Хищническое кредитование

Неэтичная практика кредитования

Хищническое кредитование относится к неэтичным практикам, применяемым кредитными организациями в процессе выдачи кредита , которые являются несправедливыми, обманчивыми или мошенническими. Хотя не существует согласованных на международном уровне юридических определений хищнического кредитования, аудиторский отчет 2006 года из офиса генерального инспектора Федеральной корпорации по страхованию депозитов США (FDIC) в широком смысле определяет хищническое кредитование как «навязывание несправедливых и оскорбительных условий кредитования заемщикам», хотя «несправедливый» и «оскорбительный» конкретно не определены. ^[1] Хотя существуют законы против некоторых конкретных практик, обычно определяемых как хищнические, различные федеральные агентства используют эту фразу как всеобъемлющий термин для многих конкретных незаконных действий в кредитной отрасли. Хищническое кредитование не следует путать с хищническим обслуживанием ипотеки , которое является практикой ипотеки, описанной критиками как несправедливая, обманчивая или мошенническая практика в процессе обслуживания кредита или ипотеки, после выдачи кредита.

Менее спорное определение термина предлагается на инвестиционном веб-сайте как «практика, когда кредитор обманным путем убеждает заемщиков согласиться на несправедливые и оскорбительные условия кредитования или систематически нарушает эти условия способами, которые затрудняют защиту заемщика». ^{[2] [3]} Другие типы кредитования, которые иногда также называют хищническими, включают займы до зарплаты , определенные типы кредитных карт , в основном субстандартные , ^[4] или другие формы (опять же, часто субстандартные) потребительских долгов , и овердрафтные кредиты, когда процентные ставки считаются неоправданно высокими. ^[5] Хотя хищнические кредиторы, скорее всего, нацелены на менее образованных, бедных, расовые меньшинства и пожилых людей, жертвами хищнического кредитования являются все демографические группы. ^{[6] [7]} Продолжающееся распространение хищнического кредитования можно рассматривать как лакмусовую бумажку эффективности благотворительного кредитования, направленного на развитие предпринимательства. ^[8] Там, где такие благотворительные кредитные инициативы ( микрофинансирование ) широко доступны, ростовщики и другие хищные кредиторы не должны продолжать процветать. ^[9]

Хищническое кредитование обычно происходит по кредитам, обеспеченным каким-либо залогом , например, автомобилем или домом, так что если заемщик не выплачивает кредит, кредитор может изъять или конфисковать и получить прибыль, продав изъятое или конфискованное имущество. Кредиторов могут обвинить в том, что они обманывают заемщика, заставляя его поверить, что процентная ставка ниже, чем на самом деле, или что платежеспособность заемщика выше, чем на самом деле. Кредитор или другие лица в качестве агентов кредитора могут получить прибыль от изъятия или конфискации залога.

Хищническое кредитование часто сравнивают с ростовщичеством (но не путают с ним) , однако ключевым различием между ними является то, что ростовщики не пытаются серьезно действовать в рамках закона. ^{[ необходима цитата ]}

Злоупотребления или несправедливая практика кредитования

Существует множество практик кредитования, которые были названы злоупотреблениями и обозначены термином «хищническое кредитование». Существует много споров между кредиторами и группами потребителей относительно того, что именно представляет собой «несправедливая» или «хищническая» практика, но иногда упоминаются следующие:

• Необоснованное ценообразование на основе риска . Это практика взимания большей платы (в форме более высоких процентных ставок и сборов) за предоставление кредита заемщикам, которые, по мнению кредитора, представляют больший кредитный риск. Кредитная индустрия утверждает, что ценообразование на основе риска является законной практикой; поскольку можно ожидать, что больший процент кредитов, выданных менее кредитоспособным заемщикам, окажется невозвратным, более высокие цены необходимы для получения той же доходности по портфелю в целом. Некоторые группы потребителей утверждают, что более высокие цены, уплачиваемые более уязвимыми потребителями, не всегда могут быть оправданы повышенным кредитным риском. ^[10]
• Кредитное страхование с единовременной премией . Это покупка страховки, которая погасит кредит в случае смерти покупателя жилья. Это дороже, чем другие формы страхования, поскольку не предполагает никаких медицинских осмотров, но клиентам почти всегда не показывают их выбор, поскольку обычно кредитор не имеет лицензии на продажу других форм страхования. Кроме того, эта страховка обычно финансируется в кредит, что делает кредит более дорогим, но в то же время побуждает людей покупать страховку, поскольку им не нужно платить авансом.
• Неспособность представить цену кредита как подлежащую обсуждению. ^[10] Многие кредиторы будут вести переговоры о структуре цены кредита с заемщиками. В некоторых ситуациях заемщики могут даже договориться о прямом снижении процентной ставки или других сборов по кредиту. Защитники прав потребителей утверждают, что заемщики, особенно неискушенные заемщики, не знают о своей способности вести переговоры и даже могут ошибочно полагать, что кредитор ставит интересы заемщика выше своих собственных. Таким образом, многие заемщики не пользуются своей способностью вести переговоры. ^[10]
• Неспособность четко и точно раскрыть условия , особенно в случаях, когда заемщик неопытен. Ипотечные кредиты — это сложные транзакции, в которых участвуют несколько сторон и десятки страниц юридических документов. В самых вопиющих случаях хищничества кредиторы или брокеры не только вводили заемщиков в заблуждение, но и изменяли документы после их подписания.
• Краткосрочные кредиты с непропорционально высокими сборами , такие как займы до зарплаты , сборы за просрочку платежа по кредитным картам, сборы за овердрафт текущего счета и займы с ожиданием возврата налогов , где сбор, уплачиваемый за выдачу денег на короткий период времени, составляет годовую процентную ставку, значительно превышающую рыночную ставку для высокорисковых кредитов. Создатели таких кредитов оспаривают, что сборы являются процентами.
• Злоупотребления обслуживающего агента и секьюритизации . Агент по обслуживанию ипотеки — это организация, которая получает платеж по ипотеке, ведет учет платежей, предоставляет заемщикам выписки со счетов, взимает штрафы за просрочку платежа в случае просрочки платежа и преследует заемщиков, не выполняющих свои обязательства. Секьюритизация — это финансовая операция, в которой активы, особенно долговые инструменты, объединяются, а ценные бумаги, представляющие интересы в пуле, выпускаются. Большинство кредитов подлежат объединению и продаже, а права выступать в качестве обслуживающего агента продаются без согласия заемщика. Федеральный закон требует уведомления заемщика о смене обслуживающего агента, но не защищает заемщика от признания просрочившим платеж по векселю за платежи, произведенные обслуживающему агенту, который не пересылает платежи владельцу векселя, особенно если этот обслуживающий агент обанкротится, и заемщики, которые внесли все платежи вовремя, могут оказаться под арестом и стать необеспеченными кредиторами обслуживающего агента. ^[11] Иногда аресты могут проводиться без надлежащего уведомления заемщика. В некоторых штатах (см. Правило гражданского судопроизводства Техаса 746) нет защиты от выселения, что вынуждает заемщика переезжать и нести расходы на найм адвоката и поиск другого места проживания, пока он оспаривает иск «нового владельца» на владение домом, особенно после того, как он был перепродан один или несколько раз. Когда должник требует, в соответствии с правилом наилучшего доказательства , чтобы текущий заявленный владелец векселя предоставил оригинальный вексель с подписью должника на нем, владелец векселя, как правило, не может или не желает этого сделать и пытается подтвердить свое требование с помощью аффидевита, что он является владельцем, не доказывая, что он является «держателем в установленном порядке», традиционный стандарт для долгового иска, и суды часто позволяют им это делать. Тем временем вексель продолжает продаваться, его физическое местонахождение трудно обнаружить. ^[12]

В консультативном письме OCC AL 2003-2 хищническое кредитование описывается следующим образом:

