В самом простом смысле этого термина корпоративный траст — это траст, созданный корпорацией . [ 1]
Термин в Соединенных Штатах чаще всего используется для описания деловой активности многих компаний финансовых услуг и банков, которые действуют в качестве доверенного лица для инвесторов в определенную ценную бумагу (т. е. инвесторов в акции или облигации). Например, вместо того, чтобы занимать средства у банка, компания может занимать средства у широкой публики в форме облигаций . Когда банк одалживает деньги компании, он часто может проверять финансовую отчетность компании , чтобы убедиться, что компания следует правилам (известным как ковенанты ) кредитного соглашения, а также может попытаться договориться об урегулировании, если у компании возникнут проблемы и она перестанет выплачивать свой кредит.
В ситуации выпуска публичных облигаций (компания берет в долг у любого лица из числа широкой общественности, которое решит одолжить средства), не будет одного четкого лица, которое было бы способно контролировать кредиты самостоятельно, и инвесторам будет сложно договориться и сообщить о своем согласии компании урегулировать любые проблемы с погашением кредита. Поэтому они соглашаются в качестве условия своего заимствования облигаций назначить финансовое учреждение, известное как «корпоративный доверительный управляющий», ответственной стороной за контроль соблюдения условий кредита, действуя в интересах широкой общественности, которая приобрела облигацию. Другим аспектом этой услуги, который часто выполняется другой стороной, является распределение погашения от компании держателям облигаций, эта функция известна как «платежный агент». Фактически, современные облигации часто назначают множество различных финансовых учреждений для выполнения специальных ролей, основанных на их области знаний (например, корпоративный доверительный управляющий с опытом в банкротстве, который вызывается только в том случае, если компания прекращает выплачивать облигацию). Финансовые учреждения получают комиссионные за свои услуги.
Крупными поставщиками корпоративных трастовых услуг в США являются Zions Bank , BOK Financial Corporation , US Bank , Citi , Computershare , Deutsche Bank , The Bank of New York Mellon , One Investment Group и BNP Paribas Securities Services [1].
Корпорация с небольшим или нулевым финансовым опытом может обратиться за услугами к финансовому учреждению (часто также корпорации) посредством создания корпоративного траста. Поступая так, они доверяют финансы своей корпорации этому конкретному финансовому учреждению. [2]
Поставщики корпоративных трастов предлагают широкий спектр услуг, которые включают, помимо прочего:
