-Хилл. ISBN 978-0-07-136364-8.
4. 26 USC  § 7702
5. Бриггс, LL (1930). «Назначение выбора в действии». Журнал бухгалтерского учета . 49 (5): 345.
6. Купер, Роберт В. (зима 2004 г.). «Реакция на предполагаемое мошенничество в некоторых соглашениях о вознаграждении брокеров: необходимость более прозрачного процесса антикризисного управления для регулирующих органов». Журнал регулирования страхования . 23 (2): 3–30.
7. Скизм, Лесли (28 мая 2011 г.). «Какой полис страхования жизни лучше всего? - WSJ.com». Журнал "Уолл Стрит .
8. Лауриселла, Том (11 октября 2009 г.). «Рынок придерживается политики «универсальной жизни»». Журнал "Уолл Стрит .
9. Мармонт, Марк и Лесли Скизм (3 октября 2010 г.). «Переход к более богатой клиентуре ставит страховщиков жизни в безвыходное положение». Журнал "Уолл Стрит . Проверено 27 июля 2016 г.
10. Барри Джеймс Дайк (2007). Пираты Манхэттена . 555 Издательство. ISBN 978-0-9793177-0-5.