• «Переворачивание» кредитов — частое рефинансирование, которое не приносит заемщику никакой или практически не приносит экономической выгоды и осуществляется с основной или единственной целью — получение дополнительных комиссий за кредит, штрафов за досрочное погашение и комиссий за финансирование кредитных продуктов;
• Рефинансирование специальных субсидированных ипотечных кредитов, приводящее к потере выгодных условий кредитования;
• «Включение» в финансируемую сумму чрезмерных, а иногда и «скрытых» платежей;
• Использование условий или структур кредитования (например, отрицательной амортизации ) для того, чтобы затруднить или сделать невозможным для заемщиков сокращение или погашение своей задолженности;
• Использование единовременных платежей для сокрытия истинного бремени финансирования и принуждения заемщиков к дорогостоящим операциям рефинансирования или конфискации имущества;
• Нацеливание неподходящих или чрезмерно дорогих кредитных продуктов на заемщиков старшего возраста, лиц, которые не обладают финансовыми знаниями или которые иным образом могут быть уязвимы для злоупотреблений, а также на лиц, которые могли бы претендовать на обычные кредитные продукты и условия;
• Ненадлежащее раскрытие информации об истинных затратах, рисках и, при необходимости, целесообразности для заемщика кредитных операций;
• Предложение кредитного страхования жизни с единовременной премией; и
• Использование обязательных арбитражных оговорок.

Хищническое кредитование меньшинств

Поскольку многие общины меньшинств были исключены из кредитов в прошлом, они являются и были более уязвимы для обмана. Часто они становятся мишенью из-за этих уязвимостей. ^[13] Организации и агентства, включая ACORN , ^[14] HUD , ^[15] Американский союз защиты гражданских свобод , ^[16] United for a Fair Economy ^[17] и другие, доказывают, что хищнические кредиты непропорционально выдаются в бедных и меньшинственных районах. Брокеры и кредиторы охотились на эти районы, зная, что этим людям часто отказывают в кредитах, а спрос на кредиты высок. Кредиторы называли эти районы никогда-никогда землей. Это создало мир хищнического кредитования субстандартных кредитов.

Кредиторы, предоставляющие субстандартные кредиты, специализируются на бумагах классов B, C и D. ^[18] Хищническое кредитование — это практика взимания с заемщиков завышенных ставок и комиссий, средняя комиссия должна составлять 1%, эти кредиторы взимали с заемщиков более 5%. ^[19]

Потребители без проблемных кредитов должны быть застрахованы у первоклассных кредиторов. В 2004 году 69% заемщиков были из субстандартного кредитования. Падение ипотеки и экономический спад 2007 года были вызваны чрезмерным кредитованием. ^[20]

Такие организации, как AARP , Inner City Press и ACORN, работали над тем, чтобы остановить то, что они называют хищническим кредитованием. ACORN нацелился на определенные компании, такие как HSBC Finance , успешно заставив их изменить свою практику. ^[21]

Некоторые практики субстандартного кредитования вызывают обеспокоенность по поводу дискриминации при ипотеке по признаку расы. ^[22] Афроамериканцы и другие меньшинства непропорционально часто получают субстандартные ипотечные кредиты с более высокими процентными ставками, чем их белые коллеги. ^[23] Даже когда средние уровни доходов были сопоставимы, покупатели жилья в районах проживания меньшинств с большей вероятностью получали кредит от субстандартного кредитора, хотя и не обязательно субстандартный кредит. ^[22]

Другие целевые группы

Кроме того, исследования ведущих потребительских групп пришли к выводу, что женщины стали ключевым компонентом кризиса субстандартной ипотеки. Профессор Анита Ф. Хилл написала, что большой процент впервые покупающих жилье были женщинами, и что кредитные инспекторы воспользовались отсутствием финансовых знаний у многих женщин-заемщиков. ^{[24] [25]} Потребители считают, что они защищены законами о защите прав потребителей, когда их кредитор на самом деле действует полностью вне законов. См. 15 USC 1601 и 12 CFR 226.

Расследования в СМИ показали, что ипотечные кредиторы использовали мошенничество и обман, чтобы воспользоваться заемщиками во время бума жилищного кредитования. Например, в феврале 2005 года репортеры Майкл Хадсон и Скотт Рекард опубликовали статью в Los Angeles Times о тактике продаж «бойлерной» в Ameriquest Mortgage , крупнейшем в стране субстандартном кредиторе. Хадсон и Рекард сослались на интервью и судебные заявления 32 бывших сотрудников Ameriquest, которые заявили, что компания злоупотребляла своими клиентами и нарушала закон, «обманывая заемщиков относительно условий их кредитов, подделывая документы, фальсифицируя оценки и фальсифицируя доходы заемщиков, чтобы претендовать на кредиты, которые они не могли себе позволить». ^[26] Ameriquest позже согласилась выплатить 325 миллионов долларов (~487 миллионов долларов в 2023 году) в качестве хищнического урегулирования с государственными органами по всей стране.

Споры о хищническом кредитовании

Некоторые сторонники субстандартного кредитования, такие как Национальная ассоциация ипотечного кредитования жилья (NHEMA), говорят, что многие практики, обычно называемые «хищническими», в частности практика ценообразования на основе риска, на самом деле не являются хищническими, и что многие законы, направленные на сокращение «хищнического кредитования», значительно ограничивают доступность ипотечного финансирования для заемщиков с низким доходом. ^[27] Такие партии считают хищническое кредитование уничижительным термином. ^[28]

Основные проблемы

В дебатах о хищническом кредитовании есть много основных вопросов:

• Судебная практика : Некоторые ^{[ кто? ]} утверждают, что большая часть проблемы возникает из-за тенденции судов оказывать предпочтение кредиторам и перекладывать бремя доказывания соблюдения условий долгового инструмента на должника. Согласно этому аргументу, обязанностью заемщика не должно быть обеспечение того, чтобы его платежи доходили до текущего владельца векселя, а предоставление доказательств того, что все платежи были произведены последнему известному агенту по взысканию, достаточных для блокирования или отмены изъятия или выселения, а также для аннулирования долга, если текущий владелец векселя не может доказать, что он или она является «держателем в установленном порядке», предъявив в суде фактический первоначальный долговой инструмент. ^{[ нужна ссылка ]}
• Ценообразование на основе риска : Основная идея заключается в том, что заемщики, которые считаются более склонными к дефолту по своим кредитам, должны платить более высокие процентные ставки и финансовые сборы, чтобы компенсировать кредиторам повышенный риск. По сути, высокая доходность мотивирует кредиторов давать кредиты группе, которой они в противном случае не могли бы дать кредит — «субстандартным» или рискованным заемщикам. Сторонники ^{[ кто? ]} этой системы считают, что было бы несправедливо — или плохой деловой стратегией — повышать процентные ставки во всем мире, чтобы удовлетворить рискованных заемщиков, тем самым наказывая заемщиков с низким риском, которые вряд ли допустят дефолт. Противники утверждают, что эта практика имеет тенденцию непропорционально создавать прирост капитала для богатых, притесняя заемщиков из рабочего класса со скромными финансовыми ресурсами. ^[29] Некоторые ^{[ кто? ]} люди считают ценообразование на основе риска несправедливым в принципе. ^[10] Кредиторы ^{[ кто? ]} утверждают, что процентные ставки, как правило, устанавливаются справедливо, учитывая риск, который принимает на себя кредитор, и что конкуренция между кредиторами обеспечит доступность кредитов по адекватной цене для клиентов с высоким уровнем риска. Другие ^{[ кто? ]} считают, что, хотя сами ставки могут быть оправданы в отношении рисков, для кредиторов безответственно поощрять или позволять заемщикам с кредитными проблемами брать кредиты по высокой цене. ^[10] Несмотря на все свои плюсы и минусы, ценообразование на основе риска остается универсальной практикой на рынках облигаций и в страховой отрасли, и оно подразумевается на фондовом рынке и во многих других местах открытого рынка; оно вызывает споры только в случае потребительских кредитов. ^{[ необходима ссылка ]}
• Конкуренция : Некоторые ^{[ кто? ]} считают, что ценообразование на основе риска является справедливым, но считают, что многие кредиты устанавливают цены, намного превышающие риск, используя риск как оправдание для завышения цен. Эти критические замечания распространяются не на все продукты, а только на те, которые считаются хищническими. Сторонники ^{[ кто? ]} возражают, что конкуренция среди кредиторов должна предотвращать или сокращать завышение цен. ^{[ нужна цитата ]}
• Финансовое образование : Многие наблюдатели ^{[ кто? ]} считают, что конкуренция на рынках, обслуживаемых теми, кого критики называют «хищными кредиторами», не зависит от цены, поскольку целевые потребители совершенно не осведомлены о временной стоимости денег и концепции годовой процентной ставки , иной мере цены, чем та, к которой многие привыкли. ^{[ нужна ссылка ]} Недавнее исследование рассматривало законодательный эксперимент, в котором штат Иллинойс, который требовал от заемщиков «высокого риска» ипотечных кредитов, приобретающих или рефинансирующих недвижимость в 10 определенных почтовых индексах, представлять кредитные предложения от лицензированных государством кредиторов для рассмотрения сертифицированными HUD финансовыми консультантами. Эксперимент показал, что законодательство подтолкнуло некоторых заемщиков выбирать менее рискованные кредитные продукты, чтобы избежать консультирования. ^[30]
• Caveat emptor : Существует основная дискуссия о том, следует ли разрешать кредитору взимать любую плату за услугу, даже если нет доказательств того, что он пытался обмануть потребителя относительно цены. Здесь речь идет о вере в то, что кредитование является товаром и что у кредитного сообщества есть почти фидуциарная обязанность информировать заемщика о том, что средства можно получить дешевле. Также речь идет об определенных финансовых продуктах, которые кажутся прибыльными только из-за неблагоприятного отбора или отсутствия знаний у части клиентов относительно кредиторов. Например, некоторые ^{[ кто? ]} люди утверждают, что кредитное страхование не было бы прибыльным для кредитных компаний, если бы только те клиенты, которые имели правильное «соответствие» для продукта, фактически покупали его (т. е. только те клиенты, которые не смогли получить в целом более дешевое срочное страхование жизни). ^[10] Несмотря на это, большинство судов США отказались рассматривать отношения кредитора и заемщика как фидуциарные и отказались налагать обязанность проявлять осторожность на кредиторов при выдаче кредитов. ^{[31] [32]} Таким образом, после того как кредитор выполнил все соответствующие установленные законом обязательства по раскрытию информации, заемщику остается только выяснить, подходит ли ему получаемый кредит.

Хищническое заимствование

В статье, опубликованной в New York Times 17 января 2008 года , профессор экономики Университета Джорджа Мейсона Тайлер Коуэн описал «хищническое заимствование» как потенциально более серьезную проблему, чем хищническое кредитование: ^[33]

По данным одного недавнего исследования, около 70 процентов недавних случаев досрочного дефолта по кредитам имели мошеннические искажения в первоначальных заявках на кредит. Исследование было проведено BasePoint Analytics, которая помогает банкам и кредиторам выявлять мошеннические транзакции; в исследовании рассматривалось более трех миллионов кредитов с 1997 по 2006 год, большинство из которых были выданы в период с 2005 по 2006 год. Заявки с искажениями также в пять раз чаще оказывались невыполненными. Многие из мошенничеств были простыми, а не гениальными. В некоторых случаях заемщики, которых просили указать свои доходы, просто лгали, иногда сообщая о доходах в пять раз больше реальных; другие заемщики фальсифицировали документы о доходах с помощью компьютеров.

Заявки на ипотеку обычно заполняются ипотечными брокерами или внутренними кредитными специалистами кредиторов, а не самими заемщиками, что затрудняет для заемщиков контроль информации, предоставленной вместе с заявками.

Заявление на получение кредита с заявленным доходом подается заемщиком, и никаких доказательств дохода не требуется. ^[34] Когда брокер подает заявку на получение кредита, он должен исходить из заявленного дохода. Это открыло двери для заемщиков, чтобы получить одобрение на кредиты, на которые они в противном случае не имели бы права или не могли бы себе позволить. Однако судебные иски и показания бывших инсайдеров отрасли показали, что сотрудники ипотечных компаний часто стояли за завышением доходов заемщиков в заявлениях на получение ипотеки.

Заемщики имели мало или вообще не имели возможности манипулировать другими ключевыми данными, которые часто фальсифицировались в процессе ипотечного кредитования. К ним относились кредитные рейтинги, оценки домов и коэффициенты кредита к стоимости. Все эти факторы находились под контролем специалистов по ипотеке. Например, в 2012 году генеральный прокурор Нью-Йорка Эрик Шнайдерман добился урегулирования на сумму 7,8 млн долларов (~10,2 млн долларов в 2023 году) по обвинениям в том, что ведущая фирма по управлению оценками помогла завысить оценки недвижимости в широких масштабах, чтобы помочь крупному кредитору продвинуть больше кредитных сделок. В иске офиса генерального прокурора утверждалось, что eAppraiseIT, которая провела более 260 000 оценок по всей стране для Washington Mutual, уступила давлению со стороны кредитных инспекторов WaMu, чтобы выбрать сговорчивых оценщиков, которые были готовы представить завышенные оценки недвижимости. ^[35]

Несколько комментаторов отвергли идею «хищнического заимствования», обвинив тех, кто выдвигает этот аргумент, в том, что они являются апологетами отсутствия стандартов кредитования и других излишеств во время кредитного пузыря. ^[36]

Хищническое обслуживание также является компонентом хищнического кредитования, характеризующегося несправедливыми, обманными или мошенническими действиями кредитора или другой компании, которая обслуживает кредит от имени кредитора, после выдачи кредита. Эти действия включают также взимание чрезмерных и необоснованных сборов и расходов за обслуживание кредита, неправомерное раскрытие информации о невыполнении кредитных обязательств заемщиком, преследование заемщика с целью погашения и отказ действовать добросовестно в работе с заемщиком для осуществления модификации ипотеки, как того требует федеральный закон. ^[37]

Законодательство

Во многих странах законодательство направлено на контроль этого, но исследования дали неоднозначные результаты, включая вывод о том, что количество заявок на получение ипотечных кредитов с высокой стоимостью может возрасти после принятия законов против хищнического кредитования. ^[38]

Соединенные Штаты

Многие законы как на федеральном уровне, так и на уровне правительства штата направлены на предотвращение хищнического кредитования. Хотя Федеральный закон о правдивости в кредитовании не является конкретно антихищническим по своей природе, он требует определенного раскрытия годовой процентной ставки и условий кредитования . Кроме того, в 1994 году был создан раздел 32 Закона о правдивости в кредитовании, озаглавленный Законом о защите прав собственности на жилье и капитала 1994 года. Этот закон посвящен выявлению определенных дорогостоящих, потенциально хищнических ипотечных кредитов и ограничению их условий. Двадцать пять штатов приняли законы о борьбе с хищническим кредитованием. Арканзас , Джорджия , Иллинойс , Мэн , Массачусетс , Северная Каролина , Нью-Йорк , Нью-Джерси , Нью-Мексико и Южная Каролина входят в число штатов, которые считаются имеющими самые строгие законы. Другие штаты с хищническими законами о кредитовании включают: Калифорния , Колорадо , Коннектикут , Флорида , Кентукки , Мэн , Мэриленд , Невада , Огайо , Оклахома , Орегон , Пенсильвания , Техас , Юта , Висконсин и Западная Вирджиния . Эти законы обычно описывают один или несколько классов «высокостоимых» или «покрытых» кредитов, которые определяются комиссиями, взимаемыми с заемщика при выдаче или годовой процентной ставкой. Хотя кредиторам не запрещено выдавать «высокостоимые» или «покрытые» кредиты, на эти кредиты накладывается ряд дополнительных ограничений, а штрафы за несоблюдение требований могут быть существенными.

