Функция совокупного предложения Лукаса или функция предложения « сюрприза » Лукаса , основанная на модели несовершенной информации Лукаса , является представлением совокупного предложения, основанным на работе нового классического экономиста Роберта Лукаса . Модель утверждает, что экономический выпуск является функцией денег или ценового «сюрприза». Модель учитывает эмпирически обоснованный компромисс между выпуском и ценами, представленный кривой Филлипса , но функция отрывается от кривой Филлипса, поскольку только непредвиденные изменения уровня цен приводят к изменениям в выпуске. [1] Модель учитывает эмпирически наблюдаемые краткосрочные корреляции между выпуском и ценами, но сохраняет нейтральность денег (отсутствие связи цены или денежной массы с выпуском и занятостью) в долгосрочной перспективе. Предложение о неэффективности политики расширяет модель, утверждая, что, поскольку люди с рациональными ожиданиями не могут быть систематически удивлены денежной политикой , денежно-кредитная политика не может использоваться для систематического влияния на экономику.
Новая классическая экономика сделала свою первую попытку смоделировать совокупное предложение в Лукасе и Леонарде Раппинге (1969). [2] В этой более ранней модели предложение (в частности, предложение рабочей силы) является прямой функцией реальной заработной платы: больше работы будет сделано, когда реальная заработная плата высока, и меньше, когда она низкая. В этой модели безработица является «добровольной». [3] В 1972 году Лукас предпринял вторую попытку моделирования совокупного предложения. [3] Эта попытка основывалась на гипотезе естественной ставки Милтона Фридмана , которая бросила вызов кривой Филлипса. [4] Лукас подкрепил свою первоначальную теоретическую работу, в которой описывалась кривая предложения, основанная на неожиданности, эмпирической работой, которая продемонстрировала, что страны с историей стабильных уровней цен демонстрируют более сильные эффекты в ответ на денежно-кредитную политику, чем страны, где цены были нестабильными. [4]
На основе работы Лукаса 1973 года [5] Томас Сарджент и Нил Уоллес ввели свою функцию предложения «сюрприза», в которой был введен член ошибки белого шума, который невозможно предсказать каким-либо образом. [6] Лукас ввел эффекты номинальных и реальных шоков, влияющих на макроэкономику, в свою систему через ценовые ожидания: если ожидания верны, выпуск в любой заданный период находится на своем естественном уровне. Однако хорошо известная и широко принятая агрегированная производственная функция, описанная Сарджентом и Уоллесом, также обеспечивает свободу действий для шоков белого шума, независимых от ценовых ожиданий, что приводит к случайному характеру равновесия и неэффективности контрциклических усилий денежно-кредитной политики. [7]
Модель Лукаса доминировала в новой классической экономической теории делового цикла до 1982 года, когда теория реального делового цикла , начатая Финном Э. Кидландом и Эдвардом К. Прескоттом , [8] заменила теорию Лукаса о денежном деловом цикле на модель, основанную исключительно на предложении, которая использовала технологию и другие реальные шоки для объяснения колебаний объема производства. [9]
Обоснование теории поставок Лукаса сосредоточено на том, как поставщики получают информацию. Лукас утверждал, что поставщики должны были реагировать на проблему «извлечения сигнала» при принятии решений на основе цен; фирмы должны были определить, какая часть изменений цен в их соответствующих отраслях отражала общее изменение номинальных цен (инфляцию), а какая часть отражала изменение реальных цен на вводимые и исходящие ресурсы. [10] Лукас выдвинул гипотезу, что поставщики знают свои отрасли лучше, чем экономику в целом. Учитывая этот дисбаланс в информации, поставщик мог воспринимать общее повышение цен из-за инфляции как увеличение относительной цены на свою продукцию, отражая лучшую, реальную цену на свою продукцию и поощряя большее производство. Удивление приводит к росту производства и занятости во всей экономике. [10]
Функцию можно представить просто как:
Простая версия моделирует совокупный выпуск как функцию ценового сюрприза. Более сложное выражение кривой предложения Лукаса добавляет ожидания к модели. Совокупный выпуск является функцией «естественного» уровня выпуска ( ) и разницы между фактическими ценами ( ) и ожидаемым уровнем цен с учетом прошлой информации , умноженной на коэффициент, основанный на чувствительности экономики к ценовым сюрпризам ( ): [11]
Используя закон Оукена для выражения функции в терминах безработицы, функцию предложения Лукаса можно рассматривать как выражение кривой Филлипса, дополненной ожиданиями. [12]
![{\displaystyle Y_{s}=Y_{N_{t}}+\alpha [P_{t}-E\left(P_{t}|\Omega _{t-1}\right)]}](https://wikimedia.org/api/rest_v1/media/math/render/svg/a0bb2ed65471cdd4e1f0a04922e7b4cd0d02406c)