Смотрите также

• Альтернативные финансовые услуги
• Банковское мошенничество
• Долговая кабала
• Дипломатия долговых ловушек
• Ростовщик
• Мошенничество с ипотекой
• Кредиты с защитой от овердрафта
• Индустрия бедности
• Возврат ожидаемого кредита
• Секьюритизация
• Расчет (финансы)
• Кредит под залог ПТС
• Ростовщичество

Ссылки

1. Проблемы и усилия FDIC, связанные с хищническим кредитованием. Отчет за июнь 2006 г. № 06-011.
2. "Определение хищнического кредитования". Словарь инвестора .
3. "Кэшированная копия определения Investor Dictionary до его обновления". Архивировано из оригинала 21 сентября 2012 г.
4. "FDIC OIG: Проблемы и усилия FDIC, связанные с хищническим кредитованием, июнь 2006 г.". www.fdicoig.gov . Архивировано из оригинала 2022-08-04 . Получено 2021-04-05 .
5. "Кредиты, которых следует избегать любой ценой". CBS Early Show . 6 марта 2007 г.
6. "Обзор хищнического кредитования Fannie Mae" (PDF) . Архивировано из оригинала (PDF) 4 февраля 2007 г.
7. "Северо-восточный региональный офис FTC проводит форум по хищническому кредитованию". Федеральная торговая комиссия . 2 апреля 2001 г.
8. Арп, Фритьоф; Ардиса, Элвин; Ардиса, Элвиани (2017). «Микрофинансирование для борьбы с нищетой: игнорируют ли транснациональные инициативы фундаментальные вопросы конкуренции и посредничества?». Транснациональные корпорации . 24 (3). Конференция Организации Объединенных Наций по торговле и развитию: 103–117. doi : 10.18356/10695889-en. hdl : 10419/170696 . S2CID  73558727. UNCTAD/DIAE/IA/2017D4A8.
9. Арп, Фритьоф (11 января 2018 г.). «Почему ростовщики все еще процветают, когда формальное микрофинансирование широко доступно?». Банковское дело и финансы . Прокрутите Индию.
10. "Список статей | ACORN". www.acorn.org . Архивировано из оригинала 2012-12-31 . Получено 2020-10-21 .
11. «Будет ли продан мой ипотечный кредит? — Профессор ипотечного кредитования».
12. "ЗАСЕДАНИЕ ЦЕЛЕВОЙ ГРУППЫ ПО ПРАВИЛАМ СУДЕБНОГО ЛИШЕНИЯ ИМУЩЕСТВА" (PDF) . 7 ноября 2007 г. Архивировано из оригинала (PDF) 2008-06-03.
13. Карр, Джеймс Х. (2008). Сегрегация: растущие издержки для Америки . Нью-Йорк: Routledge. ISBN 978-0415965330.
14. "ACORN.org | Ассоциация общественных организаций за реформы сейчас". www.acorn.org . Архивировано из оригинала 2012-11-13 . Получено 2015-12-09 .
15. "Архивы HUD: Неравное бремя: различия в доходах и расах в субстандартном кредитовании в Америке". archives.hud.gov . Получено 2015-12-09 .
16. Берд-Шарпс, Сара; Раш, Ребекка (2015). «Влияние жилищного кризиса в США на разрыв в расовом благосостоянии между поколениями» (PDF) . Американский союз защиты гражданских свобод . СОВЕТ ПО ИССЛЕДОВАНИЯМ СОЦИАЛЬНЫХ НАУК.
17. "State of the Dream 2008: Foreclosured". United for a Fair Economy . Получено 2015-12-09 .
18. Sirota PhD, David (2009). Real Estate Finance . Ла-Кросс, Висконсин: DF Institute, Inc. стр. 145. ISBN 978-1-4277-8593-0.
19. Sirota PhD, Дэвид (2009). Real Estate Finance . Ла-Кросс, Висконсин: DF Institute. ISBN 978-1-4277-8593-0.
20. Энджел, Кэтлин (2011). Вирус субстандартного кредитования . Oxford University Press. стр. 22. ISBN 978-0-19538882-4.
21. "The Nation: схема возврата налогов нацелена на работающих бедных". Архивировано из оригинала 2013-03-25 . Получено 2006-11-23 .
22. Исследование выявило различия в ипотечных кредитах по расам The New York Times Автор: Мэнни Фернандес Опубликовано: 15 октября 2007 г.
23. "NAACP борется с дискриминацией при предоставлении кредитов". Архивировано из оригинала 17 октября 2007 г.
24. Женщины и кризис субстандартного кредитования Архивировано 10 августа 2011 г. в Wayback Machine . Economica .
25. Хилл, Анита (22 октября 2007 г.). «Женщины и кризис субстандартного кредитования». Boston Globe . Получено 11 июня 2010 г.
26. Майк Хадсон и Э. Скотт Рекард, «Рабочие говорят, что кредитор управлял «котельными»», Los Angeles Times, 4 февраля 2005 г. http://www.latimes.com/ameriquest
27. "Отчет Национальной ассоциации ипотечного кредитования жилья". Архивировано из оригинала 2006-12-17 . Получено 2006-12-05 .
28. "Что за чертовщина - "хищническое" кредитование? - LewRockwell LewRockwell.com". LewRockwell.com . Получено 15.10.2018 .
29. «В защиту кредитования до зарплаты».
30. «Федеральный резервный банк Чикаго, Улучшают ли требования финансового консультирования выбор ипотечных кредитов и эффективность? Данные законодательного эксперимента, октябрь 2009 г.» (PDF) .
31. River Glen Assoc., Ltd. против Merrill Lynch Credit Corp. , 295 AD2d 274, 275, 743 NYS2d 870, 871 (1st Dep't 2002) («[Э]тот суд неоднократно постановлял, [что] отношения заемщика и кредитора на условиях вытянутой руки не носят конфиденциального или фидуциарного характера и, следовательно, не могут служить основанием для иска о небрежном искажении фактов»).
32. Nymark против Heart Fed. Savings & Loan Ass'n , 231 Cal. App. 3d 1089, 283 Cal. Rptr. 53 (1991) («Отношения между кредитным учреждением и его заемщиком-клиентом не являются фидуциарными по своей природе»).
33. Тайлер Коуэн (13 января 2008 г.). «Так мы и думали. Но потом снова...». New York Times .
34. Джек Гуттентаг (20 июня 2005 г.). «Кредиты с заявленным доходом: ложь, чтобы получить лучшую ставку?». Профессор ипотечного кредитования.
35. "Шнейдерман урегулировал дело о завышенных оценках". 28 сентября 2012 г.
36. «Большая картина». bigpicture.typepad.com .
37. "Хищническое обслуживание против хищнического кредитования Питера Мулиноса, эсквайра". Архивировано из оригинала 2013-12-15 . Получено 2013-01-09 .
38. «Обзор Федерального резерва Сент-Луиса. Различное влияние хищнических законов об ипотечном кредитовании на заявки на дорогостоящую ипотеку» (PDF) .

Дальнейшее чтение

• Whoriskey, Peter (1 июля 2018 г.). «Способ монетизации бедных людей»: как частные инвестиционные компании зарабатывают деньги, предлагая кредиты американцам, испытывающим нехватку денег». Washington Post .

Внешние ссылки

• Белл, Алексис. (2010). Мошенничество с ипотекой и незаконная схема перепродажи имущества: исследование дела США против Кинтеро-Лопеса.
• Не станьте жертвой кредитного мошенничества со стороны HUD .
• Защитите себя в процессе получения кредита от Департамента недвижимости Калифорнии.
• Федеральный центр информации для граждан, на сайте которого размещены ссылки на государственные и федеральные регулирующие органы, а также другая информация для потребителей, предоставляемая Управлением общих служб США.
• Проблемы борьбы с хищническим кредитованием от Главного контрольно-ревизионного управления США.
• Статья о хищническом кредитовании из журнала Dollars & Sense
• Американцы за справедливость в кредитовании (AFFIL), некоммерческая потребительская организация с новостями, статьями и советами
• Капитализм без ценностей. Клинт Рейли о скандале с хищническим кредитованием.
• Худшие субстандартные кредиторы Америки